1、2009 年 11 月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 证券登记结算机构可以直接为投资者开立( )。（A）清算账户（B）银行账户（C）证券账户（D）交易结算资金账户2 金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的( )划分的。（A）上市公司规模、监管要求等差异（B）层次结构（C）品种结构（D）交易所结构3 ( )是日本经济新闻社编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。（A）道琼斯工业股价平均数（B）金融时报证券交易所指数（C）日经 225
2、股价指数（D）NASDAQ 综合指数4 将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是( )。（A）募集方式（B）证券发行主体的不同（C）证券所代表的权利性质（D）是否在证券交易所挂牌交易5 中央政府债券的发行主体是( )。（A）证监会（B）国务院（C）中央银行（D）财政部6 股票应具备公司法规定的有关内容，如果缺少规定要件，股票就无法律效力。这一规定体现了股票是( )。（A）有价证券（B）要式证券（C）权证证券（D）综合权利证券7 在交易所上市交易的、基金份额可变的基金运作方式是( )。（A）指数型基金（B） LOF（C）开放式基金（D）ETF8 普通开放式基金份额属于( )。（A）上市证券（B
3、）非上市证券（C）公司证券（D）私募证券9 ( )的票面金额是股票发行价格的最低界限。（A）记名股票（B）无记名股票（C）有面额股票（D）无面额股票10 可以提前兑现的债券是( )。（A）实物债券（B）凭证式债券（C）记账式债券（D）以上都不能11 稀释效应会促成股价( )。（A）升高（B）下跌（C）上下波动（D）暴跌12 将优先股票分为参与优先股和非参与优先股的依据是( )。（A）优先股票股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发（B）优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配一（C）优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种（D）优先股票能否
4、由原发行的股份公司出价赎回13 我国国库券转让市场的全面放开是在( )年。（A）1985（B） 1987（C） 1988（D）199014 持有一个股份有限公司已发行的股份( )的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起三日内向公司报告。（A）0.03（B） 0.05（C） 0.1（D）0.1515 境外上市外资股中的 H 股是指( )。（A）注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股（B）注册地在我国内地、上市地在纽约的外资股（C）注册地在我国内地、上市地在新加坡的外资股（D）注册地在我国内地、上市地在伦敦的外资股16 股票的账面价值又称为( )。（A）票面价值（B）股票净值（C）清算价值（D
5、）内在价值17 债券托管结算和资金清算分别通过( )支付系统进行。（A）中央登记公司和证券公司（B）证券公司和中国人民银行（C）中央登记公司和中国人民银行（D）中国人民银行和中央登记公司18 上市公司发行证券，应当由( )承销。（A）承销团（B）证券公司（C）商业银行（D）证监会19 在没有优先股的条件下，每股的账面价值等于( )。（A）公司净资产发行在外的普通股数量（B）公司总资产发行在外的普通股数量（C）公司净资产公司库存股票数量（D）公司总资产公司库存股票数量20 下列有关凭证式国债和储蓄国债(电子式)的描述，错误的是( )。（A）都在商业银行柜台发行（B）二者申请购买手续不同（C）二者
6、付息方式不同（D）发行对象相同21 商业本票属于( ) 。（A）银行证券（B）有价证券（C）资本证券（D）货币证券22 作为无盈利无股息原则的一个例外的股息形式是( )。（A）股票股息（B）负债股息（C）财产股息（D）建业股息23 目前，能在上海证交所进行交易的债券是( )。（A）实物债券（B）凭证式债券（C）记账式债券（D）电子式储蓄国债24 美国的第一个证券交易所是( )。（A）费城证券交易所（B）纽约证券交易所（C）美国证券交易所（D）太平洋证券交易所25 据公司法规定，下列各项信息中不属于内幕信息的是( )。（A）公司分配股利或者增资的计划（B）公司股权结构的重大变化（C）公司债务担保
7、的重大变更（D）上市公司收购的有关方案26 证券公司从事自营业务、资产管理业务等两种以上的业务，注册资本最低限额为( )元人民币，净资产最低限额为( ) 元人民币。（A）500 万，200 万（B） 5000 万，2000 万（C） 2 亿，5000 万（D）5 亿，2 亿27 投资者在 2007 年 8 月 3 日(周五，法定假日前最后一个工作日)赎回了货币基金份额，则投资者享有收益的期限至( )。（A）40758（B） 40759（C） 40760（D）4076128 依照我国证券投资基金法的规定，设立基金管理公司时，其主要股东的注册资本不低于( ) 亿元人民币。（A）1（B） 2（C）
8、3（D）0.529 除按规定分得本期固定股息外，还可以再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为( )。（A）累积优先股（B）非参与优先股（C）参与优先股（D）非累积优先股30 若持有现货多头的交易者担心将来现货下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称( ) 。（A）多头套期保值（B）空头套期保值（C）牛市套期保值（D）熊市套期保值31 ( )是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。（A）交易场所结构（B）层次结构（C）价值结构（D）品种结构32 资产证券化的当事人中，金融机构或大型工商企业属于( )。（A）发起人（B）特定机构或特定目的受托人（C）资金和资产存管机构（D）证券化产品投资
