1、助理理财规划师（三级）实操知识投资规划章节练习试卷 3 及答案与解析一、单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。1 在我国，ST 制度自( )起实行。（A）1997-4-22（B） 1998-4-22（C） 1999-4-22（D）2000-4-222 关于股票交易特别处理，下列四个表述中，正确的是( )。（A）股票实施特别处理后，涨跌幅限制均为 10%（B）股票实施特别处理后，涨跌幅限制均为 5%（C）股票实施特别处理后，涨幅限制为 5%，跌幅限制为 10%（D）股票实施特别处理后，涨幅限制为 10%，跌幅限制为 5%3 停牌期间( ) 。（A）不可以继续申报（B）不可以撤销申报
2、（C）可以继续申报，不可以撤销申报（D）可以继续申报，也可以撤销申报4 对于 A 股，我国证券交易所是在( )对该证券作除权处理。（A）权益登记日（B）权益登记日的次一交易日（C）除权前的最后交易日（D）除权日5 某 A 股的股权登记日收盘价为 30 元/股，送配股方案每 10 股配 5 股，配股价为10 元/股，则该股除权价为( )元/股。（A）16.25（B） 23.33（C） 20（D）256 对于已被停牌的股票，深圳证券交易所规定，直至有披露义务的当事人做出公告的当日 ( ) 复牌。（A）9:00（B） 9:30（C） 10:00（D）10:307 股票、封闭式基金交易出现异常波动的，
3、证券交易所可以决定( )。（A）停牌（B）复牌（C）摘牌（D）挂牌8 证券( )后，行情信息中无该证券的信息。（A）停牌（B）复牌（C）摘牌（D）挂牌9 上市公司“ 其他状况异常 ”不包括( )。（A）重大事故导致生产经营活动基本中止（B）自然灾害导致生产经营活动基本中止（C）公司领导人辞职（D）涉及可能赔偿金额超过公司净资产的诉讼10 证券交易所对上市证券实施挂牌交易，上市首日证券行情显示的前一日收盘价为( )。（A）当日开盘价（B）该证券发行价（C）零（D）开盘价与发行价的均值11 上市公司股票将暂停上市的原因之一是出现连续( )年亏损。（A）1（B） 2（C） 3（D）412 现行交易规
4、则规定，出现无法申报的交易席位数量超过证券交易所已开通席位总数的 ( ) 以上，证券交易所要实行临时停市。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%13 特别转让仅限于每周( )的开市时间内进行，而非逐日持续交易。（A）一（B）二（C）四（D）五14 特别转让股票与正常股票交易的性质相比特别转让股票( )。（A）是上市交易（B）转让信息不在交易所行情中显示（C）计入指数计算（D）成交数计入市场统计15 某上市公司每 10 股派发现金红利 1.50 元，同时按 10 配 5 的比例向现有股东配股，配股价格为 6.40 元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为 11.05 元，则除权(息)
5、报价应为 ( )元。（A）1.5（B） 6.4（C） 11.05（D）9.416 某 B 股最后交易日的收盘价为 0.800 美元/股，每股红利为 0.005 美元/ 股，股权登记日收盘价为 0.799 美元/股，则该股除息报价为 ( )美元/股。（A）0.8（B） 0.799（C） 0.795（D）0.79417 下列关于现金股利与股票股利对公司的财务影响的不同，说法不正确的是( )。（A）股票股利可以降低每股价格（B）股票股利有利于公司的长期发展（C）发放股票股利往往会向社会传递公司将会继续发展的信息（D）发放股票股利会减少公司的负担18 我国证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔
6、交易前( )分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。（A）5（B） 3（C） 2（D）119 因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取( )。（A）临时停市（B）技术性停牌（C）休市半天（D）政策性停牌20 根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的( )。（A）加权平均成交价（B）集合竞价最后一分钟的平均价（C）使成交量最大的价格（D）集合竞价时间内的最后一笔成交价21 除息日开始，( ) 。（A）股利权从属于股票（B）股利宣告发放（C）股利权与股票相分离（D）持有股票者享有领取股利的权利22 某股今年分红方案为 10 送 2 转增 2 派
7、1.00 元，登记日收市价为 15 元，则折合除权价为( ) 元。（A）10.64（B） 11.22（C） 13.15（D）10.0723 存在股票终止上市风险的公司是指处于股票恢复上市交易日至其恢复上市后第( )个年度报告披露日期间的公司。（A）1（B） 2（C） 3（D）424 关于股票除权，下列说法正确的是( )。（A）在我国，一般增发股票通常要除权，而配股则不除权（B）在股票名称前加 XR 为除息，XD 为除权，DR 为权息同除（C）当实际开盘价高于这一理论价格时，就称为贴权，在册股东即可获利（D）凡在股权登记日拥有该股票的股东，就享有领取或认购股权的权利，即可参加分红或配股25 灾难
