1、会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 7 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 采用 ABC 控制法对存货进行控制时。应当重点控制的是( ) 。（A）数量较多的存货（B）数量较少、占用资金较多的存货（C）品种较多的存货（D）库存时间较长的存货2 某企业最佳现金持有量为 20000 元，同期市场有价证券年利息率为 10。则该企业持有现金的机会成本为( )元。（A）2000（B） 1000（C） 500（D）200003 在一定时期现金需求总量一定的情况下，同现金持有
2、量成反比的是( )。（A）转换成本（B）机会成本（C）持有成本（D）管理成本4 下列有关现金的成本中，属于固定成本性质的是( )。（A）现金管理成本（B）占用现金的机会成本（C）转换成本中的委托买卖佣金（D）现金短缺成本5 存货经济订货模型所依据的假设不包括 ( )。（A）存货总需求量是已知常数（B）单位货物成本为常数，无批量折扣（C）订货提前期是常数（D）允许缺货6 某企业年赊销额 600 万元，应收账款周转次数为 9 次，变动成本率为 70，资本成本率为 10，则应收账款机会成本为( )万元。(一年按 360 天计算)（A）389（B） 467（C） 262（D）4287 下列公式正确的是
3、( ) 。（A）现金周转期=存货周转期 +应收账款周转期一应付账款周转期（B）现金周转期= 存货周转期+ 应收账款周转期+ 应付账款周转期（C）现金周转期= 存货周转期一应收账款周转期一应付账款周转期（D）现金周转期=存货周转期一应收账款周转期 +应付账款周转期8 某企业全年需用 A 材料 2400 吨，每次的订货成本为 400 元，每吨材料年储备成本 12 元，则每年最佳订货次数为( )次。（A）12（B） 6（C） 3（D）49 下列各项中，属于变动性订货成本的是 ( )。（A）采购部门管理费用（B）采购人员的工资（C）订货业务费（D）预付订金的机会成本10 各种持有现金的动机中，属于应付
4、突发事件的需求是( )。（A）交易性需求（B）预防性需求（C）投机性需求（D）长期投资需求11 在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( )。（A）坏账损失增加（B）应收账款投资增加（C）收账费用增加（D）平均收账期延长二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。12 下列各项成本中，与现金持有量成反比例关系的有( )。（A）管理成本（B）机会成本（C）现金转换成本（D）短缺成本13 下列有关存货的适时制库存控制系统的说法正确的有( )。（A）只有在使用之前才从
5、供应商处进货，从而将原材料或配件的库存数量减少到最小（B）只有在出现需求或接到订单时才开始生产，从而避免产成品的库存（C）可以降低库存成本（D）减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率14 存货在企业生产经营过程中所具有的作用主要有( )。（A）适应市场变化（B）维持连续生产（C）降低储存成本（D）维持均衡生产15 现金支出管理的关键是尽可能延缓现金的支出时间。延期支付现金的方法主要有( )。（A）合理利用现金浮游量（B）推迟支付应付款（C）采用汇票付款（D）改进工资支付方式16 信用标准过高可能引起的结果包括( )。（A）丧失很多销售机会（B）降低违约风险（C）扩大市场占有率（D）减少坏
6、账费用17 下列有关信用期限的表述中，正确的有 ( )。（A）缩短信用期限可能增加当期现金流量（B）延长信用期限会扩大销售（C）降低信用标准意味着将延长信用期限（D）延长信用期限将增加应收账款的机会成本18 赊销在企业生产经营中所发挥的作用有 ( )。（A）增加现金（B）减少存货（C）促进销售（D）减少借款19 与应收账款机会成本有关的因素有( )。（A）应收账款平均余额（B）变动成本率（C）销售成本率（D）资本成本率三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0
7、.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。20 当考虑保险储备的情况下，最优的存货政策是使与保险储备有关的总成本最低的再订货点和保险储备量。 ( )（A）正确（B）错误21 企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。 ( )（A）正确（B）错误22 一般而言，企业存货需要量与企业生产及销售的规模成正比，与存货周转天数成反比。 ( )（A）正确（B）错误23 企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。 ( )（A）正确（B）错误24 企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。 ( )（A）正确（B）错误25 因为现金的管理成本
8、是相对固定的，所以在确定最佳现金持有量时，可以不考虑它的影响。 ( )（A）正确（B）错误26 赊销是扩大销售的有利手段，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。 ( )（A）正确（B）错误27 在存货的 ABC 控制法下，应当重点管理的是虽然品种数量较少，但金额较大的存货。( )（A）正确（B）错误28 根据存货经济订货模型，经济订货批量是能使订货总成本与储存总成本相等的订货批量。 ( )（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数
9、的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。29 w 公司生产中使用甲零件，全年共需耗用 3600 件，购入单价为 98 元，从发出订单到货物到达需要 10 天时间，一次订货成本 72 元。外购零件时可能发生延迟交货，延迟的时间和概率如下： 假设该零件的单位年储存变动成本为 4 元，单位缺货成本为 5 元，一年按 360 天计算。建立保险储备时，最小增量为 10 件。要求：计算并回答以下问题。 (1)假设不考虑缺货的影响，确定 w 公司外购零件的经济订货批量和最低存货相关总成本。 (2)假设考虑缺货的影响，确定合理的保险储备以及此时的再订货
