1、商法（证券投资基金法律制度、破产法概述）模拟试卷 1 及答案与解析1 试述基金管理人。二、单项选择题下列各题的备选答案中，只有一个是符合题意的。2 张某可以通过何种途径将其持有的开放式证券投资基金单位卖出去?( )（A）委托证券公司在证券交易所按市价卖出（B）按市价卖给证券公司（C）按基金的报价要求基金管理公司赎回（D）通过协议方式以市价转让给第三人3 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超：过该证券的( )（A）10（B） 20（C） 40（D）504 一个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的( )（A）10（B） 20（C） 40（D）505 基金持有人从
2、其持有的证券投资基金中获得的收益形式应当是( )（A）股票（B）现金（C）债券（D）现金和基金单位6 下列不属于依照破产程序启动方式为标准对破产立法模式进行的分类结果的是( )（A）职权主义（B）申请主义（C）商人破产主义（D）折中主义7 破产案件由( ) 管辖（A）债务人住所地法院（B）债务人所在地的工商行政管理部门（C）破产财产所在地法院（D）债权人会议与清算组依照法律规定约定的法院8 破产界限的实质标准是债务人不能清偿到期债务。下列不构成破产界限的实质标准的是( )（A）债务人对全部或主要债务在可预见的相当长时间内持续不能偿还（B）债务人停止支付到期债务并呈连续状态，且无证据证明其能清偿
3、到期债务（C）债务人资不抵债（D）债务人不能以财产、信用或其他能力等任何方式清偿到期债务9 某公司自成立以来，业绩一般，后又因经营管理不善严重亏损，对外负债远远超过公司注册资本，而且公司已无能力予以清偿，该公司向人民法院申请破产。人民法院在受理后经审查认定该公司符合法定破产条件，于是裁定该公司申请破产案进入破产还债程序。其后，法院主持召开了第一次债权人会议，但是在会议上，有部分债权人不同意宣告该公司破产。这种情况下，法院应当如何处理?( )（A）法院应当尊重该部分提出异议的债权人的意见，对该公司不予宣告破产（B）法院应在债权人会议后，对该部分债权人提出的异议的理由进行审查，依照审查结果的不同决
4、定是否宣告该公司破产（C）法院仍可宣告该公司破产（D）因该公司已经达到破产界限，所以法院应尽量做好提出异议的债权人的工作，然后宣告该公司破产三、多项选择题下列各题的备选答案中，至少有一个是符合题意的，请选出所有符合题意的备选答案。10 有下列哪些情形之一的，应召开基金持有人大会?( )（A）修改基金契约（B）提前终止基金（C）更换基金托管人（D）更换基金管理人11 发生下列情形时，基金管理人职责终止的有( )（A）被依法取消基金管理资格（B）有重大违法违规行为（C）被依法撤销或者被依法宣告破产（D）被基金份额持有人大会解任12 下列选项中，基金财产不得用于的投资或者活动有( )（A）买卖其他基
5、金份额（B）承销证券（C）买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票（D）买卖上市交易的债券13 李某是某证券投资基金的基金持有人，他须承担的义务有( )（A）遵守基金契约（B）缴纳基金认购款项及规定的费用（C）承担基金亏损或终止的有限责任（D）不从事任何有损基金及其他基金持有人利益的活动14 关于证券投资基金运用基金财产进行投资的范围，下列哪些选项是正确的?( )（A）可以买卖该基金管理人发行的债券（B）可以买卖上市交易的股票、债券（C）不得从事承担无限责任的投资（D）不得用于承销证券15 华新基金管理公司是信泰证券投资基金(信泰基金)的基金管理人。华新公司的下列哪些行为是不符合法律规定的( )
6、（A）从事证券投资时，将信泰基金的财产独立于自己固有的财产（B）以信泰基金的财产为公司大股东鑫鑫公司提供担保（C）就其管理的信泰基金与其他基金的财产，规定不同的基金收益条款（D）向信泰基金份额持有人承诺年收益率不低于 1216 下列属于破产立法的趋势的有( )（A）由有罪破产转向无罪破产（B）由商人破产主义趋向于一般破产主义（C）由偏重保护债权人的利益向兼顾债权人、债务人及其他利害关系人的利益（D）由偏重债务人财产之破产清算趋向于崇尚和解、整顿等预防制度17 下列哪些企业的破产清算可以适用企业破产法( )（A）商业银行（B）证券公司（C）保险公司（D）企业法人18 企业法人不能清偿到期债务，并
