1、会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 12 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 按照 ABC 分析法，作为催款的重点对象是 ( )。（A）应收账款逾期金额占应收账款逾期金额总额的比重大的客户（B）应收账款账龄长的客户（C）应收账款数额占全部应收账款数额比重大的客户（D）应收账款比重小的客户2 供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款时应采取( )。（A）折扣保理（B）到期保理（C）明保理（D）暗保理3 下列成本中属于变动订货成本的是( )。（A）
2、采购部门管理费用（B）采购入员的固定工资（C）订货差旅费（D）预付订金的机会成本4 以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是( )。（A）专设采购机构的基本开支（B）采购员的差旅费（C）存货资金占用费（D）存货的保险费5 已知某种存货的全年需要量为 36000 个单位(一年为 360 天)，该种存货的不考虑保险储备的再订货点为 1000 个单位，则其交货期应为( )。（A）36 天（B） 10 天（C） 18 天（D）12 天6 采用 ABC 控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是( ) 。（A）数量较多的存货（B）品种数量少但占用资金较多的存货（C）品种较多的存货（D）库存时
3、间较长的存货7 企业取得 2015 年为期一年的周转信贷，金额为 1000 万元，承诺费率为04。2015 年 1 月 1 日从银行借入 500 万元，8 月 1 日又借入 300 万元，如果年利率 8，则企业 2015 年度末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。（A）495（B） 515（C） 648（D）6678 某企业年初从银行贷款 100 万元，期限 1 年，年利率为 10，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为( )万元。（A）70（B） 90（C） 100（D）1109 某企业需借入资金 300000 元。由于贷款银行要求将贷款数额的 20作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款
4、数额为( )元。（A）300000（B） 360000（C） 375000（D）33600010 某企业按年利率 54向银行借款 100 万元，银行要求保留 10的补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( )。（A）486（B） 6（C） 55（D）9511 某企业向银行取得一年期贷款 4000 万元，按 6计算全年利息，银行要求贷款本息分 12 个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为( )。（A）6（B） 10（C） 12（D）1812 企业采用贴现法从银行贷款，年利率 10，则该项贷款的实际年利率约为( )。（A）9（B） 10（C） 11（D）12二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题
5、 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。13 企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法评价顾客的财务状况，主要考察的财务指标包括( )（A）流动性和营运资本比率（B）债务管理和支付比率（C）盈利能力（D）资产管理能力14 在应收账款信用政策中企业采用现金折扣政策的目的在于( )。（A）吸引顾客为享受优惠而提前付款（B）减轻企业税负（C）缩短企业平均收款期（D）扩大销售量15 保理商承担全部风险的保理方式有( )。（A）有追索权保理（B）无追索权保理（C）到期保理（D）暗保理16 存货的
6、取得成本通常包括( )。（A）订货成本（B）储存成本（C）购置成本（D）缺货成本17 下列各项中，属于建立存货经济订货批量基本模型假设前提的有( )。（A）存货总需求量是已知常数（B）允许出现缺货（C）货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响（D）存货的价格稳定18 在确定经济订货批量时，下列表述中正确的有( )。（A）随每次订货批量的变动，相关订货费用和相关储存成本呈反方向变化（B）相关储存成本的高低与每次订货：批量成正比（C）相关订货成本的高低与每次订货批量成反比（D）年相关储存成本与年相关订货成本相等时的采购批量，即为经济订货批量三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10
7、 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。19 利用“5C”系统评估顾客信誉时，其中能力是指个人申请人或公司申请人管理者的诚实和正直表现能力。 ( )（A）正确（B）错误20 有追索权保理的应收账款，应收账款的坏账风险由企业承担。 ( )（A）正确（B）错误21 应收账款保理实质就是一种委托收账管理的方式。 ( )（A）正确（B）错误22 应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得流动资金支持，加快资金的周转的方法
8、。 ( )（A）正确（B）错误23 研究存货合理保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化。 ( )（A）正确（B）错误24 在存货的 ABC 控制法下，应当重点管理的是虽然品种数量较少，但金额较大的存货。 ( )（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。25 某公司拟采购一批零件，价值 5400 元，供应商规定的付款条件如下：立即
