1、中级财务管理（综合）历年真题试卷汇编 4及答案解析(总分：74.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：7，分数：14.00)1.单项选择题本类题共 25小题。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。（分数：2.00）_2.在企业责任成本管理中，责任成本是成本中心考核和控制的主要指标，其构成内容是( )。(2013 年)（分数：2.00）A.产品成本之和B.固定成本之和C.可控成本之和D.不可控成本之和3.某公司月成本考核例会上，各部门经理正在讨论、认定直接人工效率差异的责任部门。根据你的判断，该责任部门应是( )。(2011 年)（分数：2.00）
2、A.生产部门B.销售部门C.供应部门D.管理部门4.下列关于安全边际和边际贡献的表述中，错误的是( )。（分数：2.00）A.边际贡献的大小。与固定成本支出的多少无关B.边际贡献率反映产品给企业做出贡献的能力C.提高安全边际或提高边际贡献率，可以提高利润D.降低安全边际率或提高边际贡献率，可以提高销售利润率5.某公司 2012年年初所有者权益为 125 亿元，2012 年年末所有者权益为 150 亿元。该公司 2012年的资本积累率是( )。(2013 年)（分数：2.00）A.1667B.2000C.2500D.120006.假定其他条件不变，下列各项经济业务中，会导致公司总资产净利率上升的
3、是( )。(2013 年)（分数：2.00）A.收回应收账款B.用资本公积转增股本C.用银行存款购入生产设备D.用银行存款归还银行借款7.下列各项中，不会稀释公司每股收益的是( )。(2010 年)（分数：2.00）A.发行认股权证B.发行短期融资券C.发行可转换公司债券D.授予管理层股份期权二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)8.多项选择题本类题共 10小题。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。（分数：2.00）_9.某企业只生产一种产品，单价 20元，单位变动成本 12元，固定成本为 2400元，满负荷运转下的正常销售量为 400
4、件。以下说法中，正确的有( )。（分数：2.00）A.在“销售量”以金额表示的边际贡献式量本利图中，该企业的变动成本线斜率为 12B.在保本状态下，该企业生产经营能力的利用程度为 75C.安全边际中的边际贡献等于 800元D.安全边际中的边际贡献等于 1000元10.下列关于发放股票股利的表述中，正确的有( )。(2013 年)（分数：2.00）A.不会导致公司现金流出B.会增加公司流通在外的股票数量C.会改变公司股东权益的内部结构D.会对公司股东权益总额产生影响11.处于初创阶段的公司，一般不宜采用的股利分配政策有( )。 (2010 年)（分数：2.00）A.固定股利政策B.剩余股利政策C
5、.固定股利支付率政策D.稳定增长股利政策12.在一定时期内，应收账款周转次数多、周转天数少表明( )。 (2013 年)（分数：2.00）A.收账速度快B.信用管理政策宽松C.应收账款流动性强D.应收账款管理效率高三、判断题(总题数：4，分数：8.00)13.判断题本类题共 10小题。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得，判断结果错误的扣 0.，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。（分数：2.00）_14.股票分割会使股票的每股市价下降，可以提高股票的流动性。 ( )(2013 年)（分数：2.00）A.正确B.错误15.在除息日之前
6、，股利权利从属于股票；从除息日开始，新购入股票的投资者不能分享本次已宣告发放的股利。 ( )(2007 年)（分数：2.00）A.正确B.错误16.净收益营运指数是收益质量分析的重要指标，一般而言，净收益营运指数越小，表明企业收益质量越好。 ( ) (2013 年)（分数：2.00）A.正确B.错误四、计算分析题(总题数：16，分数：32.00)17.计算分析题本类题共 4小题。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐
7、述。（分数：2.00）_18.D公司是一家服装加工企业，2011 年营业收入为 3600万元，营业成本为 1800万元，日购货成本为 5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按 360天计算。D 公司简化的资产负债表如下表所示： （分数：2.00）_19.B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为 60，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N60。如果继续采用 N60 的信用条件，预计 2011年赊销收人净额为 1000万元，坏账损失为 20万元，收账费用为 12万元。 为扩大产品的销售量，B 公司拟将信用条件变更为 N90。在其他条件不变的情况下，预计 2011年赊销收入净
