1、经济师中级金融专业知识与实务真题 2010年及答案解析(总分：260.00，做题时间：150 分钟)一、单项选择题 (共 60题，每题 1分(总题数：60，分数：60.00)1.在金融工具的性质中，成反比关系的是（ ）。（分数：1.00）A.期限性与收益性B.风险性与期限性C.期限性与流动性D.风险性与收益性2.金融市场最基本的功能是（ ）。（分数：1.00）A.资金积聚B.风险分散C.资源配置D.宏观调控3.证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于（ ）之差。（分数：1.00）A.购回价格与买入价格B.购回价格与卖出价格C.证券面值与买入价格D.证券面值与卖出价格4.某公
2、司进入金融衍生品市场进行交易，如果目的是为了减少未来的不确定性，降低风险，则该公司属于（ ）。（分数：1.00）A.套期保值者B.套利者C.投机者D.经纪人5.对于看涨期权的买方来说，到期行使期权的条件是（ ）。（分数：1.00）A.市场价格低于执行价格B.市场价格高于执行价格C.市场价格上涨D.市场价格下跌6.一般来说，流动性差的债权工具的特点是（ ）。（分数：1.00）A.风险相对较大、利率相对较高B.风险相对较大、利率相对较低C.风险相对较小、利率相对较高D.风险相对较小、利率相对较低7. 投资者用 10万元进行为期 2年的投资，年利率为 10%，按复利每年计息一次则第 2年年末投资者可
3、获得的本息和为（ ）万元。 （分数：1.00）A.11.0B.11.5C.12.0D.12.18.某机构发售了面值为 100元，年利率为 5%，到期期限为 10年的债券，按年付息。某投资者以 90元的价格买入该债券，2 年后以 98元的价格卖出，则该投资者的实际年收益率为（ ）。（分数：1.00）A.5%B.7%C.9.8%D.10%9.某股票的每股预期股息收入为每年 2元，如果市场年利率为 5%，则该股票的每股市场价格应为（ ）元。（分数：1.00）A.20B.30C.40D.5010.与利率管制相比较，利率市场化以后，在利率决定中起主导作用的是（ ）。（分数：1.00）A.商业银行B.财政
4、部门C.政府政策D.市场资金供求11.金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能是（ ）。（分数：1.00）A.创造信用工具B.信用中介C.支付中介D.金融投资12.具有规模效益高、竞争力强，但会加速银行的垄断与集中等特点的商业银行组织制度是（ ）制度。（分数：1.00）A.单一银行B.持股公司C.连锁银行D.分支银行13.1999年 7月以后，根据中华人民共和国证券法，目前我国的经纪类证券公司能从事的证券业务是（ ）。（分数：1.00）A.承销B.发行C.自营买卖D.交易中介14.我国小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过其资本净额的（ ）。（分数：1.00）A.50%B
5、.75%C.100%D.125%15.我国对信托投资公司进行统一监督管理的金融监管机构是（ ）。（分数：1.00）A.中国人民银行B.中国保险监督管理委员会C.中国证券监督管理委员会D.中国银行业监督管理委员会16.商业银行经营的安全性原则，就是要求商业银行要尽可能（ ）。（分数：1.00）A.增加盈利B.保持信誉C.减少风险D.不断创新17.商业银行资产的流动性是指商业银行资产能够迅速变现的能力，其迅速变现的条件是资产（ ）。（分数：1.00）A.略有增值B.不受损失C.有损失D.较大增值18.商业银行经营的核心是（ ）。（分数：1.00）A.市场营销B.利润最大化C.风险管理D.提高流动性
6、19.商业银行关系营销区别于传统营销的特点之一是（ ）。（分数：1.00）A.把顾客视作具有多重需求和潜在价值的人B.把顾客视作产品的最终使用者C.重在向顾客出售产品D.重在与顾客完成交易20.下列商业银行营业外收支中，属于营业外支出的是（ ）。（分数：1.00）A.利息支出B.罚没收入C.出纳长款收入D.违约金支出21.投资银行最本源、最基础的业务是（ ）。（分数：1.00）A.信用贷款B.证券承销C.资产证券化D.并购重组22.投资银行按照议定价格从发行人手中购进将要发行的全部股票，然后再出售给投资者，最后将所筹集的资金交付发行人的股票销售方式是（ ）。（分数：1.00）A.余额包销B.包