8、、公司重组等的发生对债券价值的影响属于( )。（A）经营风险（B）价格风险（C）事件风险（D）市场风险26 关于证券挂牌、摘牌、停牌与复牌，下列说法错误的是( )。（A）复牌时对已接受的申报实行集合竞价（B）证券的挂牌、摘牌与停牌，交易所都会予以公告，但复牌可以不公告（C）根据最新出台的交易规则，证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，予以摘盘（D）证券停牌时，交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息27 特别转让股票的日涨跌幅为( )。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）18%28 下列不属于系统风险的是( )。（A）政策风险（B）利率风险（C）购买力
9、风险（D）财务风险29 下列不属于非系统风险的是( )。（A）经营风险（B）市场风险（C）信用风险（D）道德风险30 下面关于债券的叙述正确的是( )。（A）债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本（B）债权人除了按期取得本息外，对债务人也可以作其他干预（C）由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率（D）流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的31 关于债券的基本性质描述错误的是( )。（A）债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现（B）债券与其代表的权利联系在一起
10、，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移（C）债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外（D）债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权32 关于债券的票面要素描述正确的是( )。（A）为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券（B）当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券（C）票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广（D）流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受33 关于债券的特征描述错误的是( )。（A）安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按期收回投资（B）
11、收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬（C）偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金（D）流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券34 债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间指( )。（A）债券交易期限（B）债券发行期限（C）利息偿还期限（D）债券偿还期限35 下列各说法中，属于债券票面基本要素的是( )。（A）债券的发行日期（B）债券的到期日期（C）债券的承销机构名称（D）债券持有人的名称36 下列关于债券期限的长短对利率的影响的说法，正确的是( )。（A）期限较长利率一定高，期限较短利率一定低（B）期限较长利率一定
12、低，期限较短利率一定高（C）无论期限长短，利率一定相等（D）期限较长利率可能低，期限较短利率可能高37 用( ) 方式付息的债券通常被称为无息债券。（A）单利（B）贴现（C）复利（D）分期38 当名义收益率相等的情况下，如果考虑税收的因素，下列债券使投资者获得更多收益的是( ) 。（A）政府债券（B）公司债券（C）企业债券（D）短期融资券39 下列关于可转换债券与一般债券的比较，错误的说法是( )。（A）在可转换债券转换前，两者一样，投资者都可以得到利息收入（B）在可转换债券转换前，两者都不具有股东权利（C）可转换债券可以在约定期限内，按预定的转换价格换成公司股份（D）两者区别主要在于利率的不
13、同40 关于债券发行主体论述不正确的是( )。（A）政府债券的发行主体是政府（B）公司债券的发行主体是股份公司（C）凭证式债券的发行主体是非股份制企业（D）金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构41 以利率逐年累进方法计息的债券称为( )。（A）单利债券（B）贴现债券（C）累进利率债券（D）复利债券42 按照计息方式的不同，附息债券还可细分为( )。（A）固定利率债券、浮动利率债券和缓息债券（B）固定利率债券和浮动利率债券（C）缓息债券和即期债券（D）累积债券和非累积债券43 1 当未来市场利率趋于下降时，应选择发行( )。（A）短期债券（B）中期债券（C）长期债券（D）中长债券44 政府