8、额为 1100万元，坏账损失为 25万元，收账费用为 15万元。假定等风险投资最低报酬率为 10，一年按 360天计算，所有客户均于信用期满付款。 要求： (1)计算信用条件改变后B公司收益的增加额。 (2)计算信用条件改变后 B公司应收账款成本增加额。 (3)为 B公司作出是否应改变信用条件的决策并说明理由。(2011 年)（分数：2.00）_20.A公司是一家小型玩具制造商，2009 年 11月份的销售额为 40万元，12 月份销售额为 45万元。根据公司市场部的销售预测，预计 2010年第一季度 13月份的月销售额分别为 50万元、75 万元和 90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策
9、，销售额的收款进度为销售当月收款 60，次月收款 30，第三个月收款 10。 公司预计 2010年 3月份有 30万元的资金缺口。为了筹措所需资金，公司决定将 3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为 80。 要求： (1)测算 2010年 2月份的现金收人合计。 (2)测算 2010年 3月份应收账款保理资金回收额。 (3)测算 2010年 3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。(2010 年)（分数：2.00）_21.C公司是一家冰箱生产企业。全年需要压缩机 360000台，均衡耗用。全年生产时间为 360天，每次的订货费用为 160元，每台压缩机持有费率为 80元，每台
10、压缩机的进价为 900元。根据经验，压缩机从发出订单到进入可使用状态一般需要 5天，保险储备量为 2000台。要求： (1)计算经济订货批量。 (2)计算全年最佳订货次数。 (3)计算最低存货成本。 (4)计算再订货点。(2010 年)（分数：2.00）_22.某企业每年需耗用 A材料 45000件，单位材料年存储成本 20元，平均每次订货费用为 180元，A 材料全年平均单价为 240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。 要求： (1)计算 A材料的经济订货批量； (2)计算 A材料年度最佳订货批次； (3)计算 A材料的相关订货成本； (4)计算 A材料的相关储存成本；
11、(5)计算 A材料经济订货批量平均占用资金。(2006 年)（分数：2.00）_23.某企业现金收支状况比较稳定。预计全年需要现金 7200000元，一次交易成本为 225元，持有现金的机会成本率为 10。(一年按 360天计算) 运用最佳现金持有量确定的存货模式计算： (1)最佳现金持有量。 (2)交易成本、机会成本。 (3)最佳现金持有相关总成本。 (4)有价证券交易间隔期。（分数：2.00）_24.某企业预测 2015年度赊销收入为 4500万元，信用条件是(210，120，N40)，其变动成本率为55，企业的资本成本率为 15。预计占赊销额 50的客户会利用 2的现金折扣，占赊销额 4
12、0的客户利用 1的现金折扣，其余的在信用期付款。一年按 360天计算。 要求： (1)计算 2015年度应收账款的平均收账期； (2)计算 2015年度应收账款的平均余额； (3)计算 2015年度应收账款的机会成本； (4)计算 2015年度现金折扣成本。（分数：2.00）_25.甲公司为某企业集团的一个投资中心，x 是甲公司下设的一个利润中心，相关资料如下： 资料一：2012年 x利润中心的营业收入为 120万元，变动成本为 72万元，该利润中心负责人可控固定成本为 10万元，不可控但应由该利润中心负担的固定成本为 8万元。 资料二：甲公司 2013年初已投资 700万元，预计可实现利润
13、98万元，现有一个投资额为 300万元的投资机会，预计可获利润 36万元。该企业集团要求的最低投资报酬率为 10。 要求： (1)根据资料一，计算 x利润中心 2012年度的部门边际贡献。 (2)根据资料二，计算甲公司接受新投资机会前的投资报酬率和剩余收益。 (3)根据资料二，计算甲公司接受新投资机会后的投资报酬率和剩余收益。 (4)根据(2)、(3)的计算结果，从企业集团整体利益的角度，分析甲公司是否应接受新投资机会，并说明理由。(2013 年)（分数：2.00）_26.B公司生产乙产品，乙产品直接人工标准成本相关资料如下表所示： （分数：2.00）_27.D公司为投资中心，下设甲、乙两个利
