1、会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 6 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 如果企业经营在季节性低谷时除了自发性流动负债外不再使用临时性流动负债，其所采用的流动资产融资战略属于（ ）。（A）期限匹配融资战略（B）激进融资战略（C）保守融资战略（D）期限匹配或保守融资战略2 企业置存现金主要是为了满足（ ）。（A）交易性、预防性、收益性需求（B）交易性、投机性、收益性需求（C）交易性、预防性、投机性需求（D）预防性、收益性、投机性需求3 下列项目中属于持有现金的
2、机会成本的是（ ）。（A）现金管理人员工资（B）现金安全措施费用（C）现金被盗损失（D）现金的再投资收益4 甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从 4上涨为 16，那么公司在现金管理方面应采取的对策是（ ）。（A）将最佳现金持有量提高 29.29（B）将最佳现金持有量降低 29.29（C）将最佳现金持有量提高 50（D）将最佳现金持有量降低 505 在随机模型中，考虑现金相关成本中与现金转换成本成正向关系变动的是（ ）。（A）商品周转次数（B）应收账款周转次数（C）证券变现次数（D）应收票据变现次数6 在营运资余管理中，企业将“产品卖出后到
3、收到顾客支付的货款的这一时间段” 称为（ ）。（A）现金周转期（B）应付账款周转期（C）存货周转期（D）应收账款周转期7 下列各项中，不属于现金支出管理方法的是（ ）。（A）使用零余额账户（B）争取现金流出与现金流入同步（C）账龄分析法（D）透支8 某公司 2013 年 3 月底在外的应收账款为 480 万元，信用条件为 N30，过去三个月的赊销情况为：1 月份 240 万元；2 月份 180 万元；3 月份 320 万元，则应收账款的平均逾期天数为（ ）大。（A）28.39（B） 36.23（C） 58.39（D）66.239 采用“5C”系统来评价，并对客户信用进行等级划分，其中采用“三类
4、九等” 时，最低等级为（ ）。（A）A 级（B） B 级（C） C 级（D）D 级10 某企业全年需用 A 材料 2400 吨，每次订货成本为 400 元，每吨材料年储存成本 12 元，则每年最佳订货次数为（ ）次。（A）12（B） 6（C） 3（D）411 采用 ABC 控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是（ ）。（A）数量较多的存货（B）占用资金较多的存货（C）品种较多的存货（D）库存时间较长的存货12 企业取得 2012 年为期一年的周转信贷额为 1000 万元，承诺费率为 0.4。2012年 1 月 1 日从银行借人 500 万元，8 月 1 日又借入 300 万元，如果年利率 8
5、，则企业 2012 年度末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。（A）49.5（B） 51.5（C） 64.8（D）66.713 某企业按年利率 5.4向银行借款 100 万元，银行要求保留 10的补偿性余额，则该项贷款的实际利率为（ ）。（A）4.86（B） 6（C） 5.5（D）9.514 相对于发行公司债券筹资而言，短期融资券筹资的优点是（ ）。（A）筹资风险小（B）筹资成本较低（C）筹资数额比较小（D）发行条件比较宽松15 在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是（ ）。（A）赊购商品（B）预收货款（C）办理应收票据贴现（D）用商业汇票购货16 某企业以长期融资方式满足固定资产、永久
6、性流动资产和部分波动性流动资产的需要。短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资战略是（ ）。（A）激进融资战略（B）保守融资战略（C）折中融资战略（D）期限匹配融资战略17 某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为 1000 万元，承诺费为 0.5，年初借人 800 万元，年底偿还，年利率为 5。则该企业负担的承诺费是（ ）。（A）1 万元（B） 4 万元（C） 5 万元（D）9 万元18 下列各项中，不属于存货储存成本的是（ ）。（A）存货仓储费用（B）存货破损和变质损失（C）存货储备不足而造成的损失（D）存货占用资金的应计利息19 在交货期内，如果存货需求量增加
7、或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此。企业应保持的最佳保险储备量是（ ）。(2012)（A）使保险储备的订货成本与持有成本之和最低的存货量（B）使缺货损失和保险储备的持有成本之和最低的存货量（C）使保险储备的持有成本最低的存货量（D）使缺货损失最低的存货量20 下列各项中，属于商业信用筹资方式的是（ ）。(2011 年)（A）发行短期融资券（B）应付账款筹资（C）短期借款（D）融资租赁21 某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。据此判断，该公司采取的融资战略是（ ）。(2011 年)（A）保守型融资战略（B）激进型融资战略（C）稳健型融资战略（D）期限匹配型
8、融资战略22 根据经济订货批量的基本模型。下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是（ ）。（A）每期对存货的总需求降低（B）每次订货费用降低（C）每期单位存货存储费降低（D）存货的采购单价降低23 运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（ ）。（A）最佳现金持有量=min( 管理成本+ 机会成本+转换成本)（B）最佳现金持有量=min(管理成本+ 机会成本+短缺成本)（C）最佳现金持有量=min(机会成本+ 经营成本+转换成本)（D）最佳现金持有量=min( 机会成本+ 经营成本+短缺成本)24 企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是（ ）。（A）发展创新评价指标（
9、B）企业社会责任指标（C）流动性和债务管理指标（D）战略计划分析指标25 下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（ ）。(2010 年)（A）推迟支付应付款（B）提高信用标准（C）以汇票代替支票（D）争取现金收支同步26 某公司按照 220，N60 的条件从另一公司购入价值 1000 万的货物，山于资金调度的限制，该公司放弃了获取 2现金折扣的机会，公司为此承担的信用成本率是（ ）。（A）2.00（B） 12.00（C） 12.24（D）18.3727 下列关于短期融资券筹资的表述中，不正确的是（ ）。（A）发行对象为公众投资者（B）发行条件比短期银行借款苛刻（C）筹资成本比公司债券低（D）一
10、次性筹资数额比短期银行借款大二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。28 为了确保公司能一致性地运用信用和保证公平性，公司必须保持恰当的信用政策，信用政策必须明确地规定（ ）。（A）信用标准（B）信用条件（C）收账政策（D）商业折扣29 保理商承担全部风险的保理方式为（ ）。（A）有追索权保理（B）无追索权保理（C）到期保理（D）暗保理30 存货在企业生产经营过程中所具有的作用主要有（ ）。（A）有利于销售（B）保证生产正常进行（C）降低储存成本（D）维持均衡生产31 在确定经济订货
11、批量时，下列表述中正确的有（ ）。（A）随每次订货批量的变动，相关订货费用和相关储存成本呈反方向变化（B）相关储存成本的高低与每次订货批量成正比（C）相关汀货成本的高低与每次订货批量成反比（D）年相关储存成本与年相关订货成本相等时的采购批量，即为经济订货批量32 下列有关适时制库存控制系统表述正确的有（ ）。（A）只有当制造食业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来（B）每当产品牛产出来就被客拉走，库存持有水平就可以大大下降（C）适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的生产程序（D）目前已有越来越多的公司利用适时制库存控制系统减少甚至消除对库存的需求会计专业技术资格中级财务管理