14、债券、金融债券和公司债券，是按债券的( )分类。（A）付息方式（B）债券形态（C）发行额度（D）发行主体45 下列说法正确的是( )。（A）股票是虚拟资本，而债券不是（B）债券是虚拟资本，而股票不是（C）股票和债券都是虚拟资本（D）两者都是真实资本46 关于地方政府债券论述正确的是( )。（A）地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券（B）收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券（C）普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券（D）地方政府债券简称“地方债券” ，也可以称为“ 地方公债”或“地方债”47 目前我国金融债券发行量最大的发行主体是( )。（A）中国
15、工商银行（B）国家开发银行（C）中国进出口银行（D）中国农业发展银行48 可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。这种债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是( )。（A）骰票、公司债（B）公司债、股票（C）都属于股票（D）都属于债券49 不动产抵押公司债属于( )。（A）无担保证券（B）抵押证券（C）担保证券（D）质押债券50 下面叙述正确的是( )。（A）欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销（B）欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多（C）欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异（D）外国债券由一家或几家大银行
16、牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同时承销51 债券在偿还期满之前由债务人采取在交易市场上购回债券或者直接向债券持有人支付本金的方式进行本金的偿还的债券是( )。（A）到期偿还债券（B）期中偿还债券（C）展期偿还债券（D）可赎回债券52 下列不属于我国债券流通市场的是( )。（A）沪深证券交易所市场（B）银行间交易市场（C）证券公司间交易市场（D）柜台交易市场53 通过竞价交易买入债券时，申报的数量为( )张或其整数倍。（A）10（B） 20（C） 30（D）4054 债券交易的佣金费用通常是成交金额的( )。（A）1（B） 2（C） 3（D）455 债券的清算按照( )
17、原则办理债券和价款的交割。（A）净额交收（B）全额交收（C）平价交收（D）实地交收56 目前，在上海证券交易所交易的债券的交割方式为( )。（A）当日交割（B）普通日交割（C）约定日交割（D）固定日交割57 下列关于银行间债券市场的说法，不正确的是( )。（A）是债券的批发市场，主要交易的债券是记账式国债、政策性金融债、央行票据及其他经批准上市的债券（B）成员为机构投资者和个人投资者（C）交易方式为询价方式（D）交易金额较大58 ( ) 是指债券价格中把应计利息包含在债券报价中的债券交易，其中应计利息是指从上次付息日到购买日债券滋生的利息。（A）全价交易（B）净价交易（C）回购交易（D）掉期交
18、易59 银行间债券市场已于( )年开始实行净价交易。（A）2000-7-1（B） 2001-7-1（C） 2002-7-1（D）2003-7-1助理理财规划师（三级）实操知识投资规划章节练习试卷 3 答案与解析一、单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。1 【正确答案】 B【知识模块】 投资规划2 【正确答案】 B【试题解析】 目前股票(含 A、B 股)、基金类证券的涨跌幅限制为 10%，ST 股票为 5%。【知识模块】 投资规划3 【正确答案】 D【知识模块】 投资规划4 【正确答案】 B【试题解析】 我国证券交易所是在权益登记日(B 股为最后交易日)的次交易日对该证券作除权、除
19、息处理。【知识模块】 投资规划5 【正确答案】 B【试题解析】 该股的除权价为：【知识模块】 投资规划6 【正确答案】 D【试题解析】 深圳证券交易所规定，直至有披露义务的当事人作出公告的当日10:30 复牌。若公告日为非交易日的，在公告后首个交易日开市时复牌。【知识模块】 投资规划7 【正确答案】 A【试题解析】 股票、封闭式基金交易出现异常波动的，证券交易所可以决定停牌。【知识模块】 投资规划8 【正确答案】 C【试题解析】 证券停牌时，证券交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。【知识模块】 投资规划9 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司“其他状况异
20、常”是指自然灾害、重大事故等导致生产经营活动基本中止，公司涉及可能赔偿金额超过公司净资产的诉讼等情况。【知识模块】 投资规划10 【正确答案】 B【知识模块】 投资规划11 【正确答案】 C【知识模块】 投资规划12 【正确答案】 B【试题解析】 现行交易规则规定，出现无法申报的交易席位数量超过证券交易所已开通席位总数的 10%以上的交易异常情况，或者行情传输中断的营业部数量超过营业部总数的 10%以上的交易异常情况，证券交易所要实行临时停市。【知识模块】 投资规划13 【正确答案】 D【知识模块】 投资规划14 【正确答案】 B【试题解析】 特别转让股票不是上市交易，因此，这类股票不计入指数
