1、第九章 全球化与跨国公司,Company Logo,Contents,跨国公司发展&跨国公司理论,跨国公司的政治哲学： 现实主义“民族国家主导论” 自由主义“国家主权销蚀论 ” 依附论“民族国家边缘化论”,跨国公司的政治哲学：,Company Logo,一、跨国公司的发展,1、什么是跨国公司？跨国公司是由母公司及其国外（境外）分支机构组成的法人或非法人企业，也就是在两个或两个以上的国家（地区）里拥有并管理两个经济单位的公司。母公司在子公司中的股份一般不少于10%。 2、二战以前跨国公司的发展主要是私人海外直接投资，其主要动因是出于对殖民地、半殖民地的控制 3、第二次世界大战以后20世纪70年代
2、初：主要是以美国的跨国公司为主20世纪70年代中后期：美日欧三足鼎立，发展中国家跨国公司的发展,Company Logo,当代跨国公司的特征,美国仍然稳居首位跨国公司的规模进一步扩大国际影响扩大跨国公司之间的兼并和收购日益激烈,Company Logo,二、跨国公司理论,垄断优势理论 产品生命周期理论 内部化理论 边际产业扩张理论 国际生产折衷理论 垂直一体化理论,Company Logo,1、垄断优势理论,金德尔伯格：核心资产论 约翰逊：占有能力论 凯夫斯：产品差异能力理论 尼尔博克：寡占反应论 1960年，斯蒂芬.海默在民族企业的国际化经营:一项关于对外直接投资的研究中首次提出了垄断优势理
3、论。 该理论以市场的不完全性作为理论前提，注重对微观层次的企业行为和行业组织结构特征的分析 该理论认为，由于关税和非关税壁垒，政府对价格和利润的管制、少数寡头企业的存在等因素，国际和国内市场，特别是技术和知识市场存在不完全性。因此跨国企业可以充分利用其垄断优势通过对外直接投资获取超额利润。,Company Logo,跨国公司的优势包括控制专利、生产秘密、管理技能、和市场技术等技术优势；规模经济等工业组织优势；廉价资本和投资多元化的优势；利用特殊原材料的优势；最核心的在于技术和知识优势。 缺陷：垄断优势理论尚停留在静态分析、不能解释为何不具备垄断优势的发展中国家企业和中小企业也到境外投资，也不能
4、解释为何企业拥有寡占技术优势不能通过有偿的技术转让或出口获得潜在的收益，而非得到境外投资的问题,Company Logo,2、产品生命周期理论,1966年由雷蒙德.弗农提出，随后克鲁格曼把产品生命周期的概念引入了南北贸易模型。 基本内涵：每一种技术或产品的进化要经过生命史的三个阶段：引进或创新阶段；逐渐成熟阶段；标准化阶段 缺陷：研究局限于制造业，不能解释其它类型的境外直接投资，固定不变的生产函数过于僵化，对于某些跨国公司一开始就在国外研发、生产和销售新产品等现象也难以自圆其说。,Company Logo,产品生命周期理论-Raymond Vernon,Company Logo,3、内部化理论
5、,1976年，由巴克利、卡森（英）和拉格曼（加拿大）提出。 利用科斯交易成本理论。 内容：中间产品市场上的不完全竞争是导致企业内部化的根本原因。追求利润最大化是跨国公司运行的根本目的，而由于中间产品市场存在不完全性，企业在进行交易时需支付额外成本，为此企业不得不将管理和经营活动置于本公司内部，当这种内部化超越国界时就产生了跨国公司。,Company Logo,4、边际产业扩大理论,1977年日本学者小岛清提出了边际产业扩张理论。又称比较优势理论。 对外直接投资应从投资国处于或即将处于比较劣势的产业依次进进。 实质：海外直接投资是发达国家淘汰产业和淘汰技术的生命延续。,Company Logo,
6、5、国际生产折衷理论,1977年，由英国里丁大学教授约翰邓宁（John H.Dunning）提出。代表作：贸易、经济活动的区位和跨国企业：折衷理论探索（1977）、国际生产和跨国企业（1981）。 OLI范式：所有权优势、区位优势和内部化优势。,Company Logo,6、垂直一体化理论,1981年 保罗.克鲁格曼提出了垂直一体化理论，用以解释以扩大市场份额为目的的跨国兼并浪潮。 垂直一体化概念：指跨国公司为实现其内部一些生产的产品成为另一些生产工厂的投入而进行的投资和资源配置。 该理论认为，在许多情况下，在国外生产经营的成本不是低于而是高于本国的生产成本，为了改变海外生产不如直接出口的状况
