1、会计专业技术资格中级财务管理（财务分析与评价）模拟试卷 20 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 假定其他条件不变，下列各项经济业务中，会导致公司总资产净利率上升的是( )。（A）收回应收账款（B）用资本公积转增股本（C）用银行存款购入生产设备（D）用银行存款归还银行借款2 如果企业速动比率很小，下列结论成立的是( )。（A）企业流动资产占用过多（B）企业短期偿债能力很强（C）企业短期偿债风险很大（D）企业资产流动性很强3 影响速动比率可信性的最主要因素是( )。（A）存货的变
2、现能力（B）短期证券的变现能力（C）产品的变现能力（D）应收账款的变现能力4 下列各项中，不会影响流动比率的业务是( )。（A）用现金购买短期债券（B）用现金购买固定资产（C）用存货进行对外长期投资（D）从银行取得长期借款5 下列权益乘数表述不正确的是( )。（A）权益乘数=股东权益资产总额（B）权益乘数=1 (1 一资产负债率)（C）权益乘数= 资产总额股东权益（D）权益乘数=1+ 产权比率6 下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是( )。（A）收回应收账款（B）用现金购买债券（C）接受所有者投资转人的固定资产（D）以固定资产对外投资(按账面价值作价)7 利息保障倍数不仅反映了企
3、业获利能力，而且反映了( )。（A）总偿债能力（B）短期偿债能力（C）长期偿债能力（D）经营能力二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。8 下列各项中，影响应收账款周转率指标的有( )。（A）应收账款（B）预付账款（C）应收票据（D）销售折扣与转让9 一般而言，存货周转次数增加，其所反映的信息有( )。（A）盈利能力下降（B）存货周转期延长（C）存货流动性增强（D）资产管理效率提高10 在一定时期内，应收账款周转次数多、周转天数少表明( )。（A）收账速度快（B）信用管理政策宽松（C
4、）应收账款流动性强（D）应收账款管理效率高11 在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务有( )。（A）用现金偿还负债（B）借入一笔短期借款（C）用银行存款购入一台设备（D）用银行存款支付应交税金12 假设其他条件不变，下列各项中，可以缩短经营周期的有( )。（A）存货周转率(次数) 上升（B）应收账款余额减少（C）提供给顾客的现金折扣增加，对他们更具吸引力（D）供应商提供的信用期缩短了，所以提前付款13 企业计算稀释每股收益时，应当考虑的稀释性潜在普通股包括( )。（A）股份期权（B）认股权证（C）可转换公司债券（D）不可转换公司债券14 一般情况下，下列有关市盈率表述正
5、确的有( )。（A）上市公司盈利能力的成长性越高，市盈率越高（B）上市公司经营效益良好且稳定性越好，市盈率越高（C）通常市场利率越高，企业的市盈率会越大（D）市盈率越高，表示企业股票的投资价值越高三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。15 计算资本保值增值率时，期末所有者权益的计量应当考虑利润分配及投入资本的影响。( )（A）正确（B）错误16 一般来讲，存货周转速度越快，存货流动性越强，会增强企业的
6、短期偿债能力及盈利能力。 ( )（A）正确（B）错误17 若企业现金营运指数大于 1，说明本期经营收益尚未实现。 ( )（A）正确（B）错误18 若净收益营运指数大于 1，说明企业收益质量高。 ( )（A）正确（B）错误19 每股股利与企业盈利能力是同方向变动的。 ( )（A）正确（B）错误20 一般来说，市盈率高，说明投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购买该公司股票，但是市盈率也不能说越高越好。 ( )（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计
7、量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。20 A 公司的简易现金流量表如下：2016 年实现销售收入 100000 万元，2016 年该公司的平均资产总额是 500000 万元，企业适用的所得税税率为 25。要求：21 计算该公司的销售现金比率、全部资产现金回收率。22 计算 A 公司 2016 年的净收益营运指数和现金营运指数，对公司的收益质量进行评价，并分析其原因。22 已知某公司 2016 年会计报表的有关资料如下：要求：23 计算杜邦财务分析体系中的下列指标：(凡计算指标涉及资产负债表项目数据的，均按
8、平均数计算)净资产收益率；总资产净利率(百分数保留三位小数 )；销售净利率；总资产周转率(保留三位小数 )；权益乘数。24 用文字列出净资产收益率与上述其他各项指标之间的关系式，并用本题数据加以验证。24 已知：某企业上年营业收入净额为 6900 万元，全部资产平均余额为 2760 万元，流动资产平均余额为 1104 万元；本年营业收入净额为 7938 万元，全部资产平均余额为 2940 万元，流动资产平均余额为 1323 万元。要求：25 计算上年与本年的总资产周转率(次)、流动资产周转率(次)和资产结构(流动资产平均余额占全部资产平均余额的百分比)。26 运用差额分析法计算流动资产周转率与