7、销C.尽力推销D.余额代销23.投资银行的信用经纪业务是（ ）的结合。（分数：1.00）A.融资业务与经纪业务B.承销业务与经纪业务C.承销业务与担保业务D.理财业务与经纪业务24.关于证券账户开立的说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.按照开户人的不同，开立的账户可以分为个人账户、法人账户和机构账户B.个人投资者可以凭本人身份证开立多个账户C.法人投资者可以与个人开立联合账户D.投资银行开展证券自营业务必须以本公司名义开立自营账户25.在证券二级市场上，客户卖出向投资银行借来的证券，此时投资银行向客户提供称为( )（分数：1.00）A.买空的融资业务B.卖空的融券业务C.卖空的融资业务
8、D.买空的融券业务26.金融创新是指( )。（分数：1.00）A.在金融领域内金融机构数量增加B.在金融市场上金融资产规模扩大C.在金融领域内投资者数量增加D.在金融领域内各种要素之间实行新的组合27.在商业银行的金融业务创新中，贷款证券化属于( )业务创新。（分数：1.00）A.资产B.负债C.中间D.投资28.金融期货的最主要功能是( )。（分数：1.00）A.逃避管制和风险转移B.追逐利润和平衡权益C.价格发现和平衡权益D.风险转移和价格发现29.金融深化的原因之一是经济活动中存在着信息不对称。信息不对称的含义是指交易一方对交易另一方的信息掌握( )。（分数：1.00）A.不及时B.不透
9、明C.不充分D.不正确30.麦金农和肖将金融抑制描述为( )。（分数：1.00）A.金融市场的取缔B.金融结构的失衡C.利率和汇率等金融价格的扭曲D.对贷款的超额31.凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于( )。（分数：1.00）A.利率B.收入C.资本边际效率D.劳动边际效率32.货币主义与凯恩斯主义在货币政策传导变量的选择上存在不同。货币主义坚持认为，货币政策的传导变量应该选择( )。（分数：1.00）A.恒常收 AB.汇率C.利率D.货币供应量33.作为划分货币层次依据的流动性是指金融资产的变现能力，下列金融资产中流动性最强的是( )。（分数：1.00）A.储蓄存款B
10、.活期存款C.定期存款D.政府债券34.货币乘数是货币供应量同( )之比。（分数：1.00）A.流通中现金B.广义货币C.基础货币D.存款准备金35. 体现货币均衡的货币容纳量弹性，是指( )具有一定的弹性或适应性。 （分数：1.00）A.货币流通速度对货币供应量B.货币需求量对货币供应量C.货币流通速度对货币需求量D.货币供应量对货币需求量36.从通货膨胀的程度来看，物价上涨幅度最小的是( )通货膨胀。（分数：1.00）A.温和式B.爬行式C.奔腾式D.恶性37.从通货膨胀的成因来看，“太多的货币追逐太少的商品”属于( )导致的通货膨胀。（分数：1.00）A.需求拉上B.成本推进C.供求混合
11、作用D.结构失衡38.在总需求不变的情况下，一部分需求转移到其他部门，而劳动力和生产要素却不能及时转移，由此引发的通货膨胀属于( )导致的通货膨胀。（分数：1.00）A.需求拉上B.成本推进C.供求混合作用D.经济结构变化39.可用于治理通货膨胀的货币政策措施是( )。（分数：1.00）A.提高法定存款准备金率B.降低利率C.降低再贴现率D.公开市场上买入政府债券40.通货紧缩有可能引发银行危机，其原因是通货紧缩( )。（分数：1.00）A.有利于债权人而有损于债务人B.有利于债务人而有损于债权人C.有利于银行而有损于储蓄者D.有利于企业而有损于银行41.公认为近代中央银行鼻祖的是( )。（分
12、数：1.00）A.美联储B.英格兰银行C.瑞典银行D.法兰西银行42.中央银行直接进入一级市场购买国库券的行为，从其职能上看属于( )。（分数：1.00）A.对政府融通资金B.代理国库C.充当最后贷款人D.调节国际收支43.下列中央银行资产负债项目中，属于中央银行对金融机构债权的是( )。（分数：1.00）A.金融机构存款B.存款准备金C.贴现及放款D.通货发行44.从中央银行提高存款准备金率到该政策抑制通货膨胀的效果显现，这中间的时间跨度称为( )时滞。（分数：1.00）A.认识B.外部C.决策D.行动45.一般性货币政策工具中，主动权在商业银行而不在中央银行的工具是( )。（分数：1.00
