1、注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷 83 及答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 不属于极端迅速扩张的公司倒闭迹象的是( )。（A）资本支出和财务杠杆大幅攀升（B）大量过剩产能（C）利益相关者倒戈（D）对外界环境变化漠不关心2 战略控制的目的主要是为了控制( )。（A）战略失效（B）战略实施（C）战略方案（D）战略目标3 公司的资源和能力( ) 。（A）总是核心竞争力（B）可能是一种非竞争力的资源（C）是一个公司需要关注的所有东西（D）是继承的，不是创造的4 下列说法正确的是( ) 。（A）股价的升降可以反映股东财富的增减变动（
2、B）企业价值的增加和权益价值的增加具有相同的意义（C）权益的市场增加值是企业为股东创造的价值（D）企业价值最大化与增加股东财富具有相同意义5 审计委员会是董事会下辖的委员会，全部由独立、非行政董事组成，他们至少拥有相关的( )。 （A）财务经验 （B）组织经验（C）管理经验 （D）生产经验6 在总结战略不同定义的基础上提出战略 5P 定义的学者是( ) 。（A）伊梅尔达（B）安索夫（C）迈克尔.波特（D）明茨伯格7 近年来，房地产界一直处于高温状态，不过，随着国家有关房地产政策的出台，在一定程度上遏制了这种高温。据调查，最近二套房，三套房的成交量同期相比，有所下降，这体现了政治法律环境对企业的
3、影响因素是( )。（A）不可测性（B）直接性（C）不可逆转性（D）间接性8 适用于简单、稳定的环境的组织构型为( )。（A）机械型企业（B）专业型企业（C）部门型结构（D）灵活型企业9 如果用合作性和坚定性两维坐标来描述企业某一利益相关者在企业战略决策与实施过程行为模式，“ 对抗”是( )。（A）中等程度的坚定性和中等程度的合作性行为的组合（B）不坚定行为与合作行为的组合（C）坚定行为和不合作行为的组合（D）坚定行为与合作行为的组合10 麦当劳在提供服务时，将市场分为方便型和休闲型。针对方便型市场，麦当劳提出 59 秒快速服务，即从顾客开始点餐到拿着食品离开柜台标准时间为 59 秒，不得超过一
4、分钟。针对休闲型市场，麦当劳对餐厅店堂布置非常讲究，尽量做到让顾客觉得舒适自由。麦当劳努力使顾客把麦当劳作为一个具有独特文化的休闲好去处，以吸引休闲型市场的消费者群。这种细分属于( )。（A）人口细分（B）应用细分（C）心理细分（D）价值细分11 为了符合有关监管组织的独立性要求，某房产中介公司禁止员工在房产交易中同时代理买卖双方，收受双重佣金。因此，这家中介公司要求员工详尽列明每项交易的客户资料。如果发现违规情况，必定解雇有关员工。根据内部环境的要素划分，该公司此种规定属于( ) 。（A）诚信和道德观（B）管理哲学和经营风格（C）调节和复核（D）人力资源政策和实务12 某公司有一笔借款，名义
5、本金为 100 万人民币，基准利率为 6 个月 SIBOR，利率每隔 6 个月予以重新设定，半年支付一次利息。为锁定最高利率水平，该公司买人一个利率上限期权，执行利率为 5%。如果当期 6 个月 SIBOR 为 4%。则该公司得到的补偿金额是( ) 。（A）O（B） 5000 元（C） 10000 元（D）2500 元13 关于现金余额集中的好处的说法，错误的是( )。（A）加强控制（B）增加投资机会（C）节省交易费用（D）盈余与赤字相抵14 在企业确认财务战略时，股利分配政策是很重要的一个环节。A 公司管理层目前正在考虑制定何种股利分配政策，因为各个方案都会有不同的弊端。其中，容易造成股利支
6、付额与本期净利相脱节的股利分配政策是( )。（A）剩余股利政策（B）固定股利政策（C）固定股利支付率政策（D）零股利政策15 ( )是指购买货币互换，并在以一种货币支付浮动利息的同时，以另外一种货币收取浮动利息。（A）直接远期合同（B）无须交付的远期合同（C）交叉货币息票互换（D）交叉货币基差互换16 在企业成长矩阵中，由现有市场和现有产品组合形成的成长型战略是( )。（A）市场渗透战略（B）市场开发战略（C）产品开发战略（D）多元化战略17 企业需大量资金达到高增长率和扩产计划，出现现金短缺的阶段是( )。（A）起步期（B）成长期（C）成熟期（D）衰退期18 下列各项中，不属于战略筛选方法的