7、且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的，根据企业破产法的规定，该企业法人可以选择以下哪些程序处理其与债权人之间的债权债务关系?（A）申请破产清算（B）直接向法院申请和解（C）决议解散并进行清算（D）直接向法院申请重整19 证券投资基金20 封闭式基金21 开放式基金22 托管协议23 破产24 简述证券投资基金的特征。25 简述基金契约的内容。26 简述申请取得基金托管资格应具备的条件。27 简述破产法律制度的构成。28 简述债务人提出破产申请的动因。商法（证券投资基金法律制度、破产法概述）模拟试卷 1 答案与解析1 【正确答案】 我国基金管理人须由基金管理公司充任。申请设立基金管理公
8、司，必须经中国证监会审查批准。未经批准的，属于非法设立或者非法从事基金管理业务，应按照规定予以取缔和处罚。设立基金管理公司须具备以下条件：(1)主要发起人为按照国家有关规定设立的证券公司、信托投资公司；(2)主要发起人经营状况良好，最近 3 年连续盈利：(3)每个发起人实收资本不少于 3 亿元；(4)拟设立的基金管理公司的最低实收资本为 1000 万元：(5)有明确可行的基金管理计划；(6)有合格的基金管理人才；(7)中国证监会规定的其他条件。申请设立基金管理公司，应当按照中国证监会的要求提交有关文件。基金管理公司可以从事的业务有两项：一是管理基金，二是发起设立基金。，基金管理公司应当履行的职
9、责主要包括：按照基金契约的规定运用基金资产投资并管理基金资产；及时、足额向基金持有人支付基金收益；保存基金的会计帐册、记录 15 年以上；编制基金财务报告。及时公告，并向中国证监会报告；计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值；基金契约规定的其他职责。开放式基金的管理人还应按照国家有关规定和基金契约的规定，及时、准确地办理基金的申购和赎回。基金管理人由于主客观原因产生不能继续履行基金管理职责的，应当退任。这些主客观原因主要有：基金管理人解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产的；基金托管人有充分理由认为更换基金管理人符合基金持有人利益的；代表 50以上基金单位的基金持有人要求基金管理人
10、退任的；中国证监会有充分理由认为基金管理人不能继续履行基金管理职责的。基金管理人退任，应经中国证监会批准。新任基金管理人应当经中国证监会审查批准；经批准后，原任基金管理人方可退任。原任基金管理人管理的基金无新任基金管理人承接的，该基金应当终止。【知识模块】 证券投资基金法律制度二、单项选择题下列各题的备选答案中，只有一个是符合题意的。2 【正确答案】 C【试题解析】 开放式证券投资基金发行的股票或受益凭证的总数是固定的，可根据基金发展需要追加发行，投资者也可根据自己的实际情况增加持有或要求基金回购而减少持有。【知识模块】 证券投资基金法律制度3 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查证券投资基
11、金的组合管理。根据我国基金管理办法的规定，对证券投资基金的投资组合管理有以下要求：(1)一个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金总值的 80；(2)一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净值的 10；(3)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司的证券，不得超过该证券的10；(4)一个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的 20；(5)中国证监会规定的其他比例限制。【知识模块】 证券投资基金法律制度4 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查证券投资基金的组合管理。【知识模块】 证券投资基金法律制度5 【正确答案】 B【试题解析】 证券投资基金的收益形式是现金，不得以股
12、票作为回报。【知识模块】 证券投资基金法律制度6 【正确答案】 C【试题解析】 依照破产程序启动方式的不同可以将破产立法模式分为 A 项职权主义、B 项申请主义和 D 项折中主义。职权主义指破产程序的开始由法院依职权进行，无需当事人提出申请。申请主义指破产程序需依当事人的申请，法院始得作出破产宣告。折中主义指原则上破产程序需依当事人的申请开始，但在特殊情况下法院得依职权做出破产宣告。C 项中的商人破产主义是就破产法适用的主体范围所作的划分，依照该标准可分为商人破产主义、一般破产主义、折中主义。所以，本题选 C。【知识模块】 破产法概述7 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查破产案件的管辖问题
