1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 60 及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是( ) 。（A）家庭（B）企业（C）中央银行（D）政府2 最常用的一种信用衍生产品是( )。（A）金融远期（B）金融互换（C）信用违约掉期（D）金融期权3 如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于( )。（A）弱式有效市场（B）半强式有效市场（C）强式有效市场（D）半弱式有效市场4 中国人民银行作为我国的中央银行，享有货币发行的垄断权，因此
2、它是( )。（A）政府的银行（B）垄断的银行（C）银行的银行（D）发行的银行5 对我国金融资产管理公司进行监管的金融机构是( )。（A）中国人民银行（B）中国证监会（C）中国银行（D）中国银监会6 如果某证券的 值为 1.5，若市场投资组合的风险溢价水平为 10，则该证券的风险溢价水平为( ) 。（A）5（B） 15（C） 50（D）857 各国商业银行普遍采用的组织形式是( )。（A）单一银行制度（B）分支银行制度（C）持股公司制度（D）连锁银行制度8 如果某商业银行法定存款准备金为 13 万元，超额存款准备金为 7 万元，则实际存款准备金为( ) 万元。（A）6（B） 7（C） 13（D）
3、209 现代商业银行财务管理的核心是( )。（A）基于利润最大化的管理（B）基于投入产出的最大化管理（C）基于价值的管理（D）基于核心资本的效率管理10 为使资本充足率与银行面对的主要风险更紧密地联系在一起，新巴塞尔资本协议在最低资本金计量要求中，提出( )。（A）外部评级法（B）流动性状况评价法（C）内部评级法（D）资产安全状况评价法11 狭义的金融创新是指( )的创新。（A）金融工具（B）金融机构（C）金融市场（D）金融制度12 除了减低资金成本，以期鼓励投资，促进经济增长，利率管制政策的另一目的是( )。（A）鼓励银行间的非价格竞争（B）限制银行间的存贷款利率竞争（C）防止市场自然垄断（
4、D）推动金融体系超常规发展13 下列信用方式不属于直接融资的是( )。（A）商业信用（B）国家信用（C）消费信用（D）银行信用14 即使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适当干预是必要的。因此，金融自由化并不否认( ) 。（A）金融管制（B）金融约束（C）金融监管（D）金融调控15 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于买卖双方之间交易风险分布的( )。（A）不确定（B）确定（C）不对称（D）对称16 商业银行负债业务创新的最终目的是创造( )。（A）低成本的存款来源（B）存款账户的灵活性（C）存款的获利能力（D）更多的派生存款17 并非所有资产都可以证券化，以下属于可以证券化资产特征的是( )
5、。（A）具有标准化的合同条款（B）付款间隔期限长（C）资产组合中资产数量少（D）本金到期一次偿还18 有效利率是指在复利支付利息条件下的一种复合利率，若已知市场利率是8，复利每半年支付一次，则此时有效利率为( )。（A）8.08（B） 8.16（C） 8.24（D）8.3219 交易双方依据预先约定的规划，在未来的一段时期内，彼此对调一系列现金流量(本金、利息、价差等) 的交易行为，称之为( ) 。（A）金融期货（B）金融期权（C）远期合约（D）金融互换20 一个已经存在风险敞口的经济主体，力图通过持有一种或多种与原有风险头寸相反的金融工具来消除该风险的金融技术，称之为( )。（A）投机（B）
