1、会计专业技术资格中级财务管理（综合题）模拟试卷 7 及答案与解析一、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。0 某商场某种产品年销售量 2 000 件，每件售价 120 元，每件产品的年变动储存成本为 10 元每次变动订货成本为 100 元，该产品进价为每件 80 元。该商场要求的最低投资收益率为 8。要求：1 计算该产品的经济订货量是多少，存货的年总成本(含进价成本)是多少?
2、2 若该商场每次订货 400 件以上(含 400 件)，供应厂家愿提供 1的商业折扣，该商场是否应每次订货 400 件?3 若该商场拟采用降价促销的方式销售该种产品，将售价降低 10，每年销量因此将增加到 3 000 件。判断该商场是否应采取降价销售策略?4 假定某存货的年需要量 D=3 600 件，单位储存变动成本 Kc=2 元，单位缺货成本K11=4 元，每次订货变动成本 K=25 元，交货时间 L=10 天。交货天数及其概率分布如表所示。要求：计算确定最佳再订货点。4 甲公司是一家分销商，商品在香港生产然后运至上海。管理当局预计 2014 年度需求量为 14 400 套。购进单价为 20
3、0 元。订购和储存这些商品的相关资料如下：(1)每份订单的固定成本为 280 元，每年的固定订货费用为 40 000 元。(2)产品从生产商运抵上海后，接收部门要进行检查。为此雇佣一名检验人员，每份订单的抽检工作需要 05 小时，发生的变动费用为每小时 16 元。(3)公司租借仓库来存储商品，估计成本为每年 2 500 元，另外加上每件 6 元。(4)在储存过程中会出现破损，估计破损成本为平均每件 18 元。(5)占用资金利息等其他储存成本为每件 12 元。(6)从发出订单到货物运到上海需要 4 个工作日。(7)为防止供货中断，公司设置了 100 套的保险储备。(8)公司每年经营 50 周，每
4、周营业 6 天。要求：5 计算每次订货费用。6 计算单位存货年变动储存成本。7 计算经济订货批量。8 计算每年与批量相关的存货总成本。9 计算再订货点。10 计算每年存货总成本。10 某企业实行责任成本管理，将企业中各部门分别确认为相应的利润中心、投资中心，关于部分责任中心的资料信息如下：(1)甲和乙这两个分厂被确定为利润中心，其本期数据如下表所示。(2)丙和丁这两个分厂被确定为投资中心，其本期数据如下：丙投资中心的营业利润为 700 万元，占用的营业资产平均总额为 5 000 万元，丁投资中心的剩余收益为120 万元，占用的营业资产平均总额为 4 000 万元。公司整体的预期最低投资报酬率为
5、 12。要求：11 甲利润中心的部门边际贡献为 198 万元，计算表中数字 A。12 乙利润中心可控边际贡献为 391 万元，计算表中数字 B 和乙部门的部门边际贡献。13 计算丙投资中心的剩余收益和投资报酬率。14 计算丁投资中心的营业利润和投资报酬率。15 假设丙投资中心有一新的投资项目，投资额为 500 万元，可获利润 65 万元，请计算若接受该投资后该中心的投资报酬率和剩余收益，并帮助确定是否进行该投资。15 某公司成立于 2015 年 1 月 1 日，2015 年度实现的净利润为 1000 万元，分配现金股利 550 万元，提取盈余公积 450 万元(所提盈余公积均已指定用途)。20
6、16 年实现的净利润为 900 万元(不考虑计提法定盈余公积的因素)。2017 年计划增加投资，所需资金为 700 万元。定公司目标资本结构为自有资金占 60，借入资金占40。要求：16 在保持目标资本结构的前提下，计算 2017 年投资方案所需的自有资金额和需要从外部借入的资金额。17 在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策，计算 201 6 年度应分配的现金股利。18 在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利政策，计算 2016 年度应分配的现金股利、可用于 2017 年投资的留存收益和需要额外筹集的资金额。19 在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利支
