1、中级财务管理-156 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：25，分数：25.00)1.以下关于企业产品价格运用策略说法错误的是( )。（分数：1.00）A.折让定价策略是以降低产品的销售价格来刺激购买者，从而达到扩大产品销售量的目的B.名牌产品的价格相对较高，这是厂家利用了心理定价策略C.组合定价策略有利于企业整体效益的提高D.在寿命周期的成熟期，由于竞争日趋激烈，企业应该采用低价促销2.项目投资现金流量表中不包括( )。（分数：1.00）A.所得税前净现金流量B.累计所得税前净现金流量C.借款本金偿还D.所得税后净现金流量3.下列说法不正确的是( )
2、。（分数：1.00）A.加速折旧法起到了延期纳税的作用B.企业实际发生的合理工资薪金支出，可以全额据实在税前扣除，不受计税工资或工效挂钩扣除限额的限制C.从节税的角度讲，在社会经济处于通货紧缩时期，对于存货的计价采用先进先出法比较合适D.对于商家而言，税款缴纳最少的方案一定是首选方案4.关于公司净利润的分配，以下说法正确的有( )。（分数：1.00）A.公司从税后利润中提取法定公积金后，经董事会批准，还可以从税后利润中提取任意盈余公积金B.公司向投资者分配股利(利润)时，股份有限公司股东按照实缴出资比例分红C.法定盈余公积金可用于弥补亏损或转增资本D.税后利润弥补亏损必须用当年实现的净利润5.
3、已知本期经营杠杆系数为 2，基期固定成本为 4 万元，基期利息费用为 1 万元，则基期利息保障倍数为( )。（分数：1.00）A.2B.4C.3D.16.下列关于融资租赁的说法不正确的是( )。（分数：1.00）A.包括售后租回、直接租赁和杠杆租赁三种基本形式B.从承租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并无区别C.从出租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并元区别D.在杠杆租赁中，如果出租人不能按期偿还借款，资产的所有权就要转归资金的出借者7.甲公司今年年初的总资产为 5000 万元，总负债为 2000 万元；年末的总资产为 6000 万元，总负债为3000 万元。今年的净利润为 200 万
4、元，财务费用为 30 万元，所得税费用为 60 万元，则下列说法不正确的是( )。（分数：1.00）A.总资产收益率为 3.64%B.总资产收益率为 4.73%C.总资产报酬率为 5.27%D.净资产收益率为 6.67%8.假设某没备价值 100 万元，租赁期 10 年，租赁期满时预计残值率为 10%，归租赁公司所有。每年支付的等额租金为 156471 元，则融资租赁资本成本为( )。（分数：1.00）A.10%B.12%C.14%D.8%9.下列各项，属于外延式扩大再生产的是( )。（分数：1.00）A.新建厂房B.提高固定资产的生产能力C.引进技术改进设备D.培训工人提高劳动生产率10.下
5、列各项，不属于融资租赁筹资特点的足( )。（分数：1.00）A.能迅速获得所需资产B.财务风险小，财务优势明显C.融资租赁的限制条件较少D.资本成本较低11.下列有关税务管理的说法不正确的是( )。（分数：1.00）A.贯穿于企业财务决策的各个领域B.是实现企业财务管理目标的有效途径C.有助于提高企业财务管理水平，增强企业竞争力D.是实现企业财务管理目标的重要途径12.已知 A 公司在预算期间，销售当季度收回货款 60%，次季度收回货款 35%，第三季度收回货款 5%，某预算年度期初应收账款金额为 24000 元，其中包括上年度第三季度销售的应收账款 4000 元，则该预算年度第一季度可以收回
6、( )元期初应收账款。（分数：1.00）A.24000B.6500C.21500D.无法计算13.以下关于激进的流动资产融资战略表述中，错误的是( )。（分数：1.00）A.公司以长期负债和权益为全部固定资产融资B.一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资C.一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资D.短期融资方式支持了部分临时性流动资产14.企业支付利息属于由( )引起的财务活动。（分数：1.00）A.投资B.分配C.筹资D.资金营运15.下列不属于企业资金需要量预测方法的是( )。（分数：1.00）A.因素分析法B.资金习性预测法C.连环替代法D.销售百分比法16.某公司目前的普通股 20
