1、银行业从业人员资格考试风险管理-31 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：35，分数：87.50)1.关于久期缺口为正值时，以下叙述不正确的是_。（分数：2.50）A.如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加B.如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将减少C.如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少D.资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积2.下列关于 VaR 的方差一协方差的说法错误的是_。（分数：2.50）A.方差一协方差是基于历史数据来估计未来的B.其假设条件是未来和过去存在着分布的一致性C.能够预测突发事件的风险D.
2、只反映了风险因素对整个组合的一阶线性和二阶线性影响3.在商业银行风险管理中，黄金价格的波动一般被纳入_进行管理。（分数：2.50）A.汇率风险B.商品价格风险C.信用风险D.操作风险4.下列关于远期利率合约的说法，正确的是_。（分数：2.50）A.即期利率曲线可由远期利率推断B.远期利率合约是一项表外资产业务C.债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能下降带来的风险D.债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能上升带来的风险5.下列不属于市场风险的分类的是_。（分数：2.50）A.利率风险B.汇率风险C.商品价格风险D.结算风险6.利率互换是两个交
3、易对手相互交换一组资金流量，_。（分数：2.50）A.涉及本金的交换和利息支付的交换B.涉及本金的交换，不涉及利息支付的交换C.不涉及本金的交换，涉及利息支付的交换D.不涉及本金的交换，也不涉及利息支付的交换7.下列关于即期净敞口头寸的说法，不正确的是_。（分数：2.50）A.指计入资产负债表内的业务所形成的敞口头寸B.等于表内的即期资产减去即期负债C.包括变化较小的结构性资产或负债D.未到交割日的现货合约不属于即期净敞口头寸8._也称期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。（分数：2.50）A.重新定价风险B.收益率曲线风险C.基准风险D.期权性风险9.在持有期为 1 天、置信水平为
4、97%的情况下，若计算的风险价值为 3 万元，则表明该银行的资产组合为_。（分数：2.50）A.在 1 天中的损失有 97%的可能性不会超过 3 万元B.在 1 天中的损失有 97%的可能性会超过 3 万元C.在 1 天中的收益有 97%的可能性不会超过 3 万元D.在 1 天中的收益有 97%的可能性会超过 3 万元10.期权可以分为美式期权和欧式期权两类，以下关于它们的表述，不正确的是_。（分数：2.50）A.在美式期权中，买方可在任意时点要求卖方买入特定数量的某种交易标的物B.在欧式期权中，期权的买方至到期日前不得要求卖方履行期货合约C.美式期权与欧式期权是按照执行价格进行分类的D.美式
5、期权和欧式期权是按照履约方式进行分类的11.某进口公司持有美元，但要求对外支付的货币是日元，可以通过_，卖出美元，买入日元，满足对外日元的需求。（分数：2.50）A.期货交易B.即期外汇交易C.远期外汇交易D.期权交易12.以下关于商业银行市场风险的说法，错误的是_。（分数：2.50）A.就我国目前商业银行的发展现状而言，信用风险是其所面临的最大的最主要的风险种类之一B.市场风险只存在于银行的交易业务中C.市场风险可分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险D.市场风险的存在是由于市场价格的不利变动而导致的13.下列关于收益率的说法不正确的是_。（分数：2.50）A.收益率曲线是市场对
6、当前经济状况的判断B.收益率曲线通常表现为四种形态，正向、反向、水平、波动收益率曲线C.正收益率曲线流动性较差D.反收益率曲线表示投资曲线越长，收益率越高14.以下关于公允价值、名义价值、市场价值的说法，不正确的是_。（分数：2.50）A.国际会计准则委员会将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”B.市场价值是指在评估基准日，买卖双方在自愿的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值C.与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括D.在大多数情况下，公允价值可以代表市场价值15.下列对于总敞口头寸的理解不正确的是_。（分数：2.50）A.累计总敞口头寸等于所有