13、）A.存款准备金政策B.再贴现C.公开市场业务D.道义劝告46.在货币资金借贷中，还款违约属于金融风险中的( )。（分数：1.00）A.流动性风险B.市场风险C.操作风险D.信用风险47.我国某商业银行在向某企业发放贷款后，中国人民银行宣布降息，该商业银行随后下调了对该企业的贷款利率，导致利息收益减少，则该商业银行承受了( )。（分数：1.00）A.信用风险B.法律风险C.利率风险D.操作风险48.我国某商业银行的信贷人员在收受某房地产开发商的贿赂以后，向该房地产开发商提供的假借款人发放了购买该房地产开发商的商品房的按揭贷款，则该商业银行承受了( )。（分数：1.00）A.信用风险B.法律风险
14、C.流动性风险D.操作风险49.我国某企业在并购美国本土的某公司时，美国政府以该并购会危及美国国家安全为由而倍加阻挠，迫使该企业最终不得不放弃该项并购，则该企业承受了( )。（分数：1.00）A.市场风险B.国家风险C.法律风险D.操作风险50.贷款五级分类方法被用于管理( )。（分数：1.00）A.信用风险B.汇率风险C.利率风险D.流动性风险51.管制制度作为一种公共产品，只能由代表社会利益的政府来供给和安排，目的在于促进一般社会福利，该观点源于金融监管理论中的( )。（分数：1.00）A.经济监管论B.公共利益论C.社会选择论D.特殊利益论52.下列银行业监管内容中，属于市场准入监管的是
15、( )。（分数：1.00）A.审批业务范围B.监管资产安全性C.监管内控有效性D.监管流动适度性53.根据商业银行风险监管核心指标，我国商业银行资本充足率必须大于或等于( )。（分数：1.00）A.3%B.5%C.8%D.11%54.早在 2003年 9月，我国对金融控股集团的监管就采取( )制度。（分数：1.00）A.中央银行监管B.主监管C.统一监管D.集体监管55.资本金是金融机构抵御风险和吸收损失的保障，“巴塞尔协议”对于银行业的监管以( )为核心。（分数：1.00）A.不良贷款率B.资产利润率C.资本利润率D.资本充足率56.本币贬值以后，以外币计价的出口商品与劳务的价格下降，以本币
16、计价的进口商品与劳务的价格上涨，从而( )。（分数：1.00）A.刺激出口和进口，减少经常项目逆差B.限制出口和进口，增加经常项目逆差C.刺激出口，限制进口，减少经常项目逆差D.限制出口，刺激进口，增加经常项目顺差57.一国之所以要对国际收支逆差进行调节，是因为国际收支逆差会导致( )。（分数：1.00）A.外汇汇率下跌B.通货紧缩C.本币汇率上升D.通货膨胀58.在科学确定国际储备总量时，国际储备量要与( )。（分数：1.00）A.经济规模成反比B.外债规模成正比C.短期国际融资能力成正比D.对外开放度成反比59.从第二次世界大战结束到 1973年初实行的布雷顿森林体系，其一重要特征是( )
17、。（分数：1.00）A.实行浮动汇率制B.黄金非货币化C.汇率制度安排多元化D.实行可调整的固定汇率制60.如果中国政府在英国伦敦发行一笔美元债券，则该笔债券发行属于( )的范畴。（分数：1.00）A.外国债券市场B.英国猛犬债券市场C.美国扬基债券市场D.欧洲债券市场二、多项选择题(共 20题，每题 2分(总题数：20，分数：40.00)61.与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单的特点是( )。（分数：2.00）A.不记名并可转让流通B.面额不固定且为大额C.不可提前支取D.利率一般高于同期限的定期存款利率E.利率是固定的62.作为一种投资工具，投资基金的特点是( )。（分数：2.00）
