1、会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 13 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 在营运资金管理中，企业将“产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时间段” 称为( )。（A）现金周转期（B）应付账款周转期（C）存货周转期（D）应收账款周转期2 下列有关现金周转期表述正确的是( )。（A）现金周转期经营周期应付账款周转期（B）现金周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期（C）现金周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期（D）现金周转期存货周转期应收账款周转期应
2、付账款周转期3 收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔，其中支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间为( )。（A）邮寄浮动期（B）处理浮动期（C）结算浮动期（D）存入浮动期4 下列各项中，不属于现金支出管理方法的是( )。（A）使用零余额账户（B）争取现金流出与现金流人同步（C）账龄分析法（D）透支5 企业 6 月 10 日赊购商品时双方约定的信用条件为“210，N20”。该企业在 6月 15 日有能力付款，但直到 6 月 20 日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的( ) 。（A）力争现金流量同步（B）使用现金浮游量（C）加速收款（D）推迟应付款的支付
3、6 根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是( )。（A）机会成本（B）管理成本（C）短缺成本（D）坏账成本7 下列各项中，属于应收账款机会成本的是( )。（A）应收账款占用资金的应计利息（B）客户资信调查费用（C）坏账损失（D）收账费用8 信用评价的“5C”系统中，条件是指( )。（A）当公司或个人不能满足还款条款时，可以用作债务担保的资产或其他担保物（B）影响申请人还款能力和还款意愿的经济环境（C）公司或个人在其债务到期时可以用于偿债的短期和长期内可供使用的财务资源（D）个人申请人或公司申请人管理者的诚实和正直表现9 企业目前信用条件“N30” ，赊销额为 3600
4、万元，若将信用期延长为“N60”，预计赊销额将变为 7200 万元，该企业变动成本率为 60，资金成本率为 10。一年按 360 天计算。那么，该企业应收账款占用资金将增加( )万元。（A）3600（B） 54（C） 360（D）54010 目前的信用政策为“2 15，N30” ，有占销售额 60的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有 80可以在信用期内收回，另外 20在信用期满后 125 天(平均数)收回，则企业应收账款平均收现期为( )天。（A）18（B） 21（C） 22（D）41511 采用“5C”系统来评价，并对客户信用进行等级划分，其中采用“三类九等”
5、 时，最低等级为( ) 。（A）A 级（B） B 级（C） C 级（D）D 级12 某公司 2014 年的应收账款平均余额为 1200 万元，该公司的信用条件为N60，2014 年的赊销额为 5110 万元，假设一年有 365 天，则应收账款的平均逾期天数为( )天。（A）2571（B） 4623（C） 8571（D）10623二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。13 采用随机模型控制现金持有量，计算现金回归线的各项参数包括( )。（A）每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本
6、（B）现金存量的上限（C）有价证券的日利息率（D）预期每日现金流量变动的标准差14 按照随机模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有( )。（A）企业每日最低现金需要（B）有价证券的日利息率（C）有价证券的每次转换成本（D）管理人员对风险的态度15 现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，下列会使现金周转期缩短的方式有( )。（A）缩短存货周转期（B）缩短应收账款周转期（C）缩短应付账款周转期（D）缩短预收账款周转期16 下列属于控制现金支出有效措施的有( )。（A）运用坐支（B）使用透支（C）提前支付账款（D）使用现金浮游量17 赊销在企业生产经营中所发挥的作用有( )。
7、（A）增加现金（B）减少存货（C）促进销售（D）减少借款18 为了确保公司能一致性地运用信用和保证公平性。公司必须保持恰当的信用政策，信用政策必须明确地规定( )。（A）信用标准（B）信用条件（C）收账政策（D）商业折扣19 下列有关信用期间的表述中，正确的有( )。（A）缩短信用期间可能增加当期现金流量（B）延长信用期间会扩大销售（C）降低信用标准意味着将延长信用期间（D）延长信用期间将增加应收账款的机会成本三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分
8、，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。20 在正常业务活动现金需要量的基础上，追加一定数量的现金余额以应付未来现金流入和流出的随机波动，这是出于投机性需求。 ( )（A）正确（B）错误21 按随机模型要求，当现金存量低于回归线时，应及时补足现金，以保证最佳现金余额。 ( )（A）正确（B）错误22 在使用零余额账户付款管理模式下，企业在一系列子账户上不需要保持安全储备。 ( )（A）正确（B）错误23 存货周转期是指将原材料转化成产成品所需要的时间。 ( )（A）正确（B）错误24 应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。 ( )（A）正确（B）错误四、计
9、算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。25 公司的年赊销收入为 720 万元，平均收现期为 60 天，坏账损失为赊销额的10，年收账费用为 5 万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收现期降为 50 天，坏账损失降为赊销额的 7。假设公司的资金成本率为 6，变动成本率为 50。要求：计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限是多少(一年按
10、360 天计算)。26 A 公司信用条件为 60 天按全额付款，2014 年 1 季度的销售额为 380 万元，2014 年 24 季度的销售额分别为 150 万元、250 万元和 300 万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当季度收款 40，次季度收款30，第三个季度收款 20，第四个季度收款 10。公司预计 2015 年销售收入为 1152 万：元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施，首先，提高现金折扣率，预计可使 2015 年年末应收账款周转天数(按年末应收账款数计算)比上年减少 20 天；其次，将 2015 年年末的应收账款全部进行保理，保理资金回
