1、会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 3 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（ ）。(2009 年)（A）资产总额-负债总额（B）流动资产总额-负债总额（C）流动资产总额-流动负债总额（D）速动资产总额-流动负债总额2 某企业需要借人资金 60 万元，由于贷款银行要求将贷款金额的 20作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（ ）万元。（A）75（B） 72（C） 60（D）503 下列各项中。与放弃现金折扣的信用
2、成本率呈反向变化的是（ ）。（A）现金折扣牢（B）折扣期（C）信用标准（D）信用期4 某企业年初从银行贷款 100 万元，期限 1 年，年利率为 10按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为（ ）万元。（A）70（B） 90（C） 100（D）1105 根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（ ）。(2007 年 )（A）机会成本（B）管理成本（C）短缺成本（D）坏账成本6 在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始。到以现金支付该货款之间所用的时间” 称为（ ）。(2007 年)（A）现金周转期（B）应付账款周转期（C）存货周转期（D）应收账款周转期7 与短期借款
3、筹资相比，短期融资券筹资的特点是（ ）。(2007 年)（A）筹资风险比较小（B）筹资弹性比较大（C）筹资条件比较严格（D）筹资条件比较宽松8 下列各项中不属于营运资金特点的是（ ）。（A）来源具有多样性（B）数量具有波动性（C）实物形态具有变动性和易变现性（D）投资的集中性和收回的分散性9 某企业以临时性流动负债来满足全部波动性流动资产和部分永久性资产的需要，而余下的永久性资产用自发性流动负债、长期负债以及权益资本来满足其采取的融资战略是（ ）。（A）期限匹配融资战略（B）激进融资战略（C）保守融资战略（D）极端融资战略10 以下流动资产融资战略中，临时性负债占全部资金来源比重最大的是（ ）
4、。（A）期限匹配融资战略（B）激进融资战略（C）保守融资战略（D）紧缩融资战略11 某企业固定资产为 800 万元，永久性流动资产为 200 万元，波动性流动资产为200 万元。已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为 900 万元，则该企业采取的是（ ）。（A）期限匹配融资战略（B）激进型融资战略（C）保守型融资战略（D）折中融资战略12 某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为 100000 元，有价证券的年利率为10。在最佳现金持有量模型下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（ ）元。（A）5000（B） 10000（C） 15000（D）2000013 持有过量现金可能导
5、致的不利后果是（ ）。（A）财务风险加大（B）收益水平下降（C）偿债能力下降（D）资产流动性下降14 各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流人和流出随机波动的动机是（ ）。（A）交易性需求（B）预防性需求（C）投机性需求（D）长期投资性需求15 某公司持有有价证券的平均年利率为 5，公司的现金最低持有量为 1500 元，现金余额的回归线为 8000 元。如果公司现有现金 20000 元。根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）元。（A）0（B） 6500（C） 12000（D）1850016 下列关于现金回归线的表述中。正确的是（ ）。（A）现金回归线的确定与企业可接受的
6、最低现金持有量无关（B）有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升（C）有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升（D）当现金的持有量高于或低于现金回归线时应立即购入或出售有价证券17 在确定最佳现金持有量时，成本模式、存货模式和随机模型均需考虑的因素是（ ）。（A）持有现金的机会成本（B）固定性转换成本（C）现金短缺成本（D）现金管理费用18 企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（ ）。（A）企业账户所记存款余额（B）银行账户所记企业存款余额（C）企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额（D）企业实际现金余额超过最佳现金持有最之差19 食业 6 月 10 日赊购商品时双方约定
7、的信用条件为“210，N20”。该企业在6 月 15 日有能力付款，直到 6 月 20 日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的（ ）。（A）力争现金流量同步（B）使用现金浮游量（C）加速收款（D）推迟应付款的支付二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。20 下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有（ ）。(2012 年)（A）企业临时融资的能力（B）企业预测现金收支的可靠性（C）金融市场上的投资机会（D）企业愿意承担短缺风险的程度21 在确定因放弃现金折扣而发生的信用成
8、本时，需要考虑的因素有（ ）。(2011年)（A）数量折扣百分比（B）现金折扣百分比（C）折扣期（D）信用期22 下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有（ ）。(2010 年)（A）减缓支付应付账款可以缩短现金周转期（B）产品生产周期的延长会缩短现金周转期（C）现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和（D）现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段23 企业如果延长信用期间，可能导致的结果有（ ）。(2009 年)（A）扩大当期销售（B）延长平均收账期（C）增加坏账损失（D）增加收账费用三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息
9、点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。24 在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。（ ）(2011 年)（A）正确（B）错误25 根据期限匹配融资战略，固定资产比重大较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金。（ ）(2010 年)（A）正确（B）错误26 企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额。从而给企业带来更多的收益。（ ）(2010 年)（A）正确（B）错误27 企业采用无迫索权
10、保理方式筹资时，如果应收账款发生坏账，其坏账风险必须由本企业承担。（ ）(2009 年)（A）正确（B）错误28 企业之所以持有一定数量的现金，主要是 fH 于交易性需求、预防性需求和投机性需求。（ ）(2007 年)（A）正确（B）错误会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 3 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 C【试题解析】 营运资金=流动资产总额一流动负债总额。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 A【试题解析】 因为借款金额=申请贷款的
