1、注册会计师公司战略与风险管理（风险与风险管理）-试卷 10 及答案解析(总分：76.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：23，分数：46.00)1.单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。（分数：2.00）_2.Z 公司主营业务为证券承销和上市推荐、证券自营买卖、资产管理和证券代理买卖等。2013 年，由于公司系统故障造成证券交易延误，给客户带来了损失，导致诉讼。根据以上信息，判断该企业遇到的风险类型是( )。（分数：2.00）A.政治风险B.环境风险C.声誉风险D.操作风险3.甲钢铁公司铁矿石原料主要依赖进口，下列各项中，属于其市场风险的是
2、 )。（分数：2.00）A.产品风险B.政治风险C.流动性风险D.汇率风险4.甲公司是一家集团企业，正在考虑收购一家航空公司，以进行多元化经营。公司管理层需要对此决策的风险进行评估。在评估可能面对的产业风险时需要考虑的因素包括( )。（分数：2.00）A.航空业所处的生命周期阶段B.航空业与宏观经济联系的紧密程度C.航空业竞争集中程度D.航空业受国家政策影响程度5.下列各项关于企业全面风险管理的说法，错误的是( )（分数：2.00）A.全面风险管理既管理纯粹风险也管理机会风险B.全面风险管理主要由财务会计和内部审计等部门负责C.全面风险管理的焦点在所有利益相关者的共同利益最大化上D.全面风险
3、管理主动将风险管理作为价值中心6.下列各项中，不属于操作风险产生原因的是( )。（分数：2.00）A.缺乏计划与控制B.员工缺少应有的培训C.管理层或员工缺乏职业道德或存在舞弊意识D.过于依赖外包商，对于外包的产品或服务没有履行必要的检查7.下列关于风险管理的描述中，错误的有( )。（分数：2.00）A.专业人才实施专业化管理是全面风险管理的特征之一B.全面风险管理的目的是转移或避免风险C.风险管理可以确定可能影响企业的潜在事项D.风险管理主要受企业风险管理人员的影响8.A 公司是一家手机生产企业，在投入大量资金研发出新一代智能手机并推向市场后，市场上出现了大量成本更低的类似手机。造成 A 公
4、司大量市场的流失，研发投入也迟迟得不到收回。根据以上信息可以判断该公司可能面临的风险为( )。（分数：2.00）A.技术设计风险B.技术研发风险C.技术应用风险D.技术转化风险9.甲公司是一家上市公司，在应监管部门要求进行自查的过程中，发现公司财务部经理李某自 2010 年 11月起，未经董事会批准，私自将 285 亿元以存单质押的方式为 A 公司及其关联公司提供全额银行承兑保证。该项业务将于 2011 年 6 月到期，A 及其关联公司表示不能如期归还，公司存款 285 亿万元将被银行扣除。根据以上信息可以判断，甲公司面临的风险属于( )。（分数：2.00）A.财务风险B.信用风险C.流动性风
5、险D.运营风险10.2015 年 4 月 10 日，国内某铜贸易商，以 7155 美元/吨的价格与智利供货商签订了 5000 吨购货合同。由于从订货到装船运输再到国内港口的时间预计还要 45 天左右。于是，该贸易商于 4 月 10 日在英国伦敦期货市场卖出 6 月期铜合约 200 手，25 吨/手，成交均价为 7145 美元/吨。到 2015 年 5 月 25 日，进口铜到港卸货完毕，该贸易商卖出 5000 吨铜现货，价格为 7172 美元/吨；同时在期货市场上买入 200 手 6 月铜合约进行平仓，成交均价为 7168 美元/吨。该贸易商的这种做法属于( )。（分数：2.00）A.风险对冲B
6、风险转换C.风险转移D.风险保留11.下列关于风险管理策略的描述中，不正确的是( )。（分数：2.00）A.风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用B.风险管理策略重点在于企业的整体经营战略C.风险偏好和风险承受度是风险管理策略内容之一D.制定与企业战略保持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性12.甲公司是一家建筑公司，准备投标非洲某国一项大型建筑工程。此时传来该国发生内战的消息，公司董事会经过讨论决定停止投标。根据以上信息可以判断，从风险应对策略的角度考虑，该公司停止投标的做法属于( )。（分数：2.00）A.风险降低B.风险规避C.风险转移D.风险保留13.甲公司是一家
7、矿山企业，为防止矿山事故的发生，公司制定了一系列安全生产措施。下列选项中，属于与该公司风险管理有关的成本支出包括（ ）。（分数：2.00）A.回填因开采造成地面塌陷的区域B.购买新一代地下瓦斯监控系统C.对矿山安全员进行安全生产培训D.聘请中介机构对公司安全进行评估14.某企业在承揽非洲工程时，为避免汇率波动带来的损失，决定将其中一部分工程转包给其他公司，这种应对风险的措施属于( )。（分数：2.00）A.风险控制B.风险规避C.风险转移D.风险转换15.下列选项中，不属于董事会在全面风险管理方面主要职责的是( )。（分数：2.00）A.审议并向股东（大）会提交企业全面风险管理年度工作报告B.