18、A.集中投资，分散风险B.集合投资，降低成本C.投资对象单一D.分散投资，降低风险E.专业化管理63.根据利率风险结构理论，导致债权工具到期期限相同但利率却不同的因素是( )。（分数：2.00）A.违约风险B.流动性C.所得税D.交易风险E.系统性风险64.对金融业实行分业监管体制的缺陷是( )。（分数：2.00）A.监管成本较高B.容易导致官僚主义C.监管效率低D.容易出现重复交叉监管E.容易出现监管真空65.下列职能中，属于综合类证券公司职能的是( )。（分数：2.00）A.承销政府债券B.组织监督证券交易C.代理买卖有价证券D.充当企业财务顾问E.办理证券资金清算66.在选择贷款客户时，
19、银行信贷人员要想了解客户自身及项目，通常要完成的步骤包括( )。（分数：2.00）A.宏观经济分析B.贷款面谈C.行业调查D.信用调查E.财务分析67.从内部控制的角度看，成功的商业银行一般具有的共同特征是( )。（分数：2.00）A.职责分离，相互制约的部门和岗位设置B.实行行长负责制C.实行全员劳动合同制D.纵向的授权和审批制度E.完善的信息系统68.相对于公募发行而言，证券私募发行具有的优点是( )。（分数：2.00）A.简化了发行手续B.证券流动性好C.缩短了发行时间D.避免公司商业机密泄露E.发行价格有利于筹资者69.按出资方式划分，投资银行并购业务的类型可以分为( )。（分数：2.
20、00）A.交换发盘B.现金购股C.要约收购D.管理层收购E.现金购资产70.金融制度的创新主要表现在( )。（分数：2.00）A.金融机构业务的改变B.分业管理制度的改变C.新的金融工具的出现D.金融市场准入制度趋向国民待遇E.对商业银行与非银行金融机构实施不同管理制度的改变71.在货币需求理论中，费雪方程式认为长期中不受总货币存量影响的变量是( )。（分数：2.00）A.物价B.货币流通速度C.各类商品交易量D.恒常收入E.国民收入72.根据货币供给理论，影响基础货币量的主要因素是( )。（分数：2.00）A.资本收支差额B.商业银行信贷规模C.财政收支状况D.国际储备增减状况E.贸易收支差
21、额73.如果判定某个时期出现了通货紧缩，其主要依据是，在该时期出现了( )。（分数：2.00）A.个别商品或劳务价格的下降B.物价的持续下降C.物价一次性的大幅下降D.通货膨胀率由正转负E.季节性因素引起的部分商品价格下降74.现今世界各国中央银行的类型主要有( )。（分数：2.00）A.跨国中央银行B.双轨制中央银行C.单一中央银行D.准中央银行E.复合中央银行75.在中央银行的货币政策工具中，存款准备金政策的主要内容包括( )。（分数：2.00）A.规定存款准备金计提的基础B.规定存款准备金率C.规定存款准备金运用的方式D.规定存款准备金提取的时间E.规定存款准备金的构成76.下列风险管理
22、方法中，属于汇率风险管理的方法是( )。（分数：2.00）A.进行远期外汇交易B.做利率衍生品交易C.做货币衍生品交易D.缺口管理E.选择有利的货币77.在银行业监管的方法中，现场检查内容一般包括( )。（分数：2.00）A.充分性检查B.合规性检查C.适宜性检查D.有效性检查E.风险性检查78.当前在我国分业监管体制下综合经营带来的挑战有( )。（分数：2.00）A.金融控股集团的监管B.金融控股集团的资本监管C.金融控股集团的公司治D.金融监管与货币政策的协调E.机构监管与功能监管的挑战79.2005年 7月 21日，我国启动了人民币汇率形成机制的改革，改革后形成的人民币汇率制度的特征是(
23、 )。（分数：2.00）A.以市场供求为基础B.实行银行结售汇制C.参考一篮子货币进行调节D.建立银行间外汇市场E.有管理的浮动汇率制度80.一国要实现本国货币资本项目项下可兑换需要的条件是( )。（分数：2.00）A.稳定的国际环境B.健全的经济体系C.稳定的宏观经济环境D.稳健的金融体系E.弹性的汇率制度三、案例分析题(共 20题，每题 2分(总题数：5，分数：160.00)（一） 20 世纪 80年代以来，国际金融市场最重要的创新便是金融衍生晶市场的发展。最早出现的是简单的衍生品，如远期、期货、期权、互换等，随后出现了多种复杂产品。20 世纪 90年代信用衍生品的出现，将金融衍生品市场的