7、是( )。（A）情景分析法（B）评级和评分法（C）决策树法（D）盈亏平衡分析19 在波特的钻石模型中，产品或服务必须有强大的国内市场需求属于( )。（A）有利因素状况（B）钻石条件（C）相关和支持性行业的存在（D）企业战略、结构和同业竞争20 下列各项中，属于零基预算的是( )。（A）生产部门根据基期预算调整本期预算（B）采购部门根据基期实际发生额调整本期预算（C）管理部门根据预期重新编制预算（D）制造部门继续采用上期预算21 风险管理程序第一步是( )。（A）确定风险评级和应对计划（B）对主要风险进行评估（C）风险识别（D）风险监察22 某公司在非洲坦桑尼亚承接了一项基建工程，由于该国货币不
8、稳定，使该公司面临一定的汇率风险，该公司可以采取( )。（A）购买货币远期合同（B）将子公司现金余额进行集中（C）购买利率双限（D）购买该国国债23 甲企业为在最短时间内扩大企业规模，使企业迈上一个新台阶，决定采用并购的形式收购另外一家企业，但最终未能成功。以下选项中不属于并购失败原因的是( )。（A）并购后不能很好地进行企业整合（B）恶意并购（C）决策不当的并购（D）支付过高的并购费用24 下列各项中，属于企业对内部控制建立与实施情况进行监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷，应当及时加以改进的是( )。（A）控制环境（B）控制活动（C）信息与沟通（D）内部监督25 操作风险是指由
9、于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素的失误而导致亏损的风险。下列各项中，属于这种失误的是( )。（A）政治上的失误（B）经济上失误（C）财务上的失误（D）舞弊活动26 设计信息系统的一种方法是利用系统开发周期，不包括( )。（A）可行性研究及方案制定（B）系统分析（C）系统处理（D）信息系统测试与上线计划二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。27 下列各项中，属于 COSO 内部控制框架的五要素的有( )。 （A）控制环境 （B）风险评估（C）信息与沟通 （D
10、）监察28 以下不属于企业物质资源的包括( )。（A）厂房（B）技术（C）原材料（D）员工的销售经验29 国际化行为模式主要可概括为( )。 （A）多国化战略 （B）跨国化战略（C）全球化战略 （D）海外成长战略30 下列关于各种风险的说法中，不正确的有( )。（A）信用风险是指交易对方在账款到期时不予支付的风险（B）股票价格风险与股票价格的波动有关，因此只会对企业的股东产生影响（C）操作风险就是员 T 操作不当造成的风险，因此该类风险来源于员工和技术两个方面（D）经营风险是企业经营管理风险，是企业的一种内部风险，由企业内部环境决定。与外部环境无关31 企业在选择适宜的战略制定方法时，要考虑的
11、因素有( )。（A）对企业整体目标的保障（B）对中下层管理人员积极性的发挥（C）企业各部门战略方案的协调（D）对企业各部门的管控32 中国奇瑞汽车计划在越南建立 cKD 全散件组装生产基地，以便利用当地较低的劳动力成本。海尔与美国思科公司建立全面战略合作关系，为了利用当地充足的资金和技术优势。上述企业的国际化战略的动因有( )。（A）寻求战略性资产（B）寻求资源（C）寻求效率（D）寻求市场33 下列选项中，属于无形资源的有( )。（A）肯德基品牌（B）电视（C）大型百货商店（D）专利技术34 以下各项中，属于多国结构的类型的有( )。（A）跨国企业（B）全球产品企业（C）国际子企业（D）国际事
12、业部35 下列各项中，说法不正确的有( )。（A）如果把生命周期理论与波士顿矩阵结合起来，可以得到一个新的矩阵。在该矩阵中，成熟期的产品属于问号产品（B）成熟期开始的标志是竞争者之间出现挑衅性的价格竞争（C）经营风险的大小是由特定的经营战略决定的，财务风险的大小是由资本成本决定的，它们共同决定了企业的总风险（D）低经营风险与低财务风险搭配符合风险回避者的要求，因此，这种搭配是一种现实的搭配36 风险管理在公司管理中具有重要的地位，一个理想的首席风险总监除了领导才能外，还应具有( ) 的才能。（A）能将怀疑者转变成支持者（B）保护该企业的财务和声誉资产（C）具有信贷、市场和操作风险方面的技术（D