7、外币的多头与空头的总和B.总敞口头寸反映的是整个货币组合的外汇风险C.净总敞口头寸等于所有外币多头总额D.短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值16.若银行资产负债表上有美元资产 1100，美元负债 500，银行卖出的美元远期合约头寸为 400，买入的美元远期合约头寸为 300，持有的期权敞口头寸为 100，则美元的敞口头寸为_。（分数：2.50）A.多头 650B.空头 650C.多头 600D.空头 60017.关于巴塞尔委员会在 1996 年资本协议市场风险补充规定中，对市场内部模型提出的定量要求，下列说法不正确的是_。（分数：2.50）A.市场风险要素价格
8、的历史观测期至少为 1 年B.持有期为 10 个营业日C.至少每 2 个月更新一次数据D.置信水平采用 99%的单尾置信区间18.假设某家银行的外汇敞口头寸表示为：瑞士法郎多头 200，欧元多头 150，英镑多头 100，美元空头50，日元空头 220，则净总敞口头寸法为_。（分数：2.50）A.180B.140C.80D.22019._是指由于利率、汇率的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。（分数：2.50）A.流动性风险B.操作风险C.市场风险D.信用风险20.某银行用 1 年期英镑存款作为 1 年期美元贷款的融资来源，存款按照欧元同业拆借市场利率每年定价一次，而贷款按照美国国
9、库券利率每年定价一次，该笔美元贷款为可提前偿还的贷款。A 银行所面临的市场风险不包括_。（分数：2.50）A.汇率风险B.重新定价风险C.期权性风险D.基准风险21.1 年期的 2 亿人民币的定期存款利率为 4%，目前，1 年期人民币贷款的利率为 8%，银行将获得 4%的正利差，1 年期无风险的美元收益率为 10%，该银行将 1 亿元人民币用于人民币贷款，而另外 1 亿元人民币兑换成美元后用于美元贷款，同时假定不存在汇率风险，则该银行以上交易的利差为_。（分数：2.50）A.2%B.4%C.5%D.8%22.产生商品价格风险的商品不包括_。（分数：2.50）A.农产品B.矿产品C.商品期货D.
10、黄金23.即期交易中的交付及付款在合约订立后_个营业日内完成。（分数：2.50）A.一个B.两个C.三个D.当日24._是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。（分数：2.50）A.美式期权B.买方期权C.欧式期权D.平价期权25.巴塞尔新资本协议规定，商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照_定价。（分数：2.50）A.历史成本B.市场估值C.模型D.公允价值26._是期权的执行价格比现在的即期市场价格差。（分数：2.50）A.价内期权B.价外期权C.平价期权D.卖方期权27.缺口分析和久期分
11、析采用的都是_敏感性分析。（分数：2.50）A.汇率B.利率C.商品价格D.股票价格28.一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头 100，澳大利亚元多头 200，英镑多头 50，瑞士法郎空头120，欧元空头 280。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为_。（分数：2.50）A.200B.400C.800D.85029.下列关于敏感性分析的说法错误的是_。（分数：2.50）A.敏感性分析计算简单B.敏感性分析计算复杂不便理解C.敏感性分析在市场风险分析中得到了广泛应用D.对于较复杂的金融工具或资产组合，敏感性分析无法计量其收益或经济价值相对市场风险要素的非线性变化30._是指对基于量化方法计算
12、出的市场风险计量结果来设定限额。（分数：2.50）A.头寸限额B.风险价值限额C.止损限额D.敏感度限额31.依据发生主体性质、评级、剩余期限等信息，确定资本计提风险权重计提的是_特定风险。（分数：2.50）A.利率风险B.股票风险C.汇率风险D.期权风险32.将市场风险内部模型法计量结果与损益进行比较，以检验计量方法或模型的标准性、可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进的内部模型法实施要素是_。（分数：2.50）A.风险因素识别与构建B.压力测试C.特定风险D.返回检验33.下列选项中，不属于市场风险内部模型法框架下利率风险的是_。（分数：2.50）A.无风险利率B.一般信用利差风险C
13、.特定风险D.股票风险34.由于发行人的突然事件导致单个债务证券或者权益证券价格与一般市场状况相比产生剧烈变动的风险是_。（分数：2.50）A.新增风险B.特定风险C.商品风险D.汇率风险35.商业银行账户利率风险管理的目的是_。（分数：2.50）A.银行账户利率风险的测算B.银行账户利率风险控制C.利率预测D.利率计量二、判断题(总题数：5，分数：12.50)36.Credit Moilitor 模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者。 （分数：2.50）A.正确B.错误37.同一客户不同贷款的客户评级不一致，因为每笔交易的性质存在差异。 （分数：2.50）A.正确B.错误