24、发展推向新的阶段。在 2007年爆发的美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约掉期(CDS)的无序发展对危机的蔓延和恶化起到了推波助澜的作用，其负面效应也开始被意识到。为此，各国政府正在探索更有力的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳、有效运行。 （分数：8.00）(1).金融衍生品区别于传统金融工具的特征是( )。（分数：2.00）A.杠杆比率高B.主要用于套期保值C.高风险性D.全球化程度高(2).与远期合约相比，期货合约的特点是( )。（分数：2.00）A.合约的规模更大B.交易多在有组织的交易所进行C.投机性更强D.合约的内容标准化(3).信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，当约定的信用事
25、件发生时，导致的结果是( )。（分数：2.00）A.由卖方向买方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值B.由买方向卖方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值C.由卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分D.由买方向卖方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分(4).信用违约掉期市场在美国次贷危机中暴露出来的缺陷有( )。（分数：2.00）A.同时在交易所和柜台进行交易B.缺乏监管C.市场操作不透明D.没有统一的清算报价系统（二） 某公司是专业生产芯片的厂商，已在美国纳斯达克市场上市。当前该公司的 p系数为 1.5，纳斯达克的市场组合收益率为 8%，美国国债的利率是 2%。 （分数：8
26、.00）(1).当前市场条件下美国纳斯达克市场的风险溢价是( )。（分数：2.00）A.3%B.5%C.6%D.9%(2).该公司股票的风险溢价是( )。（分数：2.00）A.6%B.9%C.10%D.12%(3).通过 CAPM模型测得的该公司股票的预期收益率是( )。（分数：2.00）A.3%B.6%C.9%D.11%(4).资本资产定价理论认为，不可能通过资产组合来降低或消除的风险是( )。（分数：2.00）A.特有风险B.宏观经济运行引致的风险C.非系统性风险D.市场结构引致的风险（三） 我国某商业银行 2009年底业务基本情况如下：贷款余额 180亿元，加权风险总资产 125亿元，存
27、款余额 240亿元。2009 年底的法定存款准备金率为 18%，2010 年初调整为 16%。 2010 年该行计划开展的业务是：发放新贷款 20亿元，吸收存款 40亿元，办理居民委托投资 550万元，向央行办理票据再贴现8000万元，办理企业未到期的票据贴现 5500万元，向光明电厂投资入股 2亿元。 （分数：8.00）(1).2009年底该行的存款准备金至少应为( )亿元。（分数：2.00）A.8.4B.10C.43.2D.44.8(2).假设该行 2009年底没有超额准备金，2010 年吸收存款 40亿元后即存入央行 10亿元，此时该行可动用的在央行的存款是( )亿元。（分数：2.00）
28、A.1.0B.2.4C.5.0D.8.4(3).该行 2010年计划开展的业务中，属于资产业务的是( )。（分数：2.00）A.办理居民委托投资 550万元B.发放新贷款 20亿元C.办理企业未到期的票据贴现 5500万元D.吸收存款 40亿元(4).该行 2010年计划开展的业务中，按规定不能开展的业务是( )。（分数：2.00）A.向央行办理票据再贴现 8000万元B.办理居民委托投资 550万元C.办理企业未到期的票据贴现 5500万元D.向光明电厂投资入股 2亿元（四） 2010 年第一季度，中国人民银行根据国内外经济金融形势和银行体系流动性变化，实施的主要货币政策操作如下： 1、累计
29、发行央行票据 1.43万亿元，开展短期正回购操作 8930亿元。 2、经过 2009年一年多的宽松货币政策，在货币信贷快速增长背景下，2010 年 1月 18日和 2月 25日，分别上调存款类金融机构人民币存款准备金率各 0.5个百分点。 3、对商业承兑汇票、涉农票据、县域企业及中小金融机构签发、承兑、持有的票据优先办理再贴现，期末再贴现余额 263亿元，同比增加 257亿元。从投向看，再贴现总量中涉农票据占 19%，中小企业签发的票据占 63%，较好发挥了支持扩大“三农”和中小企业融资的作用。 （分数：8.00）(1).在 2010年第一季度的货币政策操作中，属于公开市场业务的是( )。（分
