1、助理理财规划师（三级）实操知识投资规划章节练习试卷 2 及答案与解析一、单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。1 在中国香港上市、内地注册的外资股是( )。（A）B 股（B） H 股（C） N 股（D）S 股2 在纽约上市、内地注册的外资股是( )。（A）B 股（B） A 股（C） N 股（D）S 股3 优先股在一定条件下可以收回，下列不属于收回方式的是( )。（A）溢价方式（B）公司在发行优先股时，从所获得的资金中提出一部分款项创立“偿债基金” ，专用于定期地赎回已发出的一部分优先股（C）转换方式：即优先股可按规定转换成普通股（D）累积方式4 ( )或者由于行业前景不好，或者由
2、于经营管理不善，出现困难，甚至亏损，其股价走低，交投不活跃。（A）蓝筹股（B）绩优股（C）垃圾股（D）大盘股5 按照受经济周期的影响不同，股票可分为周期型股票和( )。（A）激进型股票（B）非周期型股票（C）防守型股票（D）波动型股票6 下列哪个行业的上市公司股票不属于典型的周期型股票?( )（A）航空业（B）港口业（C）房地产业（D）食品生产行业7 ( )与经济周期的相关性很弱。这类股票的风险要小于周期型股票，其预期回报率也较低，容易受到稳健型投资者的青睐。（A）航空业（B）港口业（C）房地产业（D）食品生产行业8 ( )是各类股票集中交易的场所，有固定的组织场所、交易制度和交易时间。（A）
3、一级市场（B）二级市场（C）场内市场（D）场外市场9 某投资者在上海证券交易所和深圳证券交易所以外的场所进行有价证券交易，则此场所属于( ) 。（A）一级市场（B）二级市场（C）场内市场（D）场外交易市场10 下列关于股票交易市场的说法，错误的是( )。（A）股票的初级市场就是发行市场，也称一级市场（B）二级市场就是流通市场，是进行股票买卖交易的场所（C）在一级市场中，资金筹集者按照一定的法律规定和发行程序通过发行股票来筹集资金，投资者通过认购股票成为公司的股东（D）上海证券交易所和深圳证券交易所作为投资者之间交易的市场，属于一级市场11 上证指数以“ 点” 为单位，基日定为 ( )，基期指数
4、定为 100 点。（A）1990-12-19（B） 1992-12-19（C） 1995-12-19（D）1998-12-1912 下列关于上证 180 指数的说法，错误的是( )。（A）是上海证券交易所对原上证 30 指数进行了调整并更名而成的（B）其样本股是在所有 A 股股票中抽取最具市场代表性的 180 种样本股票，自2002 年 7 月 1 日起正式发布（C）是上证指数系列的核心（D）其编制是以基期发行股数为权数的加权综合股价指数13 以 1991 年 4 月 3 日为基准日，基期指数为 1000 的是( )。（A）深证综合指数（B）上证 180 指数（C）沪深 300 指数（D）上证
5、综合指数14 随着上海股票市场的不断发展，于( )，增设上证 A 股指数与上证 B 股指数，以反映 A 股、B 股的各自走势。（A）1992-1-21（B） 1992-2-21（C） 1992-6-1（D）1993-6-115 ( ) ，上海股票市场增设了上证分类指数，即工业类指数、商业类指数、地产业类指数、公用事业类指数、综合业类指数以反映不同行业股票的各自走势。（A）1993-1-1（B） 1993-6-1（C） 1993-12-1（D）1992-6-116 深证成份指数的样本股数量为( )。（A）30（B） 40（C） 50（D）6017 深证综合指数的计算权数为( )。（A）发行股数（
6、B）加权综合股价指数（C）公司的总股本数（D）股票总市值18 下列不属于深圳证券交易所股价指数的是( )。（A）综合指数系列（B）成份指数系列（C）基金指数（D）行业景气指数19 下列指数用算术平均法进行计算编制而成的是( )。（A）道琼斯股票指数（B）沪深 300 股票价格指数（C）日经 500 平均股价指数（D）金融时报股票价格指数20 标准普尔股票价格指数基点数为( )。（A）1（B） 10（C） 100（D）100021 日经 225 平均股价指数是由日本( )编制并公布的反映日本股票市场价格变动的股票价格平均数。（A）经济新闻社（B）大藏省（C）通商产业省（D）东京证券交易所22 金
7、融时报股票价格指数的基期和基点分别为( )。（A）1935 年 7 月 1 日；100 点（B） 1935 年 7 月 1 日；1000 点（C） 1945 年 7 月 1 日；100 点（D）1945 年 7 月 1 日；1000 点23 金融时报股票价格指数的样本股数量为( )。（A）10（B） 30（C） 50（D）10024 恒生股票价格指数的样本股数量为( )。（A）33（B） 40（C） 55（D）6225 证券交易所场内交易遵循的竞价原则是( )。（A）时间优先（B）时间优先、价格优先（C）价格优先（D）价格优先、时间优先26 以下各客户委托中，最优先的是( )。（A）9 时 3