8、批准重大决策的风险评估报告C.批准风险管理措施D.审议风险管理组织机构设置及其职责方案16.下列关于风险管理的描述中，不正确的有( )。（分数：2.00）A.风险管理基本流程的第一步是判断企业存在哪些风险B.风险评估应由企业组织风险管理部门员工实施C.对于关键风险指标的分解要注意职能部门和业务单位之间的协调D.企业内审部门应至少每半年一次对风险管理工作及其工作效果进行监督评价17.某集团管理层做出了风险应对措施决策。下列各项中，属于风险转换的是( )。（分数：2.00）A.提高信用标准防止坏账损失的扩大B.在本国和其他国家或地区进行投资，以便缓解和分散集中投资的风险C.为了获得质量更高的信息技
9、术资源，将集团全部信息技术业务外包D.基于成本效益考虑，管理层认为不利事件发生的可能性低而且即使发生对企业影响也很小，决定接受风险18.如果 7 月 1 日的小麦现货价格为 800 美分蒲式耳，9 月份小麦期货合约的价格为 810 美分蒲式耳，11 月份小麦期货合约的价格为 830 美分蒲式耳，那么该小麦的基差为( )美分蒲式耳。（分数：2.00）A.10B.30C.10D.3019.甲公司董事会成员七名，杭某任董事长兼首席执行官，三名独立董事分别为王某、李某、朱某。董事兼副总经理陈某，董事兼财务总监任某。其中可以作为该公司风险管理委员会召集人的是( )。（分数：2.00）A.杭某B.王某C.
10、陈某D.任某20.甲公司是一家上市公司，主营业务为缝纫机。2010 年收购利多矿业 100的股权。由于甲公司未从事过矿产资源的开采、生产和销售，在矿山经营管理和技术方面缺少经验。为防范可能发生的风险，甲公司决定提取税前风险准备金。根据以上信息可以判断，甲公司的这一做法属于( )。（分数：2.00）A.损失融资B.风险资本C.应急资本D.套期保值21.安泰保险公司主要业务为财产保险，其客户以煤矿居多。安泰公司按照所需融资数额的一定比例，向投资者支付一笔费用来购买一种特定权利。安泰公司与投资人约定，一旦在约定时期内发生煤矿事故灾害，且煤矿企业和保险公司由此遭受的煤矿事故损失达到约定规模后，保险公司
11、将立即向投资者发行资本票据，筹集现金或其他流动资产，用于处理煤矿事故灾害风险的赔款。根据以上信息可以判断，安泰公司的这一做法属于( )。（分数：2.00）A.损失融资B.风险资本C.应急资本D.套期保值22.企业在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，度量风险一般使用( )。（分数：2.00）A.在险值B.统计期望值C.效用期望值D.最大可能损失23.通常用于对那些存在多种状态（包括各种降级使用状态）的可维修复杂系统进行分析的方法属于( )。（分数：2.00）A.流程图分析法B.头脑风暴法C.马尔科夫分析法D.统计推论法二、多选题(总题数：9，分数：18.00)24.多项选择题每题均有多个正确
12、答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。（分数：2.00）_25.甲企业打算进军非洲某国市场，在对该国进行政治法律环境分析时，发现该国存在着政治风险，下列属于该国政治风险的有( )。（分数：2.00）A.该国政府正计划将一些外国企业的资产收归国有B.该国政策明确规定外国企业必须采取合资的形式C.该国消费者消费能力不足D.该国实行严格的外汇管制26.下列选项中，对企业风险管理的描述正确的有( )。（分数：2.00）A.企业风险管理是一个正在进行并贯穿整个企业的过程B.企业风险管理在战略制定时得到应用C.企业风
13、险管理能够对企业的管理层和董事会提供合理保证D.企业风险管理主要由企业高管负责27.下列各项中，属于分析企业战略风险应收集的信息是( )。（分数：2.00）A.主要客户的信用情况B.企业组织效能的现状C.科技进步、技术创新的有关内容D.市场对企业产品或服务的需求28.下列关于风险管理的描述中，不正确的有( )。（分数：2.00）A.风险管理基本流程的第一步是判断企业存在哪些风险B.风险评估应由企业组织风险管理部门员工实施C.对于关键风险指标的分解要注意职能部门和业务单位之间的协调D.企业内审部门应至少每半年一次对风险管理工作及其工作效果进行监督评价29.企业要有效地选择最佳和可行的风险管理策略