14、38.中小企业风险暴露是指商业银行对年营业收入不超过 1 亿元人民币企业的债权。 （分数：2.50）A.正确B.错误39.对于某些短期交易，有效期限为内部估计的有效期限与 1 天中的较小值。 （分数：2.50）A.正确B.错误40.权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之积。（分数：2.50）A.正确B.错误银行业从业人员资格考试风险管理-31 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：35，分数：87.50)1.关于久期缺口为正值时，以下叙述不正确的是_。（分数：2.50）A.如果市场利率下降，则资产与负债的价值
15、都会增加B.如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将减少C.如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少 D.资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积解析：解析 久期缺口为正值时，资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积，所以 D 项正确；如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，则银行最终的市场价值将增加，所以A 项正确，C 项错误；如果市场利率上升，则资产与负债的价值都将减少，而由于资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，银行的市场价值最终将下跌。2.下列关于 VaR 的方差一协方差的说法错误的是_。（分数：2.50）A.方差一协方差是基于历史数据
16、来估计未来的B.其假设条件是未来和过去存在着分布的一致性C.能够预测突发事件的风险 D.只反映了风险因素对整个组合的一阶线性和二阶线性影响解析：解析 风险方差一协方差是不能够预测突发事件的，原因是其基于历史数据来估计未来的，其假设条件是未来和过去存在着分布的一致性，只反映了风险因素对整个组合的一阶线性和二阶线性影响。3.在商业银行风险管理中，黄金价格的波动一般被纳入_进行管理。（分数：2.50）A.汇率风险 B.商品价格风险C.信用风险D.操作风险解析：解析 在商业银行风险管理中，黄金价格的波动一般被纳入汇率风险进行管理。4.下列关于远期利率合约的说法，正确的是_。（分数：2.50）A.即期利
17、率曲线可由远期利率推断B.远期利率合约是一项表外资产业务 C.债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能下降带来的风险D.债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能上升带来的风险解析：解析 根据即期利率曲线可以推出远期利率，所以 A 项错误；债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险，所以 C 项错误；债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险，所以 D 项错误。5.下列不属于市场风险的分类的是_。（分数：2.50）A.利率风险B.汇率风险C.商品价格风险D.结算风险 解析：解析
18、 市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使银行表内业务和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非交易业务中，分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动可能给商业银行造成经济损失的风险。6.利率互换是两个交易对手相互交换一组资金流量，_。（分数：2.50）A.涉及本金的交换和利息支付的交换B.涉及本金的交换，不涉及利息支付的交换C.不涉及本金的交换，涉及利息支付的交换 D.不涉及本金的交换，也不涉及利息支付的交换解析：解析 利率互换是两个交易对手相互交换一组资金流量，并不涉及本金的交换。交易一
19、方同意以固定利率支付给交易对手利息，反过来，对手同意以某一特定利率基准的浮动利率支付给对方利息。7.下列关于即期净敞口头寸的说法，不正确的是_。（分数：2.50）A.指计入资产负债表内的业务所形成的敞口头寸B.等于表内的即期资产减去即期负债C.包括变化较小的结构性资产或负债 D.未到交割日的现货合约不属于即期净敞口头寸解析：解析 即期净敞口头寸是指计入资产负债表内的业务所形成的敞口头寸，等于表内的即期资产减去即期负债，所以 A、B 项正确；即期净敞口头寸原则上要包括资产负债表内的所有项目，但变化较小的结构性资产或负债和未到交割日的现货合约除外，所以 C 项错误，D 项正确。8._也称期限错配风