8、5 分，11.25 元买入（B） 9 时 40 分，11.30 元买入（C） 9 时 35 分，11.30 元买入（D）9 时 40 分，11.25 元买入27 下列四个关于时间优先原则的陈述句中，( )是正确的。（A）同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序（B）同价位申报，按申报时序决定优先顺序（C）无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序（D）无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定申报时序28 下列关于连续竞价的说法错误的是( )。（A）能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交（B）在无撤单的情况下，委托当日有效（C）开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价（
9、D）上海证券交易所规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价29 某股票即时揭示的最低 5 笔卖出申报价格分别为 15.60 元、15.55 元、15.50 元、15.40，元和 15.35 元，申报数量都为 1 000 股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为 15.55 元，数量也为 1 000 股，则成交价应为( )元。（A）15.55（B） 15.5（C） 15.45（D）15.3530 某*ST 股票的收盘价为 15.40 元，则次一交易日该股票交易的价格上限和下限分别为 ( ) 元。（A）16.94；13.86（B） 16.17；14.63（C） 16.17
10、；13.86（D）16.94；14.6331 证券的涨跌幅价格与( )因素无关。（A）1+涨跌幅比例（B） 1-涨跌幅比例（C）前日收盘价（D）当日价格32 据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含 A、B 股)、基金类证券在 1 个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过( )。（A）1%（B） 5%（C） 10%（D）15%33 连续竞价时，某只股票的卖出申报价格为 15 元，市场即时的最低买入申报价格为 14.98 元，则成交价格为( )。（A）15 元（B） 14.98 元（C） 14.99 元（D）不能成交34 连续竞价时，某只股票的买入申报价格为 15 元，市场即
11、时的最低卖出申报价格为 14.98 元，则成交价格为( )。（A）15 元（B） 14.98 元（C） 14.99 元（D）不能成交35 在我国证券交易所的证券交易中，不受 10%涨跌幅限制的是( )。（A）已上市 A 股（B）已上市 B 股（C）已上市基金（D）首日上市的证券36 上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的( )为开盘集合竞价时间。（A）9:159:25（B） 9:3011:30（C） 13:0015:00（D）14:5715:0037 按照我国现行证券交易规则规定，正常交易日连续竞价的时间为( )。（A）9:3015:00（B） 9:2511:30、13:0015
12、:00（C） 9:2511:00、13:0015:00（D）9:3011:30、13:0015:0038 深圳交易所规定上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的( )。（A）上下 150 元（B）上下 15%（C）上下 15 元（D）上下 10 元39 集合竞价集中撮合的处理方法，所有买入委托的限价均( )卖出委托的限价。（A）高于（B）低于（C）等于（D）不等于40 根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括( )。（A）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交（B）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交（C）次高买入申报与最低卖出申报价位相同，
13、不成交（D）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价41 下列哪项情形发生时，股票上市首日实行价格涨(跌)幅限制?( )（A）首次公开发行股票上市（B）停牌后复牌（C）暂停上市后恢复上市（D）增发股票上市42 按照深圳证券交易所的规定，每个交易日有( )个时间段为集合竞价时间。（A）1（B） 2（C） 3（D）443 过去，我国 B 股曾经实行( )的回转交易制度。（A）T+0（B） T+1（C） T+2（D）T+344 根据我国现行有关交易制度，下列只有( )可以进行当日回转交易。（A）B 股（B） A 股（C）债券（D）基金证券45 复牌时对已接受的申报实行集合竞价，只揭示集合
