1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 95 及答案与解析0 以下资料列述了中国银行股改上市过程中的重要事件：2003 年 12 月 30 日，中国银行获得政府注资 225 亿美元，成为国有商业银行股份制改造试点。2004 年 7月 7 日，中国银行在银行间市场发行 140.7 亿元资次级债，这是国有企业银行首次发行次级债补充附属资本。2004 年 8 月 26 日，中国银行正式挂牌改建为中国银行股份有限公司。2005 年 1 月初，中国银行哈尔滨河松街支行“高山案” 爆发，原河松街支行行长高山，早在 2000 年初便通过“背书转让” 形式将多家企业存款转至其他账户。2005 年中国银行陆续与苏
2、格兰皇家银行(RBS)、新加坡淡马锡、瑞士银行以及亚洲开发银行签定了战略合作协议。2005 年中国银行陆续确定了高盛、瑞士银行与中国国际为中国银行境外股票首次公开发行的投资银行。2006 年 6 月 1 日中国银行(HK3988) 在港开盘上市，假设汇率按 1:1 计算，该股收盘于 3.4 元，较招股价 2.95 元上涨 15.25%。 根据以上材料回答以下问题。1 中国银行发行次级债补充其附属资本，按“巴塞尔协议” 规定，附属资本最高不得超过( )。（A）注册资本的 100%（B）加权风险资产的 8%（C）核心资本的 100%（D）资产总额的 8%2 中国银行“ 高山案” 所暴露的风险属于商
3、业银行的( )。（A）市场风险（B）流动性风险（C）国家风险（D）操作风险3 中国银行在上市前引进苏格兰皇家银行(RBs)等战略投资者是为了 ( )。（A）补充资本金（B）避免同业竞争（C）引进先进管理经验（D）改变银行的产权结构4 高盛等投资银行在中国银行首次公开发行股票中的主要角色是( )。（A）经纪商（B）承销商（C）做市商（D）自营商4 20 世纪 80 年代以来，国际金融市场最重要的创新便是金融衍生品市场的发展。最早出现的简单的衍生品，如远期、期货、期权、互换等，随后出现了多种复杂产品。20 世纪 90 年代信用衍生品的出现，将金融衍生品市场的发展推向新的阶段。在 2007 年爆发的
4、美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约掉期(CDS)的无序发展对危机的蔓延和恶化起到了推波助澜的作用，其负面效应也开始被意识到。为此，各国政府正在探索更有力的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳、有效运行。4 中华人民共和国投资基金法草案第四稿有专门一章用于规范“向特定对象募集的基金”，其中一些条款如“ 投资人数应当在 2 人以上 50 人以下”，“每个投资者的最低出资额由基金章程或基金契约规定，但不得低于 10 万元”，“ 设立特定基金，应当向国务院投资基金监督管理机构备案”等，意味着我国基金业正在酝酿着一场调整和突破，私募基金合法化、市场化的步伐将加快。5 由金融投资或与金融投资有直接联系的
5、活动而产生的证券是指( )。（A）货币证券（B）资本证券（C）商品证券（D）凭证证券6 按是否在证券交易所挂牌交易，证券可分为( )。（A）上市证券和非上市证券（B）上市证券和挂牌证券（C）挂牌证券和公开证券（D）场内证券和场外证券7 按证券的募集方式不同，有价证券可分为( )。（A）上市证券和非上市证券（B）国内证券和国际证券（C）公募证券和私募证券（D）固定收益证券和变动收益证券8 关于私募证券，下列说法正确的是( )。（A）发行人通过中介机构发行（B）审查条件严格，投资者也较少（C）发行的对象是少数特定的投资者（D）采取公示制度8 20 世纪 80 年代以来，国际金融市场最重要的创新便是
6、金融衍生品市场的发展。最早出现的简单的衍生品，如远期、期货、期权、互换等，随后出现了多种复杂产品。20 世纪 90 年代信用衍生品的出现，将金融衍生品市场的发展推向新的阶段。在 2007 年爆发的美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约掉期(CDS)的无序发展对危机的蔓延和恶化起到了推波助澜的作用，其负面效应也开始被意识到。为此，各国政府正在探索更有力的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳、有效运行。9 金融衍生品区别于传统金融工具的特征是( )。（A）杠杆比率高（B）主要用于套期保值（C）高风险性（D）全球化程度高10 与远期合约相比，期货合约的特点是( )。（A）合约的规模更大（B）交易多在有
7、组织的交易所进行（C）投机性更强（D）合约的内容标准化11 信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，当约定的信用事件发生时，导致的结果是( )。（A）由卖方向买方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值（B）由买方向卖方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值（C）由卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分（D）由买方向卖方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分12 信用违约掉期市场在美国次贷危机中暴露出来的缺陷有( )。（A）同时在交易所和柜台进行交易（B）缺乏监管（C）市场操作不透明（D）没有统一的清算报价系统12 我国某商业银行在某发达国家新设一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达