7、付政策，计算该公司的股利支付率和 2016 年度应分配的现金股利。20 假定公司 2017 年面临着从外部筹资的困难，只能从内部筹资，不考虑目标资本结构，计算在此情况下 2016 年度应分配的现金股利。20 某企业 2016 年 12 月 3 1 目的资产负债表(简表)如下所示。该企业 2016 年的主营业务收入净额为 6 000 万元，主营业务净利率为 10，净利润的 50分配给投资者。预计 2017 年主营业务收入净额比上年增长 25，为此需要增加固定资产 200 万元，增加无形资产 100 万元，根据有关情况分析，企业流动资产项目和流动负债项目将随主营业务收入同比例增减。假定该企业 20
8、17 年的主营业务净利率和利润分配政策与上年保持一致，该年度长期借款不发生变化；2017年年末固定资产净值和无形资产合计为 2 700 万元。2017 年企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决。要求：21 计算 2017 年需要增加的营运资金额。22 预测 2017 年需要增加对外筹集的资金额(不考虑计提法定盈余公积的因素；以前年度的留存收益均已有指定用途)。23 预测 2017 年年末流动资产额、流动负债额、资产总额、负债与所有者权益总额。24 预测 2017 年的速动比率和产权比率。25 预测 2017 年的流动资产周转次数和总资产周转次数。26 预测 2017 年的净资产收益率。
9、27 预测 2017 年的资本积累率和总资产增长率。会计专业技术资格中级财务管理（综合题）模拟试卷 7 答案与解析一、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。1 【正确答案】 计算该产品的经济订货量和存货相关总成本：2 【正确答案】 每次订货 400 件时的相关总成本：=2 0008099+(2 000400)100+(4002)10+(4002)80998=158 400+5
10、00+2 000+1 2672=162 1672(元)因为每次订货 400 件时的相关总成本 162 1672 元按经济订货量时的总成本 162 640元，所以该商场每次应按 400 件进货。3 【正确答案】 每次订货 400 件时的相关总成本=3 0008099 +(3 000400)100+(4002)10+(4002)80998=237 600+750+2 000+1 2672=241 6172(元)显然，每年销售 3 000 件时也应按 400 件订货，此时获利金额=1203 00090一 241 6172=82 3828(元)若按每年销售 2 000 件计算，当然也应按 400 件订
11、货(上步已计算，成本比按 200 件进货时成本低)，获利金额=1202 000162 1672=77 8328( 元) 显然，销售 3 000 件时获利多，应采用降价销售策略。4 【正确答案】 经计算可得，经济订货批量=300 件，每年订货次数=12 次，平均每日需要量=3 600360=10(件)。由于正常交货时间为 10 天，交货每延迟 1 天，交货期内的需要量就增加 10 件，交货每提前 1 天，交货期内的需要量就减少 10 件。故可将延迟交货天数转化为增加的需要量，如下表所示。(1)不设置保险储备量，再订货点为 100 件：缺货期望值=(110 一 100)02+(120100)004
12、+(1 30 一 100)001=3 1(件)缺货成本与储存成本之和=43112+02=148 8(元)(2)令保险储备量为 10 件，再订货点为 110 件：缺货期望值=(120 一 110)004+(130 110)001=06(件)缺货成本与储存成本之和=40612+102=48 8(元)(3)令保险储备量为 20 件，再订货点为 120 件：缺货期望值=(130120)001=01(件) 缺货成本与储存成本之和=40112+202=44 8(元)(4)令保险储备量为 30 件，再订货点为 130 件：缺货量为 0 缺货成本与储存成本之和=4012+302=60(元)比较可知，当保险储备
13、量为20 件，再订货点为 120 件时，缺货成本与储备成本之和最小，此时的再订货点最佳。5 【正确答案】 每次订货费用=280+0516=288(元)6 【正确答案】 单位存货年变动储存成本=6+18+12=36(元)7 【正确答案】 8 【正确答案】 每年与批量相关的存货总成本：9 【正确答案】 再订货点=414 400(506)+100=292(套)10 【正确答案】 购置成本=20014 400=2 880 000(元)固定性订货费用=40 000(元)变动性订货费用=288(14 400480)=8 640(元)固定性储存成本=2 500(元)经济订货批量变动储存成本=(4802)36