14、下列选项中，针对企业风险管理策略描述错误的有( )。（分数：2.00）A.风险转移可以在低成本或者无成本的情况下达到目的B.各方面相似的企业即使处于不同行业，其风险偏好也是相似的C.重大风险的风险偏好是企业的重大决策，应由总经理决定D.风险偏好和风险承受度应定量30.甲公司出资 70，乙公司出资 30共同设立有限责任公司丙。丙公司董事会共有 9 名董事，于 2012年召开董事会临时会议作出如下决议。其中，不属于董事会职责的有( )。（分数：2.00）A.审议内审部门提交的风险管理监督评价审计报告并报股东会议批准B.批准设立公司风险管理部C.批准企业全面风险管理年度工作报告D.对并购六三公司的
15、风险评估报告进行审议31.下列风险管理方法中，既可以进行定性分析也可以进行定量分析的方法有( )。（分数：2.00）A.马尔科夫分析法B.敏感性分析法C.失效模式影响和危害度分析法D.情景分析法32.下列选项中，属于头脑风暴法优点的有( )。（分数：2.00）A.有助于发现新的风险和全新的解决方案B.速度较快并易于开展C.清晰明了，易于操作D.为决策者提供有价值的参考信息三、综合题(总题数：1，分数：12.00)甲公司属于建筑防水材料行业，是一家集研发、生产、销售、技术咨询和施工服务为一体的专业化建筑防水系统供应商。建筑防水材料是建筑功能材料的重要组成部分，随着国家基础设施建设力度的加大和城镇
16、化速度的加快，其应用领域和市场容量将持续扩大。产业政策方面，国家将逐步完善产品标准，规范防水市场，扶持优势企业，淘汰落后产品及产能。受此影响，能够给产品带来优异性能并有利于环保节能的新型建筑防水材料生产技术得以更广泛的应用，2007 年以来新型建筑防水材料生产技术的应用比例已达到70，跃居市场主导地位。公司的市场发展环境将得到持续优化，主营产品新型建筑防水材料的市场份额将持续增长。我国建筑防水行业是一个充分竞争性行业，由于行业分散、市场规模大，尽管经过了多年的竞争淘汰，行业集中度仍然很低。未来我国建筑防水材料行业竞争格局呈现如下趋势：一是在国家产业政策的引导下，防水市场逐步规范，使部分有实力的
17、企业取得了一定的竞争优势和高于行业平均的增长速度，市场集中度逐渐提升，引领着行业的健康发展；二是国家对环境保护的日益重视和相关产业结构调整政策的实施，促使行业内相当一部分环保不达标、生产成本过高的企业退出市场竞争，落后的产品、生产技术及产能将面临淘汰，市场资源逐渐向优势企业集中。目前在国内市场上与该公司竞争的企业主要包括三类：一是一些老牌的国有防水企业。这些企业在业内拥有较高的知名度，但技术落后；二是近几年快速发展起来的民营防水企业，这些企业以低廉的价格在争夺客户；三是少数拥有品牌和技术优势的外资企业也准备开始进入国内市场。甲公司在成立之初就重视研发的投入，虽然有一部分投入并没有转化为现实的技
18、术或产品，但经过十余年的发展，该公司积累的技术和研发优势已经形成较为明显的竞争优势，竞争对手在短期内无法超越，形成强大的内生性发展动力，并且企业会更进一步加大研发力度。2010 年公司品牌知名度和美誉度进一步提高，市场版图得到了大力扩张。(1)公司产品由局部市场走向全国市场的机遇。公司“渗透全国”的市场开发战略成效显著，市场领域已从局部市场走向全国市场，市场辐射能力大幅度提高。但随着公司大规模扩张计划的实施，公司现有的人员已无法满足迅速增长的人才需求，而新增员工可能短期内难以融合现有的企业文化，进而影响公司战略和经营日标的实现。(2)新产品和应用技术研发能力的提高使公司产品线不断拓宽，系统集成
19、优势更加明显，应用领域和市场空间不断得到拓展。作为行业内技术领先、产品结构完善的龙头企业，公司将享有更高的市场份额。(3)行业内的并购重组机遇。随着我国建筑防水行业产品结构调整政策的实施及广大消费者质量意识的逐步提高，市场资源将越来越向注重产品和服务质量、管理能力强、品牌形象良好的优势企业集中，行业将面临重大的整合机会。(4)加快国际化进程的机遇。国内企业依托成本领先的优势，加大了防水材料出口的力度，防水行业国际化进程逐渐加快。该公司目前也存在一定的产品出口。基础设施建设项目专业承包商与重点房地产开发商是公司的主要客户。这些建筑和工程项目客户往往要求供应商提供一定额度的垫资，且货款结算周期相对
