1、会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 24 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 某公司存货周转期为 160 天，应收账款周转期为 90 天，应付账款周转期为 100天，则该公司现金周转期为( )天。（A）30（B） 60（C） 150（D）2602 在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是( )。（A）减少存货量（B）减少应付账款（C）放宽赊销信用期（D）利用供应商提供的现金折扣3 下列各项中，不属于现金支出管理措施的是( )。（A）推迟支付应付
2、款（B）提高信用标准（C）以汇票代替支票（D）争取现金收支同步4 在确定最佳现金持有量时，成本模型、存货模型和随机模型均需考虑的因素是( )。（A）持有现金的机会成本（B）固定性转换成本（C）现金短缺成本（D）现金管理费用5 企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指( )。（A）企业账户所记存款余额（B）银行账户所记企业存款余额（C）企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额（D）企业实际现金余额与最佳现金持有量之间的差额6 在营运资金管理中，企业将“产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时间段” 称为( )。（A）现金周转期（B）应付账款周转期（C）存货周转期（D）应收账款周转期7 下列有关
3、现金周转期表述正确的是( )。（A）现金周转期：经营周期+应付账款周转期（B）现金周转期= 存货周转期+ 应收账款周转期一应付账款周转期（C）现金周转期= 存货周转期一应收账款周转期一应付账款周转期（D）现金周转期=存货周转期一应收账款周转期 +应付账款周转期8 收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔，其中支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间为( )。（A）邮寄浮动期（B）处理浮动期（C）结算浮动期（D）存入浮动期9 下列各项中，不属于现金支出管理方法的是( )。（A）使用零余额账户（B）争取现金流出与现金流入同步（C）账龄分析法（D）透支10 企业 6 月 10
4、 日赊购商品时双方约定的信用条件为“210，N20”。该企业在6 月 15 日有能力付款，但直到 6 月 20 日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的( ) 。（A）力争现金流量同步（B）使用现金浮游量（C）加速收款（D）推迟应付款的支付11 根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是( )。（A）机会成本（B）管理成本（C）短缺成本（D）坏账成本二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。12 下列各项措施中，能够缩短现金周转期的有( )。（A）减少对外
5、投资（B）延迟支付货款（C）加速应收账款的回收（D）加快产品的生产和销售13 采用随机模型控制现金持有量，计算现金回归线的各项参数包括( )。（A）每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本（B）现金存量的上限（C）有价证券的日利息率（D）预期每日现金流量变动的标准差14 按照随机模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有( )。（A）企业每日最低现金需要（B）有价证券的日利息率（C）有价证券的每次转换成本（D）管理人员对风险的态度15 现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，下列会使现金周转期缩短的方式有( )。（A）缩短存货周转期（B）缩短应收账款周转期（C）缩短应付账款
6、周转期（D）缩短预收账款周转期16 下列属于控制现金支出有效措施的有( )。（A）运用坐支（B）使用透支（C）提前支付账款（D）使用现金浮游量17 赊销在企业生产经营中所发挥的作用有( )。（A）增加现金（B）减少存货（C）促进销售（D）减少借款三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。18 企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。( )（A）正
7、确（B）错误19 在正常业务活动现金需要量的基础上，追加一定数量的现金余额以应付未来现金流入和流出的随机波动，这是出于投机性需求。 ( )（A）正确（B）错误20 按随机模型要求，当现金存量低于回归线时，应及时补足现金，以保证最佳现金余额。 ( )（A）正确（B）错误21 在使用零余额账户付款管理模式下，企业在一系列子账户上不需要保持安全储备。 ( )（A）正确（B）错误22 存货周转期是指将原材料转化成产成品所需要的时间。 ( )（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单
8、位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。22 丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金 495000 元用于增加存货，占用期限为 30 天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：方案 1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“210，N 40”。方案 2：向银行贷款，借款期限为 30 天，年利率为 8。银行要求的补偿性金额为借款额的 20。方案 3：以贴现法向银行借款，借款期限为 30 天，月利率为 1。为简化计算，1 个月按
9、 30 天计算，1 年按 360 天计算。要求：23 如果丙公司选择方案 1，计算其放弃现金折扣的机会成本。24 如果丙公司选择方案 2，为获得 495000 元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。25 如果丙公司选择方案 3，为获得 495000 元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。26 根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。(2013 年)27 公司的年赊销收入为 720 万元，平均收现期为 60 天，坏账损失为赊销额的10，年收账费用为 5 万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收现期降为 50 天，坏账损失降为赊销