7、00 万股(每股面值 1 元)，资本公积 1000 万元，留存收益 1200 万元。发放 10%的股票股利后，股本增加( )万元。（分数：1.00）A.200B.1200C.240D.30017.下列关于剩余股利政策的说法不正确的是( )。（分数：1.00）A.剩余股利政策，是指公司生产经营所获得的净收益首先应满足公司的全部资金需求，如果还有剩余，则派发股利；如果没有剩余，则不派发股利B.剩余股利政策有叻于保持最佳的资本结构，实现企业价值的长期最大化C.剩余股利政策不利于投资者安排收入与支出D.剩余股利政策一般适用于公司初创阶段18.对某一投资项目分别计算总投资收益率与净现值，发现总投资收益率
8、小于行业基准投资收益率，但净现值大于零，则可以断定( )。（分数：1.00）A.该方案不具备财务可行性，应拒绝B.该方案基本具备财务可行性C.仍需进一步计算净现值率再作判断D.仍没法判断19.假设某企业预测的年销售额为 2000 万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动成本率为 60%，资金成本率为 8%，一年按 360 天计算，则应收账款的机会成本为( )万元。（分数：1.00）A.250B.200C.15D.1220.现金预算的内容不包括( )。（分数：1.00）A.经营现金收入B.预计实现的利润C.经营现金支出D.现金余缺21.在其他因素不变的情况下，企业加强收账管理，及早收回货款，
9、可能导致的后果是( )。（分数：1.00）A.坏账损失增加B.应收账款投资增加C.收账费用增加D.平均收账期延长22.关于固定制造费用差异，下列表达式不正确的是( )。（分数：1.00）A.能量差异=(预算产量下标准工时-实际产量下标准工时)标准分配率B.产量差异=(预算产量下标准工时-实际产量下实际工时)标准分配率C.效率差异=(实际产量下实际工时-实际产量下标准工时)标准分配率D.标准分配率=固定制造费用预算总额实际产量标准总工时23.净现值、净现值率和内部收益率指标之间存在变动关系，下面不正确的是( )。（分数：1.00）A.当净现值0 时，净现值率0，内部收益率基准收益率B.当净现值0
10、 时，净现值率0，内部收益率基准收益率C.当净现值=0 时，净现值率=0，内部收益率=基准收益率D.当净现值0 时，净现值率0，内部收益率基准收益率24.编制生产预算中的“预计需要量”项目时，不需要考虑的因素是( )。（分数：1.00）A.预计销量B.预计产成品期初结存量C.预计产成品期末结存量D.前期实际销量25.M 型组织由三个相互关联的层次组成，其中不包括( )。（分数：1.00）A.由董事会和经理班子组成的总部B.由职能和支持、服务部门组成的C.围绕企业的主导或核心业务，互相依存又相互独立的各所属单位D.由监事会和董事会组成的总部二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)26.在
11、经济订货模型中，下列表述中正确的有( )。（分数：2.00）A.随每次汀货批量的变动，相关订货费用和相关储存成本呈反方向变化B.相关储存成本与每次订货批量成正比C.相关订货费用与每次订货批量成反比D.相关储存成本与相关订货费用相等时的采购批量，即为经济订货批量27.在证券市场上，公司回购股票的动机有( )。（分数：2.00）A.现金股利的替代B.改变公司的资本结构C.传递公司信息D.获取较高收益28.下列有关财务分析的说法正确的有( )。（分数：2.00）A.以企业财务报告及其他相关资料为主要依据B.对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析C.反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势D.为改进
12、企业财务管理工作和优化经济决策提供重要财务信息29.企业的收益分配应当遵循的原则包括( )。（分数：2.00）A.依法分配原则B.资本保全原则C.股东利益最大化原则D.分配与积累并重原则30.某企业本年末产权比率为 0.8，流动资产占总资产的 40%，负债合计 48000 万元，流动负债为 16000 万元。则下列说法正确的有( )。（分数：2.00）A.年末的所有者权益总额为 60000 万元B.年末的流动资产为 43200 万元C.年末的流动比率为 2.7D.年末的资产负债率为 44.44%31.对于纸基支付收款系统，主要有( )两大类。（分数：2.00）A.柜台存入体系B.资金结算体系C
13、.邮政支付系统D.银行转账系统32.企业税务管理必须遵循的原则包括( )。（分数：2.00）A.合法性原则B.服从企业财务管理总体目标原则C.成本效益原则D.事先筹划原则33.下列各项中，属于企业资金营运活动的有( )。（分数：2.00）A.采购原材料B.销售商品C.购买国库券D.支付股利34.下列关于债券偿还的说法正确的有( )。（分数：2.00）A.到期偿还包括分批偿还和一次偿还两种B.提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降C.具有提前偿还条款的债券可使公司筹资具有较大弹性D.具有提前偿还条款的债券，当预测利率下降时，不能提前赎回债券35.关于编制预算的方法，