20、较长。由于公司业务增长较快，同时在当前的招标模式下，客户将支付方式作为选择供应商的重要条款，导致公司应收账款余额增长过快，如果回款不及时将影响到公司的资金使用效率和资产的安全，进而影响公司的经营业绩。公司主要原材料供应商比较稳定，近年来随着原材料采购量及产品种类的逐步增加，公司也相应增加了供应商数量，不存在单一供应商或客户占公司采购、销售比例超过 30的或严重依赖少数供应商及客户的情况。但供应商数量的增多也带来了管理上的难题，有一部分供应商在履行合同方面存在拖期、以次充好等问题，给公司验收工作带来了压力。公司主要原材料均属于石油化工产品，受国际原油市场的影响较大，因此，如果上述原材料市场价格出
21、现较大幅度波动，将对该公司的盈利水平产生一定影响。要求：（分数：12.00）(1).请使用 SWOT 分析法对该公司的环境进行分析。（分数：2.00）_(2).该公司采用的战略类型是什么？简要分析实施该种战略的风险。（分数：2.00）_(3).简要分析该公司可能遇到的风险类型并针对每种可能的风险提出应对策略。（分数：2.00）_(4).考虑到面临较多风险，公司决定完善风险管理的组织体系，并在董事会下设立风险管理委员会，加强风险管理。简要分析该公司风险管理应考虑的目标，并分析风险管理组织体系应包含的主要组成部分，以及风险管理委员会在风险管理工作中的职责。（分数：2.00）_(5).简要分析采购组
22、合的内涵。结合案例材料判断甲公司采取的货源策略，并简要分析该货源策略的优点。（分数：2.00）_(6).针对该公司主要原材料均属于石油化工产品，受国际原油市场的影响较大的情况，指出该公司应如何采用金融衍生工具进行应对（假设该公司未来需要买入一批石油产品）。（分数：2.00）_注册会计师公司战略与风险管理（风险与风险管理）-试卷 10 答案解析(总分：76.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：23，分数：46.00)1.单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。（分数：2.00）_解析：2.Z 公司主营业务为证券承销和上市推荐、证券自营买卖、资产
23、管理和证券代理买卖等。2013 年，由于公司系统故障造成证券交易延误，给客户带来了损失，导致诉讼。根据以上信息，判断该企业遇到的风险类型是( )。（分数：2.00）A.政治风险B.环境风险C.声誉风险D.操作风险 解析：解析：操作风险是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素（包括欺诈活动）的失误而导致亏损的风险。可将操作风险组合成以下几种风险：员工、技术、舞弊、外部依赖、过程程序、外包。该企业系统故障带来的损失属于典型的操作风险。3.甲钢铁公司铁矿石原料主要依赖进口，下列各项中，属于其市场风险的是( )。（分数：2.00）A.产品风险B.政治风险C.流动性风险D.汇率风险 解
24、析：解析：市场风险可以考虑以下几个方面： (1)产品或服务的价格及供需变化带来的风险。 (2)能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险。 (3)主要客户、主要供应商的信用风险。主要客户信用风险体现为对方在账款到期时不予支付的风险。主要供应商信用风险体现为供应商不能按照合同约定按时、保质、保量地提供企业经营所需的生产要素。 (4)税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险。 (5)潜在进入者、竞争者与替代品的竞争带来的风险。甲公司铁矿石原料主要依赖进口，因此涉及的市场风险表现为汇率风险。4.甲公司是一家集团企业，正在考虑收购一家航空公司，以进行多元化经营。公司管
25、理层需要对此决策的风险进行评估。在评估可能面对的产业风险时需要考虑的因素包括( )。（分数：2.00）A.航空业所处的生命周期阶段 B.航空业与宏观经济联系的紧密程度 C.航空业竞争集中程度 D.航空业受国家政策影响程度解析：解析：在考虑企业可能面对的产业风险时，如下几个因素是非常关键的：生命周期阶段、波动性以及集中程度。航空业与宏观经济联系的紧密程度体现的是波动性。5.下列各项关于企业全面风险管理的说法，错误的是( )（分数：2.00）A.全面风险管理既管理纯粹风险也管理机会风险B.全面风险管理主要由财务会计和内部审计等部门负责 C.全面风险管理的焦点在所有利益相关者的共同利益最大化上D.全