30、数：2.00）A.发行央行票据 1.43万亿元B.上调存款准备金率C.正回购 8930亿元D.对特定票据优先办理再贴现(2).发行央行票据 1.43万亿元，开展短期正回购操作 8930亿元，这些措施说明中国人民银行在( )。（分数：2.00）A.投放流动性B.收回流动性C.降低商业银行信贷投放能力D.提高商业银行信贷投放能力(3). 上调存款准备金率的目的是( )。（分数：2.00）A.开始实施紧缩的财政政策B.开始实施更加宽松的货币政策C.对冲流动性，管理通货膨胀预期D.增加商业银行贷款能力(4).对商业承兑汇票、涉农票据、县域企业及中小金融机构签发、承兑、持有的票据优先办理再贴现，这表明中
31、国人民银行在运用再贴现政策进行( )。（分数：2.00）A.商业银行存款限制B.结构调整C.消费者信用控制D.贷款限制（五） 我国某公司到某一发达国家建立一家分公司。该分公司的基本运营模式是从母公司进口家用电器零部件，组装成最终产品，并在当地销售。在运营中，该分公司要保留一定数量的货币资金，并将货币资金用于在商业银行存款、购买公司债券和股票等；同时，也会向当地商业银行进行短期和中长期借款。该发达国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生品交易。 （分数：8.00）(1).该分公司在商业银行存款和购买公司债券时，承受的金融风险是( )。（分数：2.00）A.信用风险B.投资风
32、险C.声誉风险D.国家风险中的主权风险(2).该分公司为了控制在购买公司债券和向商业银行进行中长期借款中的利率风险可以采取的方法是进行( )。（分数：2.00）A.远期外汇交易B.利率期货交易C.利率期权交易D.股指期货交易(3).该分公司为了控制在当地购买股票中的投资风险，可以采取的方法是( )。（分数：2.00）A.进行缺口管理B.进行“5C”分析C.分散投资D.购买股票型投资基金(4).该分公司为了控制从母公司进口零部件的汇率风险，可以采取的方法是( )。（分数：2.00）A.做远期利率协议B.进行远期外汇交易C.做利率上下限D.进行“3C”分析_经济师中级金融专业知识与实务真题 201
33、0年答案解析(总分：260.00，做题时间：150 分钟)一、单项选择题 (共 60题，每题 1分(总题数：60，分数：60.00)1.在金融工具的性质中，成反比关系的是（ ）。（分数：1.00）A.期限性与收益性B.风险性与期限性C.期限性与流动性 D.风险性与收益性解析：一般而言，金融工具的期限性与收益性、风险性成正比，与流动性成反比。而流动性与收益性成反比，即流动性越强的金融工具，越容易在金融市场上迅速变现，所要求的风险溢价就越小，其收益水平往往也越低。同时，收益性与风险性成正比，高收益的金融工具往往具有高风险。2.金融市场最基本的功能是（ ）。（分数：1.00）A.资金积聚 B.风险分
34、散C.资源配置D.宏观调控解析：金融市场的功能包括资金积聚功能、财富功能、风险分散功能、交易功能、资源配置功能、反映功能和宏观调控功能。其中，最基本的功能是资金积聚功能，即将众多分散的小额资金汇聚为能供社会再生产使用的大额资金的集合。3.证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于（ ）之差。（分数：1.00）A.购回价格与买入价格B.购回价格与卖出价格 C.证券面值与买入价格D.证券面值与卖出价格解析：证券回购从表面上看是一种证券买卖，但实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回的价格高