13、）具有教育董事会和高级管理人员的咨询技能，并帮助各部门管理人员在各自岗位实行风险管理37 甲公司为国内上市的电信公司。甲公司正在研究收购某发展中国家的乙移动通信公司。下列各项因素中，属于甲公司在 PEST 分析中应当考虑的有( )。（A）甲公司收购乙移动通信公司符合其总体公司战略（B）乙移动通信公司所在国政府历来对企业实施高税收政策（C）甲公司在国内提供电信服务积累的经验与技术有助于管理乙移动通信公司的业务（D）乙移动通信公司所在国的电信行业十年来发展迅速，移动通信业务过去 l0 年增长了 300 倍38 下列因素中，能够决定行业进入壁垒大小的因素包括( )。（A）现有企业有较强的学习曲线效应
14、（B）行业的转换成本（C）客户忠诚度（D）对销售渠道的使用权39 某市自来水公司由市政府全资控股，其确定的公司使命和目标是为该市场所有企事业单位和个人提供生产、生活用水服务。根据公司战略理论，下列各项战略类型中，该自来水公司可以选择的有( )。（A）密集型成长战略（B）无变战略（C）维持利润战略（D）扭转战略40 甲公司是一家大型 IT 企业，主要的优势体现在两个方面，一是研发，二是销售。该公司每年申请大量专利。为保护这些专利，公司专门配备了保险箱，并在研发大楼内设立了门禁和保安。针对销售这一块，规定每个零售店每日营业结束后，由未参与销售的雇员对收款机中的现金进行清点，并与收款机中存有的现金总
15、额进行核对。如有不同，应进行调查。根据以上信息可以判断，甲公司采取的控制活动包括( )。（A）财产保护控制（B）不相容职务分离控制（C）信息与沟通（D）调节和复核41 乙公司风险管理委员会经过讨论，提出了公司目前面临的三大风险。根据这三大风险的特点，以及公司的情况，决定采用风险转移的对策。下列选项中，可供该公司选择的方法包括( ) 。（A）购买保险（B）增加产品线（C）合同及财务协议（D）出售涉及风险之资产42 下列属于高质量的信息关键要素的有( )。（A）完整性（B）准确性（C）相关性（D）成本效益三、简答题本题型共 4 小题，其中第 1 小题和第 2 小题可以选用中文或英文解答，如使用中文
16、解答，每小题最高得分为 5 分；如使用英文解答，须全部使用英文，每小题最高得分为 7.5 分。第 3 小题和第 4 小题每小题 5 分。43 何谓操作风险? 操作风险包括哪些内容 ?43 甲公司成立于 1999 年，主营业务为氨纶生产，自成立以来一直保持着高速增长，氨纶年生产能力从成立之初的 1000 吨发展到目前的 30000 吨。2011 年，公司开始向其他业务扩张，先后投资建设了三家五星级酒店、一家旅游度假村以及省内一条高速公路的经营等。但这种扩张不但没有给企业带来进一步的发展，反而拖累了主业经营。三家五星级酒店由于客源稀少，经营惨淡。只有高速公路的经营给企业带来了一定回报，但也是寥寥无
17、几。随着我国纺织品生产和出口的快速发展，我国已成为全球最大的氨纶产销中心。目前在氨纶市场上有三类竞争者，一是以英威达、晓星为代表的在氨纶的生产规模、技术研发、品牌国际化、经营全球化方面具有优势的跨国企业，二是已经拥有较大生产规模和自己核心生产技术的国内领先企业，三是以价格为主要竞争手段的国内中小型企业。面对竞争日趋激烈的市场，甲公司领导层经过慎重思考，决定剥离其他业务，回归氨纶生产，专注于氨纶产业，在工艺配方、反应机理、过程控制、差别化产品开发等方面形成自有专用技术，希望通过整合国内市场获取更大的市场份额，拥有完善的销售网络和强大的生产能力，形成较强的市场竞争力，力求进入全球氨纶产业前三强。要
18、求：44 从业务战略的角度根据以上资料判断甲公司从何种战略转向了何种新战略?45 实施该种新战略的风险有哪些?46 乙公司主营业务为计算机存储芯片。在上个世纪 80 年代中期，日本的制造商意图进军并占领存储芯片业务，这些日本企业采取降价的方式，相对乙公司以及其他芯片生产商的价格降低了 10，并在每一次其他企业在价格上进行回应后，日本生产商又降低了 10。针对日本生产商的挑衅性策略，可供乙公司选择的方案有：设计更加高级的存储芯片；撤退到日本生产商并不感兴趣的市场上去。最终，乙公司决定放弃存储芯片业务，转而致力于为个人计算机开发更加强大的微处理器。要求：根据该材料谈谈你对企业战略的认识。46 某鞋
19、业公司几十年一直生产和经营各种皮鞋，产品质量卓越，顾客信誉好，使得公司经营规模不断扩大，并在最近十几年里一直处于国内皮鞋市场的领先地位。在 2003 年下半年，公司领导层通过环境分析，认为随着人们收入水平的提高和生活方式的改变，人们对运动鞋的需求将不断增长。据此，公司做出了进入运动鞋领域的战略决定。为了实现这一战略调整，公司还决定暂时只生产中档运动鞋，以便避开耐克等国际知名的竞争对手。要求：根据以上资料及有关理论，回答下列问题：47 从 2003 年下半年开始，该公司战略调整为( )战略。(本小题为单选)48 根据案例材料可知该公司的这一战略调整符合的条件有( )。49 在运动鞋市场上，公司准