6、互换（C）套利（D）套期保值21 ( )是一种使信用风险从其他风险类型中分离出来，并从一方转让给另一方的金融合约。（A）信用衍生品（B）金融远期（C）金融互换（D）金融期权22 某附息票债券的期限为 5 年，面额为 1000 元，息票载明年利息额为 100 元，则该债券的名义收益率为( )。（A）2（B） 10（C） 11.11（D）5023 利率与有价证券价格呈负相关关系，当利率上升时，有价证券价格下降，且( )。（A）长期有价证券价格下降幅度小于短期有价证券价格（B）长期有价证券价格下降幅度大于短期有价证券价格（C）长期有价证券价格下降幅度与短期有价证券变化相同（D）长期有价证券价格下降幅
7、度与短期有价证券价格变化无关24 资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是 ( )。（A）利率风险（B）操作风险（C）汇率风险（D）系统性风险25 银行购买政府一年期国库券 500 万元，贴现率为 3，购进时的总价为 485 万元，到期收回本息为 500 万元，则银行的实际收益率是( )。（A）3.09（B） 3（C） 4.85（D）5.0726 未预期到的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格和成本等，引起企业未来一定时期的收益或现金流量减少的一种潜在损失。这种汇率风险是( )。（A）交易风险（B）经济风险（C）会计风险（D）折算风险27 根据( ) ，金融衍生品市场上的交易主体分为
8、套期保值者、投机者、套利者和经纪人。（A）交易程序的不同（B）交易目的的不同（C）交易方式的不同（D）交易功能的不同28 一国要实现资本项目完全可兑换需要的条件不包括( )。（A）稳定的宏观经济环境（B）稳健的金融体系（C）弹性的汇率制度（D）固定的汇率制度29 我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行是( )。（A）国家开发银行（B）中国进出口银行（C）中国农业发展银行（D）农村银行机构30 近年来，金融衍生品交易的主要形式是( )。（A）场内交易（B）交易所交易（C）场外交易（D）有形交易31 基础货币等于( ) 。（A）流通中的通货+存款货币（B）流通中的通货+ 存款准备金（C）存款货币
9、+ 存款准备金（D）原始存款+派生存款32 1999 年以后，我国金融债券的发行主体主要是( )。（A）中国银行（B）国家开发银行（C）中国进出口银行（D）中国工商银行33 识别和认定银行各类资产风险含量的基本标准是( )。（A）资产风险基本权数（B）负债风险基本权数（C）信用等级风险权数（D）资产形态风险权数34 金融发展不单是指金融数量或质量上的变化，更主要的是指( )。（A）农村金融市场的发展（B）外资金融机构的增加（C）金融产品的复杂化（D）金融效率的提高35 假设美国和欧元区年利率分别为 3和 5，则一年远期美元( )。（A）升水 2（B）贴水 2（C）升水 1（D）贴水 436 一
10、笔为期三年的投资，在三年内分别支付本金和利息，其中第一年末投资 450元，第二年末投资 600 元，第三年末投资 650 元，市场利率为 10，则该笔投资的期值为( ) 元。（A）1654.5（B） 1754.5（C） 1854.5（D）1954.537 面值为 100 元的债券，注明年利息为 8 元，期限为 10 年，规定每年年末支付利息，到期一次还本，假设某投资者某年年初以 90 元购入，持有两年以后以 95 元卖出，其实际收益率是( ) 。（A）8.9（B） 10.5（C） 11.1（D）11.738 面额为 1000 元的 2 年期零息债券，购买价格为 950 元，如果按照每半年支付一
11、次利息，那么债券的到期收益率是( )。（A）2.58（B） 2.596（C） 5（D）5.2639 以人民币为面值、以外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股票称为( ) 。（A）H 股（B） A 股（C） B 股（D）F 股40 2004 年 5 月，中国证监会正式批准深圳证券交易所设立( )。（A）主板市场（B）创业板市场（C）二板市场（D）中小企业板市场41 反映商业银行在一定时期内资产负债和所有者权益各项目增减变化情况的报表是( )。（A）资产负债表（B）损益表（C）财务状况变动表（D）现金流量表42 买卖双方分别向对方承诺在合约规定的未来某时间，按事先协定的价格买