14、下列对应关系正确的有( )。（分数：2.00）A.固定预算方法和弹性预算方法B.定期预算方法与滚动预算方法C.静态预算方法和连续预算方法D.增量预算方法和零基预算方法三、判断题(总题数：10，分数：10.00)36.财务预算是指企业在计划期内反映有关预计现金收支、财务状况的预算。( )（分数：1.00）A.正确B.错误37.归还借款本金和支付利息导致现金流出企业，所以，如果项目的资金包括借款，则计算项目的现金流量时，应该扣除还本付息支出。( )（分数：1.00）A.正确B.错误38.在计算项目投资的经营成本时，需要考虑筹资方案的影响。( )（分数：1.00）A.正确B.错误39.现金的成本分析
15、模型就是要找到机会成本和短缺成本之和最低点所对应的现金持有量。( )（分数：1.00）A.正确B.错误40.贴现法是银行向企业发放贷款时，先从率金巾扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本息的一种计息方法。( )（分数：1.00）A.正确B.错误41.在销售预测的定性分析法中，函询调查法较专家小组法的客观性差。( )（分数：1.00）A.正确B.错误42.股票回购可以减少收购公司的兴趣。( )（分数：1.00）A.正确B.错误43.资金、成本和利润是企业财务管理的三要素，税务管理作为企业理财的一个重要领域，是围绕资金运动展开的，目的是使企业利润最大化。( )（分数：1.00）A.正确B.错误
16、44.对于承租人来说，租金可以在税前扣除，减少税基从而减少应纳税额。( )（分数：1.00）A.正确B.错误45.成本费用指标分析与考核的内容之一是分析有关指标，寻求进一步降低成本费用的有效途径和措施，合理地确定责任成本中心和控制指标，挖掘潜力，不断提高经济效益。( )（分数：1.00）A.正确B.错误四、计算题(总题数：4，分数：20.00)46.ABC 公司 2006 年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为 5060 万元，其中，年末余额已预定为60 万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为 10 万元的倍数，年利息率为 6%，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发
17、生在相关季度的期末。2006 年该公司无其他融资计划。ABC 公司编制的 2006 年度现金预算的部分数据如下表所示：2006 年度 ABC 公司现金预算金额单位：万元项目 第-季度 第二季度 第三季度 第四季鹰 全年期初现金余额经营现金收入可运用现金合计经营现金支出资本性现金支出401010*800*1396.30*300*1549*400*1302300 (G)5536.6 (H)4353.71200现金支出合计现金余缺加：短期借款减：支付短期借款利息购买有价证券期末现金余额1000 (A)000 (B)136531.3 (C) (D)0 (E)*-37.700-90*1602132.3-
18、200.3 (F)605553.7*0* (I)说明 表中用“*”表示省略的数据，假设可运用现金合计=期初现金余额+经营现金收入。要求 计算上表中用字母“AI”表示的项目数值(除“G”和“I”项外，其余各项必须列出计算过程)。（分数：5.00）_甲公司当前的资本结构如下：长期债券 1200 万元普通股(100 万股) 720 万元留存收益 480 万元合计 2400 万元其他资料如下：(1)公司债券面值 1000 元，票面利率为 10%，分期付息，发行价为 980 元，发行费用为发行价的 6%；(2)公司普通股面值为每股 l 元，当前每股市价为 12 元，本年每股派发现金股利 1 元，预计股利
19、增长率维持 6%；(3)公司所得税税率为 25%；(4)该企业现拟增资 600 万元，使资金总额达到 3000 万元，以扩大生产经营规模，现有如下三个方案可供选择(假设均不考虑筹资费用)：甲方案：按面值增加发行 600 万元的债券，债券利率为 12%，预计普通股股利不变，普通股市价仍为 12元/股。乙方案：按面值发行债券 300 万元，年利率为 10%，发行股票 25 万股，每股发行价 12 元，预计普通股股利不变。丙方案：发行股票 50 万股，普通股市价 12 元/股。要求1.根据甲公司目前的资料，替甲公司完成以下任务：计算债券的税后资本成本(不考虑时间价值)；计算权益资本成本。（分数：5.