20、备采取的竞争战略是( )。(本小题为单选)50 如果公司在运动鞋领域采取差异化战略，必须具备的条件有( )。51 公司实施差异化战略的途径有( )。四、综合题51 背景介绍：A 公司是一家以电光源产品的生产经营为主业的大型工业企业，具有近 30 年的生产历史，公司目前有职工近 2000 人。在计划经济时代，该企业作为国内为数不多的定点生产企业之一，生产任务一直比较饱满。企业的设备虽然基本上是国产的，但在保证产品质量和生产效率方面还是能满足当时需要的。伴随着企业的成长，A公司也形成了一些具有自身特色的传统，如职工有质量意识，严格按规章制度办事等。企业一直提倡爱厂如家和集体主义思想，这一点在许多老
21、职工身上得到了很突出的体现。A 公司也的确有一些让它的职工自豪的地方，如他们是国内最早生产日光灯的企业之一，还是最早出口日光灯产品到友好国家的企业之一。改革开放以后，A 公司和其他许多大型工业企业一样，在面临许多发展机遇的同时也遇到了许多困难，其中最为突出的主要表现在以下几个方面：首先，企业产品严重老化。改革开放以来，新的消费模式的示范作用和居民收入水平的提高，拉动了新型电光源产品，如节能灯、磨泡灯等不断出现，需求差异度显著增大，新兴市场的重要性日益突出。而 A 公司的产品恰恰不能适应这部门市场。产品严重老化不仅使企业的市场份额迅速降低，其品牌形象和企业形象也受到很大影响。其次，综合经济效益大
22、幅降低。由于产品竞争能力的下降，销售持续下滑，单位产品成本随之上升。另一方面，由于产品技术相对简单，企业产品市场面临众多竞争对手，主要靠价格手段在促销，更导致企业利润水平大大下降。再次，比产品老化更为严重的是企业人才老化。现代营销、公司理财、企划等方面的人才基本空白，由于企业效益下滑，很难提供吸引人才的优惠条件。针对以上情况，企业领导统一思想，采取了一系列的措施。他们认为，企业要摆脱困境重振雄风，必须首先调整经营观念，摆正本企业的位置。因此，企业领导请来了专家帮助进行全方位的企业诊断和环境分析。专家的意见，特别是以下几方面的看法给了他们很大的启发：第一，尽管我国电光源市场结构变化很大，但普通灯
23、泡的总需求量一直稳中有升，只不过构成这一总需求量的用户结构发生了变化，这就是城市用户比例在下降而农村需求则大为增加，此外出口需求量也在增加。第二，普通灯泡的最佳销售场所与特种灯泡的最佳销售场所实际上可以而且也应当有所区别。普通灯泡作为日用品，买方主要考虑便利性，其销售应安排在超市或普通百货商店；特种灯泡则是选购品，应主要在专卖店或专业市场销售。第三，A 公司目前在生产组织体系存在很大的改进余地，主要表现在生产资源能力负荷严重不均衡，通过有限的工艺技术革新和管理改进可以大幅提高产量。综合以上几方面的意见后，A 公司决策层作出一系列决定：一、坚持以普通灯泡为主产品。在主业经营上明确坚持低成本领先的
24、方针，通过更大规模经营来寻求成本方面的优势。二、尽快调整销售网络体系。争取形成独具特色的强有力销售渠道和零售网点，以避免在自己不具优势的销售市场上与其它企业发生正面竞争冲突。三、除了直接投资以形成关键生产能力以外，加大与其他企业联合的力度，通过生产组织方面的创新来形成新的竞争力。根据案例所提供的情况，请回答下列问题：52 根据 SWOT 模型分析 A 公司存在的各种因素?53 A 公司采取的是什么样的基本竞争战略，并陈述该战略的适用情形和风险 ?54 如果 A 公司决定逐步放弃自己的主业，转而开展其他全新的竞争性业务，说明该战略属于什么类型成长型战略，并陈述该战略的优点(至少 4 点)。注册会
25、计师（公司战略与风险管理）模拟试卷 83 答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 【正确答案】 D【试题解析】 D 项属于成熟的没有增长的公司倒闭迹象，其他各项都与极端扩张所引发的现象有关。2 【正确答案】 A【试题解析】 战略失效，是指企业战略实施的结果偏离了预定的战略目标或战略管理的理想状态，而企业的战略控制主要就是为了控制这种失效。3 【正确答案】 B【试题解析】 公司的资源和能力可以分为很多种。只用那些关键资源或核心能力才构成企业的核心竞争力，并非每一资源和能力都构成企业的核心竞争力。4 【正确答案】 C【试题解析】 在股东投资