7、，跨国公司对国外子公司的控制，除了持有一定比例的股权之外，还必须具有某种补偿优势，以此产生垄断利润，使其能够与东道国的公司进行竞争。 垂直一体化的四个环节。新跨国公司主义,Company Logo,垂直一体化理论-Paul Krugman,Company Logo,三、跨国公司的政治哲学,自由主义的“国家主权销蚀论” “现实主义的“民族国家主导论” 依附论的“民族国家边缘化论”,Company Logo,自由主义的国家主权消蚀论,Company Logo,跨国公司与国民经济的效率增长与福利,跨国公司与国家控制经济的能力,跨国公司干预政治过程,琼斯佩罗 跨国公司与民族国家 三个潜在的政策和利益冲
8、突领域,1、琼斯佩罗：自由主义的国家主权消蚀论,Company Logo,示意图A 国际关系结构性权力示意图 示意图B苏珊斯特兰奇首先提出，生产中的技术、资本和销售网络有跨国公司掌握“意味着跨国企业可以与国家一道对民族和全球经济发展进程发号施令”,安全,金融,生产,知识,国家,市场,生产,金融,知识,安全,A,D,B,C,自由主义的“国家主权销蚀论”,Company Logo,1.1 经济全球化把权力从国家转向市场，从政府转向企业,国际政治与国际经济背离 委内瑞拉与美国“政冷经热” 中日关系“政冷经热” 母国与跨国公司 东道国与跨国公司权力制衡雷蒙德弗农 “主权陷入困境” 大前研一 “民族国家
9、终结论” 投资 工业 信息技术 个人消费者 “国家主权过时论” “国家主权弱化论”,Company Logo,Company Logo,1.2 跨国公司成为国际关系中重要的非国家行为主体,现实主义：跨国公司为政府服务自由主义：政府为跨国公司服务 行业组织 游说 灰色地带（日美）,Company Logo,无国籍公司的萌芽现象,40%,ABB公司最高层的170名经理人员,50%,ABB公司是在瑞典通用电器公司和瑞士的布朗博韦里公司合并的基础上组建的，经理人员是瑞典人、瑞士人和德国人，它在英国开展商务活动，又以美元定货，它在其1990年年度报告中称“我们拥有很多的祖国”，而其总经理则说“我们拥有全
10、球化的协调能力，但是没有国家的偏好”。,根据温格兰特在对全球化经济协调的认识 一文所提供的材料和数据：,Company Logo,跨国公司的政治行为的方式,政府干预,政治贿赂,政治合作,政治谈判,1965年秘鲁政府希望调整电话工业，部分实行国有化，国际电话电报公司(ITT)便通过当时的美国国务卿迪克腊斯克，要求美国政府为该公司利益作最高层次的干预， 1970 -1971年间，该公司为维持其在智利电话系统中的利益，建议政府干预智利的政治事务，并与中央情报局一起积极行动，结果导致智利的左派阿连德政府倒台。于是，通过母国对东道国的经济制裁，东道国的社会动荡和推翻东道国政府建立新政权而达到了。,美国洛
11、克希德公司为出售飞机曾在日本大行其贿，涉及到大批政界要员，甚至前首相田中角荣也因此坐牢。作为丑闻，政治贿赂常常出现在新闻媒体上。,前首相田中角荣被判有期徒刑4年,Company Logo,“现实主义的民族国家主导论,Company Logo,2. 现实主义的“民族国家主导论”,吉尔平在全球政治经济学 自由主义者、马克思主义者和民族主义者“上述三种我都不是”；他还对现实主义两大流派以国家为中心的现实主义和以体系为中心的现实主义作了区分 “我的学术观点是以国家为中心的现实主义，” 亦即“ 以国家为中心的现实主义的视角来分析国际经济。”,Company Logo,2.1跨国公司的经济实力与母国的政治