12、进或卖出一定数量的某种金融资产的书面协议，称之为( )，它是由交易所发行的。（A）金融期权（B）金融期货（C）远期合约（D）互换43 在市场经济制度下，衡量货币是否均衡的主要标志是( )。（A）货币流通速度与物价指数（B）汇价变化率（C）货币流通速度变化率（D）物价变动率44 弗里德曼认为，货币政策的传导变量应为( )。（A）基础货币（B）超额储备（C）货币供应量（D）利率45 我国股票市场的最重要的组成部分是( )。（A）主板市场（B）代办股份转让市场（C）中小企业板市场（D）创业板市场46 戈德史密斯提出了衡量一国金融发展水平的相关指标金融相关比率，即某一时点上现存( ) 。（A）社会信用
13、总额与国民收入额之比（B）实务资产总额与对外净资产之比（C）金融资产总额与国民财富之比（D）国民生产总值中货币交易总值所占的比例47 当通货膨胀率超过名义利率时，实际利率( )。（A）大于零（B）小于零（C）等于零（D）不能确定48 凯恩斯的货币需求函数非常重视( )。（A）恒常收入的作用（B）货币供应量的作用（C）利率的导向作用（D）汇率的导向作用49 2006 年 9 月 8 日成立的内地首家金融衍生品交易所是( )。（A）上海期货交易所（B）大连商品交易所（C）深圳证券交易所（D）中国金融期货交易所50 通货紧缩是指商品和劳务的( )。（A）价格普遍持续上涨（B）价格普遍持续下降（C）贷
14、款持续增加（D）贷款持续减少51 在市场经济条件下，社会总需求是指( )。（A）各种实物需求量之和（B）有货币支付能力的总需求（C）社会商品销售总额（D）全社会固定资产投资总额52 窗口指导属于( ) 货币政策工具。（A）一般性（B）选择性（C）直接信用控制的（D）间接信用控制的53 希克斯和尼汉斯认为金融创新的支配因素是( )。（A）制度变革（B）规避管制（C）市场竞争（D）降低交易成本54 我国商业银行经营管理和业务操作过程中急需控制的一类风险是( )。（A）市场风险（B）操作风险（C）法律风险（D）流动性风险55 我国规定银行对同一借款客户贷款余额与资本净额之比不得高于( )。（A）10
15、（B） 20（C） 30（D）556 清算是终结解散银行机构法律关系、消灭解散银行机构( )的程序。（A）法人资格（B）经营资格（C）存款资格（D）贷款资格57 财政出现赤字，对货币供应量的影响取决于( )。（A）赤字的多少（B）弥补赤字的时间（C）弥补赤字的地点（D）弥补赤字的办法58 政府通过一系列金融政策在民间部门创造租金机会，以达到既防止金融压抑的危害又能促使银行主动规避风险的目的，这种理论被称为( )。（A）金融自由化（B）金融约束论（C）金融深化论（D）金融抑制论59 “价格对供求反应灵敏，过度需求通过价格的变动得以消除，价格水平明显地、直接地上涨” ，这种现象属于 ( )。（A）
16、公开型通货膨胀（B）隐蔽型通货膨胀（C）预期性通货膨胀（D）非预期性通货膨胀60 ( )被称为货币增长模型。（A）托宾模型（B）哈罗德一多马模型（C）新古典增长模型（D）索罗模型二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。61 根据发行主体的不同，债券可分为( )。（A）政府债券（B）信用债券（C）金融债券（D）抵押债券（E）公司债券62 货币市场中交易的金融工具一般都具有( )等特点。（A）期限短（B）期限长（C）流动性高（D）流动性低（E）利率敏感63 在证券回购协议中