26、面风险管理主动将风险管理作为价值中心解析：解析：6.下列各项中，不属于操作风险产生原因的是( )。（分数：2.00）A.缺乏计划与控制 B.员工缺少应有的培训C.管理层或员工缺乏职业道德或存在舞弊意识D.过于依赖外包商，对于外包的产品或服务没有履行必要的检查解析：解析：操作风险可组合成以下几种风险：员工；技术；舞弊；外部依赖；过程程序；外包。选项A 不属于引发操作风险的因素。7.下列关于风险管理的描述中，错误的有( )。（分数：2.00）A.专业人才实施专业化管理是全面风险管理的特征之一B.全面风险管理的目的是转移或避免风险C.风险管理可以确定可能影响企业的潜在事项D.风险管理主要受企业风险管
27、理人员的影响 解析：解析：企业全面风险管理的商业使命在于： 损失最小化管理； 不确定性管理； 绩效最优化管理，全面风险管理的目的部仅仅是转移或避免风险，而是紧密联系企业战略，目的是寻求风险优化措施，选项 B 错误。风险管理受到企业各个层次人员的影响，选项 D 错误。这种题目涉及教材不同地方的理论描述，具有一定的判断难度。因此在复习时应立足于掌握教材原文关键词的描述，并适当理解。8.A 公司是一家手机生产企业，在投入大量资金研发出新一代智能手机并推向市场后，市场上出现了大量成本更低的类似手机。造成 A 公司大量市场的流失，研发投入也迟迟得不到收回。根据以上信息可以判断该公司可能面临的风险为( )
28、分数：2.00）A.技术设计风险B.技术研发风险C.技术应用风险 D.技术转化风险解析：解析：从技术活动过程所处的不同阶段考察，技术风险可以划分为技术设计风险、技术研发风险和技术应用风险。技术应用风险是指由于技术成果在产品化、产业化的过程中所带来的一系列不确定性的负面影响或效应。例如，外部环境没有良好的社会文化服务和技术的聚集效应，缺乏成熟的市场经济体制、规范的市场环境、透明的行业政策等；或市场对新技术的接受程度不高；或他人的技术模仿行为；或由于市场准入的技术门槛较低，大量企业涌入致使竞争激烈；或人为的道德诚信问题等都可能使企业面临技术应用风险。9.甲公司是一家上市公司，在应监管部门要求进
29、行自查的过程中，发现公司财务部经理李某自 2010 年 11月起，未经董事会批准，私自将 285 亿元以存单质押的方式为 A 公司及其关联公司提供全额银行承兑保证。该项业务将于 2011 年 6 月到期，A 及其关联公司表示不能如期归还，公司存款 285 亿万元将被银行扣除。根据以上信息可以判断，甲公司面临的风险属于( )。（分数：2.00）A.财务风险B.信用风险C.流动性风险D.运营风险 解析：解析：运营风险至少要考虑以下几个方面： (1)企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险； (2)企业新市场开发，市场营销策略（包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等）方面可能引发的风险；
30、 (3)企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险； (4)期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险； (5)质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险； (6)因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险； (7)给企业造成损失的自然灾害等风险； (8)企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。 本题案例信息主要表现的是财务部经理舞弊，业务控制系统失灵，因此表现为运营风险。10.2015 年 4 月 10 日，国内某铜贸易商，以 7155 美元/吨的价格与智利