10、点。30 某公司预计的年度赊销收入为 5000 万元，信用条件是(310，220，N45)，其变动成本率为 40，资本成本率为 10，收账费用为 120 万元。预计占赊销额60的客户会利用 3的现金折扣，占赊销额 18的客户会利用 2的现金折扣，其余客户在信用期内付款。一年按 360 天计算。要求：(1)计算平均收账期；(2)计算应收账款平均余额；(3)计算应收账款机会成本；(4)计算现金折扣成本；(5)计算该信用政策下的税前损益。五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小
11、数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。31 某企业 2014 年 A 产品销售收人为 4000 万元，总成本为 3000 万元，其中固定成本为 600 万元。2015 年变动成本率保持不变。2015 年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户 60 天信用期限(n60)，预计销售收入为 5000 万元，货款将于第 60 天收到，其相关信用成本为 140 万元；乙方案的信用政策为(210 ，120，n90) ，预计销售收入为 5400 万元，将有 30的货款于第 10 天收到，20的货款于第 20 天收到，其余 50的货款于第 9
12、0 天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的 4)，收账费用为 50万元。该企业 A 产品销售额的相关范围为 3000 万元一 6000 万元，企业的资本成本率为 8(为简化计算，本题不考虑增值税因素；一年按 360 天计算)。要求：(1)计算该企业 2014 年的下列指标：变动成本总额；以销售收入为基础计算的变动成本率。(2)计算乙方案的下列指标：应收账款平均收账天数；应收账款平均余额；应收账款机会成本；坏账成本；现金折扣成本。 (3)计算下列指标：乙、甲两方案扣除信用成本前税前收益之差；乙、甲两方案扣除信用成本后税前收益之差。(4)为该企业作出采取何种信用政
13、策的决策，并说明理由。会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 7 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 B【试题解析】 ABC 控制法是把企业种类繁多的存货，依据其重要程度、价值大小或资金占用等标准分为三大类。针对不同类别的存货分别采用不同的管理方法，A 类存货品种数量较少、单位价值较高，所以应将其作为管理重点，实行重点控制，严格管理。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 B【试题解析】 该企业持有现金的机会成本= 10=1000(元)。【知识模块
14、】 营运资金管理3 【正确答案】 A【试题解析】 在一定时期现金需求总量一定的情况下，现金持有量越大，转换次数越少，转换成本越低；反之，亦然。管理成本属于无关成本，机会成本同现金持有量成正比。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 A【试题解析】 在现金有关的成本中，管理成本具有固定成本的性质，与现金持有量不存在明显的比例关系。【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 D【试题解析】 经济订货基本模型是建立在一系列严格假设基础上的。这些假设包括：(1)存货总需求量是已知常数；(2) 订货提前期是常数；(3)货物是一次性入库；(4)单位货物成本为常数，无批量折扣；(5) 库存储存成本与库存
15、水平呈线性关系；(6)货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 B【试题解析】 应收账款平均周转天数=3609=40(天)，应收账款机会成本=600 360407010 =467(万元)。【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 A【试题解析】 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期。【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 B【试题解析】 经济订货批量= =400(吨)，最佳订货次数=2400 400=6(次)。【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 C【试题解析】 选项 A、B、D 与订货次数没有直接关系，属于固定成本；
16、选项 c与订货次数成正比。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 B【试题解析】 预防性需求是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 C【试题解析】 积极的收账政策，能减少坏账损失，但会增加收账费用。【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。12 【正确答案】 C,D【试题解析】 现金管理成本具有固定成本的性质，在一定范围内与现金持有量之间没有明显的比例关系，属于决策无关成本；放弃的再投资收益即机会成
17、本属于变动成本，它与现金持有量成正比例关系；现金转换成本与现金持有量成反比例关系；短缺成本与现金持有量反方向变动。【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 存货的适时制库存控制系统的基本原理是：只有在使用之前才从供应商处进货，从而将原材料或配件的库存数量减少到最小；只有在出现需求或接到订单时才开始生产，从而避免产成品的库存。适时制库存控制系统的优点是降低库存成本；减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率。【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 存货功能是指存货在企业生产经营过程中所具有的作用，主要表现在以下几个方面：(1)保证生