14、润中心，相关财务资料如下： 资料一：甲利润中心营业收入为38000元，变动成本总额为 14000元，利润中心负责人可控的固定成本为 4000元，利润中心负责人不可控但应由该中心负担的固定成本为 7000元。 资料二：乙利润中心负责人可控边际贡献为 30000元，利润中心部门边际贡献为 22000元。 资料三：D 公司利润为 33000元，投资额为 200000元。该公司预期的最低投资报酬率为 12。 要求： (1)根据资料一，计算甲利润中心的下列指标： 利润中心边际贡献； 利润中心负责人可控边际贡献； 利润中心部门边际贡献。 (2)根据资料二，计算乙利润中心负责人不可控但应由该利润中心负担的固
15、定成本。 (3)根据资料三，计算 D公司的剩余收益。(2009 年)（分数：2.00）_28.某企业甲产品单位工时标准为 2小时件，标准变动制造费用分配率为 5元小时，标准固定制造费用分配率为 8元小时。本月预算产量为 10000件，实际产量为 12000件，实际工时为 21600小时，实际变动制造费用与固定制造费用分别为 ll0l60元和 250000元。 要求计算下列指标： (1)单位产品的变动制造费用标准成本； (2)单位产品的固定制造费用标准成本； (3)变动制造费用效率差异； (4)变动制造费用耗费差异； (5)两差异法下的固定制造费用耗费差异； (6)两差异法下的固定制造费用能量差
16、异。(2007年)（分数：2.00）_29.某企业生产 A产品，有关资料如下： (1)预计本月生产 A产品 600件，固定性制造费用预算数为 6300元，该企业 A产品的标准成本资料如下： （分数：2.00）_30.D物业公司在服务住宅区内开设了一家家政服务中心，为住宅区内住户提供钟点家政服务。家政服务中心将物业公司现有办公用房作为办公场所，每月固定分摊物业公司折旧费、水电费、电话费等共计4000元。此外，家政服务中心每月发生其他固定费用 900元。 家政服务中心现有 2名管理人员，负责接听顾客电话、安排调度家政工人以及其他管理工作，每人每月固定工资 2000元；招聘家政工人 50名，家政工人
17、工资采取底薪加计时工资制，每人除每月固定工资 350元外，每提供 1小时家政服务还可获得 6元钱。 家政服务中心按提供家政服务小时数向顾客收取费用，目前每小时收费 10元，每天平均有 250小时的家政服务需求，每月按 30天计算。 根据目前家政工人的数量，家政服务中心每天可提供 360小时的家政服务。为了充分利用现有服务能力。家政服务中心拟采取降价 l0的促销措施。预计降价后每天的家政服务需求小时数将大幅提高。 要求： (1)计算采取降价措施前家政服务中心每月的边际贡献和税前利润。 (2)计算采取降价措施前家政服务中心每月的保本销售量和安全边际率。 (3)降价后每月家政服务需求至少应达到多少小
18、时，降价措施才是可行的?此时的安全边际是多少?（分数：2.00）_31.D公司为一家上市公司，已公布的公司 2010年财务报告显示。该公司 2010年净资产收益率为48，较 2009年大幅降低，引起了市场各方的广泛关注。为此，某财务分析师详细搜集了 D公司 2009年和 2010年的有关财务指标，如下表所示： （分数：2.00）_32.已知某公司 2014年财务报表的有关资料如下： （分数：2.00）_五、综合题(总题数：5，分数：10.00)33.综合题本类题共 2题。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数
19、的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。（分数：2.00）_34.E公司只产销一种甲产品，甲产品只消耗乙材料。20lO 年第 4季度按定期预算法编制 2011年的企业预算，部分预算资料如下： 资料一：乙材料 2011年年初的预计结存量为 2000千克，各季度末乙材料的预计结存量数据如下表所示： 每季度乙材料的购货款于当季支付 40，剩余 60于下一个季度支付；2011年年初的预计应付账款余额为 80000元。该公司 2011年度乙材料的采购预算如下表所示：（分数：2.00）_35.戊公司是一家上市公司，为了综合分析上年度的经营业绩，确定
20、股利分配方案，公司董事会召开专门会议进行讨论。公司相关资料如下：资料一：戊公司资产负债表简表如表 1所示： 资料二：戊公司及行业标杆企业部分财务指标如表 2所示(财务指标的计算如需年初、年末平均数时使用年末数代替)；（分数：2.00）_36.E公司为一家上市公司，为了适应外部环境变化，拟对当前的财务政策进行评估和调整，董事会召开了专门会议，要求财务部对财务状况和经营成果进行分析，相关资料如下： 资料一：公司有关的财务资料如表 1、表 2所示： （分数：2.00）_37.某公司是一家上市公司，相关资料如下： 资料一：2014 年 12月 31日的资产负债表如下： 该公司 2014年的销售收入为