9、资产结构变动对总资产周转率的影响。五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。26 F 公司为一上市公司，有关资料如下：资料一：(1)2008 年度的营业收入(销售收入)为 10000 万元，营业成本(销售成本)为 7000 万元。2009 年的目标营业收入增长率为 100，且销售净利率和股利支付率保持不变。适用的企业所得税税率为25。(2)2008 年度相关财务指标数据如下表
10、所示：(3)2008 年 12 月 31 日的比较资产负债表(简表) 如下表所示：(4)根据销售百分比法计算的 2008 年年末资产、负债各项目占销售收入的比重数据如下表所示：(假定增加销售无需追加固定资产投资)资料二：2009 年年初该公司以 970 元张的价格新发行每张面值 1000 元、3 年期、票面利息率为 5、每年年末付息的公司债券。假定发行时的市场利息率为 6，发行费率忽略不计。要求：27 根据资料一计算或确定以下指标：计算 2008 年的净利润；确定表 1 中用字母表示的数值(不需要列示计算过程)；确定表 2 中用字母表示的数值(不需要列示计算过程)；计算 2009 年预计留存收
11、益；按销售百分比法预测该公司 2009 年需要增加的资金数额 (不考虑折旧的影响)；计算该公司 2009 年需要增加的外部筹资数据。28 新发行公司债券的资本成本。(一般模式)(2009 年)会计专业技术资格中级财务管理（财务分析与评价）模拟试卷 20 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 D【试题解析】 总资产净利率=净利润平均资产总额，选项 A、C 都是资产内部的此增彼减；选项 B 引起所有者权益内部此增彼减；只有选项 D 会使得银行存款减少，从而使得总资产减少，
12、总资产净利率上升。【知识模块】 财务分析与评价2 【正确答案】 C【试题解析】 速动比率是用来衡量企业短期偿债能力的指标，一般来说速动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，企业的短期偿债风险越小；反之，速动比率越低，反映企业短期偿债能力越弱，企业的短期偿债风险较大。【知识模块】 财务分析与评价3 【正确答案】 D【试题解析】 速动比率是用速动资产除以流动负债，其中应收账款的变现能力是影响速动比率可信性的最主要因素。【知识模块】 财务分析与评价4 【正确答案】 A【试题解析】 流动比率为流动资产除以流动负债，选项 B、C 会使流动资产减少，长期资产增加，从而影响流动比率下降；选项 D 会使流动资产
13、增加，长期负债增加，从而会使流动比率上升；选项 A 使流动资产内部此增彼减，不影响流动比率。【知识模块】 财务分析与评价5 【正确答案】 A【知识模块】 财务分析与评价6 【正确答案】 C【知识模块】 财务分析与评价7 【正确答案】 C【知识模块】 财务分析与评价二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。8 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 应收账款包括会计报表中“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内，因为应收票据是销售形成的应收款项的另一种形式，所以本题选项 A、C 正确；
14、其中销售收入是指扣除了销售折扣、转让等以后的金额，故选项 D 正确。【知识模块】 财务分析与评价9 【正确答案】 C,D【试题解析】 存货周转次数是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标。一般来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度就越快，这样会增加企业的短期偿债能力及盈利能力。【知识模块】 财务分析与评价10 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 一般来说，应收账款周转率越高、周转天数越短表明应收账款管理效率越高。在一定时期内应收账款周转次数多、周转天数少表明：(1)企业收账迅速，信用销售管理严格；(2)应收账款流动
15、性强，从而增强企业短期偿债能力；(3)可以减少收账费用和坏账损失，相对增加企业流动资产的投资收益；(4)通过比较应收账款周转天数及企业信用期限可评价客户的信用程度，调整企业信用政策。【知识模块】 财务分析与评价11 【正确答案】 A,D【试题解析】 选项 A、D 都使企业资产减少，从而会使总资产周转率上升；选项B 会使资产增加，因而会使总资产周转率下降；选项 C 没有影响。【知识模块】 财务分析与评价12 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 经营周期=存货周转期+应收账款周转期，选项 A、B、C 均可加速存货或应收账款的周转；而选项 D 涉及的是应付账款，与经营周期无关，所以不正确。【知识模
16、块】 财务分析与评价13 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 稀释性潜在普通股，是指假设当前转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股，主要包括：可转换公司债券、认股权证、股份期权。【知识模块】 财务分析与评价14 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 市场利率与市盈率之间的关系常用公式表示：市场平均市盈率=1市场利率，可见，市场利率越高，企业的市盈率会越小。【知识模块】 财务分析与评价三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。
