1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 16 及答案与解析一、单项选择题1 下列属于资产的是( ) 。（A）预收账款（B）融资租赁设备（C）长期应付款（D）股本2 下列关于所有者权益的观点中，错误的是( )。（A）除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益（B）企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权（C）所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利（D）盈余公积和未分配利润统称为留存收益3 下列关于财务报表分析的说法正确的是( )。（A）财务综合分析指通过对企业连续若干会计期间的财务报表上各种财务指标进行分析（B）盈利能力分析指评价企业的资金周转状况，对企业利用和
2、管理资产的能力进行分析（C）短期偿债能力分析评价标准包括资产负债率、股东权益比率、权益乘数、产权比率（D）发展能力分析主要评价标准有销售增长率、资产增长率等4 下列关于货币时间价值的表现形式说法错误的是( )。（A）货币时间价值有相对数和绝对数两种表现形式（B）货币时间价值可以表现为时间价值额与时间价值率（C）时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的资金平均报酬率（D）时间价值额是货币时间价值的相对数表现形式5 如果按照短于一年的计息期计算复利，下列关于此时的名义利率与实际利率的关系说法正确的是( ) 。（A）名义利率小于实际利率（B）名义利率等于实际利率（C）名义利率大于实际利率（D）不
3、确定6 甲有一张带息期票，其面值为 5 万元，票面利率为 5，出票日期为 10 月 5 日，到期日为 12 月 4 日(共 2 个月，60 日)，按照复利法计算利息，则到期日甲可获得的利息数额为( ) 元。（A）39753（B） 40753（C） 41753（D）427537 下列不能够衡量风险指标的是( )。（A）期望值（B）标准离差（C）方差（D）标准离差率8 某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择。已知甲方案净现值的期望值为 1100 万元，标准离差为 300 万元；乙方案净现值的期望值为 1 200 万元，标准离差为 330 万元。下列结论中正确的是(
4、 )。（A）甲方案优于乙方案（B）乙方案优于甲方案（C）甲方案的风险大于乙方案（D）乙方案的风险大于甲方案9 优先股股息在当年未足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为( )。（A）累计优先股（B）非累积优先股（C）参与优先股（D）可赎回优先股10 下列证券投资风险中属于非系统性风险的是( )。（A）经营风险（B）购买力风险（C）政策风险（D）经济波动风险11 技术分析的理论假设不包括( )。（A）价格沿趋势移动（B）市场行为最基本的表现是成交价和成交量（C）历史会重演（D）市场行为反映一切12 下列关于债券市场上各参与方说法错误的是( )。（A）债券承销商在债券发行人与债券投资人之间起到金
5、融中介作用（B）债券承销商仅负责债券的承销，不负责债券的发行（C）债券到期时债券发行人必须按时归还本金并支付约定的利息（D）债券投资人享有到期请求债务人还本付息的权利13 当企业面临破产清算时，最优先得到清偿的债券是( )。（A）抵押信托债券（B）有限留置权债券（C）无保证债券（D）优先次级债券14 下列关于利率风险说法错误的是( )。（A）利率风险是指市场利率变动引起债券投资收益变动的可能性（B）利率与债券的价格成同方向变化（C）利率提高会导致公司融资成本的提高（D）利率风险对不同债券的影响是不同的15 李某购买了面值总计为 5 万元的固定利率债券。已知该债券的票面利率为6，3 年后到期，每
6、年付息一次。若该债券的到期收益率为 10，则该债券在当前的市场价格( ) 时，李某有利可图。（A）高于 45 0263 元（B）低于 45 0263 元（C）高于 47 5236 元（D）低于 47 5236 元16 久期是用来衡量债券的价格对( )变动的敏感性指标。（A）收益率（B）汇率风险（C）到期时间（D）票面利率17 下列属于短期政府债券特点的是( )。（A）期限、金额选择余地大（B）利息收益较稳定（C）参与主体只有中央人民银行及经过特许的商业银行和金融机构（D）利息免税18 下列关于衍生品合约的特点说法错误的是( )。（A）衍生品合约涉及基础资产的跨期转移（B）衍生品合约只要支付少量