31、供货商签订了 5000 吨购货合同。由于从订货到装船运输再到国内港口的时间预计还要 45 天左右。于是，该贸易商于 4 月 10 日在英国伦敦期货市场卖出 6 月期铜合约 200 手，25 吨/手，成交均价为 7145 美元/吨。到 2015 年 5 月 25 日，进口铜到港卸货完毕，该贸易商卖出 5000 吨铜现货，价格为 7172 美元/吨；同时在期货市场上买入 200 手 6 月铜合约进行平仓，成交均价为 7168 美元/吨。该贸易商的这种做法属于( )。（分数：2.00）A.风险对冲 B.风险转换C.风险转移D.风险保留解析：解析：风险对冲指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险
32、使得这些风险能够互相对冲，也就是，使这些风险的影响互相抵销。在金融资产管理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值。11.下列关于风险管理策略的描述中，不正确的是( )。（分数：2.00）A.风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用B.风险管理策略重点在于企业的整体经营战略 C.风险偏好和风险承受度是风险管理策略内容之一D.制定与企业战略保持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性解析：解析：风险管理策略的总体定位： (1)风险管理策略是根据企业经营战略制定的全面风险管理的总体策略； (2)风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用； (3)风险管理策略在企业
33、战略管理的过程中起着承上启下的作用，制定与企业战略保持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性。风险管理策略的作用： (1)为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现； (2)连接企业的整体经营战略和运营活动； (3)指导企业的一切风险管理活动； (4)分解为各领域的风险管理指导方针。 风险管理策略的组成部分： (1)风险偏好和风险承受度明确公司要承担什么风险、承担多少； (2)全面风险管理的有效性标准明确怎样衡量我们的风险管理工作成效； (3)风险管理的工具选择明确怎样管理重大风险； (4)全面风险管理的资源配置明确如何安排风险管理资源。12.甲公司是一家建筑公司，准备投标非洲某国一项
34、大型建筑工程。此时传来该国发生内战的消息，公司董事会经过讨论决定停止投标。根据以上信息可以判断，从风险应对策略的角度考虑，该公司停止投标的做法属于( )。（分数：2.00）A.风险降低B.风险规避 C.风险转移D.风险保留解析：解析：风险规避指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。停止投标对于该公司来讲，就不会面临该国内战造成的风险，因此属于风险规避。13.甲公司是一家矿山企业，为防止矿山事故的发生，公司制定了一系列安全生产措施。下列选项中，属于与该公司风险管理有关的成本支出包括（ ）。（分数：2.00）A.回填因开采造成地面塌陷的区域B.购买新一代地下瓦
35、斯监控系统 C.对矿山安全员进行安全生产培训 D.聘请中介机构对公司安全进行评估 解析：解析：选项 A 属于以风险为基点的分类中惩治成本。剩下的三个选项均属于以风险管理为基点的分类。选项 B 和 C 属于进入成本，选项 D 属于评估成本。14.某企业在承揽非洲工程时，为避免汇率波动带来的损失，决定将其中一部分工程转包给其他公司，这种应对风险的措施属于( )。（分数：2.00）A.风险控制B.风险规避C.风险转移 D.风险转换解析：解析：风险转移指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。15.下列选项中，不
36、属于董事会在全面风险管理方面主要职责的是( )。（分数：2.00）A.审议并向股东（大）会提交企业全面风险管理年度工作报告B.批准重大决策的风险评估报告C.批准风险管理措施D.审议风险管理组织机构设置及其职责方案 解析：解析：董事会在全面风险管理方面主要履行以下职责： (1)审议并向股东（大）会提交企业全面风险管理年度工作报告； (2)确定企业风险管理总体目标、风险偏好、风险承受度，批准风险管理策略和重大风险管理解决方案； (3)了解和掌握企业面临的各项重大风险及其风险管理现状，做出有效控制风险的决策； (4)批准重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制； (5)批准重大
