1、会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 27 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 某公司向银行借款 100 万元，年利率为 8，银行要求保留 12的补偿性余额，则该借款的实际年利率为( )。（A）667（B） 714（C） 909（D）11042 下列关于短期融资券的表述中，错误的是( )。（A）短期融资券不向社会公众发行（B）必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券（C）相对于发行公司债券而言，短期融资券的筹资成本较高（D）相对于银行借款筹资而言，短期融资券
2、的一次性筹资数额较大3 下列各项中，属于商业信用筹资方式的是( )。（A）发行短期融资券（B）应付账款筹资（C）短期借款（D）融资租赁4 某公司按照“2 20，N60” 的条件从另一公司购入价值 1000 万的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取 2现金折扣的机会，若一年按 360 天计算，公司为此承担的信用成本率是( )。（A）200（B） 1200（C） 1224（D）18375 某企业需借入资金 300000 元。由于贷款银行要求将贷款数额的 20作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为( )元。（A）300000（B） 360000（C） 375000（D）3360006
3、某企业按年利率 58向银行借款 1000 万元，银行要求保留 15的补偿性余额，则这项借款的实际利率为( )。（A）58（B） 64（C） 68（D）737 某企业向银行取得一年期贷款 4000 万元，按 6计算全年利息，银行要求贷款本息分 12 个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为( )。（A）6（B） 10（C） 12（D）188 企业采用贴现法从银行贷款，年利率 10，则该项贷款的实际年利率约为( )。（A）9（B） 10（C） 11（D）129 相对于发行公司债券筹资而言，短期融资券筹资的优点是( )。（A）筹资风险小（B）筹资成本较低（C）筹资数额比较小（D）发行条件比较宽松10
4、 在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是( )。（A）赊购商品（B）预收货款（C）办理应收票据贴现（D）用商业汇票购货11 某企业拟以“3 15，N35” 的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的信用成本率为( ) 。(一年按 360 天计算)（A）2（B） 3673（C） 18（D）5567二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。12 一般而言，与短期融资券和短期借款相比，商业信用融资的优点有( )。（A）融资数额较大（B）融资条件宽松（C）融资机动权大（D）不需提供担保13
5、 在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有( )。（A）数量折扣百分比（B）现金折扣百分比（C）折扣期（D）信用期14 根据存货陆续供应和使用模型，下列情形中能够导致经济订货量增加的有( )。（A）存货需求量增加（B）一次订货成本增加（C）单位变动储存成本增加（D）每日消耗量增加15 确定再订货点，需要考虑的因素有( )。（A）保险储备量（B）每天消耗的原材料数量（C）预计交货时间（D）每次订货成本16 下列有关适时制库存控制系统表述正确的有( )。（A）只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来（B）每当产品生产出来就被客户拉走，库存持有水平就可以
6、大大下降（C）适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的生产程序（D）目前，已有越来越多的公司利用适时制库存控制系统减少甚至消除对库存的需求17 在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有( )。（A）收款法付息（B）贴现法付息（C）存在补偿性余额的信用条件（D）加息法付息18 在我国，以下属于发行短期融资券需满足的条件有( )。（A）发行对象可以是机构投资者，也可以是社会公众（B）融资券采用实名记账方式在中央结算公司登记托管（C）发行人为金融企业（D）融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券19 下列各项中属于商业信用的有( )。（A）商业银行贷款（B
7、）应付账款（C）应付职工薪酬（D）融资租赁信用三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。20 补偿性余额的约束有助于降低银行贷款风险，但同时也减少了企业实际可动用借款额，提高了借款的实际利率。 ( )（A）正确（B）错误21 我国短期融资券的发行人为金融机构，发行对象为社会公众。 ( )（A）正确（B）错误22 短期融资券是由企业发行的有担保短期本票。 ( )（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共 4
8、 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。22 A 公司是一家小型玩具制造商，2009 年 11 月份的销售额为 40 万元，12 月份销售额为 45 万元。根据公司市场部的销售预测，预计 2010 年第一季度 13 月份的月销售额分别为 50 万元、75 万元和 90 万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款 60，次月收款 30，第三个月收款10
9、。公司预计 2010 年 3 月份有 30 万元的资金缺口，为了筹措所需资金，公司决定将 3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为 80。要求：23 测算 2010 年 2 月份的现金收入合计。24 测算 2010 年 3 月份应收账款保理资金回收额。25 测算 2010 年 3 月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。(2010 年)五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有
10、相应的文字阐述。25 上海东方公司是亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在 A 地区生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为 10000 套。套装门购进单价为 395 元(包括运费，币种是人民币，下同)。与订购和储存这些套装门相关的资料如下：(1)去年订单共 22 份，总处理成本 13400 元，其中固定成本 10760 元，预计未来成本性态不变。(2)虽然对于 A 地区原产地商品进入大陆已经免除关税，但是对于每一张订单都要经双方海关检查，其费用为 280 元。(3)套装门从 A 地区运抵上海后，接受部门要进行检查。为此雇佣一名检验人员，每月支付工资 3000 元，每个订单检验工作需要 8 小
11、时，发生变动费用每小时250 元。(4)公司租借仓库来储存套装门，估计成本为每年 2500 元，另外加上每套门 4 元。(5)在储存过程中会出现破损，估计破损成本平均每套门 2850 元。(6)占用资金利息等其他储存成本每套门 20 元。(7)从发出订单到货物运到上海需要 6 个工作日。(8)为防止供货中断，东方公司设置了 100 套的保险储备。(9)东方公司每年营业 50 周，每周营业 6 天。要求：26 计算经济订货模型中“每次订货变动成本” 。27 计算经济订货模型中“单位变动储存成本” 。28 计算经济订货批量。29 计算每年与批量相关的存货总成本。30 计算再订货点。31 计算每年持