20、险，是最主要和最常见的利率风险形式。（分数：2.50）A.重新定价风险 B.收益率曲线风险C.基准风险D.期权性风险解析：解析 重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。9.在持有期为 1 天、置信水平为 97%的情况下，若计算的风险价值为 3 万元，则表明该银行的资产组合为_。（分数：2.50）A.在 1 天中的损失有 97%的可能性不会超过 3 万元 B.在 1 天中的损失有 97%的可能性会超过 3 万元C.在 1 天中的收益有 97%的可能性不会超过 3 万元D.在 1 天中的收益有 97%的可能性会超过 3 万元解析：解析 风险价值是指在一定的持有期和给定的置信
21、水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的、较大的损失。在持有期为 1 天、置信水平为 97%的情况下，若计算的风险价值为 3 万元，则表明该银行的资产组合在 1 天中的损失有 97%的可能性不会超过 3 万元。10.期权可以分为美式期权和欧式期权两类，以下关于它们的表述，不正确的是_。（分数：2.50）A.在美式期权中，买方可在任意时点要求卖方买入特定数量的某种交易标的物B.在欧式期权中，期权的买方至到期日前不得要求卖方履行期货合约C.美式期权与欧式期权是按照执行价格进行分类的 D.美式期权和欧式期权是按照履约方式进行分类的解析：解析 本题主要考
22、查期权的分类以及各分类期权之间的区别。按照履约方式期权可以分为美式期权和欧式期权两类，所以 D 项正确，C 项错误；关式期权买方可在任意时点要求卖方买入特定数量的某种交易标的物，在欧式期权中，期权的买方在到期目前不得要求卖方履行期货合约，仅能在到期当天要求期权卖方履行合约，所以 A、B 项正确。11.某进口公司持有美元，但要求对外支付的货币是日元，可以通过_，卖出美元，买入日元，满足对外日元的需求。（分数：2.50）A.期货交易B.即期外汇交易 C.远期外汇交易D.期权交易解析：解析 本题主要考查的是即期外汇交易的含义。即期外汇交易是外汇交易中最基本的交易，可以满足客户对不同货币的需求。12.
23、以下关于商业银行市场风险的说法，错误的是_。（分数：2.50）A.就我国目前商业银行的发展现状而言，信用风险是其所面临的最大的最主要的风险种类之一B.市场风险只存在于银行的交易业务中 C.市场风险可分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险D.市场风险的存在是由于市场价格的不利变动而导致的解析：解析 A 项中考查信用风险与市场风险的区别，就我国目前商业银行的发展现状而言，信用风险是其所面临的最大的最主要的风险种类之一，所以 A 项正确；市场风险存在于银行的交易和非交易业务中，所以 B 项错误；市场风险可分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险，所以 C 项正确；市场风险的存在
24、是由于市场价格的不利变动而导致的，所以 D 项正确。13.下列关于收益率的说法不正确的是_。（分数：2.50）A.收益率曲线是市场对当前经济状况的判断B.收益率曲线通常表现为四种形态，正向、反向、水平、波动收益率曲线C.正收益率曲线流动性较差D.反收益率曲线表示投资曲线越长，收益率越高 解析：解析 收益率的形状反映了长短收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，对未来经济走势的预测，所以 A 项正确；收益率曲线通常表现为四种形态：正向、反向、水平、波动收益率曲线，所以 B 项正确；正收益率曲线投资期限越长，收益率越高，其流动性较差，所以 C 项正确；反收益率曲线表示投资曲线越长，收益率越
25、低，所以 D 项错误。14.以下关于公允价值、名义价值、市场价值的说法，不正确的是_。（分数：2.50）A.国际会计准则委员会将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”B.市场价值是指在评估基准日，买卖双方在自愿的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值C.与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括D.在大多数情况下，公允价值可以代表市场价值 解析：解析 国际会计准则委员会将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”，A 项正确；市场价值是指在评估基准日，买卖双方在自愿的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值，B 项正确；
26、与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括，C 项正确；在大多数情况下，市场价值可以代表公允价值，所以 D 项不正确。15.下列对于总敞口头寸的理解不正确的是_。（分数：2.50）A.累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和B.总敞口头寸反映的是整个货币组合的外汇风险C.净总敞口头寸等于所有外币多头总额 D.短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值解析：解析 累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，所以 A 项正确；总敞口头寸反映的是整个货币组合的外汇风险，所以 B 项正确；短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值，所以 D 项