17、，可以作为标的物的有( )。（A）国库券（B）政府债券（C）商业票据（D）信用证（E）大额可转让定期存单64 下列关于商业票据的说法正确的是( )。（A）发行期限较短（B）发行期限较长（C）面额较小（D）面额较大（E）绝大部分是在一级市场上直接进行交易65 在我国，资本市场主要包括( )。（A）票据市场（B）股票市场（C）债券市场（D）证券回购市场（E）投资基金市场66 利率市场化的作用包括( )。（A）有利于提高资金资源的配置效率（B）有助于提高企业的投融资质量（C）可以促进金融机构管理模式的转变（D）有助于提高经营管理水平（E）有助于更好地发挥财政政策的宏观调控作用67 金融监管是指金融监
18、管机构通过制定一些标准，对金融机构的经营行为实施有效约束，确保金融体系的安全稳健运行。这些标准主要涉及金融机构的( )。（A）收益标准（B）公司治理（C）市场准入（D）风险监管（E）市场退出68 资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求( )。（A）投资者效用最大化（B）同风险水平下收益最大化（C）同风险水平下收益稳定化（D）同收益水平下风险最小化（E）同收益水平下风险稳定化69 建立和完善我国商业银行内控机制的途径有( )。（A）建立合理的组织结构（B）建立完善的内控制度体制（C）完善内部稽核制度（D）建立规范的法人治理结构（E）建立健全各项内部管理机制70 改善和加强我国商业银行经营与管理
19、的主要条件是( )。（A）建立科学的激励约束机制（B）建立完善的金融市场法规（C）建立严格的内控机制（D）完善市场经济体制（E）建立规范的法人治理结构71 内部管理机制是实行内控的基础，必须建立和完善。措施主要包括( )。（A）建立以资产负债管理为前提的自我调控机制（B）建立内部授信授权制度（C）建立科学的激励约束机制（D）实行统一授信，分级审批（E）建立对集团性大客户实行统一授信管理的制度72 按收购融资渠道分类，并购分为( )。（A）要约收购（B）协议收购（C）混合并购（D）杠杆收购（E）管理层收购73 现代投资银行业务能力包括( )。（A）良好的金融产品配销能力和产业分析能力（B）敏锐的
20、经济、社会与政治动向的研究能力（C）丰富的金融、会计、税务与法律知识和应变能力（D）强大的资金借贷能力和风险防范能力（E）正确的设计及执行投资机会的能力74 我国投资银行业面临的主要问题有( )。（A）整体规模偏小（B）盈利模式同质（C）行业集中度过大（D）证券公司治理结构和内部控制机制不完善（E）整体创新能力不足75 管理层收购(MBO)顺利实施的条件是( )。（A）卖者愿意卖（B）买者愿意买（C）良好的市场环境（D）资金充足（E）买者有能力买76 基础货币包括( ) 。（A）活期存款准备金（B）商业银行在中央银行的贴现票据（C）商业银行持有库存现金（D）超额准备金（E）定期存款准备金77
21、影响货币供应量的因素主要有( )。（A）商业银行的信贷收支（B）黄金外汇储备（C）国际收支（D）商业银行规模（E）财政收支状况78 治理通货紧缩的政策和措施有( )。（A）扩张性的财政政策（B）扩张性的货币政策（C）扩大对外贸易（D）加快产业结构的调整（E）推进金融政策制度建设79 国际收支平衡表中的资本账户包括( )。（A）储备资产（B）直接投资（C）资本转移（D）非生产、非金融资产的收买与放弃（E）经常转移80 内部不均衡与外部不均衡的组合情形包括( )。（A）经济衰退、失业与国际收支逆差（B）经济衰退、失业与国际收支顺差（C）通货膨胀与国际收支逆差（D）通货膨胀与国际收支顺差（E）内部均
22、衡与外部不均衡80 2003 年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速(尤其一些地区房地投资过大)，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。根据上述材料，回答下列问题：81 针对 2003 年的实际情况，中国人民银行可采取的政策措施有( )。（A）上调存款准备金率（B）公开市场卖出业务（C）直接提高利率（D）降低再贴现率82 2003 年 4 月，中国人民银行开始发行央行票据，此举是为了( )基础货币。（A）发行（B）投放（C）平衡（D）收回83 针对 2003 年上半年我国货币信贷