12、权力是相互补充而非对立,跨国公司是其母国的国际地位和权力影响的经济基础。母国政治军事强权保护、巩固和扩大了跨国公司的经济技术垄断优势战后美国的政治霸权跨国公司发展利润、拓展“软实力”支付海外驻军费（巩固军事霸权）,Company Logo,Company Logo,911五年白宫军费支出,2001年，美国军费支出3224亿美元。 2002年，美国军费支出3357亿美元。 2003年，美国军费支出4050亿美元。 2004年，美国军费支出4550亿美元。 2005年，美国军费支出11180亿美元。 2006年，美国军费预算4393亿美元，比去增加7%，与2001年相比增加48%,Company
13、Logo,2.2 跨国公司以母国的战略考虑和政治需要决定经济行为,现实主义认为：公司战略和行为的许多基本差异反映了各国在制度结构、经济政策和社会关注的重点上的差异，每家跨国公司都是其国内总部的独特产物，反映了它的社会、经济和政治价值观念。案例 空中客车美国航空业重组 美国与欧洲争夺航天霸权 美欧“香蕉大战”（洛美协定）遏制减弱欧洲国家对其前殖民地的影响 技术性贸易壁垒,Company Logo,美国航空业重组,Company Logo,Company Logo,Company Logo,Company Logo,Company Logo,Company Logo,美国同意向台湾出售爱国者导弹升
14、级系统,美国国防部已告诉国会，行政部门同意出售价值美金9亿3900万元的“爱国者导弹升级系统”给台湾，将爱国者提升到最新的“三型”，这笔金额约合新台币300亿元。将由位于麻州的美国雷神公司负责提供装备,Company Logo,香蕉大战风烟再起 拉美6国起诉欧盟歧视性关税,Company Logo,技术性贸易壁垒,Company Logo,2.3 跨国公司在母国和东道国作为行为主体受到约束,外部约束 主权国家的法律法令 巨型公司逐出投资国 强行国有化 与合作环保,约束,内部约束 跨国公司利润追求,Company Logo,卡塔尔政府 “睡眠担保人”(sleeping sponsor),Comp
15、any Logo,蚕食式征用（creeping expropriation）,贸易保护主义工具的蚕食式征用 腐败动机结合的蚕食式征用 东道国政策法规变动导致的蚕食式征用,东道国中央、地方政府并未公开宣布直接征用企业的有形财产，而是以种种措施阻碍外国投资者有效控制、使用和处置本企业的财产，使得外国投资者作为股东的权利受到很大程度的限制，或实际上被取消，从而构成事实上的征用行为。,Company Logo,东道国政策法规变动导致的蚕食式征用,“睡眠担保人”(sleeping sponsor),一种变通做法，即企业帐面股权比例符合上述法律规定，实际上双方达成私下协议，由外籍人士提供全部资金并独立经营
16、，充当名义多数股东的卡塔尔人/公司仅作为担保人收取固定的担保费，号称“睡眠担保人”(sleeping sponsor),在实践中,2004年7月，卡塔尔政府颁布新法令，明文禁止这种做法，违规者可处以没收财物、吊销执照、罚款直至1年以内监禁，包括我国企业在内的大批外资企业由此面临蚕食式征用风险。,颁布新法令,Company Logo,中石油退出竞购尤尼科,Company Logo,中石油并购尤尼科失利的经济学分析,185亿美元挽留员工兴旺市场； 中海油互补3年；经验不足,171亿美元裁员成本控制相对较弱100多年；经验丰富390亿美元并购德士古石油公司,中石油,雪佛龙,报价质量员工安置资产盘活整
17、合能力,从上四个角度的对比来看，中海油除了在整合能力的对比中输给雪佛龙外，其他二项对比都胜过对方。比雪佛龙占优，理论上赢得最后的井购是很有希望的。,Company Logo,中石油并购尤尼科失利的政治经济学分析,中国威胁论,政治,由于竞购价格上处于劣势，为了阻止中海油收购，雪佛龙启动了强大的游说力量，聘请了联邦主义者集团作为其游说公司，该集团主席韦恩伯尔曼(Wayne Berman)是华戚顿最重量级的说客和筹资人之一，曾在老布什的政府中任职，是布什总统竞选中最主要的筹资人。英国金融时报2005年6月29日的报道显示 ，众议院有22名反对中海油收购的议员，在过去二轮选举周期中曾接受过雪佛龙的捐助