7、保证金或权利金就可以买入，可以以小搏大（C）一般衍生品合约的风险一般要比复杂衍生品合约的风险大（D）衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性，两者一般高度相关19 下列关于期权价格的影响因子说法正确的是( )。（A）对看跌期权而言，标的资产的价格越高，执行价格越低，其价格就越高（B）对买方而言，当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之降低（C）波动率越大，对期权多头越不利，期权价格也应越低（D）在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降20 与期权合约在损益特性上具有一致性的是( )。（A）远期合约（B）期货合约（C）利率互换合约（D）信用违约互换合约21 下列关于另类投资特点说法错误
8、的是( )。（A）另类投资较传统的股票、债券等投资方式而言，迅速转化为现金的变现力较差（B）大多数的另类投资产品采取高杠杆模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营（C）另类投资由于回报周期过短，收益率一般较低（D）另类投资的流动性较差，缺乏可靠可信的数据来源22 借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接投资的投资方式是( )。（A）购买大宗商品实物（B）购买资源或购买大宗商品相关股票（C）投资大宗商品衍生工具（D）投资大宗商品的结构化产品23 下列关于投资者资产配置需求说法正确的是( )。（A）短期投资者较长期投资者更可能获得良好的投资业绩（B）风险偏好型投
9、资者倾向于高收益，风险厌恶型投资者对收益的要求则相对较低（C）长期投资者的风险承受能力一般低于短期投资者（D）流动性较差的投资产品其收益率一般也较低24 系统性风险主要源于( )的变动。（A）系统性因素（B）宏观经济政策（C）不可抗力（D）新产品研制失败25 当资产 A 与 B 的相关系数介于一 1 与 1 之间时，其资产组合线的形状通常为 ( )。（A）一条直线（B）一条折线（C）一条光滑曲线（D）一片扇形区域26 下列关于资本市场线和证券市场线说法正确的是( )。（A）资本市场线描述的是由风险资产构成的投资组合的有效边界（B）资本市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响（C）证券市场线的
10、斜率会受到投资者对风险的态度的影响，投资人越厌恶风险，斜率越小（D）证券市场线测度风险的工具是 系数，资本市场线测度风险的工具是标准离差27 已知某投资者采用被动投资的方法进行投资，其目标指数的收益率为 6，而其所构建的证券组合的实际收益率为 9，则该投资者投资的跟踪偏离度为( )。（A）8（B） 5（C） 3（D）228 道琼斯工业平均指数由美国最大和最具有流动性的( )只蓝筹股股票组成。（A）10 （B） 20（C） 30（D）5029 首要关注的是个别公司的表现和管理，而不是经济或市场的整体趋势的股票投资策略是( ) 。（A）自上而下的投资策略（B）自下而上的投资策略（C）分层的投资策略
11、（D）自中间向两端的投资策略30 下列关于研究部的研究程序说法错误的是( )。（A）首先对上市公司进行筛选（B）其次挑选部分公司作为跟踪对象（C）对筛选出的公司进行进一步筛选（D）直接选出最优股票31 下列关于经纪人和做市商的区别说法错误的是( )。（A）在市场角色上，做市商参与市场交易，经纪人不参与市场交易（B）在利润来源上，做市商的利润来源于证券买卖价差收益，经纪人的利润来源于佣金（C）在市场流动性上，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者（D）在指令驱动市场上，经纪人是市场流动性的主要提供方32 某投资者拟购买 100 股 A 公司股票，此时 A 公司股票市场价格(即基准价格)为10 元
12、股。在第一个交易日，投资者向经纪人下达限价指令，目标购买价格为 9元股，然而该股票当日收盘价为 11 元股，该指令未能被交易。在第二个交易日，该投资者修改了限价指令，最后以 112 元股的价格成功购入 80 股 A 公司股票，每股交易佣金为 005 元，该股票当日收盘价为 12 元股，则该笔投资交易的执行缺口为( ) 。（A）12（B） 13（C） 14（D）1533 公司因未能遵循法律法规而可能遭受法律制裁或监管处罚的风险是( )。（A）商业风险（B）操作风险（C）合规风险（D）投资风险34 已知某投资组合 p 的收益与市场收益的协方差为 14，市场收益的方差为 15，则该投资组合 p 的贝