14、=8 640(元 )保险储备量的储存成本=10036=3 600(元)存货总成本=2 880 000+40 000+8 640+2 500+8 640+3 600=2 943 380(元)11 【正确答案】 甲利润中心的部门边际贡献=768354130 一 A=198(万元)，A=86(万元)12 【正确答案】 乙利润中心的可控边际贡献=1 356795 一 B=391，B=170(万元)乙利润中心的部门边际贡献=3911 15=276( 万元)13 【正确答案】 丙投资中心的投资报酬率=7005 000100=14 丙投资中心的剩余收益：700 一 500012=100( 万元 )14 【正
15、确答案】 丁投资中心的营业利润=120+4 00012=600( 万元)丁投资中心的投资报酬率=6004000100 =1515 【正确答案】 丙投资中心的投资报酬率=(700+65)(5 000+500)100 13 91，剩余收益=700+65 一(5 000+500)12=105(万元)。虽然进行该投资使得丙投资中心的投资报酬率下降，但是使该投资中心的剩余收益增加，应该进行该投资。16 【正确答案】 2017 年投资方案所需的自有资金额=70060=420(万元)2017 年投资方案所需从外部借入的资金额=70040=280(万元)17 【正确答案】 2016 年度应分配的现金股利=净利
16、润一 2017 年投资方案所需的自有资金额=900420=480(万元)18 【正确答案】 2016 年度应分配的现金股利=上年分配的现金股利=550(万元)可用于 2017 年投资的留存收益=900 一 550=350(万元 )2017 年投资需要额外筹集的资金额=700350=350(万元)19 【正确答案】 该公司的股利支付率=5501 000100=55 2016 年度应分配的现金股利=55900=495( 万元)20 【正确答案】 因为公司只能从内部筹资，所以 2017 年的投资需要从 2016 年的净利润中扣除。2016 年度应分配的现金股利=净利润一 2017 年投资方案所需资金
17、额=900700=200(万元)。21 【正确答案】 变动资产销售百分比=(300+900+1 800)6 000100 =50变动负债销售百分比=(300+600) 6000100=152017 年需要增加的营运资金额=6 00025 (50 一 15)=525(万元)22 【正确答案】 2017 年需要增加对外筹集的资金额=525+200+1006 000(1+25)10(1 50)=450(万元)23 【正确答案】 2017 年年末的流动资产=(300+900+1 800)(1+25 )=3 750(万元)2017 年年末的流动资产负债=(300+600)(1+25 )=1125(万元)
18、2017 年年末的资产总额=5 400+200+100+(300+900+1800)25 =6 450(万元)(上式中 200+100 是指长期资产的增加额，(300+900+1 800)25 是指流动资产的增加额)因为题目中说明企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决。所以长期负债不变，2017 年年末的负债总额=2 700+1 125=3 825(万元)201 7 年年末的所有者权益总额=资产总额一负债总额=6 4503 825=2 625(万元)24 【正确答案】 01 7 年的速动比率=速动资产流动负债100=(300+900)(1+25) (300+600)(1+25)100
19、=133 33 2017 年的产权比率=负债总额所有者权益总额100=3 8252 625100=1457125 【正确答案】 2017 年年初的流动资产=300+900+1 800=3 000( 万元)2017 年的流动资产周转次数=6 000(1+25 )(3 000+3 750)2=222(次)2017 年的总资产周转次数=6 000(1+25 )(5 400+6 450)2=127(次)26 【正确答案】 2017 年的净资产收益率=6 000(1+25)10 (1 200+600+2 625) 2100=339027 【正确答案】 2017 年资本积累率=(2 6251 800)1 800100=45 832017 年总资产增长率=(6 4505 400) 5 400100=19 44