10、额的 7。假设公司的资金成本率为 6，变动成本率为 50。要求：计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限是多少(一年按 360 天计算)。27 A 公司现行信用条件为 50 天按全额付款，2016 年 14 季度的销售额分别为200 万元、300 万元、200 万元和 500 万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当季度收款 40，次季度收款 30，第三个季度收款20，第四个季度收款 10。 公司预计 2017 年销售收入为 1800 万元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施，首先，提高现金折扣率，预计可使 2017 年应收账款周转天数(按年末应收账款
11、数计算)比上年减少 10 天；其次，将 2017 年年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为 90。(一年按 360 天计算)要求：28 测算 2016 年年末的应收账款余额合计。29 测算 2016 年公司应收账款的平均逾期天数(计算结果取整数)。30 测算 2016 年第 4 季度的现金流入合计。31 测算 2017 年年末应收账款保理资金回收额。五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容
12、，必须有相应的文字阐述。31 E 公司生产、销售一种产品，该产品的单位变动成本是 60 元，单位售价是 80元。公司目前采用 30 天按发票金额付款的信用政策，80的顾客(按销售量计算，下同)能在信用期内付款，另外 20的顾客平均在信用期满后 20 天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款 5的收账费用。公司每年的销售量为 36000 件，平均存货水平为 2000 件。为扩大销售量、缩短平均收现期，公司拟推出“510、220、N30”的现金折扣政策。采用该政策后，预计销售量会增加 15，40的顾客会在 10 天内付款，30的顾客会在 20 天内付款，20的顾客会在 30 天内付款，另外 1
13、0的顾客平均在信用期满后 20 天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款 5的收账费用。为了保证及时供货，平均存货水平需提高到 2400 件，其他条件不变。假设等风险投资的最低报酬率为 12，一年按 360 天计算。要求：32 计算改变信用政策前、后的边际贡献、收账费用、应收账款占用资金应计利息、存货占用资金应计利息、现金折扣成本的变化以及改变信用政策的税前损益变化。33 E 公司是否应推出该现金折扣政策。会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 24 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选
14、、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 C【试题解析】 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期=160+90100=150(天) ，选项 C 正确。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 A【试题解析】 现金周转期=应收账款周转期+存货周转期一应付账款周转期，减少存货量会减少存货周转期，在其他条件不变的情况下，会减少现金周转期，即加速现金周转，所以选项 A 正确。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 B【试题解析】 此题考核的是现金的支出管理。现金支出管理的主要任务是在不损害企业信誉的条件下，尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有：(1)使用现金浮游量；(2)
15、推迟应付款的支付；(3) 汇票代替支票；(4)改进员工工资支付模式；(5)透支； (6)争取现金流出与现金流入同步；(7)使用零余额账户。因此，选项 A、C、D 都属于现金支出管理措施。提高信用标准会使企业的现金收入减少，不属于现金支出管理措施。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 A【试题解析】 成本模型只考虑持有现金的机会成本、管理成本和短缺成本；存货模型只考虑现金的机会成本和交易成本；随机模型考虑的有持有现金的机会成本、每日现金流变动的标准差、最低控制线和固定性转换成本，所以现金的机会成本是均需考虑的因素。【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 C【试题解析】 现金浮游量类似于
16、会计上所说的未达账项，是企业账户与银行账户所记存款余额之差。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 D【试题解析】 应收账款周转期是指产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时间段。【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 B【试题解析】 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期=经营周期一应付账款周转期。【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 B【试题解析】 收款浮动期主要是由纸基支付工具导致的，有下列三种类型：(1)邮寄浮动期：从付款人寄出支票到收款人或收款人的处理系统收到支票的时间间隔；(2)处理浮动期：是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间；(
17、3)结算浮动期：是指通过银行系统进行支票结算所需的时间。【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 C【试题解析】 现金支出管理方法包括七项内容，即使用现金浮游量、推迟应付款的支付、汇票代替支票、改进员工工资支付模式、透支、争取现金流出与现金流入同步、使用零余额账户。账龄分析法是应收账款监控的内容。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 D【试题解析】 推迟应付款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，充分运用供货方所提供的信用优惠，尽可能地推迟应付款的支付期。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 C【试题解析】 应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本。应收账款是别