11、收比率为 90。(一年按 360 天计算)要求：(1)计算 2014 年年末的应收账款余额合计。(2)计算 2014 年公司应收账款的平均逾期天数。(3)计算 2014 年第 4 季度的现金流入合计。(4)计算 2015 年年末应收账款保理资金回收额。27 某企业生产中使用的 A 标准件既可自制也可外购。若自制，单位成本为 6 元，每次生产准备成本 500 元，日产量 40 件；若外购，购入价格是单位自制成本的15 倍，一次订货成本 20 元。A 标准件全年共需耗用 7200 件，储存变动成本为标准件价值的 10，假设一年有 360 天。要求：(1)计算外购存货条件下的下列指标：经济订货批量；
12、与订货批量相关的总成本。(2)计算自制存货条件下的下列指标：经济订货批量；与订货批量相关的总成本。(3)企业应自制还是外购 A 标准件?( 计算结果保留整数 )五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。28 假设某公司每年需外购零件 4900 千克，该零件单价为 100 元，单位储存变动成本 400 元，一次订货成本 5000 元，单位缺货成本 200 元，企业目前建立的保险
13、储备量是 50 千克。在交货期内的需要量及其概率如下：要求： (1)计算最优经济订货批量以及年最优订货次数。 (2)按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应补充订货? (3)企业目前的保险储备标准是否恰当? (4)按合理保险储备标准，企业的再订货点为多少?29 C 公司只生产和销售甲、乙两种产品。目前的信用政策为“215，n30” ，有占销售额 60的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有 80可以在信用期内收回，另外 20在信用期满后 10 天(平均数)收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额 10的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计甲产品销售量
14、为 4 万件，单价 100 元，单位变动成本 60 元；乙产品销售量 2 万件，单价 300 元，单位变动成本 240 元，公司目前的固定成本总额为 140 万元。如果明年将信用政策改为“510，n20” ，预计不会影响产品的单价、单位变动成本和销售的品种结构，而销售额将增加到 1200 万元。与此同时，享受折扣的比例将上升至销售额的 70：不享受折扣的应收账款中，有 50可以在信用期内收回，另外 50可以在信用期满后 20 天(平均数)收回。这些逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额 10的收账费用。该公司应收账款的资本成本为 12。要求：(1)按加权平均法计算加权平均边际贡献率和变动成本率。
15、(2)按加权平均法进行多种产品的保本分析，计算公司目前各产品的保本销售量及保本销售额。(3)假设公司继续保持目前的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息(一年按 360 天计算，计算结果以万元为单位，保留小数点后四位，下同)。(4)假设公司采用新的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息。(5)计算改变信用政策引起的税前损益变动净额，并据此说明公司应否改变信用政策。会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 13 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案
16、】 D【试题解析】 应收账款周转期是指产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时间段。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 B【试题解析】 现金周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期经营周期应付账款周转期。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 B【试题解析】 收款浮动期主要是由纸基支付工具导致的，有下列三种类型：(1)邮寄浮动期：从付款人寄出支票到收款人或收款人的处理系统收到支票的时间间隔；(2)处理浮动期：是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间；(3)结算浮动期：是指通过银行系统进行支票结算所需的时间。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 C【试题解
17、析】 现金支出管理方法包括七项内容，即使用现金浮游量、推迟应付款的支付、汇票代替支票、改进员工工资支付模式、透支、争取现金流出与现金流人同步、使用零余额账户。账龄分析法是应收账款监控的内容。【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 D【试题解析】 推迟应付款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 C【试题解析】 应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，应收账款是别人占用本企业的资金，没有短缺之说。现金和存货有短缺成本。【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 A【试题解析】
18、 应收账款机会成本是指将资金投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，如投资于有价证券便会有利息收入，丧失的利息收入即是应收账款的机会成本。【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 B【试题解析】 所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即 “品质”、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。本题中选项 A 指抵押，选项 B 指条件，选项 C指资本，选项 D 指品质。【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 D【试题解析】 增加的应收账款占用资金(7200360)6006(3600360)300 6720 180540(万元)。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 C【试题解
19、析】 应收账款平均收现期1560304080(30125)4020 22(天)。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 C【试题解析】 在信用等级方面，目前主要有两种：一种是三类九等，即将企业的信用状况分为 AAA、AA、A、BBB、BB 、B、CCC、CC、C 九等，其中 AAA 为信用最优等级，C 为信用最低等级。另一种是三级制，即分为 AAA、AA、A 三个信用等级。【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】 A【试题解析】 平均日赊销额 14(万元) 应收账款周转天数8571(天) 平均逾期天数应收账款周转天数平均信用期天数8571602571(天)。【知识模块】 营运资金管理