12、有存货的总成本。会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 27 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 C【试题解析】 借款的实际利率=1008100(1 一 12)=909，所以选项C 正确。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 C【试题解析】 相对于发行公司债券而言，发行短期融资券的筹资成本较低，所以选项 C 的说法不正确。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 B【试题解析】 商业信用的形式一般包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。所
13、以，本题选项 B 正确。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 D【试题解析】 此题考核的是放弃现金折扣的信用成本率的确定。放弃折扣的信用成本率= =1837。【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 C【试题解析】 申请的贷款数额=300000(120 )=375000(元)。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 C【试题解析】 实际利率=58(115)=68。【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 C【试题解析】 本题为加息法付息，在加息法付息的条件下，实际利率大约相当于名义利率的 2 倍。【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 C【试题解析】 10(110)11。【知
14、识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 B【试题解析】 相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 C【试题解析】 商业信用是企业之间、企业与个人之间的直接信用行为。选项 C 属于企业与银行之间的一种关系。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 D【试题解析】 放弃现金折扣的信用成本率=3 (13)360 (3515)=5567 。【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。12 【正确答案】 B
15、,C,D【试题解析】 商业信用筹资的优点：商业信用容易获得、企业有较大的机动权、企业一般不用提供担保。【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 放弃折扣的信用成本率=折扣百分比(1 一折扣百分比)360 付款期(信用期 )一折扣期 ，这里的折扣百分比是指现金折扣百分比，而不是数量折扣百分比。【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 根据存货陆续供应和使用模型的经济订货量公式 EOQ=可以看出，存货需求量增加、一次订货成本增加、每日消耗量增加都会使经济订货量增加，而单位变动储存成本增加会使经济订货量降低。【知识模块】 营运资金管理15 【正
16、确答案】 A,B,C【试题解析】 再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=平均交货时间 平均日需求+保险储备，从公式可以看出，每次订货成本与再订货点无关。【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 适时制库存控制系统是指制造企业事先和供应商和客户协调好：只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来；每当产品生产出来就被客户拉走。这样，制造企业的库存持有水平就可以大大下降。适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的生产程序以及供应商的诚信，否则，任何一环出现差错将导致整个生产线的停止。目前，已有越来越多的公司利用适时制库存控制系统减少甚至消除对
17、库存的需求即实行零库存管理。适时制库存控制系统进一步的发展被应用于企业整个生产管理过程中集开发、生产、库存和分销于一体，大大提高了企业运营管理效率。【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 贴现法付息会使企业实际可用贷款额降低，企业实际负担利率高于名义利率。对贷款企业来说，补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担。加息法付息实际利率大约是名义利率的 2 倍。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 B,D【试题解析】 我国短期融资券的发行对象为银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行，选项 A 不正确；我国短期融资券的发行人为非金融企业，选项 C不正
18、确。【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 B,C【试题解析】 商业信用通常包括四种形式：应付账款、应付票据、预收货款、应计未付款。应计未付款主要包括应付职工薪酬、应缴税金、应付利润或应付股利等。【知识模块】 营运资金管理三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。20 【正确答案】 A【试题解析】 本题的考点是银行借款的信用条件。要注意相关信用条件对借款实际利率的影响。【知识模块】 营运资金管理21
19、 【正确答案】 B【试题解析】 我国短期融资券的发行人为非金融企业，发行对象为银行间债券市场的机构投资者。【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 B【试题解析】 短期融资券是由企业发行的无担保短期本票。【知识模块】 营运资金管理四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。【知识模块】 营运资金管理23 【正确答案】 2 月份现金收入合计=4510+5
20、030+7560=64 5(万元)【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 3 月份应收账款=7510+9040=435(万元)3 月份应收账款保理资金回收额=43580 =34 8(万元)【知识模块】 营运资金管理25 【正确答案】 3 月份应收账款保理资金回收额为 348 万元，大于 3 月份公司的资金缺口 30 万元，所以 3 月份应收账款保理收到的资金能够满足当月资金需求。【知识模块】 营运资金管理五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均
21、保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。【知识模块】 营运资金管理26 【正确答案】 每次订货变动成本= +280+8250=420( 元)【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 单位变动储存成本=4+2850+20=5250(元)【知识模块】 营运资金管理28 【正确答案】 经济订货批量= =400(套)【知识模块】 营运资金管理29 【正确答案】 每年相关的存货总成本= =21000(元)或：每年相关的存货总成本= 5250=21000(元)【知识模块】 营运资金管理30 【正确答案】 再订货点=6 +100=300(套 )【知识模块】 营运资金管理31 【正确答案】 每年持有存货的总成本=总购置成本+总订货成本+ 总储存成本=10000395+ +2500=3950000+57260+18250=4025510(元)。【知识模块】 营运资金管理