27、正确；净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差，所以 C 项不正确。16.若银行资产负债表上有美元资产 1100，美元负债 500，银行卖出的美元远期合约头寸为 400，买入的美元远期合约头寸为 300，持有的期权敞口头寸为 100，则美元的敞口头寸为_。（分数：2.50）A.多头 650B.空头 650C.多头 600 D.空头 600解析：解析 敞口头寸=即期资产-即期负债+远期买入-远期卖出+期权敞口头寸+其他=1100-500+300-400+100=600，如果某种外汇的敞口头寸为正值，则说明机构在该币种上处于多头。17.关于巴塞尔委员会在 1996 年资本协议市场风险补充规定
28、中，对市场内部模型提出的定量要求，下列说法不正确的是_。（分数：2.50）A.市场风险要素价格的历史观测期至少为 1 年B.持有期为 10 个营业日C.至少每 2 个月更新一次数据 D.置信水平采用 99%的单尾置信区间解析：解析 巴塞尔委员会在 1996 年资本协议市场风险补充规定中，对市场内部模型提出了定量要求，置信水平采用 99%的单尾置信区间，持有期为 10 个营业日，市场风险要素价格的历史观测期至少为1 年，至少每 3 个月更新一次数据。18.假设某家银行的外汇敞口头寸表示为：瑞士法郎多头 200，欧元多头 150，英镑多头 100，美元空头50，日元空头 220，则净总敞口头寸法为
29、_。（分数：2.50）A.180 B.140C.80D.220解析：解析 净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差。净总敞口头寸=(200+150+100)-(220+50)=180。19._是指由于利率、汇率的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。（分数：2.50）A.流动性风险B.操作风险C.市场风险 D.信用风险解析：解析 市场风险是指由于利率、汇率的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。20.某银行用 1 年期英镑存款作为 1 年期美元贷款的融资来源，存款按照欧元同业拆借市场利率每年定价一次，而贷款按照美国国库券利率每年定价一次，该笔美元贷款为可提前偿还的贷款
30、。A 银行所面临的市场风险不包括_。（分数：2.50）A.汇率风险B.重新定价风险 C.期权性风险D.基准风险解析：解析 某银行用 1 年期英镑存款作为 1 年期美元贷款的融资来源，会使银行面临基准风险，所以D 项正确；该笔美元贷款为可提前偿还的贷款，会使银行面临期权性风险，所以 C 项正确；由于汇率的不利变动，贷款和存款也会发生变动，会使银行面临汇率风险，所以 A 项正确。21.1 年期的 2 亿人民币的定期存款利率为 4%，目前，1 年期人民币贷款的利率为 8%，银行将获得 4%的正利差，1 年期无风险的美元收益率为 10%，该银行将 1 亿元人民币用于人民币贷款，而另外 1 亿元人民币兑
31、换成美元后用于美元贷款，同时假定不存在汇率风险，则该银行以上交易的利差为_。（分数：2.50）A.2%B.4%C.5% D.8%解析：解析 银行的资产加权收益率：50%10%+50%8%=9%，9%-4%=5%，同银行的定期存款利息成本相比，银行产生了 5%的正利差。22.产生商品价格风险的商品不包括_。（分数：2.50）A.农产品B.矿产品C.商品期货D.黄金 解析：解析 商品价格风险的定义中不包括黄金这种贵金属，黄金是被纳入汇率风险类的。23.即期交易中的交付及付款在合约订立后_个营业日内完成。（分数：2.50）A.一个B.两个 C.三个D.当日解析：解析 即期交易中的交付及付款在合约订立
32、后的两个营业日内完成。24._是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。（分数：2.50）A.美式期权B.买方期权C.欧式期权 D.平价期权解析：解析 欧式期权是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。25.巴塞尔新资本协议规定，商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照_定价。（分数：2.50）A.历史成本B.市场估值C.模型 D.公允价值解析：解析 商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照模型定价。