21、62500万元，销售净利率为 12，股利支付率为 50。 资料二：经测算，2015年该公司的销售收入将达到 75000万元，销售净利率和股利支付率不变，无形资产也不相应增加。经分析，流动资产项目和流动负债项目(短期借款除外)随销售收人同比例增减。 资料三：该公司 2015年有一项固定资产投资计划，投资额为 2200万元，各年预计现金净流量为 NCF 0 =一 2200万元，NCF 1-4 =300万元，NCF 4-9 =400万元，NCF 10 =600万元。该公司要求的最低报酬率为 10。 资料四：该公司决定于 2015年 1月 1日公开发行债券，面值 1000万元，票面利率 10，期限为
22、10年，每年年末付息。公司确定的发行价为 1100万元，筹资费率为 2。假设该公司适用的所得税税率为 25。 相关的资金时间价值系数表如下： （分数：2.00）_中级财务管理（综合）历年真题试卷汇编 4答案解析(总分：74.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：7，分数：14.00)1.单项选择题本类题共 25小题。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。（分数：2.00）_解析：2.在企业责任成本管理中，责任成本是成本中心考核和控制的主要指标，其构成内容是( )。(2013 年)（分数：2.00）A.产品成本之和B.固定成本之和C.可控成本之和
23、D.不可控成本之和解析：解析：责任成本是成本中心考核和控制的主要内容。成本中心当期发生的所有的可控成本之和就是其责任成本。3.某公司月成本考核例会上，各部门经理正在讨论、认定直接人工效率差异的责任部门。根据你的判断，该责任部门应是( )。(2011 年)（分数：2.00）A.生产部门 B.销售部门C.供应部门D.管理部门解析：解析：直接人工效率差异，其形成的原因是多方面的，包括工人技术状况、工作环境和设备条件的好坏等，均会影响人工效率的高低，但其主要责任还是在生产部门。所以，选项 A正确。4.下列关于安全边际和边际贡献的表述中，错误的是( )。（分数：2.00）A.边际贡献的大小。与固定成本支
24、出的多少无关B.边际贡献率反映产品给企业做出贡献的能力C.提高安全边际或提高边际贡献率，可以提高利润D.降低安全边际率或提高边际贡献率，可以提高销售利润率 解析：解析：边际贡献=销售收入一变动成本，即边际贡献的计算与固定成本无关，所以，选项 A正确；边际贡献或边际贡献率反映产品的创利能力，所以，选项 B正确；息税前利润=安全边际额边际贡献率。即安全边际额或边际贡献率与息税前利润同方向变动，所以，选项 C正确；销售(息税前)利润率=安全边际率边际贡献率，即安全边际率或边际贡献率与销售(息税前)利润率同方向变动，所以，选项 D错误。5.某公司 2012年年初所有者权益为 125 亿元，2012 年
25、年末所有者权益为 150 亿元。该公司 2012年的资本积累率是( )。(2013 年)（分数：2.00）A.1667B.2000 C.2500D.12000解析：解析：资本积累率=(15125)125=20。6.假定其他条件不变，下列各项经济业务中，会导致公司总资产净利率上升的是( )。(2013 年)（分数：2.00）A.收回应收账款B.用资本公积转增股本C.用银行存款购入生产设备D.用银行存款归还银行借款 解析：解析：总资产净利率=净利润平均总资产。选项 A、C 都是资产内部的此增彼减，不影响平均总资产；选项 B是所有者权益内部此增彼减，不影响平均总资产；选项 D会使得平均总资产减少，从
26、而使得总资产净利率上升。7.下列各项中，不会稀释公司每股收益的是( )。(2010 年)（分数：2.00）A.发行认股权证B.发行短期融资券 C.发行可转换公司债券D.授予管理层股份期权解析：解析：会稀释公司每股收益的潜在普通股主要包括：可转换公司债券、认股权证和股份期权等。因此本题的正确答案是选项 B。二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)8.多项选择题本类题共 10小题。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。（分数：2.00）_解析：9.某企业只生产一种产品，单价 20元，单位变动成本 12元，固定成本为 2400元，满负荷运转下的正
27、常销售量为 400件。以下说法中，正确的有( )。（分数：2.00）A.在“销售量”以金额表示的边际贡献式量本利图中，该企业的变动成本线斜率为 12B.在保本状态下，该企业生产经营能力的利用程度为 75 C.安全边际中的边际贡献等于 800元 D.安全边际中的边际贡献等于 1000元解析：解析：在横坐标以“销售额”表示和纵坐标以金额表示的边际贡献式量本利图中，变动成本=变动成本率销售收入，所以该企业的变动成本线斜率为变动成本率，即 1220=60。在保本状态下，保本销售量=固定成本单位边际贡献=2400(2012)=300(件)，则保本作业率=300400=75，即该企业生产经营能力的利用程度