13、塔系数为( )。（A）093（B） 113（C） 193（D）25335 假设某投资组合投资于股票贵州百灵的比例为 42，则该投资组合对股票贵州百灵的风险敞口为( ) 。（A）0（B） 42（C） 58（D）10036 下列关于混合型基金的风险管理，说法错误的是( )。（A）一般而言，混合基金的风险低丁股票基金，预期收益则高于债券基金（B）偏股型基金的风险与预期收益率水平均较高（C）偏债型基金的风险较低，预期收益率水平较高（D）股债平衡型基金的风险与预期收益率较为适中37 积极型基金与消极型基金不能纯粹以回报率的高低作为投资业绩评价的标准，这反映出基金业绩评价需考虑( )。（A）投资目标（B）
14、投资范围（C）基金风险水平（D）基金规模38 已知某基金的平均收益率为 7，市场的平均无风险收益率为 3，基金收益率的标准差为 005，则该基金的夏普比率为( )。（A）625（B） 65（C） 80（D）82539 下列关于基金风格说法错误的是( )。（A）积极型基金和消极型基金的分类是基金风格的基础分类（B）基金风格可以按基金所处的发展阶段划分为成长型基金和价值型基金（C）基金风格可以按所投资股票市值大小划分为大盘型基金、中盘型基金和小盘型基金（D）基金风格可以按选股方式划分为技术分析型基金和基本面分析型基金40 下列关于证券交易所说法正确的是( )。（A）申请设立证券交易所，首先由中国证
15、监会进行审核，再报国务院进行批准（B）证券交易所本身在持有证券或从事证券的买卖时需要谨慎，不得干扰市场价格（C）证券交易所设总经理两人，由国务院证券监督管理机构任免（D）我国上海证券交易所属于公司制证券交易所41 根据净额清算原则，在证券清算的过程中，( )。（A）不同清算期内的同种证券可以合并计算（B）同一清算期内的同种证券不可以合并计算（C）只有在同一清算期内的同种证券才能合并计算（D）不同清算期内的不同种证券可以合并计算42 下列关于银行间债券市场的交易制度说法正确的是( )。（A）做市商一般只能由具备一定实力和信誉的券商担任（B）做市商制度是以做市商为核心，发挥了价格发现的作用（C）公
16、开市场一级交易制度有力地促进了财政政策的实现（D）金融机构法人为市场其他参与者办理债券结算业务需获得证监会的许可43 下列关于银行间债券结算业务类型说法错误的是( )。（A）在债券发行期内，债券承销商可以任意一种结算方式向分销认购人进行债券分销过户（B）我国质押式回购由交易双方自行商定回购期限，但最长不得超过半年（C）交易双方可以任意一种结算方式按单一券种办理现券交易业务（D）在买断式回购中，交易双方可选择券款对付、见券付款和见款付券三种结算方式44 根据证券投资基金法第 37 条规定，( )应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。（A）基金管理人（B）基
17、金托管人（C）中国结算公司（D）证监会45 下列关于基金资产估值的程序说法错误的是( )。（A）基金份额应按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算（B）基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人（C）基金托管人对基金估值结果复核无误后对外公布基金份额净值结果（D）月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行46 下列关于 QDII 基金份额净值的计算及披露的规定说法正确的是( )。（A）基金、集合计划份额净值应当至少每日计算并披露一次（B）基金、集合计划份额净值应当在估值日后 3 个工作日内披露（C）基金、集合计划份额净值应当以人民币
18、或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露（D）开放式基金、集合计划净值及申购赎回价格的具体计算方法无需在基金、集合计划合同和招募说明书中载明47 下列关于明确基金会计主体的意义说法错误的是( )。（A）有利于基金管理公司自身的经营活动与证券投资基金的投资管理活动区分开（B）有利于不同基金独立建账，独立核算（C）有利于将不同基金之间的投资管理活动区分开来（D）有利于基金管理人最后将各基金合并计算，提高会计核算效率48 当基金所持有的以公允价值模式计量的交易性金融资产发生减值时，期末可供分配利润是( ) 。（A）期末未分配利润的未实现部分（B）期末未分配利润的已实现部分（C）期末未分配利润（D）本