8、国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生产品交易。13 该分行在将所获利润汇回国内时，承受的金融风险是( )。（A）信用风险（B）汇率风险中的交易风险（C）汇率风险中的折算风险（D）国家风险中的主权风险14 该分行为了控制在当地经营中的利率风险，可以采取的方法是( )。（A）进行远期外汇交易（B）进行货币期货交易（C）进行利率衍生产品交易（D）进行缺口管理15 该分行为了控制在当地贷款中的信用风险，可以采取的方法是( )。（A）进行持续期管理（B）对借款人进行信用的“5C”、“3C” 分析（C）建立审贷分离机制（D）保持负债的流动性16 该分行为了通过风险转移来管理操作风
9、险，可以采取的机制和手段是( )。（A）对职员定期轮岗（B）保证信息系统的安全（C）业务外包（D）优化管理流程二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。17 投资者用 10 万元进行为期 2 年的投资，年利率为 10，按复利每年计息一次，则第 2 年年末投资者金额获得的本息和为( )万元。（A）11.0（B） 11.5（C） 12.0（D）12.118 银行机构的流动性应保持在( )。（A）最高水平（B）最低水平（C）规定水平（D）适度水平19 企业通过自身的利润留成和折旧进行的融资是( )。（A）直接融资（B）内源融资（C）外源融资（D）间接融资2
10、0 中国人民银行作为我国的中央银行，享有货币发行的垄断权，因此它是( )。（A）政府的银行（B）垄断的银行（C）银行的银行（D）发行的银行21 附属资本不得超过核心资本的( )。（A）0.5（B） 0.8（C） 1（D）1.322 通货紧缩往往相伴随着( )。（A）经济萧条（B）经济繁荣（C）充分就业（D）国际收支盈余23 对我国信托投资公司进行监管的金融机构是( )。（A）中国人民银行（B）中国银监会（C）中国证监会（D）国家开发银行24 利用市场不完全条件下有内在联系的金融工具之间的价格背离来获取利润的金融技术，称之为( ) 。（A）套期保值（B）套利（C）投机（D）投资25 下面关于充分
11、就业的说法正确的是( )。（A）充分就业是指劳动力 100%就业（B）充分就业是指所有有能力的劳动力都能够随时找到工作（C）充分就业并非劳动力 100%就业（D）多数学者认为 1%以下的失业率为充分就业26 金融风险是由于各种( )因素的影响，从而发生损失的可能性。（A）确定性（B）不确定性（C）稳定性（D）不稳定性27 货币均衡是指从某一时期看，货币供应量与货币需求量在( )上保持一致的现象。（A）恒量（B）变量（C）静态（D）动态28 在黄金外汇储备与货币供应量的关系当中，除黄金外汇储备量影响货币供应量以外，对货币供应量有影响的因素还有( )。（A）金价、汇价的变动（B）信贷收支状况（C）
12、财政收支状况（D）进口与出口状况29 决定衍生金融工具价值的是原生金融工具的( )。（A）现期收益（B）预期收益（C）票面价格（D）未来价格30 在银行贷款五级分类中，尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款是( )。（A）损失类贷款（B）可疑类贷款（C）次级类贷款（D）关注类贷款31 通货膨胀使货币的( )功能受到破坏，成本、利润等都无法准确的核算。（A）价值尺度（B）流通手段（C）支付手段（D）贮藏手段32 定期存款在存期内如果遇到利率调整，则( )。（A）整个存期内利息都按照调整日挂牌公告的利率计算（B）调整前的利息按照存单开户日挂牌公告的利率计算，调
13、整后的利息按照调整日挂牌公告的利率计算（C）整个存期内的利息按照存款到期日挂牌公告的利率计算（D）整个存期内的利息按照存单开户日挂牌公告的利率计算33 在西方国家被称为“ 桥式融资 ”的是( )。（A）浮动利率债券 （B）票据发行便利（C）银行承兑汇票 （D）短期商业票据三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。34 一国要实现本国货币资本项目项下可兑换需要的条件有( )。（A）稳定的国际环境（B）健全的经济体系（C）稳定的宏观经济环境（D）稳健的金融体系（E）弹性的
14、汇率制度35 证券回购市场上回购的品种包括( )。（A）大额可转让定期存单（B）商业票据（C）国库券（D）支票（E）政府债券36 商业银行存款业务创新的发展趋势是( )。（A）存款业务操作电子化（B）存款工具的功能多样化（C）存款证券化（D）存款流通化（E）存款结构发生变化37 投资银行是通过四个中介作用来发挥其资金媒介功能的，这四个中介包括( )。（A）支付中介（B）期限中介（C）风险中介（D）信息中介（E）流动性中介38 下列属于中国银监会统一监督管理的金融机构是( )。（A）财务公司（B）金融资产管理公司（C）政策性银行（D）证券公司（E）农村信用社39 广义的有价证券包括( )。（A）