28、为 75。安全边际额=(预计销售量一保本销售量)单价=(400300)20=2000(元)，则安全边际中的边际贡献=安全边际额边际贡献率=2000(160)=800(元)。10.下列关于发放股票股利的表述中，正确的有( )。(2013 年)（分数：2.00）A.不会导致公司现金流出 B.会增加公司流通在外的股票数量 C.会改变公司股东权益的内部结构 D.会对公司股东权益总额产生影响解析：解析：发放股票股利，只会引起股东权益内部此增彼减，不会对公司股东权益总额产生影响。所以，选项 D不正确。11.处于初创阶段的公司，一般不宜采用的股利分配政策有( )。 (2010 年)（分数：2.00）A.固定
29、股利政策 B.剩余股利政策C.固定股利支付率政策 D.稳定增长股利政策 解析：解析：剩余股利政策不利于投资者安排收入与支出，也不利于公司树立良好的形象，一般适用于公司初创阶段；固定或稳定增长的股利政策通常适用于经营比较稳定或正处于成长期的企业，且很难被长期采用；固定股利支付率政策比较适用于那些处于稳定发展并且财务状态也比较稳定的公司。因此选项A、C、D 正确。12.在一定时期内，应收账款周转次数多、周转天数少表明( )。 (2013 年)（分数：2.00）A.收账速度快 B.信用管理政策宽松C.应收账款流动性强 D.应收账款管理效率高 解析：解析：一般来说，应收账款周转率越高、周转天数越短，表
30、明应收账款管理效率越高。在一定时期内应收账款周转次数多、周转天数少表明：(1)企业收账迅速，信用销售管理严格；(2)应收账款流动性强，从而增强企业短期偿债能力；(3)可以减少收账费用和坏账损失，相对增加企业流动资产的投资收益；(4)通过比较应收账款周转天数及企业信用期限，可评价客户的信用程度，调整企业信用政策。三、判断题(总题数：4，分数：8.00)13.判断题本类题共 10小题。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得，判断结果错误的扣 0.，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。（分数：2.00）_解析：14.股票分割会使股票的每股市价
31、下降，可以提高股票的流动性。 ( )(2013 年)（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析：股票分割会使每股市价降低，买卖该股票所需资金减少，从而可以促进股票的流通和交易。所以，本题的说法是正确的。15.在除息日之前，股利权利从属于股票；从除息日开始，新购入股票的投资者不能分享本次已宣告发放的股利。 ( )(2007 年)（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析：除息日是指股票的所有权和领取股息的权利相分离的日期，从除息日开始，股利权利不再从属于股票。因此，新购入公司股票的投资者不能享有公司本次已宣告发放的股利。16.净收益营运指数是收益质量分析的重要指标，一般而言，净收益营运指
32、数越小，表明企业收益质量越好。 ( ) (2013 年)（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：净收益营运指数越小，经营净收益占全部净收益比重越小，亦即非经营净收益占全部净收益比重越大，表明收益质量越差。所以，本题的说法是错误的。四、计算分析题(总题数：16，分数：32.00)17.计算分析题本类题共 4小题。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。（分数：2.00）_解析：18.D公司是一家服装加工企业，
33、2011 年营业收入为 3600万元，营业成本为 1800万元，日购货成本为 5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按 360天计算。D 公司简化的资产负债表如下表所示： （分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)2011 年营运资金数额=流动资产一流动负债=961575=386(万元) (2)应收账款周转次数=营业收入应收账款平均余额=3600600=6(次) 应收账款周转期=360应收账款周转次数=3606=60(天) 应付账款周转次数=年购货成本平均应付账款=3605120=15(次) 应付账款周转期=360应付账款周转次数=36015=24(天) 存货周转次数