12、（营运资金管理）模拟试卷 6 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 D【试题解析】 在季节性低谷时，企业临时流动资产为零，在期限匹配融资战略下，临时流动负债也为零；在保守融资战略下，通常临时流动负债要小于临时流动资产，而由于低谷时临时流动资产为零，所以其临时流动负债也只能为零。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 C【试题解析】 企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需求，现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以企业置存现金不可能是出于收益性需要
13、。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 D【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 D【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 C【试题解析】 现金持有量越少，进行证券变现的次数越多，相应的转换成本就越大。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 D【试题解析】 应收账款周转期是指产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时间段。【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 C【试题解析】 现金支出管理方法包括七项内容，即使用现金浮游量、推迟应付款的支付、汇票代替支票、改进员工工资支付模式、透支、争取现金流出与现金流人同步、使用零余额账户。账龄分析法是应收账款日常管理的内容。【知识模块】
14、营运资金管理8 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 C【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 B【试题解析】 采用 ABC 法对存货进行控制时应重点控制 A 类存货，A 类存货属于金额较多，品种数量较少的存货。【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 B【试题解析】 相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 C【试题解析】 商业信用是企业在商品或劳务交易中形
15、成的借贷关系，所以选项A、B、D 正确。【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 B【试题解析】 在保守融资战略中，长期融资支持固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 A【试题解析】 该企业负担的承诺费=(1000-800)0.5=1(万元)。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 C【试题解析】 储存成本是指为保持存货而发生的成本。包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等等。选项 C 属于缺货成本。【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 B【试题解析】 最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的
16、持有成本之和达到最低。【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 B【试题解析】 商业信用的形式一般包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。所以，本题 B 选项正确。【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 B【试题解析】 在激进型融资战略中，企业以长期负债和所有者权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式。另一部分永久性流动资产要靠短期融资方式解决。【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 C【知识模块】 营运资金管理23 【正确答案】 B【试题解析】 此题考核的是最佳现金持有量的成本模式。成本模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的
17、一种方法。其计算公式为：最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+ 短缺成本) ，因此选项 B 是正确的。【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 C【试题解析】 此题考核的是商业信用的定量分析。企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率(如流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率)、债务管理和支付比率(利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率以及负债总额对资产总额比率)和盈利能力指标(销售回报率、总资产回报率和净资产收益率)。因此选项 C 是正确的。【知识模块】 营运资金管理25
18、 【正确答案】 B【试题解析】 此题考核的是现金的收支管理。现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有：(1)使用现金浮游量；(2)推迟应付款的支付；(3)汇票代替支票；(4) 改进员工工资支付模式；(5)透支；(6) 争取现金流出与现金流人同步；(7)使用零余额账户。冈此，选项 A、C 、D 都属于现金支出管理措施。提高信用标准会使企业的现金收入减少，不属于现金支出管理措施。【知识模块】 营运资金管理26 【正确答案】 D【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 A【试题解析】 短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易，因
19、此选项 A 的说法是不正确的；发行短期融资券的条件比较严格，必须是具备一定信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资，因此选项 B 的说法是正确的；相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低，因此选项 C 的说法是正确的；相对于短期银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数额比较大，因此选项 D 的说法是正确的。【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。28 【正确答案】 A，B，C【试题解析】 信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策。【知识模块】 营运资金管理29 【正确答案】 B，C【试题解析】 无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险；到期保是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。【知识模块】 营运资金管理30 【正确答案】 A，B，D【试题解析】 存货的存在会增加储存成本。【知识模块】 营运资金管理31 【正确答案】 A，B，C，D【知识模块】 营运资金管理32 【正确答案】 A，B，C，D【知识模块】 营运资金管理