17、本类题最低得分为零分。15 【正确答案】 A【试题解析】 资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益期初所有者权益，该指标的高低，除了受企业经营成果的影响外，还受企业利润分配政策的影响。【知识模块】 财务分析与评价16 【正确答案】 A【试题解析】 一般来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及盈利能力。【知识模块】 财务分析与评价17 【正确答案】 B【试题解析】 现金营运指数是经营活动现金流量净额与经营所得现金之比，其比值小于 1，说明企业收益质量较差，收益已经实现，但未能收到现金。【知识模块】 财务分析与
18、评价18 【正确答案】 B【试题解析】 净收益营运指数大于 1 的原因是由于存在非经营净损失导致的，并不表明收益质量一定好。现金营运指数大于 1 说明收益质量好。【知识模块】 财务分析与评价19 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司每股股利发放多少，除了受上市公司盈利能力大小影响以外，还取决于企业的股利分配政策和投资机会。【知识模块】 财务分析与评价20 【正确答案】 A【试题解析】 如果市盈率过高，意味着这种股票具有较高的投资风险。【知识模块】 财务分析与评价四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，
19、标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。【知识模块】 财务分析与评价21 【正确答案】 销售现金比率=66307100000=6631全部资产现金回收率=66307500000=13 26【知识模块】 财务分析与评价22 【正确答案】 经营净收益=净利润一非经营净收益=净利润+ 财务费用一投资净收益=72198+20474700=69545( 万元)经营所得现金=经营净收益+ 非付现费用=经营净收益 +(计提减值准备+计提折旧、摊销)=69545+(910+15503+4+116)
20、=86078(万元)净收益营运指数=经营净收益净利润=69545 72198=0 96现金营运指数=经营活动现金流量净额经营所得现金=6630786078=077该企业收益质量从净收益营运指数来看，该公司的收益能力还是比较强的，即主要是靠经营收益来增加企业净利润，但从现金营运指数来看，收益质量不够好，原因在于应收账款增加，应付账款减少，导致实现收益占用了较多营运资金，取得收益的代价增加了。【知识模块】 财务分析与评价【知识模块】 财务分析与评价23 【正确答案】 【知识模块】 财务分析与评价24 【正确答案】 净资产收益率=销售净利率 总资产周转率 权益乘数=25 2 22224=1333或：
21、净资产收益率=总资产净利率 权益乘数=5556 24=1333。【知识模块】 财务分析与评价【知识模块】 财务分析与评价25 【正确答案】 上年总资产周转率=69002760=25(次)本年总资产周转率=79382940=2 7(次)上年流动资产周转率=69001104=6 25(次)本年流动资产周转率=79381323=6( 次)上年资产结构=(11042760)100=40本年资产结构=(13232940)100=45【知识模块】 财务分析与评价26 【正确答案】 总资产周转率总变动=2725=02(次)由于流动资产周转率变动对全部资产周转率的影响=(6625)40= 一 01(次)由于资
22、产结构变动对全部资产周转率的影响=6(45一 40)=03( 次)由于流动资产比重增加导致总资产周转率提高 03 次，但是由于流动资产周转率的降低使得总资产周转率降低 01 次，二者共同影响使总资产周转率提高 02 次。【知识模块】 财务分析与评价五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。【知识模块】 财务分析与评价27 【正确答案】 2008 年的净利润=1000015 =
23、1500(万元)A=1500(万元)，B=2000(万元)，C=4000( 万元)，D=2000(万元)，E=2000(万元)解析应收账款周转率 =销售收入 (年初应收账款+ 年末应收账款)28=10000(1000+A)2，所以 A=1500(万元)存货周转率=销售成本(年初存货+年末存货)235=7000 (2000+B)2，所以 B=2000(万元) C=10000500-10002000-1500 一 1000=4000(万元 )因为资产负债率为 50，所以：负债总额=所有者权益总额=5000 万元所以：D=500015001500=2000(万元)E=50002750250=2000(万元)F=20，G=452009 年预计留存收益 =10000(1+100)15 (1-13)=2000(万元)2009 年需要增加的资金数额=10000100 (45一 20)=2500(万元)2009 年需要增加的外部筹资数据=2500 2000=500(万元)【知识模块】 财务分析与评价28 【正确答案】 新发行公司债券的资本成本=10005(125)970100 =387。【知识模块】 财务分析与评价