20、二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。13 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 根据现金回归线的公式 R L ，这里 b 指每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本，8 为每日现金流量变动的标准差，i 为有价证券的日利息率，可以看出现金存量的上限对现金回归线没有影响。【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 A,D【试题解析】 最低控制线 L 取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额
21、等因素的基础上确定的。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 A,B【试题解析】 现金周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期，缩短现金周转期的方式有加快制造与销售产成品来缩短存货周转期；加速应收账款的回收来缩短应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期，选项A、B 是正确的。【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 B,D【试题解析】 现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，延期支付账款的方法一般有：使用现金浮游量、推迟应付款的支付、汇票代替支票、改进员工工资支付模式、透支、争取现金流出与现金流人同步、使用零余额账户等。【知识模块】 营运资金管理17 【正确
22、答案】 B,C【试题解析】 本题考查的是应收账款的功能：增加销售；减少存货。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策。【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 信用期间是信用条件的一个内容，是给予顾客最长的一个付款期，而信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低：条件，信用标准和信用期间之间没有必然的联系，所以选项 C 不正确。【知识模块】 营运资金管理三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正
23、确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。20 【正确答案】 B【试题解析】 预防性需求是指企业需要维持充足现金，以应付突发事件，所以本题应该属于预防性需求。【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 B【试题解析】 按随机模型的要求，当现金存量低于回归线，但未达到现金存量的下限时，不作调整。【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 A【试题解析】 使用零余额账户，即企业与银行合作，保持一个主账户和一系列子账户。企业只在主账户保持一定的安全储备，而在一系列子账户不需要保持安全储备。当从某个子账户签发的支票需要现金时，所需要的资金立即从主账户
24、划拨过来，从而使更多的资金可以用作他用。【知识模块】 营运资金管理23 【正确答案】 B【试题解析】 存货周转期是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间。【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 A【试题解析】 在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为应付账款周转期。【知识模块】 营运资金管理四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说
25、明理由的内容，必须有相应的文字阐述。25 【正确答案】 设新方案的收账费用为 X：534X806 X272 新增收账费用的上限2725222(万元)。【知识模块】 营运资金管理26 【正确答案】 (1)2014 年年末的应收账款余额15010 25030 30060270(万元)(2)平均日销售额 (380150250300) 3603(万元)应收账款周转天数期末应收账款平均日销售额270390(天)应收账款的平均逾期天数906030(天)(3)2014 年第 4 季度的现金流入30040 25030 1502038010263(万元)(4)2015 年平均日销售额115236032(万元)2
26、015 年应收账款余额平均日销售额应收账款周转天数32(9020)224( 万元) 应收账款保理资金回收额22490 2016(万元)。【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 (1)外购： EOQ 566(件) TC(Q)509(元) (2) 自制： EOQ4899(件) TC(Q)1470(元) (3) 自制考虑购置成本后的相关总成本720061470 44670( 元) 外购考虑购置成本后的相关总成本720061550965309(元) 因为外购总成本大于自制总成本，所以企业应自制 A 标准件。【知识模块】 营运资金管理五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须
27、列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。28 【正确答案】 (1)经济订货批量 350(千克) 年订货次数490035014(次) (2)交货期内平均需求2400 1 26002 280043000232001280(千克) 含有保险储备的再订货点28050330(千克) 按企业目前的保险储备标准，存货水平为 330千克时应补充订货。 (3)设保险储备为 0 千克，再订货点280 千克，缺货量(300 280)0 2(320280)0
28、18(千克) 缺货损失与保险储备储存成本之和814200040022400(元) 设保险储备为 20 千克，再订货点28020300(千克) ；缺货量(320300)0 12( 千克)缺货损失与保险储备储存成本之和21420020400 13600(元) 设保险储备为 40 千克，再订货点28040320(千克) ；缺货量为 0 千克缺货损失与保险储备储存成本之和4040016000(元) 因此，合理保险储备为 20 千克，此时相关成本最小。企业目前的保险储备标准太高。 (4)按合理保险储备标准，企业的再订货点28020300(千克) 。【知识模块】 营运资金管理29 【正确答案】 (1)甲销
29、售额4100 400(万元) 乙销售额2300 600(万元) 总销售额4006001000(万元) 甲销售额比重400100040 乙销售额比重600100060 甲边际贡献率(10060)10040 乙边际贡献率(300 240)30020 加权平均边际贡献率4040206028 变动成本率12872 (2)综合保本点销售额14028500(万元) 甲保本销售额50040 200(万元) 甲保本销售量2001002(万件) 乙保本销售额50060 300(万元) 乙保本销售量 3003001(万件) (3) 不改变信用政策的平均收现期和应收账款应计利息 平均收现期1560304080 (3010)4020 218( 天) 应收账款应计利息平均日销售 平均收现期变动成本率资本成本 (1000360)2187212 52320(万元) (4)改变信用政策后的平均收现期和应收账款应计利息 平均收现期7010 3050 203050(2020)16(天) 应收账款应计利息(1200 360)1672 1246080(万元) (5)由于新政策的税前收益净额大于原政策，所以，公司应该改变信用政策。【知识模块】 营运资本管理