11、数额(1 一补偿性余额比率) ，所以，本题中需要向银行申请的贷款数额=60(1-20)=75(万元)，选项 A 是正确的。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 D【试题解析】 放弃现金折扣的信用成本率=折扣 (1-折扣)360信用期-折扣期，可以看出。现金折扣率、折扣期和放弃现金折扣的信用成本呈正向变动，信用标准和放弃现金折扣的信用成本无关，信用期和放弃现金折扣的信用成本呈反向变动，所以本题应该选择选项 D。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 C【试题解析】 贴现法付息是指银行向企业发放贷款时先从本金中扣除利息部分，在贷款到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。【知识模块】
12、营运资金管理5 【正确答案】 C【试题解析】 应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，应收账款是别人占用本企业的资金。没有短缺之说。现金和存货有短缺成本。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 B【试题解析】 存货周转期。是指从收到原材料开始并将原材料转化为产成品再销售为止所需要的时间；应收账款周转期，是指从应收账款形成到收回现金所需要的时间；应付账款周转期，是指从购买原材料形成应付账款开始直到以现金偿还应付账款为止所需要的时间。【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 C【试题解析】 发行短期融资券的条件比较严格。须具备一定的信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资。
13、【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 D【试题解析】 投资的集中性和收回的分散性不属于营运资金的特点，属于固定资产的特点。【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 B【试题解析】 融资的长期来源包括自发性流动负债、长期负债以及权益资本；短期来源主要是临时性流动负债。期限匹配融资战略是指对波动性流动资产用短期来源来解决，而对永久性资产包括永久性流动资产和固定资产则用长期来源来满足资金需要；激进融资战略是指短期来源不仅解决临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要；保守融资战略指短期来源只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和永久性资产则由长期来源加以解决
14、。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 B【试题解析】 本题的主要考核点是流动资产融资战略的特点。在期限匹配融资战略下，临时性负债等于波动性流动资产；在保守融资战略下，临时性负债小于波动性流动资产，相比其他战略，临时性负债占全部资金来源比重最小；在激进融资战略下，临时性负债大于波动性流动资产，相比其他政策，临时性负债占全部资金来源比重最大。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 B【试题解析】 流动资产融资战略包括期限匹配、激进型和保守型三种。在激进型融资战略下，临时性负债大于波动性流动资产，它小仅解决波动性流动资产的资金需求，还要解决部分永久性资产的资金需求，本题永久性资产=8
15、00+200=1000(万元)。长期来源 900 万元，说明有 100 万元永久资产和波动性流动资产 200 万元由短期来源解决，因此选项 B 正确。【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 B【试题解析】 持有过量现金会导致机会成本加大，从而使收益水平下降。【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 B【试题解析】 预防性需求是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 C【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 A【试题解析】 成本模式
16、只考虑持有现金的机会成本、管理费用和现金短缺成本；存货模式只考虑现金的机会成本和交易成本；随机模型考虑的有持有现金的机会成本、每日现金流变动的标准差和同定性转换成本，所以现金的机会成本是均需考虑的因素。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 C【试题解析】 现金浮游量类似于会计上所说的未达账项，是企业账户与银行账户所记存款余额之差。【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 D【试题解析】 推迟应付款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20
17、 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。20 【正确答案】 A，B，D【试题解析】 为应付意料不到的现金需要，企业需掌握的现金额取决于：(1)企业愿冒缺少现金风险的程度；(2)企业预测现金收支可靠的程度；(3)企业临时融资的能力。希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求。另外，企业会与银行维持良好关系。以备现金短缺之需。【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 B，C ，D【试题解析】 放弃折扣的信用成本率=折扣百分比(1- 折扣百分比)360 (信用期-折扣期 )，这里的折扣百分比是指现
18、金折扣百分比，而不是数量折扣百分比。【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 A，C，D【试题解析】 现金周转期就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，也就是存货周转期与应收账款周转期之和减去应付账款周转期。因此，选项 C、D 是正确的。如果要缩短现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周转期；加速应收账款的回收来减少应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。因此选项 A 是正确的，选项 B 是错误的。【知识模块】 营运资金管理23 【正确答案】 A，B，C，D【试题解析】 通常，延长信用期间，可以在一定程度上扩大销售量，从而增加毛利。但是不适当地延
19、长信用期限，会给企业带来不良后果：一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加；二是引起坏账损失和收账费用的增加。所以本题的答案是选项 A、B、C、D。【知识模块】 营运资金管理三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。24 【正确答案】 A【试题解析】 在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之间波动时。表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。【知识模块】 营运资金管理
20、25 【正确答案】 A【试题解析】 此题考核的是流动资产的融资战略。在期限匹配融资战略中，永久性流动资产和固定资产以长期融资方式(长期负债或权益)来融资。波动性流动资产用短期融资力式来融通。因此固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金，本题的说法是正确的。【知识模块】 营运资金管理26 【正确答案】 B【试题解析】 如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会，会减少商品销售额，从而减少应收账款的机会成本。所以本题的说法是错误的。【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 B【试题解析】 无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。【知识模块】 营运资金管理28 【正确答案】 A【试题解析】 食业之所以持有一定数量的现金，主要是基于三个方面的动机需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。【知识模块】 营运资金管理