34、=营业成本存货平均余额=1800150=12(次) 存货周转期=360存货周转次数=36012=30(天) 现金周转期=应收账款周转期+存货周转期一应付账款周转期=60+3024=66(天) (3)利用现金折扣会缩短应付账款的周转期，则现金周转期增加。 (4)增加存货会延长存货周转期，则现金周转期增加。)解析：19.B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为 60，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N60。如果继续采用 N60 的信用条件，预计 2011年赊销收人净额为 1000万元，坏账损失为 20万元，收账费用为 12万元。 为扩大产品的销售量，B 公司拟将信用条件变更为 N90。在其他
35、条件不变的情况下，预计 2011年赊销收入净额为 1100万元，坏账损失为 25万元，收账费用为 15万元。假定等风险投资最低报酬率为 10，一年按 360天计算，所有客户均于信用期满付款。 要求： (1)计算信用条件改变后B公司收益的增加额。 (2)计算信用条件改变后 B公司应收账款成本增加额。 (3)为 B公司作出是否应改变信用条件的决策并说明理由。(2011 年)（分数：2.00）_正确答案：(正确答案： (1)增加的收益=(11001000)(160)=40(万元) (2)增加的应收账款应计利息=1100360906010一 1000360606010=65(万元) 增加的坏账损失=2
36、520=5(万元) 增加的收账费用=1512=3(万元) 信用条件改变后应收账款成本增加额=65+3+5=145(万元) (3)增加的税前损益=40145=255(万元)，大于零，所以应改变信用条件。)解析：20.A公司是一家小型玩具制造商，2009 年 11月份的销售额为 40万元，12 月份销售额为 45万元。根据公司市场部的销售预测，预计 2010年第一季度 13月份的月销售额分别为 50万元、75 万元和 90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款 60，次月收款 30，第三个月收款 10。 公司预计 2010年 3月份有 30万元的资金缺口。为了筹措所
37、需资金，公司决定将 3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为 80。 要求： (1)测算 2010年 2月份的现金收人合计。 (2)测算 2010年 3月份应收账款保理资金回收额。 (3)测算 2010年 3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。(2010 年)（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)2 月份现金收入合计=4510+5030+7560=645(万元) (2)3 月份应收账款余额=7510+9040=435(万元) 3 月份应收账款保理资金回收额=43580=348(万元) (3)因为 3月份应收账款保理资金回收额大于 3月份公司的资金缺口，所以 3月份应
38、收账款保理收到的资金能够满足当月资金需求。)解析：21.C公司是一家冰箱生产企业。全年需要压缩机 360000台，均衡耗用。全年生产时间为 360天，每次的订货费用为 160元，每台压缩机持有费率为 80元，每台压缩机的进价为 900元。根据经验，压缩机从发出订单到进入可使用状态一般需要 5天，保险储备量为 2000台。要求： (1)计算经济订货批量。 (2)计算全年最佳订货次数。 (3)计算最低存货成本。 (4)计算再订货点。(2010 年)（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)经济订货批量= =1200(台) (2)全年最佳订货次数=3600001200=300(次) (3)最低
39、存货相关总成本= )解析：22.某企业每年需耗用 A材料 45000件，单位材料年存储成本 20元，平均每次订货费用为 180元，A 材料全年平均单价为 240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。 要求： (1)计算 A材料的经济订货批量； (2)计算 A材料年度最佳订货批次； (3)计算 A材料的相关订货成本； (4)计算 A材料的相关储存成本； (5)计算 A材料经济订货批量平均占用资金。(2006 年)（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)A 材料的经济订货批量= (2)A材料年度最佳订货批次=45000900=50(次) (3)A材料的相关订货成本=50180=9000(元) (4)A 材料的相关储存成本= 20=9000(元) (5)A 材料经济订货批量平均占用资金=240 )解析：23.某企业现金收支状况比较稳定。预计全年需要现金 7200000元，一次交易成本为 225元，持有现金的机会成本率为 10。(一年按 360天计算) 运用最佳现金持有量确定的存货模式计算： (1)最佳现金持有量。 (