18、产正常进行，选项 B 正确；(2)有利于销售，选项 A 正确；(3)便于维持均衡生产，降低产品成本，选项 D 正确；(4)降低存货取得成本；(5)防止意外事件的发生。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 现金支出管理的关键是尽可能延缓现金的支出时间。延期支付账款的方法主要有：(1)使用现金浮游量； (2) 推迟应付款的支付；(3)汇票代替支票；(4)改进员工工资支付模式；(5) 透支；(6)争取现金流出与现金流入同步；(7) 使用零余额账户。【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件
19、。信用标准过高，意味着客户获得赊购的条件很苛刻，所以，可能会使企业丧失很多销售机会，但有利于降低违约风险和减少坏账费用。【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。缩短信用期限可能增加当期现金流量，延长信用期限，可以在一定程度上扩大销售量，但增加了应收账款的机会成本。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 B,C【试题解析】 本题的考核点是赊销的意义。应收账款的功能：促进销售；减少存货。【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 根据应收账款机会成本的计算公式可知，应收账款平均余额、变
20、动成本率和资本成本率影响应收账款机会成本。【知识模块】 营运资金管理三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。20 【正确答案】 A【试题解析】 保险储备的存在虽然可以减少缺货成本，但增加了储存成本。最优的存货政策是在这些成本之间进行权衡，选择使总成本最低的再订货点和保险储备量。【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 A【试题解析】 企业现金持有量过多，盈利水平会下降。【知识模块】 营运资金管理22
21、 【正确答案】 B【试题解析】 一般而言，企业存货需要量与企业生产及销售的规模成正比，与存货周转次数成反比。而与存货周转天数成正比。【知识模块】 营运资金管理23 【正确答案】 B【试题解析】 营运资金即流动资产与流动负债的差额。营运资金余额越大，企业的短期偿债能力越强，企业风险越小，而风险与收益是对等的，风险越小，收益也越小。【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 B【试题解析】 本题主要考核信用期的确定。如果企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，那么就不足以吸引顾客，在竞争中会使销售额下降，则不利于企业利润的增加，甚至会减少企业的利润。【知识模块】 营运资金管理25 【正确答案】
22、 A【试题解析】 企业持有现金会发生管理费用，这些费用就是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。所以，在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。【知识模块】 营运资金管理26 【正确答案】 B【试题解析】 赊销虽能扩大收入，但也会相应增加成本，并不一定赊销越多越好。【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 A【试题解析】 在存货的 ABC 控制法下，A 类存货是控制的重点，而 A 类存货属于品种数量较少，但金额较大的存货。【知识模块】 营运资金管理28 【正确答案】 B【试题解析】 本题的主要考核点是存货经济订货批量模型的含义。根据存货经济订货量模型，
23、经济订货量是能使变动性订货成本与变动性储存成本相等的订货批量。确定经济订货量不考虑与订货批量无关的成本，即不考虑固定性订货成本与固定性储存成本，在基本模型下，还不考虑购置成本。【知识模块】 营运资金管理四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。29 【正确答案】 (1)经济订货批量= =360 (件) 最低存货相关总成本=1440(元) (2)每日耗用量
24、=3600360=10(件)，每年订货次数=3600 360=10(次) 当保险储备=0 ，即不增加保险天数时，缺货量期望值=10025+2001+30005=6( 件) 与保险储备相关的总成本=储存成本+缺货成本=0+1065=300(元) 当保险储备=10 件，即增加 1 天保险天数时，缺货量期望值=(20 一 10)01+(30 10)005=2(件) ，与保险储备相关的总成本 =储存成本+缺货成本=104+1025=140( 元) 当保险储备=20 件，即增加 2 天保险天数时，缺货量期望值=(3020)005=05 (件) ，与保险储备相关的总成本=储存成本+缺货成本=204+100
25、55=105(元) 当保险储备：30 件，即增加 3 天保险天数时。缺货量期望值=0，与保险储备相关的总成本= 储存成本+ 缺货成本=304+0=120(元) 通过比较计算结果可知，当保险储备为 20 件时，与保险储备相关的总成本最低，此时，再订货点=预计交货期内的需求+ 保险储备=1010+20=120(件)。【知识模块】 营运资金管理30 【正确答案】 (1)平均收账期=60 10+1820+(160一 18)45=195(天)(2)应收账款平均余额 = 19.5=27083(万元) (3)应收账款机会成本=270 834010=1083( 万元) (4)现金折扣成本=5000603+50
26、00182=108(万元) (5)税前收益=5000 一(500040+1083+120+108)=276117(万元)。【知识模块】 营运资金管理五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。31 【正确答案】 (1) 变动成本总额=3000600=2400(万元) 以销售收入为基础计算的变动成本率= 100=60 (2) 应收账款平均收现期=1030+2020+9050=52( 天) 应收账款平均余额= 52=780(万元) 应收账款机会成本=780608 =3744(万元) 坏账成本=5400504=108(万元) 现金折扣成本=5400302+5400201=43 2(万元) (3)乙、甲两方案扣除信用成本前税前收益之差=5400(160) 一 5000(160)=160(万元) 乙、甲两方案扣除信用成本后税前收益之差=160 一(37 44+108+43 2+50) 一 140=6136(万元) (4)因为乙方案扣除信用成本后税前收益大于甲方案，所以该企业应选用乙方案。【知识模块】 营运资金管理