9、付款，付 5238 元；第 20 天付款，付 5292 元；第 40 天付款，付 5346 元；第 60 天付款，付全额。一年按 360 天计算。要求：(1)假设银行短期贷款利率为 15，计算放弃现金折扣的信用成本率；计算各个时点付款的净收益；分析确定对该公司最有利的付款日期。(2)假设目前有一短期投资报酬率为 40，确定对该公司最有利的付款日期。26 某公司向银行借入短期借款 10000 元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后，银行提出三种方案：(1)如采用收款法付息，利息率为 7；(2)如采用贴现法付息，利息率为 6；(3)如采用加息法付息，利息率为 5。要求：如果你是该公司财务经理，你选
10、择哪种支付利息的方式，并说明理由。27 假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议，该公司的最低现金余额为 10000 元，有价证券年利率为 10，每次证券转换的交易成本为 200 元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表：如果一年按 360 天计算，公司利用随机模型进行现金持有量管理。 要求： (1)计算最优现金返回线和现金存量的上限(计算结果保留整数) 。 (2) 若此时现金余额为 25 万元，应如何调整现金? (3)若此时现金余额为 28 万元，应如何调整现金?五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量
11、单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。28 已知：MT 公司 2012 年年初所有者权益总额为 1500 万元，该年的资本保值增值率为 125。2014 年年初负债总额为 4000 万元，所有者权益是负债的 15 倍，该年的资本积累率为 150，年末资产负债率为 025，负债的年均利率为 10，全年固定成本总额为 975 万元(不含利息费用)，净利润为 1005 万元，适用的企业所得税税率为 25。要求：根据上述资料，计算 MT 公司的下列指标：(1)2012 年年末的所有者权益总额。(2
12、)2014 年年初的所有者权益总额。(3)2014 年年初的资产负债率。(4)2014 年年末的所有者权益总额和负债总额。(5)2014 年年末的产权比率。(6)2014 年的所有者权益平均余额和负债平均余额。(7)2014 年的息税前利润。(8)2014 年利息保障倍数。(9)2015 年经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数。会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 12 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 A【试题解析】 应收账款逾期金额占应收账款
13、逾期金额总额的比重大的客户属于 A类客户，这类客户作为催款的重点对象。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 D【试题解析】 明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 C【试题解析】 变动订货成本是指与订货次数相关的成本。选项 A、B 、D 与订货次数没有直接关系；选项 C 与订货次数成正比。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 A【试
14、题解析】 专设采购机构的基本开支属于固定性订货成本，和订货次数及订货批量无关，属于决策无关成本；采购员的差旅费与订货次数相关，属于变动订货成本；存货资金占用费和存货的保险费和存货储存数量有关，属于变动储存成本，均属于决策相关成本。【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 B【试题解析】 因为再订货点平均日需用量交货期，依题意，日需求量为36000360100(单位)，所以交货期为 100010010(天)。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 B【试题解析】 采用 ABC 法对存货进行控制时应重点控制 A 类存货，A 类存货属于金额较多，品种数量较少的存货。【知识模块】 营运资金管理7
15、 【正确答案】 B【试题解析】 利息500830085 1250(万元)，承诺费(1000 500300)0430004712 080715(万元) ，则支付的利息和承诺费合计5015515(万元)。【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 C【试题解析】 贴现法计息是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，在贷款到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 C【试题解析】 申请的贷款数额300000(120)375000(元)。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 B【试题解析】 实际利率年利息实际可用借款额(10054)100(1
16、10)6。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 C【试题解析】 本题为加息法付息，在加息法付息的条件下，实际利率大约相当于名义利率的 2 倍。【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】 C【试题解析】 10(110)111111。【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。13 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 商业信用的定量分析主要考察的财务指标包括流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率和盈利能力三方面指标。【知识模块】 营运资金管理14 【正