15、金融证券（B）商品证券（C）货币证券（D）资本证券40 分支银行制度作为商业银行的一种组织形式，它的优点主要有( )。（A）加速银行的垄断与集叶（B）规模效益高（C）管理难度大（D）竞争力强（E）易于管理和限制41 在二级市场上，决定债券流通转让价格的主要因素是( )。（A）票面金额（B）汇率（C）票面利率（D）物价水平（E）实际持有期限42 商业银行管理活动的内容主要包括( )。（A）资产负债管理（B）财务管理（C）风险管理（D）人力资源开发与管理（E）营销管理43 利率市场化的作用包括( )。（A）有利于提高资金资源的配置效率（B）有助于提高企业的投融资质量（C）可以促进金融机构管理模式的
16、转变（D）有助于提高经营管理水平（E）有助于更好地发挥财政政策的宏观调控作用经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 95 答案与解析【知识模块】 商业银行经营与管理1 【正确答案】 C【试题解析】 按“巴塞尔协议”规定，附属资本最高不得超过核心资本的 100%。【知识模块】 商业银行经营与管理2 【正确答案】 D【试题解析】 操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。“高山案”明显是由于原河松街支行行长高山违规操作所致。【知识模块】 商业银行经营与管理3 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 商业银行股改上市过程中引入战略投资者的功能有：引入
17、资金，一般战略投资者要投入一笔不少的资金，而且是长期投资；引进先进的管理经验；战略投资者进入后银行的股权结构也随之改变了，可以说是得到优化。【知识模块】 商业银行经营与管理4 【正确答案】 B【知识模块】 商业银行经营与管理5 【正确答案】 B【试题解析】 广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。A 项，货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，包括商业证券和银行证券；C 项，商品证券是证明持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权或使用权的凭证。6 【正确答案】 A【试题解析】 按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核
18、准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。7 【正确答案】 C【试题解析】 按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。8 【正确答案】 C【试题解析】 按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。其中，私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取示制度。9 【正确答案】 A,
19、C,D【试题解析】 金融衍生品区别于传统金融工具的特征有：杠杆比率高、定价复杂、高风险性、全球化程度高。10 【正确答案】 B,D【试题解析】 期货合约与远期合约区别在于：远期合约的交易双方可以按各自的愿望就合约条件进行磋商；而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行，合约的内容都有标准化的特点。11 【正确答案】 C【试题解析】 信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，合约规定，信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或者一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分。12 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 由于信用违约掉期市场上几乎都是
20、柜台交易，缺乏政府监管，没有一个统一的清算和报价系统，也没有保证金要求，市场操作不透明，这就给投资者带来了巨大的交易风险。事实上，在美国次贷危机爆发后，这一隐患也开始被人们所意识到。13 【正确答案】 C【试题解析】 折算风险是指有关主体(主要是跨国公司)在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性。14 【正确答案】 C,D【试题解析】 本题考查利率风险的管理方法。利率风险的管理方法有：选择有利的利率；调整借贷期限；缺口管理；持续期管理；利用利率衍生产品交易。15 【正确答案】 B,C【试题解析】 选项 B 属于信用风险事前管理的方
21、法。选项 C 属于信用风险的管理机制。16 【正确答案】 C【试题解析】 风险转移就是充分利用保险和业务外包等机制和手段，将自己做承担的操作风险转移给第三方。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。17 【正确答案】 D【试题解析】 根据复利方式下本利和的计算，可得：10(1+10) 2=12.1(万元) 。18 【正确答案】 D19 【正确答案】 B【试题解析】 内源融资是指经济主体通过一定的方式在自身内部进行的资金融通，即将自己的储蓄转化为投资的融资方式，如企业通过自身的利润留成和折旧进行的融资。20 【正确答案】 D【试题解析】 中国人民银行