26、资本不变的情况下，股价上升可以反映股东财富的增加，股价下跌可以反映股东财富的减损，所以选项 A 的说法不正确；假设利率不变，则增加企业价值与增加权益价值具有相同意义，所以选项 B 的说法不正确；股东财富的增加可以用股东权益的市场价值与股东投资资本的差额来衡量，权益的市场增加值是企业为股东创造的价值，所以选项 c 的说法正确；假设股东投资资本和利息率不变；企业价值最大化与增加股东财富具有相同的意义，所以选项 D 的说法不正确。5 【正确答案】 A【试题解析】 审计委员会是董事会下辖的委员会，全部由独立、非行政董事组成，他们至少拥有相关的财务经验。6 【正确答案】 D【试题解析】 战略 5P 定义
27、的提出者是明茨伯格。安索夫是第一个提出 “战略管理”概念的学者。迈克尔.波特提出了五力模型和竞争战略类型。伊梅尔达属于干扰项。7 【正确答案】 B【试题解析】 直接性强调的是国家政治环境直接影响企业的经营状况，本题中，国家相关政策的出台，控制了房地产的高温状态，并且二套房，三套房的成交量同期相比，有所下降，也体现了直接影响房地产的经营状况，所以选项 B 正确。8 【正确答案】 A【试题解析】 机械型企业是一种以战略顶点的优势为基础的简单结构，因此机械型企业依靠技术结构的权力。它更强调规章制度，并由机械化的运营流程来管理企业内部的所有活动。这意味着机械型企业对变化作出快速反应是不可行的，并且这种
28、结构最适于简单、稳定的环境。9 【正确答案】 C【试题解析】 对抗是坚定行为和不合作行为的组合。企业利益相关者运用这种模式处理矛盾与冲突，目的在于使对方彻底就范，根本不考虑对方的要求，并坚信自己有能力实现所追求的目标。10 【正确答案】 C【试题解析】 不同的消费者有不同的生活方式，麦当劳将市场区分为方便型和休闲型，是根据消费者的不同生活方式进行的细分，因此属于心理细分。11 【正确答案】 D【试题解析】 人力资源政策和实务包括：(1) 招聘和雇佣；(2) 新雇员的试用期和岗前培训制；(3) 建立雇员员工培训长效机制、提高员工素质；(4) 绩效评估；(5) 辞职、解除劳动合同、退休等。12 【
29、正确答案】 A【试题解析】 在利率上限的情况下，当实际利率低于执行利率，卖方没有任何义务，因此该公司不会收到任何补偿金。13 【正确答案】 C【试题解析】 现金余额的集中的好处：盈余与赤字相抵。母公司将现金余额集中起来后，盈余可以抵消赤字，从而降低应付利息的金额；加强控制。余额的集中，意味着核心财务部门更容易实施对资金的控制，并利用其专长，确保风险得到管理，机遇得以有效利用；增加投资机会。，14 【正确答案】 B【试题解析】 一般而言，实务中的股利政策有四大类：固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策和剩余股利政策。对于选项 B 固定股利政策，它是将每年发放的股利固定在某一个固定的水平上并
30、在较长的时期内不变，此政策的缺点在于股利的支付与盈余相脱节，当盈余较低时仍要支付固定的股利，这可能造成资金短缺，财务状况恶化，因此，选项 B 为正确答案。选项 A 剩余股利政策，它是税后利润在满足投资方案所需权益资本后有剩余时，才作股利予以分配；选项 C 固定股利支付率政策，它是确定一个股利占盈余的比例，长期按此比率支付股利的政策；选项 D 零股利政策，是所有剩余盈余都投资回企业中，在企业成长阶段通常会使用这种股利政策，并将其反映在股价的增长中。15 【正确答案】 D【试题解析】 最常用的两种交叉货币互换是交叉货币息票互换和交叉货币基差互换：交叉货币息票互换是指购买货币互换，并在支付固定利息的
31、同时收取浮动利息；交叉货币基差互换是指购买货币互换，并在以一种货币支付浮动利息的同时，以另外一种货币收取浮动利息。16 【正确答案】 A【试题解析】 在企业成长矩阵中，由现有市场和现有产品组合形成的成长型战略是市场渗透战略。市场渗透战略的基础是增加现有产品或服务的市场份额，或增长正在现有市场中经营的业务。17 【正确答案】 B【试题解析】 在成长期该行业已经形成并快速发展，大多数企业因高增长率而在行业中继续存在。管理层要确保充分扩大产量达到目标市场份额。需大量资金达到高增长率和扩产计划，出现现金短缺。这时要设置进入壁垒，阻止竞争者进入行业。18 【正确答案】 D【试题解析】 一般来说，三种可行