18、人占用本企业的资金，没有短缺之说，现金和存货有短缺成本。【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。12 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期。如果要减少现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周转期：加速应收账款的回收来减少应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 根据现金回归线的公式 R= +L，这里
19、 b 指每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本，8 为每日现金流量变动的标准差，i 为有价证券的日利息率，L 为现金存量的下限，可以看出现金存量的上限对现金回归线没有影响。【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 A,D【试题解析】 最低控制线 L 取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 A,B【试题解析】 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期，缩短现金周转期的方式有加快制造与销售产成品来缩短存货周转期；加速应
20、收账款的回收来缩短应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期，选项 A、B是正确的。【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 B,D【试题解析】 现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，延期支付账款的方法一般有：使用现金浮游量、推迟应付款的支付、汇票代替支票、改进员工工资支付模式、透支、争取现金流出与现金流入同步、使用零余额账户等。【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 B,C【试题解析】 本题考查的是应收账款的功能：增加销售；减少存货。【知识模块】 营运资金管理三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误
21、的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。18 【正确答案】 B【试题解析】 如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会，会减少商品销售额，从而减少应收账款的机会成本。所以本题的说法是错误的。【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 B【试题解析】 预防性需求是指企业需要维持一定量的现金，以应付突发事件，所以本题应该属于预防性需求。【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 B【试题解析】 按随机模型的要求，当现金存量低于回归线，但未达到
22、现金存量的下限时，不作调整。【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 A【试题解析】 使用零余额账户，即企业与银行合作，保持一个主账户和一系列子账户。企业只在主账户保持一定的安全储备，而在一系列子账户不需要保持安全储备。当从某个子账户签发的支票需要现金时，所需要的资金立即从主账户划拨过来，从而使更多的资金可以用作他用。【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 B【试题解析】 存货周转期是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间。【知识模块】 营运资金管理四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标
23、明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。【知识模块】 营运资金管理23 【正确答案】 放弃现金折扣的机会成本：2(12)360(40 一 10)=2449 【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 应借款总额=495000(120)=618750( 元)借款的实际年利率=8(120)=10 【知识模块】 营运资金管理25 【正确答案】 应借款总额=495000(11)=500000( 元)借款的实际年利率=12100=12 12【知识模块】 营运资金管理26 【正确答案】 方案
24、2 的成本最小，应该选择方案 2。【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 设新方案的收账费用为 X：534+X80 6X27 2 新增收账费用的上限=2725=222( 万元)。【知识模块】 营运资金管理【知识模块】 营运资金管理28 【正确答案】 2016 年年末的应收账款余额=30010+200304-50060=3913(万元)【知识模块】 营运资金管理29 【正确答案】 应收账款周转天数=期末应收账款平均日销售额=390 (200+300+200+500)360=117(天)应收账款的平均逾期天数=11750=67( 天)【知识模块】 营运资金管理30 【正确答案】 2016 年
25、第 4 季度的现金流入=50040+20030+300204-20010=340(万元)【知识模块】 营运资金管理31 【正确答案】 2017 年平均日销售额=1800360=5(万元) 2017 年年末应收账款余额=平均日销售额 应收账款周转天数=5(117 10)=535(万元)应收账款保理资金回收额=53590=481 5(万元)。【知识模块】 营运资金管理五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。【知识模块】 营运资金管理32 【正确答案】 原方案平均收账期=3080+(30+20)20 =34(天)新方案平均收账期=1040+2030 +3020+(30+20)10=21(天)【知识模块】 营运资金管理33 【正确答案】 改变信用政策增加的税前损益为 38340 元，因此，E 公司应推出该现金折扣政策。【知识模块】 营运资金管理