14、竞价( )。（A）参考价格（B）成交价格（C）未匹配量（D）匹配量助理理财规划师（三级）实操知识投资规划章节练习试卷 2 答案与解析一、单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。1 【正确答案】 B【知识模块】 投资规划2 【正确答案】 C【知识模块】 投资规划3 【正确答案】 D【试题解析】 优先股的收回方式有三种：一是溢价方式：公司在赎回优先股时，虽是按事先规定的价格进行，但由于这往往给投资者带来不便，因而发行公司常在优先股面值上再加一笔“溢价”。二是公司在发行优先股时，从所获得的资金中提出一部分款项创立“偿债基金”，专用于定期地赎回已发出的一部分优先股。三是转换方式：即优先股可
15、按规定转换成普通股。【知识模块】 投资规划4 【正确答案】 C【试题解析】 注意：如果垃圾股公司经过成功的资产重组或提高经营管理水平，股价则可能大幅度上升。垃圾股具有很高的风险，也有可能带来高额回报。【知识模块】 投资规划5 【正确答案】 C【知识模块】 投资规划6 【正确答案】 D【试题解析】 周期型股票的回报率与经济周期具有很强的正相关关系，当经济繁荣时，这类股票的表现将超过市场平均水平；当经济处于萧条时期，这类股票的表现则逊于市场平均水平。典型的周期型股票比如：航空、港口、房地产行业。【知识模块】 投资规划7 【正确答案】 D【试题解析】 典型的防守型股票如饮料食品等生活必需品生产行业。
16、【知识模块】 投资规划8 【正确答案】 C【试题解析】 场内市场，又称有形市场。如我国的上海证券交易所和深圳证券交易所。【知识模块】 投资规划9 【正确答案】 D【试题解析】 场外交易市场是在证券交易所以外的证券交易市场的总称。【知识模块】 投资规划10 【正确答案】 D【试题解析】 上海证券交易所和深圳证券交易所作为投资者之间交易的市场，属于二级市场。【知识模块】 投资规划11 【正确答案】 A【知识模块】 投资规划12 【正确答案】 D【试题解析】 上证 180 指数的编制是以报告期发行股数为权数的加权综合股价指数。【知识模块】 投资规划13 【正确答案】 A【试题解析】 上证综合指数于
17、1991 年 7 月 15 日公开发布，上证指数以“点”为单位，基日定为 1990 年 12 月 19 日，基期指数定为 100 点。上证成份指数(简称上证180 指数)是上海证券交易所对原上证 30 指数进行了调整并更名而成的，其样本股是在所有 A 股股票中抽取最具市场代表性的 180 种样本股票，自 2002 年 7 月 1 日起正式发布。沪深 300 指数以 2004 年 12 月 31 日为基日，基日点位 1000 点。【知识模块】 投资规划14 【正确答案】 B【知识模块】 投资规划15 【正确答案】 B【知识模块】 投资规划16 【正确答案】 B【试题解析】 深证成份指数其样本股是
18、从在深圳证券交易所上市的公司中挑选出来的 40 种股票。【知识模块】 投资规划17 【正确答案】 C【试题解析】 深证综合指数的样本股是在深圳证券交易所上市的全部股票，计算权数为公司的总股本数。【知识模块】 投资规划18 【正确答案】 C【试题解析】 深圳证券交易所股价指数有三大类：综合指数系列、成份指数系列和深圳基金指数。【知识模块】 投资规划19 【正确答案】 A【知识模块】 投资规划20 【正确答案】 B【试题解析】 标准普尔股票价格指数是由美国标准 普尔公司于 1923 年开始编制的股票价格指数，该指数按基期进行加权计算，其基点数为 10。【知识模块】 投资规划21 【正确答案】 A【
19、试题解析】 日经 225 平均股价指数是由日本经济新闻社编制并公布的反映日本股票市场价格变动的股票价格平均数，该指数从 1950 年 9 月开始编制。【知识模块】 投资规划22 【正确答案】 A【试题解析】 金融时报股票价格指数(FTSE 100)以 1935 年 7 月 1 日作为基期，其基点为 100 点。【知识模块】 投资规划23 【正确答案】 B【试题解析】 金融时报股票价格指数(FTSE 100)包括从英国工商业中挑选出来的具有代表性的 30 家公开挂牌的普通股股票。【知识模块】 投资规划24 【正确答案】 A【试题解析】 恒生股票价格指数包括从中国香港 500 多家上市公司中挑选出
20、来的33 家有代表性且经济实力雄厚的大公司股票作为成份股。【知识模块】 投资规划25 【正确答案】 D【试题解析】 价格优先原则是指较高买进申报价格优先于较低买进申报价格，较低卖出申报价格优先于较高卖出申报价格；时间优先原则是指同价位之买卖委托单，依买卖委托单输入交易所计算机自动交易系统之时间先后原则决定其先后顺序。之所以不选 B 项是因为价格优先的原则要优于时间优先的原则。【知识模块】 投资规划26 【正确答案】 C【试题解析】 在证券交易所内，证券交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后顺序决定。因此题中BC 两项价格优先，再按时间先后