32、的战略筛选方法包括：情景分析法、评级和评分法、决策树法。盈亏平衡分析属于战略可行性分析的方法。19 【正确答案】 B【试题解析】 钻石模型包括四个要素：有利因素状况；钻石条件(产品或服务必须有强大的国内市场需求)；相关和支持性行业的存在；企业战略、结构和同业竞争。20 【正确答案】 C【试题解析】 零基预算是指在每一个新的期间必须重新判断所有的费用。零基预算开始于“零基础”，需要分析企业中每个部门的需求和成本。无论这种预算比以前的预算高还是低，都应当根据未来的需求编制预算。因此，C 选项属于零基预算。21 【正确答案】 C【试题解析】 风险管理程序可分为四步骤：第一步是风险识别，第二步是对主要
33、风险进行评估，第三步是确定风险评级和应对计划，第四步是风险监察。22 【正确答案】 A【试题解析】 购买该国国债并不能降低汇率风险，属于干扰选项。选项 B 和 C都属于应对利率风险的措施，只有选项 A 正确。23 【正确答案】 B【试题解析】 并购失败的原因主要有：并购后不能很好地进行企业整合；决策不当的并购；支付过高的并购费用。24 【正确答案】 D【试题解析】 内部监督过程是对内部控制系统的表现进行评估的过程，可以通过持续的监察活动或单独的评估来实现。25 【正确答案】 D【试题解析】 常见的操作风险来源有：(1)缺乏规定程序；(2)雇员缺乏培训；(3)疏忽；(4)设备及软件维护不足或已报
34、废；(5) 缺乏职业道德和舞弊意识；(6)不妥善的外包安排。26 【正确答案】 C【试题解析】 设计信息系统的一种方法是利用系统开发周期，这包括：(1)可行性研究及方案制定；(2)系统分析；(3) 系统设计；(4) 信息系统测试与上线计划。因此，本题应选择 C。二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。27 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 COSO 内部控制框架的五要素包括：控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通与监察五方面。28 【正确答案】 B,D【试题解析】 物
35、质资源包括企业的土地、厂房、生产设备、原材料等，是企业的实物资源。选项 B 技术和选项 D 经验属于企业的无形资源，通常包括品牌、商誉、技术、专利、商标、企业文化及组织经验等。29 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 国际化行为包括三种主要形式：多国化战略、跨国化战略、全球化战略。30 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 本题考核企业面临的各种风险。只要某资产与股票价格相联系就会面临股票价格风险，并不仅有股东会受股票价格的影响，其他投资者，如股票指数的投资者、股票型基金的投资者等也会受股票价格的影响，所以选项 B 不正确。操作风险是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素(
36、包括欺诈活动)的失误而导致亏损的风险。操作风险可分解为员工、技术、舞弊、外部依赖、过程程序、外包等几种风险，所以选项 C 不正确。经营风险为经营企业时所面临的风险，这些风险不仅来源于企业内部，也受外部环境等的影响，所以选项 D 不正确。31 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 企业可以从对企业整体目标的保障、对中下层管理人员积极性的发挥，以及企业各部门战略方案的协调等多个角度考虑，选择适宜的战略制定方法。32 【正确答案】 B,C【试题解析】 国际化的动因包括寻求资源、寻求市场、寻求效率和寻求战略性资产。根据题意，奇瑞和海尔两家企业均是根据自身的发展需要，在国际范围内寻求劳动力、资金、技术等
37、方面的好处，所以选项 B、C 正确。33 【正确答案】 A,D【试题解析】 选项 B、C 属于有形资源中的物质资源。34 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 多国结构的类型包括：国际事业部、国际子企业、全球产品企业和跨国企业。35 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 成熟期的产品属于金牛产品，因此选项 A 不正确。经营风险的大小是由特定的经营战略决定的，财务风险的大小是由资本结构决定的，它们共同决定了企业的总风险。因此选项 C 不正确。高经营风险与高财务风险搭配符合风险投资者的要求，但不符合债权人的要求，会因找不到债权人而无法实现。因此选项D 不正确。36 【正确答案】 A,B,C,D