20、00）_已知：某上市公司现有资金 20000 万元，其中：普通股股本 7000 万元，长期借款 12000 万元，留存收益1000 万元。普通股成本(必要报酬率)为 10%，长期借款年利率为 8%，公司适用的所得税税率为 25%。公司拟通过再筹资发展一个投资项目。有关资料如下：资料一：项目投资额为 4000 万元，经过逐次测试，得到以下数据：当设定折现率为 14%和 15%时，项目的净现值分别为 9.8936 万元和-14.8404 万元。资料二：项目所需资金有 A、B 两个筹资方案可供选择。A 方案：平价发行票面年利率为 12%，期限为 3 年的公司债券；B 方案：增发普通股，普通股资金成本
21、率会增加两个百分点。资料三：假定筹资费可忽略不计，长期借款和公司债券均为年末付息，到期还本。要求1.计算项目的内容收益率。（分数：5.00）_47.某企业(非房地产开发企业)准备将一处房地产转让给另一家企业乙，房地产公允市价为 2000 万元，城建税税率及教育费附加征收率分别为 7%和 3%，营业税税率为 5%，印花税税率为 0.05%。企业面临两种选择：一种是直接将房地产按照 2000 万元的价格销售给乙企业；另一种是将房地产作价 2000 万元投入乙企业，然后将持有的股权以 2000 万元转让给乙企业的母公司。要求 站在节税减负角度，分析哪种方式更合适(不考虑土地增值税)。（分数：5.00
22、）_五、综合题(总题数：2，分数：25.00)某企业由于业务需要，急需一台不需要安装的进口设备，由于该设备应用在国家鼓励的环保能源产业方面，设备投产后，企业每年可以获得 5 万元的补贴收入(，需计入应纳税所得额)，另外，经营收入也会增加50 万元，增加经营成本 30 万元。该设备离岸价为 10 万元美元(1 美元=6.35 人民币)，国际运输费率为7%，国际运输保险费率为 3%，关税税率为 10%，增值税税率为 17%，国内运杂费为 9.91 万元，此类设备的折旧年限为 10 年，净残值为 10 万元。国内租赁公司也提供此类设备的经营租赁业务，若企业租赁该设备，每年年末需要支付给租赁公司 13
23、 万元，连续租赁 10 年，假定基准折现率为 10%，适用的企业所得税税率为 25%。要求1.计算进口设备的购置费。（分数：12.00）_某大型商场为增值税一般纳税人，企业所得税实行查账征收方式，适用税率 25%。假定每销售 100 元(含税价，下同)的商品其成本为 70 元(含税价)，购进货物有增值税专用发票，为促销拟采用以下三种方案中的一种：方案 1：商品 8 折销售(折扣销售，并在同一张发票上分别注明)；方案 2：购物满 100 元，赠送 20 元的商品(成本 14 元，含税价)；方案 3：对购物满 100 元的消费者返还 20 元现金。假设企业单笔销售了 100 元的商品。要求1.计算
24、方案 1 的应纳增值税、应纳企业所得税和税后净利润。(不考虑城建税和教育费附加，下同)（分数：13.00）_中级财务管理-156 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：25，分数：25.00)1.以下关于企业产品价格运用策略说法错误的是( )。（分数：1.00）A.折让定价策略是以降低产品的销售价格来刺激购买者，从而达到扩大产品销售量的目的B.名牌产品的价格相对较高，这是厂家利用了心理定价策略C.组合定价策略有利于企业整体效益的提高D.在寿命周期的成熟期，由于竞争日趋激烈，企业应该采用低价促销 解析：2.项目投资现金流量表中不包括( )。（分数：1.00）
25、A.所得税前净现金流量B.累计所得税前净现金流量C.借款本金偿还 D.所得税后净现金流量解析：3.下列说法不正确的是( )。（分数：1.00）A.加速折旧法起到了延期纳税的作用B.企业实际发生的合理工资薪金支出，可以全额据实在税前扣除，不受计税工资或工效挂钩扣除限额的限制C.从节税的角度讲，在社会经济处于通货紧缩时期，对于存货的计价采用先进先出法比较合适D.对于商家而言，税款缴纳最少的方案一定是首选方案 解析：4.关于公司净利润的分配，以下说法正确的有( )。（分数：1.00）A.公司从税后利润中提取法定公积金后，经董事会批准，还可以从税后利润中提取任意盈余公积金B.公司向投资者分配股利(利润
26、)时，股份有限公司股东按照实缴出资比例分红C.法定盈余公积金可用于弥补亏损或转增资本 D.税后利润弥补亏损必须用当年实现的净利润解析：5.已知本期经营杠杆系数为 2，基期固定成本为 4 万元，基期利息费用为 1 万元，则基期利息保障倍数为( )。（分数：1.00）A.2B.4 C.3D.1解析：6.下列关于融资租赁的说法不正确的是( )。（分数：1.00）A.包括售后租回、直接租赁和杠杆租赁三种基本形式B.从承租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并无区别C.从出租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并元区别 D.在杠杆租赁中，如果出租人不能按期偿还借款，资产的所有权就要转归资金的出借者解析：