21、顺序，C 项委托最优先。【知识模块】 投资规划27 【正确答案】 B【试题解析】 在证券交易所内，证券交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后顺序决定。【知识模块】 投资规划28 【正确答案】 D【试题解析】 D 项上海证券交易所规定，集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。【知识模块】 投资规划29 【正确答案】 D【试题解析】 连续竞价时，成交价格的确定原则之一为：买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。因此本题成交价应为 15.35 元。【知识模块】 投资规划30 【正确答案】 B【试题
22、解析】 *ST 股票的涨跌幅比例为 5%，根据涨跌幅价格的计算公式可得：涨跌幅价格=前收盘价(1涨跌幅比例)=15.40(15%)，可得价格上限和下限分别为：16.17 元和 14.63 元。【知识模块】 投资规划31 【正确答案】 D【知识模块】 投资规划32 【正确答案】 C【知识模块】 投资规划33 【正确答案】 D【试题解析】 按照连续竞价的原则，卖出申报价格(15 元)高于最低买入申报价格(14.98 元) ，最后不能成交。【知识模块】 投资规划34 【正确答案】 B【试题解析】 连续竞价时，成交价格具有三个确定原则：最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；买入申报价格
23、高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。本题符合第二种情形，即买入申报价格(15 元)最低卖出申报价格(14.98 元)，以即时揭示的最低卖出申报价格(14.98 元)为成交价。【知识模块】 投资规划35 【正确答案】 D【试题解析】 目前股票(含 A、B 股)、基金类证券的涨跌幅限制为 10%，*ST 股票为 5%，但股票、基金上市首日无此限制。【知识模块】 投资规划36 【正确答案】 A【试题解析】 集合竞价是指在每个交易日上午 9:25，证券交易所电脑主机对9:15 9:2
24、5 接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。【知识模块】 投资规划37 【正确答案】 D【试题解析】 注意区分我国两个证券交易所交易规则的区别：上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的 9:159:25 为开盘集合竞价时间，9:30 11:30、 13:0015:00 为连续竞价时间；深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的 9:159:25 为开盘集合竞价时间，9:30 11:30、 13:0014:57 为连续竞价时间， 14:57 15:00 为收盘集合竞价时间。【知识模块】 投资规划38 【正确答案】 A【试题解析】 按照深交所的规定，上市首日集合竞价的有
25、效竞价范围为发行价的上下 150 元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下 15 元，非上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下 5 元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下 5 元。【知识模块】 投资规划39 【正确答案】 B【试题解析】 集合竞价的撮合处理中，所有买入委托的限价均低于卖出委托的限价，所有成交都以同一成交价成交，而未能完成成交的委托，自动进入连续竞价。【知识模块】 投资规划40 【正确答案】 D【试题解析】 连续竞价时，成交价格确定原则包括：最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报
26、价格成交；卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格成交。【知识模块】 投资规划41 【正确答案】 B【试题解析】 股票上市首日不实行价格涨(跌)幅限制的情形：首次公开发行股票上市的；增发股票上市的； 暂停上市后恢复上市的； 证券交易所或证监会认定的其他情形。【知识模块】 投资规划42 【正确答案】 B【试题解析】 深圳证券交易所规定，每个交易日的 9:159:25 为开盘集合竞价时间；14:57 15:00 为收盘集合竞价时间。【知识模块】 投资规划43 【正确答案】 A【试题解析】 根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日同转交易，B 股实行次交易日起回转交易。【知识模块】 投资规划44 【正确答案】 C【试题解析】 根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，B 股实行次交易日起回转交易。【知识模块】 投资规划45 【正确答案】 B【知识模块】 投资规划