13、。企业破产法第 3 条规定：“破产案件由债务人住所地人民法院管辖。”据此，本题选 A。【知识模块】 破产法概述8 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查企业破产的实质要件，企业破产法第 2 条规定：“企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的，依照本法规定清理债务。”C 项中的债务人资不抵债并不意味着其不能清偿到期债务。所以，C 项不构成破产界限的实质标准。【知识模块】 破产法概述9 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查的是破产界限。企业是否可以申请破产取决于该企业是否具备破产条件达到破产的界限，而不在于债权人或者债务人是否同意。本题中，该公司经法院审查，已经
14、达到了破产界限，因此，法院有权根据债务人的具体情况，宣告该债务人破产。所以。本题应选 C 项。【知识模块】 破产法概述三、多项选择题下列各题的备选答案中，至少有一个是符合题意的，请选出所有符合题意的备选答案。10 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查应召开基金持有人大会的情形。有下列情形之一的，应召开基金持有人大会：(1)修改基金契约；(2)提前终止基金；(3)更换基金托管人；(4)更换基金管理人；(5)中国证监会规定的其他情形。【知识模块】 证券投资基金法律制度11 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 本题考查基金管理人的退任。基金管理人退伍的原因有：(1)基金管理人解散、依
15、法被撤销、破产或者由接管人接管其资产的；(2)基金托管人有充分的理由认为更换基金管理人符合基金持有人利益的；(3)代表 50以上基金单位的基金持有人要求基金管理人退任的；(4)中国证监会有充分理由认为基金管理人不能继续履行基金管理职责的。有重大违法违规行为基金管理人的职责不一定就必然终止。【知识模块】 证券投资基金法律制度12 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查证券投资基金的监管。在证券投资基金运作过程中，监管机构应特别注意查处基金管理办法第 34 条所规定的禁止行为，具体包括：(1)基金之间相互投资；(2)基金托管人、商业银行从事基金投资；(3)基金管理人以基金的名义使用不属于基
16、金名下的资金买卖证券；(4)基金管理人从事任何形式的证券承销或者从事除国家债券以外的其他证券自营业务；(5)基金管理人从事资金拆借业务；(6)动用银行信贷资金从事基金投资；(7)国有企业违反国家有关规定炒作基金；(8)将基金资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款；(9)从事证券信用交易；(10)以基金资产进行房地产投资；(11)从事可能使基金资产承担无限责任的投资；(12)将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券；(13)中国证监会规定禁止从事的其他行为。【知识模块】 证券投资基金法律制度13 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查基金持有人的义务。基金持
17、有人应履行的义务包括：(1)遵守基金契约；(2)缴纳基金认购款项及规定的费用；(3)承担基金亏损或终止的有限责任；(4)不从事任何有损基金及其他基金持有人利益的活动。【知识模块】 证券投资基金法律制度14 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 本题考查基金财产的投资范围。证券投资基金法第 59 条列举了基金财产不得用于投资的活动，根据第 59 条的规定，A 项错误，CD 项正确。根据证券投资基金法第 58 条的规定，基金财产可以投资于上市交易的股票、债券，国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种，所以，B 项正确。本题应选BCD。【知识模块】 证券投资基金法律制度15 【正确答案】 B,C,D