17、确答案】 A,C,D【试题解析】 现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减，其主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期，另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 B,C【试题解析】 生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本。【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 A,C【试题解析】 存货取得成本主要由存货的购置成本和订货成本构成。【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 经济订货批量基本模型以如下假设为前提：(1)存货
18、总需求量是已知常数；(2)订货提前期是常数；(3) 货物是一次性入库；(4)单位货物成本为常数，无批量折扣；(5)库存储存成本与库存水平呈线性关系；(6)货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。其中第 4 个假设指的就是“存货的价格稳定”。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 相关订货费用(存货全年需要量每次订货批量) 每次变动订货费用，所以选项 C 是正确的。相关储存成本的计算公式为：相关储存成本 (每次订货批量2)单位存货的年变动储存成本，可见选项 B 正确。选项 B、C 正确则可说明选项 A 正确。由于当年变动储存成本与年变动订货费用相等时，存货总
19、成本最低，所以能使两者相等的采购批量为经济订货批量，选项 D 正确。【知识模块】 营运资金管理三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。19 【正确答案】 B【试题解析】 利用“5C”系统评估顾客信誉时，其中能力反映的是公司的经营能力，本题的说法是“品质”。【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 A【试题解析】 有追索权保理的应收账款保理商具有全部“追索权”，所以应收账款的坏账风险由企业承担。无追索
20、权保理，应收账款的坏账风险由保理商承担。【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 B【试题解析】 保理是一项综合性的金融服务方式，其同单纯的融资或收账管理有本质区别。应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得流动资金支持，加快资金的周转。【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 A【试题解析】 本题考点是应收账款保理的含义。【知识模块】 营运资金管理23 【正确答案】 B【试题解析】 保险储备的存在虽然可以减少缺货成本，但增加了储存成本，最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。【知识模块】 营运资金管理24 【正确答
21、案】 A【试题解析】 在存货的 ABC 控制法下，A 类存货是控制的重点，而 A 类存货属于品种数量较少，但金额较大的存货。【知识模块】 营运资金管理四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。25 【正确答案】 (1) 立即付款：折扣率(54005238)54003第 20 天付款，折扣率(54005292)54002第 40 天付款，折扣率(54005
22、346)54001因此，付款条件可以写为(30，220，140，N60)。放弃折扣(立即付款) 的信用成本率3 (13)360(600)1856放弃折扣(第 20 天付款)的信用成本率2 (12)360(6020)1837放弃折扣(第 40 天付款)的信用成本率1 (11)360(6040)1818立即付款净收益 5400523852386015 3603105(元)第 20 天付款净收益5400529252924015360198(元)第 40 天付款净收益5400534653462015360945(元)应选择立即付款。因为放弃折扣的资金成本均大于银行短期贷款利率 15，所以应选择享受折扣
23、，但这是一个多重折扣的题，应选择享受折扣净收益最大的方案，立即付款享受折扣净收益最大。(2)因为短期投资报酬率 40比放弃各折扣的代价均高，所以应放弃折扣去追求更高的收益，即应选择第 60 天付款。【知识模块】 营运资金管理26 【正确答案】 (1)采取收款法实际年利率名义利率7(2)采取贴现法实际年利率(100006 )10000(16)638(3)采取加息法实际年利率(100005 )(100002)10因贴现法付息方式下实际年利率最低，所以应采用贴现法付息。【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 (1)现金余额期望值0210000 05400000310000052000(元) 每
24、日现金流量变动的标准差： 33407 现金最优返回线 R 1000094467(元) 现金存量上限 H3R2L394467210000 263401(元) (2) 当现金余额为 25 万元时，不进行现金调整。 (3)当现金余额为 28 万元时，应投资 185533 元(28000094467)于有价证券。【知识模块】 营运资金管理五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。28
25、 【正确答案】 (1)201 2 年年末的所有者权益总额15001251875(万元) (2)2014 年年初的所有者权益总额4000156000(万元) (3)2014 年年初的资产负债率 10040 (4)2014 年年末的所有者权益总额6000(1150)15000(万元) 因为：负债(15000负债)025 所以：2014年年末的负债总额 5000(万元) (5)2014 年年末的产权比率 1003333 (6)2014 年所有者权益平均余额 10500(万元) 2014 年负债平均余额 4500(万元) (7)2014 年息税前利润 4500101790(万元) (8)2014 年利息保障倍数398 (9)2015 年经营杠杆系数 154 2015 年财务杠杆系数 134 2015 年总杠杆系数154134206。【知识模块】 营运资本管理