35、于卖出的价格，二者之差即为借款的利息。故选 B。4.某公司进入金融衍生品市场进行交易，如果目的是为了减少未来的不确定性，降低风险，则该公司属于（ ）。（分数：1.00）A.套期保值者 B.套利者C.投机者D.经纪人解析：根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体可分为套期保值者、投机者、套利者和经纪人。其中，套期保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易的目的是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。5.对于看涨期权的买方来说，到期行使期权的条件是（ ）。（分数：1.00）A.市场价格低于执行价格B.市场价格高于执行价格 C.市场价格上涨D.市场价格下跌解析：按照买方权利的不同，期权合约可
36、分为看涨期权和看跌期权两种类型。对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益；当市场价格低于合约的执行价格时，他会放弃合约，亏损金额为期权费。对于看跌期权的买方来说，情况刚好相反。6.一般来说，流动性差的债权工具的特点是（ ）。（分数：1.00）A.风险相对较大、利率相对较高 B.风险相对较大、利率相对较低C.风险相对较小、利率相对较高D.风险相对较小、利率相对较低解析：根据流动性与风险性、收益性成反比的关系可知，流动性差的债权工具面临的风险相对较大，投资者要求的收益就会相对较高，所以利率相对较高。7. 投资者用 10万元进行为期 2年的投资，年利率为 10%
37、，按复利每年计息一次则第 2年年末投资者可获得的本息和为（ ）万元。 （分数：1.00）A.11.0B.11.5C.12.0D.12.1解析： 根据复利计算公式 S = P(1 +r)“可得出，第 2年年末该投资者可获得的本利和=10（1 +10%）2 =12.1（万元）。式中，S 为本利和，P 为本金，r 为利率，n 表示时间。 8.某机构发售了面值为 100元，年利率为 5%，到期期限为 10年的债券，按年付息。某投资者以 90元的价格买入该债券，2 年后以 98元的价格卖出，则该投资者的实际年收益率为（ ）。（分数：1.00）A.5%B.7%C.9.8%D.10% 解析： 实际收益率，即
38、卖出信用工具时金融工具的票面收益及其资本损益与买入价格的比。其计算公式为 r=(Pt - Po)/T + C/Po。该投资者实际年收益=(98- 90)/2 + 100 5% /90 100% =10%。式中，r为实际收益率，C 为票面收益(年利息)， 尸 r为债券的卖出价格，p。为债券的买入价格，r 为债券的持有期。 9.某股票的每股预期股息收入为每年 2元，如果市场年利率为 5%，则该股票的每股市场价格应为（ ）元。（分数：1.00）A.20B.30C.40 D.50解析：10.与利率管制相比较，利率市场化以后，在利率决定中起主导作用的是（ ）。（分数：1.00）A.商业银行B.财政部门C
39、.政府政策D.市场资金供求 解析：利率市场化是指将利率决定权交给市场，由市场资金供求状况决定市场利率，市场主体可以在市场利率的基础上，根据不同金融交易各自的特点，自主决定利率。11.金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能是（ ）。（分数：1.00）A.创造信用工具B.信用中介 C.支付中介D.金融投资解析：信用中介是金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能，它的实质是金融机构借助于信用，一方面通过负债业务，动员和集中社会闲散货币资金；另一方面则通过资产业务把这些资金投向有关经济部门。12.具有规模效益高、竞争力强，但会加速银行的垄断与集中等特点的商业银行组织制度是（ ）制度。（分数：
40、1.00）A.单一银行B.持股公司C.连锁银行D.分支银行 解析：分支银行制度又称为总分行制，是指法律上允许在总行（或总管理处）之下，在国内外各地普遍设立分支机构，形成以总机构为中心庞大的银行网络系统。分支银行制度作为商业银行的一种组织形式，优点主要表现在规模效益高、竞争力强、易于管理与控制；缺点主要表现在加速银行的垄断与集中、加大监管难度等。13.1999年 7月以后，根据中华人民共和国证券法，目前我国的经纪类证券公司能从事的证券业务是（ ）。（分数：1.00）A.承销B.发行C.自营买卖D.交易中介 解析：1999 年 7月以后，根据中华人民共和国证券法，对证券公司实行分类管理，分为综合类