18、【试题解析】 根据证券投资基金法第 20 条，基金管理人不得有下列行为：(一)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；A 项不违反规定。(二)不公平地对待其管理的不同基金财产；C 项违反该规定。(三)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；B 项违反该规定。(四)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；D 项违反该规定。因此，本题B、C、D 所述行为均不符合法律规定，A 符合法律规定。应选 BCD。【知识模块】 证券投资基金法律制度16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 ABCD 项的内容都属于目前各国破产立法演变和发展呈现出来的一些共同趋向。【知识模块】 破产
19、法概述17 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 企业破产法第 2 条的规定：“企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的，依照本法规定清理债务。”据此，D 项正确。第 134 条规定：“商业银行、证券公司、保险公司等金融机构有本法第二条规定情形的，国务院金融监督管理机构可以向人民法院提出对该金融机构进行重整或者破产清算的申请。国务院金融监督管理机构依法对出现重大经营风险的金融机构采取接管、托管等措施的，可以向人民法院申请中止以该金融机构为被告或者被执行人的民事诉讼程序或者执行程序。金融机构实施破产的，国务院可以依据本法和其他有关法律的规定制定实施办法。”据
20、此，对于商业银行、证券公司、保险公司等金融机构的破产清算可以依据企业破产法，ABC 应当选。但是对于商业银行、证券公司、保险公司等金融机构的破产清算企业破产法还规定可以依据其他有关的实施办法。需要注意的是企业破产法对商业银行、证券公司、保险公司等金融机构采取了分离立法的模式。【知识模块】 破产法概述18 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考查破产法律制度的不同程序。企业破产法第 2 条规定：“企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的，依照本法规定清理债务，企业法人有前款规定情形，或者有明显丧失清偿能力可能的，可以依照本法规定进行重整。”第 7 条规定：
21、“债务人有本法第二条规定的情形，可以向人民法院提出重整、和解或者破产清算申请。债务人不能清偿到期债务，债权人可以向人民法院提出对债务人进行重整或者破产清算的申请。企业法人已解散但未清算或者未清算完毕，资产不足以清偿债务的，依法负有清算责任的人应当向人民法院申请破产清算。”据此，企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的，可以直接申请破产清算，而不能决议解散并进行清算，A 项正确，C 项错误。根据第 7 条，D 项正确。破产和解只能由债务人提出，所以，B 项正确。所以，本题应选 ABD。【知识模块】 破产法概述19 【正确答案】 证券投资基金是一种由众多不确定的投
22、资者将不同的出资份额汇集起来，交由专业机构投资于股票或债券等有价证券，所得的收益由投资者按出资份额分享的投资工具。【知识模块】 证券投资基金法律制度20 【正确答案】 封闭式基金，即采用封闭式运作方式的基金，是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。【知识模块】 证券投资基金法律制度21 【正确答案】 开放式基金，即采用开放式运作方式的基金，是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。【知识模块】 证券投资基金法律制度22 【正确答案】 托管协议，是基金托管人和基金管理人
23、按照法律法规和基金契约的要求就基金的托管与管理问题所订立的书面协议。【知识模块】 证券投资基金法律制度23 【正确答案】 破产具有狭义和广义两种含义。狭义的破产是指破产清算，是当债务人不能清偿到期债务并且资不抵债时，为满足债权人正当合理的清偿要求，在法院的指挥和监督之下，就债务人的总财产实行的以分配为目的的清算程序。广义上的破产是指由破产清算程序与破产和解、破产整顿等预防性程序共同构成的一个统一的破产法律制度体系。【知识模块】 破产法概述24 【正确答案】 证券投资基金的特征主要有：(1)须集合分散资金用于投资，其集资的方式主要是向投资者发行“基金券” ，也称股票或收益凭证，从而将分散的小额资