37、决策的风险评估报告； (6)批准内部审计部门提交的风险管理监督评价审计报告； (7)批准风险管理组织机构设置及其职责方案； (8)批准风险管理措施，纠正和处理任何组织或个人超越风险管理制度做出的风险性决定的行为； (9)督导企业风险管理文化的培育； (10)全面风险管理的其他重大事项。选项 D 属于风险管理委员会的职责。16.下列关于风险管理的描述中，不正确的有( )。（分数：2.00）A.风险管理基本流程的第一步是判断企业存在哪些风险 B.风险评估应由企业组织风险管理部门员工实施 C.对于关键风险指标的分解要注意职能部门和业务单位之间的协调D.企业内审部门应至少每半年一次对风险管理工作及其工
38、作效果进行监督评价 解析：解析：风险管理基本流程的第一步是收集风险管理初始信息，既包括内部、外部初始信息，也包括历史数据和未来预测。应把收集初始信息的职责分工落实到各有关职能部门和业务单位。收集初始信息要根据所分析的风险类型具体展开。选项 A 描述不正确。风险评估应由企业组织有关职能部门和业务单位实施，也可聘请有资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构协助实施。选项 B 描述不正确。风险评估包括风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤。17.某集团管理层做出了风险应对措施决策。下列各项中，属于风险转换的是( )。（分数：2.00）A.提高信用标准防止坏账损失的扩大 B.在本国和其他国家或地区进行
39、投资，以便缓解和分散集中投资的风险C.为了获得质量更高的信息技术资源，将集团全部信息技术业务外包D.基于成本效益考虑，管理层认为不利事件发生的可能性低而且即使发生对企业影响也很小，决定接受风险解析：解析：选项 B 属于风险对冲，选项 C 属于风险转移，选项 D 属于风险承担。18.如果 7 月 1 日的小麦现货价格为 800 美分蒲式耳，9 月份小麦期货合约的价格为 810 美分蒲式耳，11 月份小麦期货合约的价格为 830 美分蒲式耳，那么该小麦的基差为( )美分蒲式耳。（分数：2.00）A.10B.30C.10 D.30解析：解析：基差是最近的现货价格跟对应产品最近月份期货合约的价格差，公
40、式是：现货价格一期货价格，所以答案为 800810=10（美元蒲式耳）。19.甲公司董事会成员七名，杭某任董事长兼首席执行官，三名独立董事分别为王某、李某、朱某。董事兼副总经理陈某，董事兼财务总监任某。其中可以作为该公司风险管理委员会召集人的是( )。（分数：2.00）A.杭某B.王某 C.陈某D.任某解析：解析：具备条件的企业，董事会可下设风险管理委员会。该委员会的召集人应由不兼任总经理的董事长担任；董事长兼任总经理的，召集人应由外部董事或独立董事担任。该委员会成员中需有熟悉企业重要管理及业务流程的董事，以及具备风险管理监管知识或经验、具有一定法律知识的董事。20.甲公司是一家上市公司，主营
41、业务为缝纫机。2010 年收购利多矿业 100的股权。由于甲公司未从事过矿产资源的开采、生产和销售，在矿山经营管理和技术方面缺少经验。为防范可能发生的风险，甲公司决定提取税前风险准备金。根据以上信息可以判断，甲公司的这一做法属于( )。（分数：2.00）A.损失融资B.风险资本 C.应急资本D.套期保值解析：解析：风险资本即除经营所需的资本之外，公司还需要额外的资本用于补偿风险造成的财务损失。传统的风险资本表现形式是风险准备金，选项 B 正确。损失融资是为风险事件造成的财物损失融资，是从风险理财的角度进行损失事件的事后管理。应急资本是一个金融合约，规定在某一个时间段内、某个特定事件发生的情况下
42、公司有权从应急资本提供方处募集股本或贷款（或资产负债表上的其他实收资本项目），并为此按时间向资本提供方缴纳权力费，这里特定事件称为触发事件。21.安泰保险公司主要业务为财产保险，其客户以煤矿居多。安泰公司按照所需融资数额的一定比例，向投资者支付一笔费用来购买一种特定权利。安泰公司与投资人约定，一旦在约定时期内发生煤矿事故灾害，且煤矿企业和保险公司由此遭受的煤矿事故损失达到约定规模后，保险公司将立即向投资者发行资本票据，筹集现金或其他流动资产，用于处理煤矿事故灾害风险的赔款。根据以上信息可以判断，安泰公司的这一做法属于( )。（分数：2.00）A.损失融资B.风险资本C.应急资本 D.套期保值解