41、证券公司和经纪类证券公司综合类证券公司可从事证券承销、经纪、自营三种业务，而经纪类证券公司只能从事证券经纪类业务，即它只能充当证券交易的中介，不得从事证券的承销和自营买卖业务。14.我国小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过其资本净额的（ ）。（分数：1.00）A.50% B.75%C.100%D.125%解析：小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务，以有限责任公司或股份有限公司形式开展经营活动的金 融机构。根据我国相关法律法规的规定，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过其资本净额的 50%。15.我国对信
42、托投资公司进行统一监督管理的金融监管机构是（ ）。（分数：1.00）A.中国人民银行B.中国保险监督管理委员会C.中国证券监督管理委员会D.中国银行业监督管理委员会 解析：中国银行业监督管理委员会简称为中国银监会，是国务院直属正部级单位。它根据国务院授权，统一监督管理商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、 政策性银行等银行业金融机构，以及金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司和由中国银监会批准设立的其他金融机构。16.商业银行经营的安全性原则，就是要求商业银行要尽可能（ ）。（分数：1.00）A.增加盈利B.保持信誉C.减少风险 D.不断创新解析：商业银行经营与管理的安全性
43、原则，是指银行的资产、收入、信誉，以及所有经营、生存、发展条件免遭损失的可靠性程度。作为银行的经营原则，安全性的要求就是尽可能地减少风险。17.商业银行资产的流动性是指商业银行资产能够迅速变现的能力，其迅速变现的条件是资产（ ）。（分数：1.00）A.略有增值B.不受损失 C.有损失D.较大增值解析：商业银行资产的流动性是指商业银行资产能够迅速变现的能力。银行的流动性体现在资产和负债两个方面：资产的流动性，即银行资产在不受损失的条件下，能够迅速变现的能力；负债的流动性，即银行在需要时能够及时以较低的成本获得所需资金的能力。18.商业银行经营的核心是（ ）。（分数：1.00）A.市场营销 B.利
44、润最大化C.风险管理D.提高流动性解析：商业银行的经营是对其所开展的各种业务活动的组织和营销，市场营销是经营的核心和灵魂。商业银行市场营销是商业银行为了创造可同时实现个人和企业的交易机会，而对与金融产品有关的想法、物品和服务的构思、定价、促销和分销进行策划和实施的过程。19.商业银行关系营销区别于传统营销的特点之一是（ ）。（分数：1.00）A.把顾客视作具有多重需求和潜在价值的人 B.把顾客视作产品的最终使用者C.重在向顾客出售产品D.重在与顾客完成交易解析：关系营销，是指将商业银行与客户关系的建立、培养、发展作为营销的对象，以推动其中间产品销售的一种理念。与传统营销的区别在于对顾客的理解：
45、传统营销对关系的理解仅仅限于向顾客出售产品，完成交易，把顾客看作产品的最终使用者；而关系营销则把顾客看作是有着多重利益关系、多重需求，存在潜在价值的人。20.下列商业银行营业外收支中，属于营业外支出的是（ ）。（分数：1.00）A.利息支出B.罚没收入C.出纳长款收入D.违约金支出 解析：商业银行的营业外收支是指银行发生的、与其经营业务活动无直接关系的各项收入和各项支出。主要包括固定资产盘亏和毁损报损的净损失、抵债资产处置发生的损失额及处置费用、出纳短款、赔偿金、违约金、证券交易差错损失、非常损失、公 益救济性捐赠等。选项 A不属于营业外支出;选项 B、C 属于营业外收入。21.投资银行最本源、最基础的业务是（ ）。（分数：1.00）A.信用贷款B.证券承销 C.资产证券化D.并购重组解析：证券发行与承销北务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。22.投资银行按照议定价格