19、期利润49 下列关于基金自身的投资活动中涉及的税收说法错误的是( )。（A）对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收营业税（B）基金持股时间越长，其股息红利所得个人所得税的税负就越低（C）证券投资基金管理人以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征营业税（D）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，以较低税率征收企业所得税50 下列关于技术分析法和基本分析法区别的说法错误的是( )。（A）技术分析法和基本分析法是从不同角度来分析股票市场价格的走势（B）基本分析法侧重于对微观因素的分析，判断的是股票价格的中长期走势（C）技术分析法侧重于对历史交易状况的分析，判断的是股
20、票价格的短期或中期走势（D）两种分析方法各有所长，在预测股票市场价格走势时，应将它们结合起来运用51 某 2 年债券的面值为 5 000 元，票面利率为 6，每年付息一次，现在市场收益率为 10，其市场价格为 4 800 元，则其久期为( )年。（A）176（B） 188（C） 195（D）252 某项目初始投资 1 000 元，年利率 8，期限为 1 年，每季度付息一次，按复利计算则其 1 年后本息和为( )元。（A）1 08243（B） 1 09243（C） 2 00243（D）2 0124353 甲企业将一张金额为 1000 万元，剩余 36 天到期的银行承兑汇票向一家商业银行申请贴现，
21、假设银行当时的贴现率为 5，甲企业得到的贴现额是( )万元。（A）980（B） 985（C） 990（D）99554 下列关于贝塔值和标准差的表述错误的是( )。（A）贝塔值测度系统风险，而标准差测度整体风险（B）坝塔值测度市场风险，而标准差测度整体风险（C）贝塔值只反映市场风险，而标准差还反映特有风险（D）贝塔值测度财务风险，而标准差测度经营风险55 下列关于道氏理论的主要内容描述正确的是( )。（A）股票价格是序列正相关的（B）市场波动可分为两种趋势（C）交易量在确定趋势中有一定的作用（D）开盘价是最重要的价格56 双边报价是指经中国人民银行批准在银行间债券市场开展双边报价业务的参与者在进
22、行现券买卖公开报价时，在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种的买卖实价，并可同时报出该券种的( )等交易要素。（A）交付方式（B）买卖数量（C）清算数量（D）结算方式57 在国际金融市场上，浮动利率债券的基准利率主要采用( )。（A）上海银行间同业拆借利率（B）伦敦银行间同业拆借利率（C）中国银行间同业拆借利率（D）新加坡银行间同业拆借利率58 下列关于基金公司的风险控制说法错误的是( )。（A）基金公司通过公司内部的风险控制委员会及监察稽核部门对投资交易过程中的合规性风险进行控制（B）基金公司建立完整的合规风险控制体系管理制度，提高投资管理人员的合规意识（C）研究部将相关风险评
23、估报告反馈至公司投资决策委员会（D）各部门对投资组合的交易情况进行监控，以防范投资组合风险59 下列关于业绩比较基准说法错误的是( )。（A）业绩比较基准即是指基金为自己设定的想要达到的预期目标（B）不同基金公司的业绩比较基准是统一的（C）业绩比较基准的选取主要服从于投资范围（D）一般而言，基金管理公司多选用市场上的某特定指数或指数组合作为业绩比较的基准60 某基金持有三种股票的数量分别为 400 万股，200 万股和 350 万股，每股的收盘价分别为 4 元，7 元和 9 元；持有一种债券的数量为 20 万份，该债券当前市场价为 100 元份，假定该基金除此之外并无其他资产，但尚有银行贷款
24、5 000 万元没有归还。已知该基金已售出的基金份额为 2 600 万份，则该基金的基金份额净值为( )元。（A）121（B） 151（C） 181（D）20261 下列不属于私募股权投资特点的是( )。（A）非公开募集（B）流动性较差（C）回报周期短（D）风险相对较大62 私募股权投资基金以有限责任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的组织结构时，其最大的特点在于( )。（A）与信托公司合作设立（B）基金管理人会受到股东的严格监督（C）基金代表对基金承担无限连带责任（D）投资者以其出资额为限对基金承担有限责任63 以集合投资制度为主要特点的不动产投资工具是( )。（A）房地产有限合伙（B