27、7.甲公司今年年初的总资产为 5000 万元，总负债为 2000 万元；年末的总资产为 6000 万元，总负债为3000 万元。今年的净利润为 200 万元，财务费用为 30 万元，所得税费用为 60 万元，则下列说法不正确的是( )。（分数：1.00）A.总资产收益率为 3.64%B.总资产收益率为 4.73% C.总资产报酬率为 5.27%D.净资产收益率为 6.67%解析：8.假设某没备价值 100 万元，租赁期 10 年，租赁期满时预计残值率为 10%，归租赁公司所有。每年支付的等额租金为 156471 元，则融资租赁资本成本为( )。（分数：1.00）A.10% B.12%C.14%
28、D.8%解析：9.下列各项，属于外延式扩大再生产的是( )。（分数：1.00）A.新建厂房 B.提高固定资产的生产能力C.引进技术改进设备D.培训工人提高劳动生产率解析：10.下列各项，不属于融资租赁筹资特点的足( )。（分数：1.00）A.能迅速获得所需资产B.财务风险小，财务优势明显C.融资租赁的限制条件较少D.资本成本较低 解析：11.下列有关税务管理的说法不正确的是( )。（分数：1.00）A.贯穿于企业财务决策的各个领域B.是实现企业财务管理目标的有效途径C.有助于提高企业财务管理水平，增强企业竞争力D.是实现企业财务管理目标的重要途径 解析：12.已知 A 公司在预算期间，销售当季
29、度收回货款 60%，次季度收回货款 35%，第三季度收回货款 5%，某预算年度期初应收账款金额为 24000 元，其中包括上年度第三季度销售的应收账款 4000 元，则该预算年度第一季度可以收回( )元期初应收账款。（分数：1.00）A.24000B.6500C.21500 D.无法计算解析：13.以下关于激进的流动资产融资战略表述中，错误的是( )。（分数：1.00）A.公司以长期负债和权益为全部固定资产融资B.一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资C.一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资D.短期融资方式支持了部分临时性流动资产 解析：14.企业支付利息属于由( )引起的财务活动。（分
30、数：1.00）A.投资B.分配C.筹资 D.资金营运解析：15.下列不属于企业资金需要量预测方法的是( )。（分数：1.00）A.因素分析法B.资金习性预测法C.连环替代法 D.销售百分比法解析：16.某公司目前的普通股 2000 万股(每股面值 1 元)，资本公积 1000 万元，留存收益 1200 万元。发放 10%的股票股利后，股本增加( )万元。（分数：1.00）A.200 B.1200C.240D.300解析：17.下列关于剩余股利政策的说法不正确的是( )。（分数：1.00）A.剩余股利政策，是指公司生产经营所获得的净收益首先应满足公司的全部资金需求，如果还有剩余，则派发股利；如果
31、没有剩余，则不派发股利 B.剩余股利政策有叻于保持最佳的资本结构，实现企业价值的长期最大化C.剩余股利政策不利于投资者安排收入与支出D.剩余股利政策一般适用于公司初创阶段解析：18.对某一投资项目分别计算总投资收益率与净现值，发现总投资收益率小于行业基准投资收益率，但净现值大于零，则可以断定( )。（分数：1.00）A.该方案不具备财务可行性，应拒绝B.该方案基本具备财务可行性 C.仍需进一步计算净现值率再作判断D.仍没法判断解析：19.假设某企业预测的年销售额为 2000 万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动成本率为 60%，资金成本率为 8%，一年按 360 天计算，则应收账款的机
32、会成本为( )万元。（分数：1.00）A.250B.200C.15D.12 解析：20.现金预算的内容不包括( )。（分数：1.00）A.经营现金收入B.预计实现的利润 C.经营现金支出D.现金余缺解析：21.在其他因素不变的情况下，企业加强收账管理，及早收回货款，可能导致的后果是( )。（分数：1.00）A.坏账损失增加B.应收账款投资增加C.收账费用增加 D.平均收账期延长解析：22.关于固定制造费用差异，下列表达式不正确的是( )。（分数：1.00）A.能量差异=(预算产量下标准工时-实际产量下标准工时)标准分配率B.产量差异=(预算产量下标准工时-实际产量下实际工时)标准分配率C.效率