9、者33 Alt-A 贷款的对象为( )。（A）消费者信用评分最高的个人（B）信用评分较高但信用记录较弱的个人（C）信用评分一般的个人（D）信用评分较差的个人34 贴现发行方式一般用于哪一期限债券的发行?( )（A）长期债券（B）中期债券（C）短期债券（D）任何期限35 权证自上市之日起的存续时间为( )。（A）3 个月以上 6 个月以下（B） 4 个月以上 12 个月以下（C） 4 个月以上 15 个月以下（D）6 个月以上 24 个月以下36 ( )是我国财政部发行的、有固定面值及票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债。（A）储蓄国债(电子式)（B）赤字国债（C）凭证式国债（D）特种国
10、债37 证券法确立了证券公司以( )为核心的风险控制指标体系的法律地位，有助于提高证券公司规范经营和风险控制意识。（A）总资本（B）净资本（C）负债率（D）利润率38 ( )是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式。（A）比例包销（B）代销（C）全额包销（D）余额包销39 在 ADR 的发行中，美国投资者首先必须委托( )以 ADR 形式购人非美国公司证券。（A）存券银行（B）托管银行（C）经纪人（D）中央存托公司40 按证券投资基金的( )分类，可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。（A）组织形式（B）投资标的（C）规模小（D）投资目标
11、41 为了适应新经济的要求和高新技术产业发展的需要，为具有高成长性与高增长潜的高科技企业、民营企业和中小企业等提供服务而设立的证券市场叫做( )。（A）主板市场（B）创业板市场（C）代办股份转让系统（D）中小企业市场42 ( )简称上证 180 指数，是上海证券交易所对原上证 30 指数进行调整和更名产生的指数。（A）上证 50 指数（B）上证红利指数（C）上证成分股指数（D）沪、深 300 指数43 我国证券法规定，证券交易所的设立和解散由( )决定。（A）证监会（B）国务院（C）证券公司（D）中央银行44 下列关于股票基金的说法，错误的是( )。（A）按投资对象的不同可分为一般股票基金和专
12、门化股票基金（B）投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值（C）具有变现性强、流动性强的特点（D）管理严格45 证券公司财务管理的目标是( )。（A）防范风险（B）保持流动性（C）每股收益最大化（D）公司价值最大化46 设立证券公司的主要股东，其净资产不低于人民币( )亿元。（A）1（B） 2（C） 3（D）447 资本市场是融通长期资金的市场，它又可以进一步分为( )。（A）股票市场和债券市场（B）证券市场和货币市场（C）短期资金市场和长期资金市场（D）中长期信贷市场和证券市场48 通常所说的交易所交易基金(ETF)专指( ) 。（A）可以在交易所上市交易的封闭式基金（B）可以在交易所上市的
13、开放式基金（C）所有在有组织的交易所交易的封闭式基金（D）所有在有组织的交易所交易的开放式基金49 随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的( )。（A）信托投资公司（B）主权财富基金（C）金融机构（D）保险公司及保险资产管理公司50 中国指数期货的代号为( )。（A）CG（B） CE（C） CX（D）CY51 证券专营机构在英国称为( )。（A）投资银行（B）商人银行（C）证券公司（D）证券商52 通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到( )时
14、，应当在该事实发生之日起 3 日内；向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。（A）0.05（B） 0.1（C） 0.15（D）0.353 根据债券券面形式，具有标准格式的债券是( )。（A）实物债券（B）凭证式债券（C）记账式债券（D）电子债券54 下列属于公司债券范畴的是( )。（A）信用公司债（B）不动产抵押公司债（C）收益公司债（D）附认股权证的公司债55 下列( ) 情形属于操纵证券市场罪。（A）非法获取证券内幕信息（B）编造重大虚假内容（C）操纵证券交易价格，获取不正当利益（D）隐瞒重要事实的财务会计报告56 封闭式基金期满终止，清算核资后的( )
15、按投资者的出资比例进行分配。（A）基金总资产（B）基金净资产（C）可分配收益（D）基金资本金57 根据我国证券法的规定，上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起( )个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送年度报告，并予公告。（A）1（B） 2（C） 3（D）458 股份有限公司的设立程序为( )。（A）设立准备、募集股份、申请与批准、召开创立大会、登记注册（B）申请与批准、设立准备、募集股份、召开创立大会、登记注册（C）设立准备、申请与批准、募集股份、召开创立大会、登记注册（D）设立准备、申请与批准、召开创立大会、募集股份、登记注册59 股票上市交易申请经( )
16、审核同意后，签订上市协议的公司应当在规定的期限内公告股票上市文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。（A）中国证监会（B）国务院（C）证券交易所（D）证券公司60 中国证券业协会的章程应由( )制定。（A）会员大会（B）理事会（C）股东大会（D）证券交易所二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 资金的融资一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过银行进行资金融通的活动。下面( )是间接融资的工具。（A）股票（B）贷款（C）银行承兑汇票（D）公司债券62 证券公司从