24、金汇集成一个较大的基金加以投资使用。(2)利用信托关系组织证券投资。信托是指将本人的财产委托给可以信赖的第三者，让其按照本人的要求加以管理和运用的行为。将分散的投资汇集起来委托专业机构操作，是基于对专业机构的完全信任。专业机构通常是依法设立的保管机构和基金管理机构。(3)证券投资基金只能投资于股票或债券等有价证券。证券投资基金是专为投资证券设立的，不能投资于证券以外的项目。(4)证券投资收益须依法分配给投资人。专业机构采取组合投资，投资收益通常会高于普通投资，所得收益按出资者的出资份额进行分配。【知识模块】 证券投资基金法律制度25 【正确答案】 基金契约，是基金发起人或者由基金发起人委托的基
25、金主要发起人按照法律法规的要求与基金管理人、基金托管人就基金的设立与运作问题订立的，并要求基金投资人一体遵行的书面协议。基金契约一般包括：基金契约的当事人；基金的基本情况；基金单位的发行；基金的设立与交易安排；基金的托管；基金的投资目标、投资范围、投资决策、投资组合和投资限制；基金发起人的权利和义务；基金管理人的权利和义务；基金托管人的权利和义务；基金持有人的权利和义务；基金持有人大会；基金管理人、基金托管人的更换条件和程序；基金资产；基金资产估值；基金费用和税收；基金收益与分配基金的会计与审计；基金的信息披露；基金的终止和清算；违约责任；争议的处理；基金契约的效力；基金契约的修改和终止；其他
26、事项。【知识模块】 证券投资基金法律制度26 【正确答案】 申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准：(1)净资产和资本充足率符合有关规定；(2)设有专门的基金托管部门；(3)取得基金从业资格的专职人员达到法定人数：(4)有安全保管基金财产的条件；(5)有安全高效的清算、交割系统；(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；(7)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度：(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。【知识模块】 证券投资基金法律制度27
27、 【正确答案】 破产法律制度主要包括破产清算和破产重整两大制度。也有一些国家在破产重整制度之外另设破产和解制度。(1)破产和解程序。破产和解，指法院受理破产案件后作出破产宣告前，为预防和避免债务人宣告破产起见，由债务人和债权人会议，按照多数决规则达成的中止破产程序进行的协议以及围绕该协议的履行而设置的一项制度。破产和解协议本质上属于法院内的当事人自愿协议的范畴，应当充分体现当事人的自由意志，同时应当允许法院对协议的达成甚至履行实施必要的引导和干预。我国企业破产法规定了破产和解制度。(2)破产重整程序。破产重整程序是指对具有重整原因或者破产原因而又具有再建希望的债务人企业，经由利害关系人的申请，
28、在法院的支持和利害关系人的参与下，进行营业的重组和债务上的整理，以使其摆脱财务困境，恢复营业能力的破产预防程序。重整制度的根本动因，在于破产清算制度的内在缺陷使之无法满足现代社会经济发展的需求。破产重整程序赖以建立的理论依据在于，并非所有在自由竞争中遭遇财务困境的债务人企业都应当退出市场而归于清算。我国企业破产法对破产重整程序进行了全面的规定。(3)破产清算程序。破产清算制度是指债务人达到破产宣告的界限后，依法宣告其破产，并对其总财产进行变价，而后在债权人之间进行分配的程序制度。破产清算的最终结果是，债务人为企业或者公司的，其法律人格归于消灭，如果企业财产及其营业不能整体进行转让，则企业组织体
29、随之解散；债务人为自然人的，清算程序终结后的剩余债务通常会获得免责。【知识模块】 破产法概述28 【正确答案】 根据企业破产法第 7 条的规定，债权人或者债务人都可以提出破产的申请。关于债务人提出破产申请的动因可以从两个方面来理解。(1)个人债务人。个人债务人自愿提出破产申请的原因在于获得破产免责的益处，使自己对所负债务的无限责任转化为有限责任。甚至有些国家和地区可以获得破产法上的债务重组安排、部分甩掉破产清算程序可能带来的人格贬损和其他消极后果；同时破产法上的自有财产制度可以保留自己作为一个消费者甚至一个现代社会的劳动者必不可少的生活和工作费用及用品。(2)企业债务人。企业主动提出破产申请，可以利用破产预防程序，在获得债务的期限犹豫或者分期清偿等方面益处的同时，能够避免破产清算，对于董事等负责人，则可以免去公司无力清偿时冒险继续从事经营可能带来的个人对债务增加的法律责任。【知识模块】 破产法概述