21、计算，成交数不计入市场统计，其转让信息也不在交易所行情中显示，只由指定报刊专栏在次日公告。【知识模块】 投资规划15 【正确答案】 D【试题解析】 根据除权(息)价的计算公式，可得：【知识模块】 投资规划16 【正确答案】 C【试题解析】 根据除息的计算公式，该股除息报价为 0.800-0.005=0.795(美元/吨)。【知识模块】 投资规划17 【正确答案】 D【试题解析】 发放股票股利比发放现金股利的费用大，会增加公司的负担。【知识模块】 投资规划18 【正确答案】 D【试题解析】 上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前 1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易
22、)。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。【知识模块】 投资规划19 【正确答案】 B【试题解析】 证券法第一百一十四条规定，因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。【知识模块】 投资规划20 【正确答案】 C【试题解析】 在开盘集合竞价期间，交易所的自动撮合系统只储存而不撮合，当申报竞价时间一结束，撮合系统将根据集合竞价原则，产生该股票的当日开盘价。集合竞价确定成交价的原则为：可实现最大成交量的价格； 高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；与该价格相同的买方
23、或卖方至少有一方全部成交的价格。【知识模块】 投资规划21 【正确答案】 C【试题解析】 股利宣告发放为股利宣告日；除息日之前，股利权从属于股票；持有股票者享有领取股利的权利为股权登记日。【知识模块】 投资规划22 【正确答案】 A【试题解析】 根据除权价的计算公式，可得：【知识模块】 投资规划23 【正确答案】 A【知识模块】 投资规划24 【正确答案】 D【试题解析】 A 项中在我国，一般增发股票通常不除权，而配股则要除权； B 项中在股票名称前加 XR 为除权，XD 为除息，DR 为权息同除；C 项描述的为填权，即股票在除权后交易，交易市价高于除权价，取得送红股或配股者得到市场差价而获利
24、；而贴权是指交易市价低于除权价，取得送红配股者没有得到市场差价，造成浮亏。【知识模块】 投资规划25 【正确答案】 C【试题解析】 事件风险指某些突发事件的发生对债券价值的影响，如灾难、公司重组、市场游戏规则的变化、政府的政策变动等等。【知识模块】 投资规划26 【正确答案】 B【试题解析】 B 项中交易所对于挂牌、摘牌、停牌与复牌均予以公告。【知识模块】 投资规划27 【正确答案】 A【试题解析】 特别转让股票申报价不得超过上一次转让价格的上下 5%，与 ST股票的日涨跌幅相同。【知识模块】 投资规划28 【正确答案】 D【试题解析】 系统风险包括四类：政策风险、利率风险、购买力风险和市场风
25、险。D 项属于非系统风险。【知识模块】 投资规划29 【正确答案】 B【试题解析】 非系统风险包括四类：经营风险、信用风险、财务风险和道德风险。B 项属于系统风险。【知识模块】 投资规划30 【正确答案】 A【试题解析】 B 项债权人除了按期取得本息外，对债务人不能作其他干预；C 项债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受除时间以外其他因素的影响，所以有时也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象；D 项流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，但也有一些国债是不能流通的。【知识模块】 投资规划31 【正确答案】 D【试题解析】 D 项债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配
26、财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。【知识模块】 投资规划32 【正确答案】 C【试题解析】 为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行短期债券；当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；流通市场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受。【知识模块】 投资规划33 【正确答案】 A【试题解析】 安全性是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。但是债券投资存在不能收回的情况：债务人不履行债务；流通市场风险。【知识模块】 投资规划34 【正确答案】 D【试题解析】 债券偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行
27、人承诺履行合同义务的全部时间。【知识模块】 投资规划35 【正确答案】 B【试题解析】 债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上有四个基本要素：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。【知识模块】 投资规划36 【正确答案】 D【试题解析】 一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定的高些；而期限较短的债券，流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定的低些。【知识模块】 投资规划37 【正确答案】 B【试题解析】 贴现债券在发行时票面不表明利率，而是以折价的方式发行，偿还时按票面价值偿还，售价与票面价值之间的