18、，发出反对声音最激烈的众议院资源委员会主席庞勃，在过去3年里收受了雪佛龙1.35万美元的政治献金。中海油承诺保留优尼科的大部分员工，但是他们的利益在国会中却得不到应有的反映，员工的游说实力显然不能跟雪佛龙相比。,Company Logo,2.4 跨国公司与母国和东道国的角逐中，跨国公司占上风,跨国公司超越国界限制，脱离政治控制 信息缺乏法律漏洞等原因，跨国公司易于逃脱母国和东道国的控制。 美国石油利益 美国的波音公司每生产5架商用飞机就有一架销往中国,Company Logo,“依附论”,Company Logo,3、依附论,20世纪6070年代，一批拉美学者提出了研究当代资本主义在不发达国家
19、特殊表现形式的理论，即所谓的“依附论”。巴西经济学家特奥托尼奥多斯桑托斯（Theotonio dos Santos）的帝国主义与依附（1978年）是其中的代表作之一。,Company Logo,3.1依附论的定义,根据多斯桑托斯的定义，“依附是这样一种状态，即一些国家的经济受制于它所依附的另一国经济的发展和扩张。两个或更多国家的经济之间以及这些国家的经济与世界贸易之间存在相互依赖关系，但是，结果某些国家（统治国）能扩张和加强自己，而另外一些国家（依附国）的扩张和自身的加强则反而是前者扩张的反应”。,Company Logo,3.2发展中国家工业化的三重限制,特奥托尼奥多斯桑托斯认为发达国家通过
20、跨国公司的对外投资来控制发展中国家的工业 。在此状态下，发展中国家的工业化受到了三重限制,Company Logo,发展中国家工业化的三重限制,Company Logo,跨国公司“当代帝国主义的细胞”,Company Logo,产业转移角度,跨国公司跨国经营的中心内容：生产制造中心的转移依附论强调，尽管来自发达国家的生产制造型直接投资对促进本国经济起飞起到了一定作用，但是其生产制造中心的转移是有层次的，是以技术垄断和内部利润控制为前提的。,Company Logo,案例：联想收购IBM的PC,IBM个人电脑部门2001年亏损额高达3.97亿美元，2002年和2003年略有好转，分别亏损1.71
21、亿美元和2.58亿美元。2004年上半年亏损1.39亿美元据报道，此前IBM的个人电脑业务约占其总销售额的10，但利润非常有限。美国摩根士丹利公司估计，IBM的个人电脑业务对该公司的每股盈利贡献率不到1。全球来说，IBM的收入80%来自于服务（大概48%）和软件（大约30%）,Company Logo,案例：反垄断法剑指跨国公司知识产权滥用,依据反垄断法第五十五条规定和其他相关规定，可以看到以下知识产权滥用行为 ：1、拒绝许可 2、搭售行为 3、差别对待 4、掠夺性定价 5、过高定价 6、知识产权交叉许可与联合经营,Company Logo,3.3跨国投资的不对称,在依附论者看来，跨国公司的“
22、无政府增长”一方面大多局限在发达国家之间，对资本求贤若渴的发展中国家反而很少得到考虑；另一方面，即便到发展中国家进行直接投资，跨国公司的增长模式也具有“极不合理性和反动性”。跨国公司往往将能耗巨大、污染严重、生产条件恶劣的产业转移到发展中国家。,Company Logo,案例： 20世纪世界六大污染事故,Company Logo,案例：2006年世界十大污染最严重城市,排名 城市 国家 原因 1 切尔诺贝利 乌克兰 切尔诺贝利核事故的影响2 捷尔任斯克 俄罗斯 化学武器生产基地3 海纳 多米尼加共和国 废电池造成的铅污染4 卡布韦 赞比亚 铅锌矿对儿童血液铅含量的影响5 拉奥罗亚 秘鲁 金属加
23、工熔炼造成的铅污染6 临汾 中国 煤炭开采造成的空气污染和水污染7 梅鲁苏 吉尔吉斯斯坦 核废料的影响8 诺利尔斯克 俄罗斯 重金属冶炼的污染9 拉尼贝特 印度 制革造成的水污染 10 鲁德纳亚 俄罗斯 铅污染,Company Logo,案例：2006年世界十大污染最严重城市,国家环保总局局长周生贤今天在年全国主要污 染物减排形势分析会上说，据初步核算，年全 国二氧化硫排放总量为万吨，与 年相比增加了万吨，增长，化学需氧 量排放总量为万吨，比年增加了 万吨，增长,根据国家环保总局的数据，年全国二氧化硫排放量和化学需氧量分别比年有所增加,Company Logo,案例：90家跨国公司上环保“黑名