17、事客户资产管理业务应当按规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格，经中国证监会批准，证券公司可以从事的资产管理业务包括( )。（A）为单一客户办理定向资产管理业务（B）为多个客户办理集合资产管理业务（C）为客户办理特定目的的专项资产管理业务（D）为单一客户办理集合资产管理业务63 证券具有流通性，又称为变现性。证券的流通是通过( )来实现。（A）承兑（B）贴现（C）交易（D）继承64 证券是指( ) 。（A）各类记载并代表一定权利的法律凭证（B）各类证明持有者权利和义务的凭证（C）用以证明或设定权利而做成的书面凭证（D）用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证65 下列关于股票
18、的内在价值的说法，正确的是( )。（A）股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值（B）股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动（C）由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值“只是股票真实的内在价值的估计值（D）经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但其内在价值不会变化66 金融期货的主要交易制度有( )。（A）保证金及其杠杆作用（B）标准化的期货合约和对冲机制（C）集中交易制度（D）不限仓制度67 财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在( )。（A）通过扩大财政赤字、发行国
19、债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展（B）通过调节税率影响企业利润和股息（C）干预资本市场各类交易适用的税率（D）国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格68 目前，在我国代办股份转让系统挂牌的公司是( )。（A）原 STAQ、BET 系统挂牌公司（B）沪、深证券交易所退市公司（C）非上市股份有限公司，目前主要是中关村科技园区高科技公司（D）沪、深证券交易所上市公司69 证券投资基金的当事人主要有( )。（A）证券投资基金份额持有人（B）证券投资基金发起人（C）证券投资基金托管人（D）证券投资基金管理人70 下列关于国家股的说法，正确的有( )。（A）国家股是指有权
20、代表国家投资的部门或机构，以国有资产向公司投资形成的股份，但不包括公司现有国有资产折算成的股份（B）国家对新组建的股份公司进行投资构成国家股（C）国家股由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有（D）国家股以国有资产折价入股的，须按国务院及国有资产管理部门的有关规定办理资产评估、确认、验证等手续71 通常，债券票面上的基本要素包括( )。（A）债券的票面价值（B）债券的到期期限（C）债券的票面利率（D）债券发行者名称72 广义的有价证券包括( )。（A）商品证券（B）公司证券（C）资本证券（D）货币证券73 银行证券是货币证券的一种，它主要包括( )。（
21、A）银行本票（B）银行汇票（C）银行支票（D）定期存单74 衡量股票投资收益水平的指标主要有( )。（A）股利收益率（B）持有期收益率（C）直接收益率（D）股份变动后持有期收益率75 派许指数( ) 。（A）将基期和报告期价格分别加总，相比得出的指数（B）以报告期成交股数或发行量为权数计算得出的指数（C）也称为计算期加权股价指数（D）是目前世界上最普遍的股票指数76 按照现行规定，不属于我国混合资本债券所具有的基本特征的是( )。（A）当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之前（B）当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本（C）混合资本债券到
22、期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息（D）期限在 10 年以上，发行之日起 5 年内不得赎回77 按照交易的直接对象，金融市场可以分为( )。（A）黄金市场（B）外汇市场（C）股票市场（D）贴现市场78 基金托管人应该是( )的金融机构。（A）完全独立于基金管理机构（B）具有一定的经济实力（C）实收资本达到一定规模（D）具有行业信誉79 20 世纪末，随着证券市场的发展，沪、深交易所交易品种逐步增加，由单一的股票陆续增加了( ) 。（A）国债（B）权证（C）企业债券（D）可转换债券8
23、0 下列关于市场利率变化对股票价格影响的叙述，正确的有( )。（A）利率提高，对固定收益证券的需求增加，资金流出股票市场，对股票的需求减少，股票价格下降（B）利率提高，如果允许进行信用交易，买空者的融资成本相应提高，投资者会减少融资和对股票的需求，股价下降（C）利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升（D）利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨81 货币市场基金不得投资于( )。（A）股票（B）可转换债券（C）剩余期限超过 297 天(含 297 天)的债券（D）信用等级在.AAA 以下的企业债券82 安全性是债券的重要特征，具有高度流