28、差额就是贴现债券的利息。【知识模块】 投资规划38 【正确答案】 A【试题解析】 政府债券具有免税待遇，当名义收益率相等时，政府债券的投资者将会获得更多的实际投资收益。【知识模块】 投资规划39 【正确答案】 D【试题解析】 两者区别主要在于可转换债券具有可转换性。【知识模块】 投资规划40 【正确答案】 C【试题解析】 凭证式债券即凭证式国债，是政府债券的一种，其发行主体是政府。公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券，所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司(企业)债券。【知识模块】 投资规划41 【正确答案】 C【试题解析】 按照计息方式的不
29、同，债券可以分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券。其中，累进利率债券是指以利率逐年累进方法计息的债券。【知识模块】 投资规划42 【正确答案】 B【试题解析】 按照计息方式的不同，附息债券可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。A 项中的缓息债券是根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券。【知识模块】 投资规划43 【正确答案】 A【试题解析】 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下跌后仍支付较高的利息；而当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券，这样能在市场利率趋高的情况下保持较低的利息负担。【知识模块】 投资规划44 【正确
30、答案】 D【知识模块】 投资规划45 【正确答案】 C【试题解析】 债券和股票均属于有价证券，因此都是虚拟资本，本身无价值，但又都是真实资本的代表。【知识模块】 投资规划46 【正确答案】 D【试题解析】 地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券) 和专项债券(收益债券) 。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。【知识模块】 投资规划47 【正确答案】 B【试题解析】 目前，我国金融债券的发行主体是政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行，其中最大的金融债券发行主体是国家
31、开发银行。【知识模块】 投资规划48 【正确答案】 B【试题解析】 可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势，转换以前为公司债，转换以后为股票。【知识模块】 投资规划49 【正确答案】 B【试题解析】 不动产抵押公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。【知识模块】 投资规划50 【正确答案】 B【试题解析】 外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销；外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所
32、受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束；在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。【知识模块】 投资规划51 【正确答案】 B【知识模块】 投资规划52 【正确答案】 C【试题解析】 目前，我国债券流通市场由三部分组成，即沪深证券交易所市场、银行间交易市场和柜台交易市场。【知识模块】 投资规划53 【正确答案】 A【试题解析】 通过竞价交易买入债券以 10 张或其整数倍进行申报。卖出债券时，余额不足 10 张的部分，应当一次性申报卖出。债券以人民币 100 元面额为 1
33、张。债券竞价交易单笔申报最大数量应当不超过 10 万张。【知识模块】 投资规划54 【正确答案】 B【知识模块】 投资规划55 【正确答案】 A【试题解析】 债券的清算是指在同一交割日对同一种债券的买和卖相互抵消，确定出应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照“净额交收”原则办理债券和价款的交割。【知识模块】 投资规划56 【正确答案】 A【试题解析】 在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通日交割和约定日交割三种。目前，深沪证券交易所规定为当日交割。当日交割是在买卖成交当天办理券款交割手续。【知识模块】 投资规划57 【正确答案】 B【试题解析】 成员为商业银行、信用社、证券公司、保险公司、财务公司、基金等金融机构投资者和非金融机构投资者，个人不能进入。【知识模块】 投资规划58 【正确答案】 A【知识模块】 投资规划59 【正确答案】 B【知识模块】 投资规划