43、析：解析：应急资本是一个金融合约，规定在某一个时间段内、某个特定事件发生的情况下公司有权从应急资本提供方处募集股本或贷款（或资产负债表上的其他实收资本项目），并为此按时间向资本提供方缴纳权力费，这里特定事件称为触发事件。22.企业在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，度量风险一般使用( )。（分数：2.00）A.在险值B.统计期望值C.效用期望值D.最大可能损失 解析：解析：企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，使用最大可能损失作为风险的衡量。 风险度量方法包括： (1)最大可能损失。 (2)概率值。 (3)期望值。 (4)在险值。23.通常用于对那些存在多种状态（包括各种降级使用
44、状态）的可维修复杂系统进行分析的方法属于( )。（分数：2.00）A.流程图分析法B.头脑风暴法C.马尔科夫分析法 D.统计推论法解析：解析：马尔科夫分析法通常用于对那些存在多种状态（包括各种降级使用状态）的可维修复杂系统进行分析。二、多选题(总题数：9，分数：18.00)24.多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。（分数：2.00）_解析：25.甲企业打算进军非洲某国市场，在对该国进行政治法律环境分析时，发现该国存在着政治风险，下列属于该国政治风险的有( )。（分数：2.00）
45、A.该国政府正计划将一些外国企业的资产收归国有 B.该国政策明确规定外国企业必须采取合资的形式 C.该国消费者消费能力不足D.该国实行严格的外汇管制 解析：解析：政治风险是指政治因素对企业环境或未来产生影响的可能性，指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。政府的直接干预也可能产生政治风险。直接干预包括：不履行合同、货币不可兑换、不利的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国。政治风险也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险。政治风险的分类主要包括外汇管制的规定；进口配额和关税；组织结构及要求最低持股比例；限制向东道国的银行借款；没收资产。26.下列选项中，对企
46、业风险管理的描述正确的有( )。（分数：2.00）A.企业风险管理是一个正在进行并贯穿整个企业的过程 B.企业风险管理在战略制定时得到应用 C.企业风险管理能够对企业的管理层和董事会提供合理保证 D.企业风险管理主要由企业高管负责解析：解析：整体来说，企业风险管理是： (1)个正在进行并贯穿整个企业的过程； (2)受到企业各个层次人员的影响； (3)战略制定时得到应用； (4)适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合； (5)识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项； (6)能够对企业的管理层和董事会提供合理保证； (7)致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标。27.下列各项中，属于分析企业战略风险应收集的信息是( )。（分数：2.00）A.主要客户的信用情况B.企业组织效能的现状C.科技进步、技术创新的有关内容 D.市场对企业产品或服务的需求 解析：解析：分析战略风险，企业应广泛收集国内外企业战略风险失控导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与本企业相关的以下重要信息： (1)国内外宏观经济政策以及经济运行情况、企业所在产业的状况、国家产业政策； (2)科技进步、技术创新的有关内容： (3)市场对该企业产品或服务的需求； (4)与企业战略合作伙