24、单”,Company Logo,4. 思考,经济全球化条件下民族国家的历史命运：是全球化毁灭了国家，还是国家在推动全球化？经济全球化条件下跨国公司与民族国家的关系：是跨国公司依赖于在民族基础上运作的国家，还是跨国国际取代了国家？跨国公司政治共同体能否更好地保护人民的安全和福利？,Company Logo,股份的持有,母国在跨国公司的创立和维持中所起作用,董事会的组成,资产和雇员,销售,研究和开发,依赖母国,生产,高层管理层,4.1 跨国公司依赖于在民族国家基础上运作,Company Logo,罗伯特维德在全球化及其局限性：关于国家经济衰亡的报告是极其夸张的指出：“我认为，世界经济是国与国之间的
25、运作，是非全球的。大国国民经济中超过80%的产品是供国内消费的，超过80%的投资是由国内投资者投入的，公司扎根于国内，由本国的协调机制进行协调。”,Company Logo,4.2 跨国公司对国家经济主权限制的有限性,跨国公司所置身的国际环境。如果说60年代前资本主义国家的跨国公司在国外大举扩张，剥削掠夺殖民地穷国的行径以及由此而产生的70年代初中期发展中国家对跨国公司的没收高潮，分别源于跨国公司与东道国对双方利益的认识走向错误与极端的话，那么，经济全球化的今天，从宏观上判断，跨国公司一与东道国之间成功的经济合作是一场正和博弈，双方能够各得其所。就跨国公司自身的运行机制而言，本质上它是一个经济
26、组织。因为对抗的方式和违法的行为都是对市场的非理性的干扰，惟有稳定和有序才是保护财产权、建立有效制度、实现经济利益的基本前提，被趋利原则驱动的跨国公司深知这一点。,Company Logo,4.3 跨国公司不会取代国家,我们选择的标准是优势最大化，同时将伤害降低到最小。国家在保护公民方而所提供的防御措施是任何其他组织不能比的。全球化并非真正的一体化的世界经济. 资本全球化流动过程中，国家主权仍起着十分重要的作用。主权是相对的、动态的概念。国际组织的增多以及成员国的逐渐增多，表明国家愿意放弃部分非实质的主权.,Company Logo,5. 总结,所谓的主权终结之争，归根到底还是隐藏着权力实力的
27、问题。在当前的这种开放经济中，来自外国的各种经济影响的分布是不均匀的，对民族国家经济主权的削弱程度同样也是不同的 。（美国企图拆分经济实力超过许多小国的微软；经济实力弱小的国家，主权削弱程度相对较多。）,Company Logo,本组参考文献,参考书目： (美)罗伯特吉尔平:国际关系政治经济学，经济科学出版社，1989. (美)罗伯特吉尔平：美国力量（权力)与跨国公司,1975 (英)苏珊斯特兰奇： 全球化与国家的销蚀，全球化与世界，中央编译出版社，1998 K.J.Holsti “International politics.A Framework For Analysis, Sixth E
28、dition”, Prentice Hall,Englewood Cliffs,New Jersey,1992. “Chinese Oil Giant in Takeover Bid for U.S. Corporation”, The New York Times, 2005.6.23 美众议院以保护战略资产为由阻止中海油收购案环球时报，2005，7.6 (美)艾尔L.希尔曼贸易保护的政治经济学北京:北京大学出版社2005. 樊勇明:西方国际政治经济学.，上海人民出版社，2001.1 王凤鸣、孙靖，经济全球化背景下的跨国并购，世界经济与政治论坛，2000.5. 陈宝森:美国跨国公司的全球竞争，中国社会科学出版社，1999.12 王逸舟:全球化时代的国际安全，上海人民出版社，1999.12 王逸舟: 西方国际政治学:历史与理论，上海人民出版社，1998.4 航天航空业制造长江证券深度报告 参考网站：