33、26._是期权的执行价格比现在的即期市场价格差。（分数：2.50）A.价内期权B.价外期权 C.平价期权D.卖方期权解析：解析 价外期权是期权的执行价格比现在的即期市场价格差。27.缺口分析和久期分析采用的都是_敏感性分析。（分数：2.50）A.汇率B.利率 C.商品价格D.股票价格解析：解析 缺口分析是对银行资产负债率敏感度进行分析的重要方法之一，久期分析是衡量利率变动对银行整体经济价值影响的一种方法，久期分析也是对利率变动进行敏感性分析的方法之一。28.一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头 100，澳大利亚元多头 200，英镑多头 50，瑞士法郎空头120，欧元空头 280。用累计总敞口头
34、寸法计算的总外汇敞口头寸为_。（分数：2.50）A.200B.400C.800D.850 解析：解析 累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，即 100+200+150+120+280=850。29.下列关于敏感性分析的说法错误的是_。（分数：2.50）A.敏感性分析计算简单B.敏感性分析计算复杂不便理解 C.敏感性分析在市场风险分析中得到了广泛应用D.对于较复杂的金融工具或资产组合，敏感性分析无法计量其收益或经济价值相对市场风险要素的非线性变化解析：解析 敏感性分析计算简单且便于理解，在市场风险分析中得到了广泛应用。但是敏感性分析也存在一定的局限性，主要表现在对于较复杂的金融工具或资产
35、组合，无法计量其收益或经济价值相对市场风险要素的非线性变化。故 B 选项说法错误。30._是指对基于量化方法计算出的市场风险计量结果来设定限额。（分数：2.50）A.头寸限额B.风险价值限额 C.止损限额D.敏感度限额解析：解析 风险价值限额是指对基于量化方法计算出的市场风险计量结果来设定限额。31.依据发生主体性质、评级、剩余期限等信息，确定资本计提风险权重计提的是_特定风险。（分数：2.50）A.利率风险 B.股票风险C.汇率风险D.期权风险解析：解析 利率风险特定风险计提依据发生主体性质、评级、剩余期限等信息，确定资本计提风险权重。32.将市场风险内部模型法计量结果与损益进行比较，以检验
36、计量方法或模型的标准性、可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进的内部模型法实施要素是_。（分数：2.50）A.风险因素识别与构建B.压力测试C.特定风险D.返回检验 解析：解析 返回检验是指将市场风险内部模型法计量结果与损益进行比较，以检验计量方法或模型的标准性、可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进。33.下列选项中，不属于市场风险内部模型法框架下利率风险的是_。（分数：2.50）A.无风险利率B.一般信用利差风险C.特定风险D.股票风险 解析：解析 在市场风险内部模型法框架下，市场风险分为四大类，即利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。其中，利率风险包括一般风险和特定风险，一
37、般风险又包括无风险利率和一般信用利差风险。34.由于发行人的突然事件导致单个债务证券或者权益证券价格与一般市场状况相比产生剧烈变动的风险是_。（分数：2.50）A.新增风险 B.特定风险C.商品风险D.汇率风险解析：解析 新增风险是指由于发行人的突然事件导致单个债务证券或者权益证券价格与一般市场状况相比产生剧烈变动的风险。35.商业银行账户利率风险管理的目的是_。（分数：2.50）A.银行账户利率风险的测算B.银行账户利率风险控制 C.利率预测D.利率计量解析：解析 银行账户利率风险控制是将银行账户利率风险控制在设定的水平界限内，是商业银行账户利率风险管理的目的。二、判断题(总题数：5，分数：
38、12.50)36.Credit Moilitor 模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 风险中性定价理论的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者。37.同一客户不同贷款的客户评级不一致，因为每笔交易的性质存在差异。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 同一客户的不同贷款的客户评级必须一致，而不论每笔交易的性质是否存在差异。38.中小企业风险暴露是指商业银行对年营业收入不超过 1 亿元人民币企业的债权。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 中小企业风险暴露是指商业银行对年营业收入(近 3 年营业收入的算术平均值)不超过 3 亿元人民币企业的债权。39.对于某些短期交易，有效期限为内部估计的有效期限与 1 天中的较小值。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 对于某些短期交易，有效期限为内部估计的有效期限与 1 天中的较大值。40.权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之积。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之和。