25、）房地产投资基金（C）房地产投资信托（D）房地产无限合伙64 短期内有购房需求的个人投资者在资产配置上倾向于流动性较强、风险较低的资产，这体现出( ) 因素对投资者资产配置的影响。（A）投资期限（B）收益要求（C）风险容忍度（D）风险承担意愿65 下列不属于投资政策说明书主要内容的是( )。（A）投资范围（B）业绩比较基准（C）投资管理人内部经营结构（D）投资回报率目标66 下列不属于系统性风险特点的是( )。（A）造成的后果具有普遍性（B）绝大多数资产价格变动的方向是相同的（C）能够通过分散投资相互抵消（D）风险规避难度较大67 下列属于非系统性风险来源的是( )。（A）财政政策（B）经营风
26、险（C）货币政策（D）利率下降68 下列关于投资组合的风险说法正确的是( )。（A）随着资产数量的增加，投资组合的风险最终降为零（B）由于系统性风险的存在，投资组合的风险最终大于零（C）由于系统性风险的存在，投资组合的风险最终等于零（D）由于非系统性风险的存在，投资组合的风险最终大于零69 某投资者将其 50的资金投资于预期收益率为 20，标准差为 12的股票 A上，将其 50的资金投资于预期收益率为 10，标准差为 4的股票 B 上，A 与B 完全正相关，则该投资者的预期收益率与标准差分别为( )。（A）13；8（B） 15；8（C） 13；10（D）15；1070 下列关于 CAPM 模型
27、的主要思想说法错误的是( )。（A）证券市场对非系统性风险给予较低的价格补偿（B）所有投资者都进行充分分散化投资（C）非系统风险与证券市场无关（D）证券或证券组合的系统性风险能够获得收益补偿71 CAPM 模型中的所有投资者的投资组合策略相同不体现在( )。（A）对预期收益率具有相同的预期值（B）对证券之间的协方差具有相同的预期值（C）对证券收益率概率分布的看法一致（D）投资的产品完全一致72 下列关于切点投资组合的特征说法错误的是( )。（A）切点投资组合是有效前沿上唯一不含无风险资产的投资组合（B）有效前沿上的任意投资组合都可看作是切点投资组合与无风险资产的再组合（C）切点投资组合并不完全
28、由市场决定（D）切点投资组合与投资者偏好无关73 下列属于 CAPM 模型的应用领域的是( )。（A）成本费用决策（B）资本预算决策（C）资本决算决策（D）成本最优决策74 根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略是( ) 。（A）战略资产配置（B）战术资产配置（C）长期资产配置（D）短期资产配置75 1970 年，( ) 提出了有效市场假说，依据时间维度，将信息划分为历史信息、公开可得信息以及内部信息三种，并在此基础上界定了市场有效性的三个层次。（A）哈里.马可维茨（B）威廉 .夏普（C）尤金 .法玛（D）菲尔普斯76 中证全债指数在银行间市场和沪
29、深交易所市场选取投资级以上的部分国债、金融债和企业债为样本，以( )为基期。（A）2002 年 1 月 1 日（B） 2002 年 12 月 31 日（C） 2004 年 1 月 1 日（D）2004 年 12 月 31 日77 下列不属于量化选股主要方法的是( )。（A）公司估值法（B）趋势法（C）资金法（D）成本法78 假设某公司股票为 15 元股，某投资者通过研究分析，预测该公司股票价格将会下跌。假定该投资者向证券公司融券 2 000 股该公司股票并卖出，融券月利率为6。若 1 个月后，该公司股票下跌至 13 元股，该投资者的收益为( )元。（A）2 000（B） 2 200（C） 2
30、500（D）2 70079 下列关于用于融资融券的股票必须符合的条件说法正确的是( )。（A）在上海证券交易所上市交易超过 3 个月（B）融资买入标的股票的流通股本不少于 5 亿股或流通市值不低于 5 亿元（C）融券卖出标的股票的流通股本不少于 2 亿股或流通市值不低于 5 亿元（D）股东人数不少于 3 000 人80 下列属于证券交易隐性成本的是( )。（A）对冲费用（B）佣金（C）印花税（D）过户费81 若某投资者投资于某基金，已知市场无风险收益率为 5。该基金第一期的收益率为 7，第二期的收益率为 6，第三期的收益率为 5，则其下行风险标准差为( )。82 某债券型基金的久期为 185
31、年，当市场利率下降 23时，该债券型基金的资产净值将( ) 。（A）下降 4255（B）上升 4255（C）下降 8736（D）上升 873683 某投资者以 8 元股的价格购入 300 股某公司股票，半年后该公司发放 02 元分红股，1 年后该公司股票价格上升 10 元股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这 1 年内，该投资者的持有区间收益率为( )。（A）25（B） 275（C） 30（D）32584 下列说法错误的是( ) 。（A）欧盟的证券投资基金监管体系以可转让证券集合投资计划指令 (UCITS指令)为核心（B）欧盟的另类投资基金监管体系以另类投资基金管理人指令(AIFMD)为核心