33、差异=(实际产量下实际工时-实际产量下标准工时)标准分配率D.标准分配率=固定制造费用预算总额实际产量标准总工时 解析：23.净现值、净现值率和内部收益率指标之间存在变动关系，下面不正确的是( )。（分数：1.00）A.当净现值0 时，净现值率0，内部收益率基准收益率B.当净现值0 时，净现值率0，内部收益率基准收益率 C.当净现值=0 时，净现值率=0，内部收益率=基准收益率D.当净现值0 时，净现值率0，内部收益率基准收益率解析：24.编制生产预算中的“预计需要量”项目时，不需要考虑的因素是( )。（分数：1.00）A.预计销量B.预计产成品期初结存量C.预计产成品期末结存量D.前期实际销
34、量 解析：25.M 型组织由三个相互关联的层次组成，其中不包括( )。（分数：1.00）A.由董事会和经理班子组成的总部B.由职能和支持、服务部门组成的C.围绕企业的主导或核心业务，互相依存又相互独立的各所属单位D.由监事会和董事会组成的总部 解析：二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)26.在经济订货模型中，下列表述中正确的有( )。（分数：2.00）A.随每次汀货批量的变动，相关订货费用和相关储存成本呈反方向变化 B.相关储存成本与每次订货批量成正比 C.相关订货费用与每次订货批量成反比 D.相关储存成本与相关订货费用相等时的采购批量，即为经济订货批量 解析：27.在证券市场上，
35、公司回购股票的动机有( )。（分数：2.00）A.现金股利的替代 B.改变公司的资本结构 C.传递公司信息 D.获取较高收益解析：28.下列有关财务分析的说法正确的有( )。（分数：2.00）A.以企业财务报告及其他相关资料为主要依据 B.对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析 C.反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势 D.为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要财务信息 解析：29.企业的收益分配应当遵循的原则包括( )。（分数：2.00）A.依法分配原则 B.资本保全原则 C.股东利益最大化原则D.分配与积累并重原则 解析：30.某企业本年末产权比率为 0.8，流动资产占总资产的
36、 40%，负债合计 48000 万元，流动负债为 16000 万元。则下列说法正确的有( )。（分数：2.00）A.年末的所有者权益总额为 60000 万元 B.年末的流动资产为 43200 万元 C.年末的流动比率为 2.7 D.年末的资产负债率为 44.44% 解析：31.对于纸基支付收款系统，主要有( )两大类。（分数：2.00）A.柜台存入体系 B.资金结算体系C.邮政支付系统 D.银行转账系统解析：32.企业税务管理必须遵循的原则包括( )。（分数：2.00）A.合法性原则 B.服从企业财务管理总体目标原则 C.成本效益原则 D.事先筹划原则 解析：33.下列各项中，属于企业资金营运
37、活动的有( )。（分数：2.00）A.采购原材料 B.销售商品 C.购买国库券D.支付股利解析：34.下列关于债券偿还的说法正确的有( )。（分数：2.00）A.到期偿还包括分批偿还和一次偿还两种 B.提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降 C.具有提前偿还条款的债券可使公司筹资具有较大弹性 D.具有提前偿还条款的债券，当预测利率下降时，不能提前赎回债券解析：35.关于编制预算的方法，下列对应关系正确的有( )。（分数：2.00）A.固定预算方法和弹性预算方法 B.定期预算方法与滚动预算方法 C.静态预算方法和连续预算方法D.增量预算方法和零基预算方法 解析：三、
38、判断题(总题数：10，分数：10.00)36.财务预算是指企业在计划期内反映有关预计现金收支、财务状况的预算。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：37.归还借款本金和支付利息导致现金流出企业，所以，如果项目的资金包括借款，则计算项目的现金流量时，应该扣除还本付息支出。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：38.在计算项目投资的经营成本时，需要考虑筹资方案的影响。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：39.现金的成本分析模型就是要找到机会成本和短缺成本之和最低点所对应的现金持有量。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：40.贴现法是银行向企业发放贷款时，