22、作为我国的中央银行享有货币(人民币)发行的垄断权，它是发行的银行。21 【正确答案】 A22 【正确答案】 A【试题解析】 通货紧缩往往与经济萧条、失业上升相伴随。23 【正确答案】 B【试题解析】 中国银监会统一监督管理商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行等银行业金融机构，以及金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司和由中国银监会批准设立的其他金融机构。24 【正确答案】 B【试题解析】 套利是指利用市场不完全条件下有内在联系的金融工具之间的价格背离来获取利润的金融技术。25 【正确答案】 C【试题解析】 在经济学中的充分就业并不等于社会劳动力的 100%就业，
23、通常是将两种失业排除在外：一是摩擦性失业，二是自愿失业。多数学者认为 5%以下的失业率即为充分就业。26 【正确答案】 B【试题解析】 金融风险是指金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由手各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。27 【正确答案】 D28 【正确答案】 A【试题解析】 除黄金外汇储备量影响货币供应量外，金价、汇价的变动，对货币供应量也有较大影响。29 【正确答案】 D30 【正确答案】 D【试题解析】 关注类贷款，是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款。损失类贷款，是在采取所有可能的措施或一切必要
24、的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分的贷款；可疑类贷款，是借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失的贷款；次级类贷款，是借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失的贷款，故A、B、C 选项错误。31 【正确答案】 A【试题解析】 通货膨胀使货币的价值尺度功能受到破坏，成本、收入、利润等均无法准确核算，企业的经营管理尤其是财务管理陷人了困境，严重影响了再生产活动的继续进行。32 【正确答案】 D【试题解析】 定期存款存期内遇有利率调整，仍按存单开户日挂牌公告的相应定期存款利率计息。33 【正确
25、答案】 D【试题解析】 2004 年 1 月 1 日，人民银行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间。扩大商业银行自主定价权，提高贷款利率市场化程度，企业贷款利率最高上浮幅度扩大到 70%，下浮幅度保持 10%不变。三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。34 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 一国要实现本国货币资本项目项下可兑换需要的条件有：(1)稳定的宏观经济环境；(2)稳健的金融体系；(3)弹性的汇率制度。35 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 证券回购
26、市场上回购的对象主要是国库券、政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。36 【正确答案】 A,B,C,E37 【正确答案】 B,C,D,E【试题解析】 只有商业银行才能做支付中介。38 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 中国银监会是国务院直属正部级单位。它根据国务院授权，统一监督管理商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行等银行业金融机构，以及金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司和由中国银监会批准设立的其他金融机构。39 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 有价证券有广义和狭义之分。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、资本证券和货币证券。故选 BCD。40 【正确答案】 B,D,E【试题解析】 分支银行制度作为商业银行的一种组织形式，兼有优缺点，其优点主要表现在：(1) 规模效益高；(2) 竞争力强；(3) 易于管理和限制。41 【正确答案】 A,C,E【试题解析】 债券在二级市场上的流通转让价格由债券的票面金额、票面利率、实际持有期限三个因素决定。42 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查商业银行管理活动的内容。43 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查利率市场化的作用。