32、（C）经合组织制定了证券监管目标和原则集合投资事业监管原则等文件（D）国际证监会组织关于投资基金监管的基本制度涵盖到证券投资基金的监管原则、基金管理人的监管制度、保护投资者权益的制度等85 我国 QDII 基金产品的特点不包括( ) 。（A）专业性强、投资较为被动（B）投资组合较为丰富（C）投资范围较为广泛（D）门槛较低86 下列不属于我国 QFII 机制的特点的是( )。（A）QFII 准入的主体范围扩大、要求提高（B）我国的 QFII 制度设计对各类养老基金、慈善基金、保险基金等有政策倾斜（C）我国的 QFII 制度注重吸引长期机构投资者（D）我国 QFII 机制引入后稳定发展87 下列关
33、 ODII 投资额度的规定错误的是( ) 。（A）国家外汇管理局对投资额度实行余额管理，合格境内机构投资者境外投资净汇出额(含外汇及人民币资金)不得超过经批准的投资额度（B）合格境内机构投资者汇出入非美元币种资金时，应参照汇出入资金当月国家外汇管理局公布的各种货币对美元折算率表，计算汇出入资金的等值美元投资额度（C）已取得投资额度的合格境内机构投资者，如 3 年内未能有效使用投资额度，国家外汇管理局有权对其投资额度进行调减（D）合格境内机构投资者不得转让或转卖投资额度88 基金监管职责分工的目的是( )。（A）落实监管责任制（B）监督基金信息披露情况（C）指导基金业协会的活动（D）协调各部门对
34、证券投资基金的日常监管89 在我国，A 股、B 股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度，证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的( )。（A）1（B） 2（C） 3（D）490 假设某基金 7 月 2 日的基金资产净值为 21 000 万元人民币，7 月 3 日的基金资产净值为 21 120 万元人民币，12 月 31 日的基金资产净值为 21 500 万元人民币，该股票基金的基金管理费率为 02，该年实际天数为 365 天。则该基金 7 月 3日应计提的托管费为( ) 。（A）01151 万元（B） 01157 万元（C）
35、01178 万元（D）01164 万元91 下列不属于企业年金基金投资范围的是( )。（A）信用等级为 BBB 级的可转换债券（B）短期债券回购（C）政策性金融债券（D）信用等级为投机级的企业债券92 下列属于股票技术分析层次的是( )。经济运行周期分析 宏观经济政策分析股价变动分析 成交量变化趋势分析（A）（B） （C） （D）93 下列属于私募股权基金组织结构的是( )。有限合伙制 无限合伙制公司制 信托制会员制（A）（B） （C） （D）94 下列属于用于融资融券的股票必须符合的条件的是( )。在上海证券交易所上市交易超过 3 个月融资买入标的股票的流通股本不少于 5 亿股融券卖出标的股
36、票的流通股本不少于 5 亿股股东人数不少于 4 000 人股票交易未被上海交易所实施风险警示（A）（B） （C） （D）95 在最近 3 个月内出现的下列情形的股票，不得用于融资融券交易的是( )。日均换手率低于基准指数日均换手率的 15，且日均成交金额小于 5 000 万元日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过 4波动幅度达到基准指数波动幅度的 3 倍以上（A）（B） （C） （D）96 债券基金具有的主要风险是( )。汇率风险 提前赎回风险操作风险 信用风险（A）（B） （C） （D）97 下列属于全球投资业绩标准对收益率的要求的是( )。必须采用经现金流调整前的时间加权收益率
37、投资组合的收益须以期末资产值加权计算，或采用其他能反映期末价值及对外现金流的方法不同期间的回报率必须以几何平均的方式相连接在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益（A）（B） （C） （D）98 下列关于佣金的收费标准说法正确的是( )。A 股、B 股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的 5A 股、证券投资基金每笔交易佣金不足 5 元的，按 5 元收取B 股每笔交易佣金不足 1 美元或 5 港元的，按 1 美元或 5 港元收取（A）（B） （C） （D）99 下列属于场内证券交易清算与交收原则的是( )。全额清算原则 中央对手方制度先货后银原则 分级结算原则（A）（B） （C） （D）(100 下列属于权益类证券的是( )。国债 可转换债券企业债券 存托凭证政策性金融债（A）（B） （C） （D）