39、先从率金巾扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本息的一种计息方法。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：41.在销售预测的定性分析法中，函询调查法较专家小组法的客观性差。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：42.股票回购可以减少收购公司的兴趣。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：43.资金、成本和利润是企业财务管理的三要素，税务管理作为企业理财的一个重要领域，是围绕资金运动展开的，目的是使企业利润最大化。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：44.对于承租人来说，租金可以在税前扣除，减少税基从而减少应纳税额。( )（分数：1.00）A.正确B.错
40、误 解析：45.成本费用指标分析与考核的内容之一是分析有关指标，寻求进一步降低成本费用的有效途径和措施，合理地确定责任成本中心和控制指标，挖掘潜力，不断提高经济效益。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：四、计算题(总题数：4，分数：20.00)46.ABC 公司 2006 年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为 5060 万元，其中，年末余额已预定为60 万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为 10 万元的倍数，年利息率为 6%，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。2006 年该公司无其他融资计划。ABC 公司编制的 2006 年度现
41、金预算的部分数据如下表所示：2006 年度 ABC 公司现金预算金额单位：万元项目 第-季度 第二季度 第三季度 第四季鹰 全年期初现金余额经营现金收入可运用现金合计经营现金支出资本性现金支出现金支出合计401010*800*1000*1396.30*3001365*1549*400*13023001602 (G)5536.6 (H)4353.712005553.7现金余缺加：短期借款减：支付短期借款利息购买有价证券期末现金余额 (A)000 (B)31.3 (C) (D)0 (E)-37.700-90*132.3-200.3 (F)60*0* (I)说明 表中用“*”表示省略的数据，假设可运
42、用现金合计=期初现金余额+经营现金收入。要求 计算上表中用字母“AI”表示的项目数值(除“G”和“I”项外，其余各项必须列出计算过程)。（分数：5.00）_正确答案：(A=40+1010-1000=50(万元)B=50+0=50(万元)D=C6%3/12又 31.3+C-D 介于 5060 万元之间，C 为 10 万元的倍数解得 C=20(万元)所以 D=206%3/12=0.3(万元)E=31.3+19.7=51(万元)F=132.3-60-20-0.3=52(万元)G=40(万元)H=40+5536.6=5576.6(万元)I=60(万元)解析：甲公司当前的资本结构如下：长期债券 1200
43、 万元普通股(100 万股) 720 万元留存收益 480 万元合计 2400 万元其他资料如下：(1)公司债券面值 1000 元，票面利率为 10%，分期付息，发行价为 980 元，发行费用为发行价的 6%；(2)公司普通股面值为每股 l 元，当前每股市价为 12 元，本年每股派发现金股利 1 元，预计股利增长率维持 6%；(3)公司所得税税率为 25%；(4)该企业现拟增资 600 万元，使资金总额达到 3000 万元，以扩大生产经营规模，现有如下三个方案可供选择(假设均不考虑筹资费用)：甲方案：按面值增加发行 600 万元的债券，债券利率为 12%，预计普通股股利不变，普通股市价仍为 12元/股。乙方案：按面值发行债券 300 万元，年利率为 10%，发行股票 25 万股，每股发行价 12 元，预计普通股股利不变。丙方案：发行股票 50 万股，普通股市价 12 元/股。要求1.根据甲公司目前的资料，替甲公司完成以下任务：计算债券的税后资本成本(不考虑时间价值)；计算权益资本成本。（分数：5.00）_正确答案：(债券的税后资本成本=100010%(1-25%)/980(1-6%)=8.14%普通股成本=1(1+6%)/12+6%=14.83%留存收益成本与普通股成本相同。)解析：_