24、动性的债券是较安全的，那么债券不能收回投资的风险的情况有( )。（A）债务人清算后没有剩余余额（B）发行可转换债券（C）债务人不履行债务（D）债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失83 基金管理人的更换条件包括( )。（A）被基金份额持有人大会解任（B）被依法取消基金管理资格（C）被依法撤销或者被依法宣告破产（D）不公平地对待其管理的不同基金财产84 封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合哪些条件，并经国务院证券监督管理机构核准?( )（A）基金运营业绩良好（B）基金管理人最近两年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚（C）基金份额持有人大会决议通过（D）所有基金份额持有人赞同85
25、 下列属于非流通国债的特征是( )。（A）自由认购（B）自由转让（C）不能自由转让（D）可记名，也可不记名86 基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有( )的情形。（A）违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定（B）一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 10（C）一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 7%（D）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的5%87 根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分为( ) 。（A）零息债券（B）附息债券（C）息票累积债券（D）记账式债券88 下列关于
26、 LOF(上市开放式基金)的说法，正确的有( )。（A）可以在场外市场进行基金份额的申购、赎回（B）申购、赎回均以现金的形式进行（C）申购、赎回均以一揽子股票的形式进行（D）深圳证券交易所推出的 LOF 在世界范围内具有首创性89 参与证券投资的金融机构包括( )。（A）证券经营机构（B）银行业金融机构（C）保险公司及保险资产管理公司（D）合格境外机构投资者90 下列关于可转换债券的叙述，正确的有( )。（A）当股票价格下跌时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利（B）可以转换成普通股票（C）是一种附有转股权的债券（D）具有双重选择权的特征91 下列关于认股权证和备兑权证的说法，正确的是( )
27、。（A）按持有人权利分类可以把权证分为认股权证和备兑权证（B）认股权证也称为股本权证（C）备兑权证通常由投资银行发行（D）备兑权证增加了股份公司的股本92 会员制证券交易所设立的机构有( )。（A）会员大会（B）董事会（C）理事会（D）监察委员会93 在 ADR 的发行交易过程中，托管银行可以( )。（A）负责保管 ADR 所代表的基础证券（B）根据存券银行的指令领取红利或利息（C）发行 ADR（D）向存券银行提供当地市场信息94 下列关于基金资产净值的说法，正确的是( )。（A）基金资产净值是指某一段时间内某一投资基金每份单位实际代表的价值（B）基金资产净值是基金单位价格的内在价值（C）基金
28、资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标（D）基金资产净值是基金单位交易价格的计算依据95 结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为( )。（A）公开募集的结构化产品（B）私募的结构化产品（C）非收益保证型产品（D）商品联结型产品96 证券经营机构的作用是( )。（A）在流通市场上充当证券买卖的中介人（B）在发行市场上充当证券筹资者与证券投资者的中介人（C）为投资者提供投资咨询（D）以上选项均正确97 下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有( )。（A）期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金（B）双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金（C）保证金账户必须保持一个最
29、低的水平，称为维持保证金（D）当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平98 按照我国证券交易所管理办法，下列各项属于证券交易所职能的有( )。（A）提供证券交易的场所和设施（B）接受上市申请，安排证券上市（C）制订证券法规（D）管理和公布市场信息99 基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用包括( )。（A）认购费（B）信息披露费（C）申购费（D）基金转换费100 证券投资的系统风险包括( )。（A）政策风险（B）周期波动风险（C）利率风险（D）购买力风险三、判断题本大题共 70 小题，每
30、小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。 ( )（A）正确（B）错误102 证券发行市场又称为证券次级市场。 ( )（A）正确（B）错误103 开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘。 ( )（A）正确（B）错误104 由于基金管理人负责基金的资金管理与应用，因此，基金投资发生的亏损应由基金管理人独立承担。 ( )（A）正确（B）错误105 中国投资有限责任公司是中国首个中外合资证券公司。 ( )（A）正确（B）错误106 股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。 ( )（A）正确（B）错误107 保险外汇资金可以投资于在指定海外证券交易所上市的所有股票。 ( )（A）正确（B）错误108 证券发行市场都是有形市场。 ( )（A）正确（B）错误109 因市场行情的变化，交易者的保证金账户会产生浮动盈亏，因而保证金账户中实际可用于弥补亏损和提供担保的资金就会随时发生变动。 ( )