38、【试题解析】 一个理想的首席风险总监应当具有以下五个方面的技能：(1)领导技能，能够雇用和留住优秀人才，建立企业风险管理的总体架构。(2)能将怀疑者转变成支持者，特别是克服来自于各部门的抵制。(3)保护该企业的财务和声誉资产。(4)具有信贷、市场和操作风险方面的技术技能。(5)具有教育董事会和高级管理人员的咨询技能，并帮助各部门管理人员在各自岗位实行风险管理。37 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 PEST 为宏观环境分析，分析的关键因素包括：政治和法律因素、经济因素、社会和文化因素、技术因素。选项 A 不是外部环境的分析。38 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 决定进入壁垒高度的
39、主要因素有以下几方面：规模经济；客户忠诚度；资本金投入；转换成本；对销售渠道的使用权；政府政策；现有产品的成本优势(与规模经济无关) ，包括当现有公司对市场非常了解、拥有主要客户的信任、在基础设施方面投入了大量资金并且拥有专利产品技术、独占最优惠的资源、占据市场有利位置、获得政府补贴和经验曲线效应等。39 【正确答案】 B,C【试题解析】 稳定型战略，又称为防御型战略、维持型战略。即企业在战略方向上没有重大改变，在业务领域、市场地位和产销规模等方面基本保持现有状况，以安全经营为宗旨的战略。稳定型战略包含暂停战略、无变战略和维持利润战略。40 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 为保护这些专利
40、，公司专门配备了保险箱，并在研发大楼内设立了门禁和保安属于财产保护控制，因此选项 A 的说法正确。由未参与销售的雇员对收款机中的现金进行清点属于不相容职务分离控制，因此选项 B 的说法正确。将收款机中的现金与收款机中存有的现金总额进行核对属于调节和复核，因此选项D 的说法正确。41 【正确答案】 A,C【试题解析】 风险转移的目的是将风险转移给另一家企业、公司或机构。具体的方式包括合同及财务协议、购买保险等。42 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 高质量信息的关键要素包括：(1)完整性；(2)准确性；(3)相关性；(4)针对使用者的需要；(5)权威性；(6)及时性；(7)易于使用；(8
41、)成本效益。三、简答题本题型共 4 小题，其中第 1 小题和第 2 小题可以选用中文或英文解答，如使用中文解答，每小题最高得分为 5 分；如使用英文解答，须全部使用英文，每小题最高得分为 7.5 分。第 3 小题和第 4 小题每小题 5 分。43 【正确答案】 操作风险是由于员工、过程、基础设施或技术等各类因素失误而导致企业亏损的风险。操作风险包括：员工。包括员工的雇佣、培训、解雇所涉及的风险。技术。企业是否存在支持经营活动所必需的技术与系统，是否进行定期评估并确保各项技术与系统运转正常。舞弊。企业是否存在能够保证不受各类舞弊影响的方式。外部依赖。是否高度依赖基础设施、客户或供应商，如果这些可
42、依赖对象出现问题，企业如何应对。程序。企业是否确定员工在运营操作时必要的程序。外包。外包业务是否会导致企业关键环节失控?企业是否具有降低外包风险的制度。44 【正确答案】 甲公司在原有主业氨纶生产的基础上，于 2011 年开始向其他业务扩张，先后投资建设了三家五星级酒店、一家旅游度假村以及省内一条高速公路的经营。由此可以判断公司采取的是不相关多元化战略。但由于这种多元化的扩张并没有给企业带来进一步的发展，反而拖累了主业经营，公司随即决定剥离其他业务，回归氨纶生产，专注于氨纶产业，在工艺配方、反应机理、过程控制、差别化产品开发等方面形成自有专用技术，通过整合国内市场获取更大的市场份额，拥有完善的