23、增长偏快的势头，为保持基础货币的平稳增长，中国人民银行开始运用公开市场操作加以调控，其操作方式有( )。（A）现券买断（B）现券卖断（C）卖出有价证券（D）买入有价证券84 一般而言，中央银行货币政策的首要目标是( )。（A）充分就业（B）稳定物价（C）国际收支平衡（D）经济增长85 下列属于选择性的货币政策工具的有( )。（A）公开市场业务（B）消费者信用控制（C）不动产信用控制（D）优惠利率85 2010 年以后，各大商业银行逐渐取消了住房贷款的优惠利率。北京、上海都出台了房屋限购令。中国人民银行也在年内 5 次上调存款准备金率。中国人民银行也在 3 年内首次加息。根据以上材料，回答下列问
24、题：86 此举的政策含义是( ) 。（A）央行全面收紧信用（B）央行全面扩张信用（C）央行调整信用结构（D）央行控制物价上涨87 住房信贷新政策的实施，可能产生的效应有( )。（A）打击投机性购房（B）鼓励投资性购房（C）抑制房价过快增长（D）限制房地产业发展88 人民银行 5 次上调存款准备金率，对金融机构行为的影响是( )。（A）鼓励金融机构充分运用资金（B）遏制金融机构在央行的套利行为（C）降低金融机构的信贷扩张能力（D）促进金融机构对中小企业贷款89 人民银行上调金融机构超额准备金存款利率，对货币供给的影响有( )。（A）金融机构超额准备金存款下降（B）货币供应量增加（C）货币供应量减
25、少（D）基础货币量增加90 中国人民银行的加息政策表明( )。（A）金融机构有更大的利率定价权（B）央行在逐步推进利率市场化（C）居民增加消费，减少储蓄（D）利率政策更加灵活90 “十一五”时期，我国获得外汇储备的 “五连冠”，引起了政协委员们的高度关注。据统计数据显示，截2010 年末，我国外汇储备已达到 28473 亿美元。根据以上材料，回答下列问题：91 ( )是指将币种相同、金额相同但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的交易结合在一起进行的外汇交易。（A）即期外汇交易（B）远期外汇交易（C）掉期交易（D）期汇交易92 ( )是适应国际贸易、借贷和投资的需要而产生的。（A）即期外汇交
26、易（B）远期外汇交易（C）掉期交易（D）超前外汇交易93 下列属于国际储备的构成要素的是( )。（A）人民币储备（B）外汇储备（C）在基金组织中的储备头寸（D）特别提款权94 针对我国的外汇储备过多，我国应采取的措施包括( )。（A）完全将外汇储备交给市场调节（B）采取藏汇于民的政策，允许和鼓励民间持有外汇（C）采取尽量使外汇储备多元化的策（D）引进和构建积极的外汇储备管理模式和机制95 在实践中，国际储备额与国民生产总值适度的比例应当为( )。（A）5（B） 10（C） 30到 50（D）2595 相对于其他种类的金融市场来说，我国的金融衍生品市场起步较晚，发展速度也较为缓慢。20 实际世纪
27、 90 年代初开始，我国开展金融期货交易试点，金融衍生品开始在我国出现。虽然我国金融衍生品还处于起步阶段，与其他金融市场相比还比较滞后，但随着我国经济的不断发展和经济全球化步伐的加快，我国金融衍生工具市场将会有广阔的发展空间。根据以上材料，回答下列问题：96 金融工程工具主要就是衍生金融工具。期货、远期、期权、( )是金融工程的四大工具。（A）互换（B）套利（C）投机（D）套期保值97 下列关于金融衍生品的特征，说法正确的是( )。（A）杠杆比例高（B）定价简单（C）高风险性（D）全球化程度高98 期货包括利率期货、外汇期货、( )。（A）国债期货（B）股指期货（C）股票期货（D）货币期货99 ( )是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。（A）套期保值（B）投机（C）投资（D）套利100 下列属于金融互换的类型的是( )。（A）货币互换（B）利率互换（C）股指互换（D）交叉互换