43、销售网络和强大的生产能力，形成较强的市场竞争力，力求进入全球氨纶产业前三强，由此可以看出该公司战略转向了集中化战略。45 【正确答案】 集中化战略是针对某一特定购买群体、产品细分市场或区域市场，采用成本领先或产品差异化来获取竞争优势的战略。实施集中化战略的风险主要包括：竞争者可能模仿；目标市场由于技术创新、替代品出现等原因导致需求下降；由于目标细分市场与其他细分市场的差异过小，大量竞争者涌入细分市场；新进入者重新瓜分市场。46 【正确答案】 企业战略是指企业面对激烈竞争的市场环境，通过对企业过去、现状与未来的预测所做出的对企业生存与发展所作的长远的、全局性的谋划或方案。战略足要回答应该做什么，
44、关注的是“做正确的事” 。为保证企业战略的科学有效，制定企业战略应该遵循一个科学严谨的步骤，以保证战略与企业实际情况相符。一般来说，企业进行战略管理时整个流。程包括公司战略的三个核心领域：战略分析、战略制定和战略实施。战略分析是整个战略管理流程的起点，对于企业制定何种战略具有至关重要的作用。战略分析需要考虑许多方面的问题，主要是外部因素分析和内部因素分析。外部分析涉及到对外部环境、影响企业现在和将来状况的因素(如经济和政治发展等) 以及市场竞争的深度分析。除了外部影响因素以外，还要进行内部资源分析，目的是利用企业内部的技能和资源(包括人力资源、厂房、财务资源以及利益相关者的预期)来满足利益相关
45、者的期望。在充分的战略分析基础之上，企业需要制定相应的战略，即进入战略制定。战略制定过程中一般会拟定多个备选的可行方案，正如案例材料中乙公司可选择的方案有两个：设计更加高级的存储芯片；撤退到日本生产商并不感兴趣的市场上去。面对多个备选方案，企业需要根据环境状况进行挑选并加以有效落实。(注：该类题主要目的是帮助学员全面理解战略的基本内容，并为后续章节的学习奠定基础。)47 【正确答案】 D【试题解析】 该企业原来生产皮鞋，现在生产运动鞋，属于相关多元化。相关多元化，也称同心多元化，是指企业以现有业务为基础进入相关产业的战略。采用相关多元化战略，有利于企业利用原有产业的产品知识、制造能力和营销技能
46、优势来获取融合优势。48 【正确答案】 A,B【试题解析】 根据案例材料可知，该公司在皮鞋领域处于领先者地位，产品质量卓越，顾客信誉好，通过相关多元化，可以将这些优势转移到运动鞋领域。符合此条件的选项有 A 和 B，而选项 C 和 D 并未在案例材料中提及。49 【正确答案】 C【试题解析】 根据案例材料可知，该公司进行战略调整，进入运动鞋生产领域后，决定只生产中档运动鞋，以便避开耐克等国际知名的竞争对手，因此属于集中化战略。50 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 实施差异化战略应具备的资源和技能包括：强大的研发能力；较强的产品设计能力；富有创造性；很强的市场营销能力；企业在质量和技术领先
47、方面享有盛誉；能够获得销售商的有力支持。由此可以判断选择 A、B 、D。51 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 差异化可以来自于设计、品牌形象、技术、性能、营销渠道或客户服务等各个方面，因此，答案为 A、B、C。四、综合题52 【正确答案】 S ：职工有质量意识，严格按规章制度办事；在生产组织体系存在很大的改进余地。 W ：企业产品严重老化，市场份额迅速降低，其品牌形象和企业形象也受到很大影响；产品技术相对简单； 企业人才老化，现代营销、公司理财、企划等方面的人才基本空白。 O：普通灯泡的总需求量一直稳中有升；需求差异度显著增大，新兴市场的重要性日益突出。 T：竞争对手众多。53 【正确答
48、案】 A 公司在竞争战略上采取了集中化战略。因为 A 公司在主业经营上明确坚持低成本领先的方针，通过更大规模经营来寻求成本方面的优势；并尽快调整销售网络体系，争取形成独具特色的强有力销售渠道和零售网点，以避免在自己不具优势的销售市场上与其它企业发生正面竞争冲突。集中化战略针对某一特定购买群体、产品细分市场或区域市场，采用成本领先或产品差异化来获取竞争优势的战略。集中化战略主要适用于以下情形：(1)企业资源和能力有限，难以在整个产业实现成本领先或差异化，只能选定个别细分市场；(2)目标市场具有较大的需求空间或增长潜力；(3)目标市场的竞争对手尚未采用同一战略。实施集中化战略的风险主要包括：(1)竞争者可能模仿；(2) 目标市场由于技术创新、替代品出现等原因导致需求下降；(3)由于目标细分市场与其他细分市场的差异过小，大量竞争者涌入细分市场；(4)新进入者重新瓜分市场。54 【正确答案】 该战略属于非相关性多元化战略。
