1、期货从业资格期货基础知识（外汇期货）模拟试卷 2 及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 ( )组建国际货币市场分部，并于 1972 年正式推出外汇期货合约交易。（A）芝加哥期货交易所 （B）堪萨斯期货交易所（C）芝加哥商业交易所 （D）纽约商业交易所2 在外汇风险中，最常见而又重要的是( )。（A）交易风险 （B）经济风险（C）储备风险 （D）信用风险3 ( )，西方主要工业化国家首脑在美国的布雷顿森林召开会议，创建了国际货币基金组织。（A）1942 年 （B） 1943 年（C） 1944 年 （D）1945 年4 最早开设外汇期货交易的交易所是(
2、)。（A）芝加哥期货交易所 （B）芝加哥商业交易所（C）伦敦国际金融期货交易所 （D）堪萨斯市交易所5 在芝加哥商业交易所中，1 张欧元期货合约的最小变动价位是( )。（A）00001 点 （B） 0000001点（C） 00002 点 （D）0000002 点6 拥有外币负债的人，为防止将来补偿外币时汇价上升，可采取( )。（A）空头套期保值 （B）多头套期保值（C）卖出套期保值 （D）投机和套利7 金融期货中最早出现的品种是( )。（A）外汇期货 （B）利率期货（C）股指期货 （D）股票期货8 以外币表示的可以用于国际结算的支付手段和资产是( )。（A）广义的动态外汇 （B）狭义的动态外汇
3、（C）广义的静态外汇 （D）狭义的静态外汇9 目前，国际金融市场上通行的标价法是( )。（A）直接标价法 （B）间接标价法（C）美元标价法 （D）欧洲美元标价法10 利用( ) 可以规避汇率变动所引起的汇率风险。（A）利率期货 （B）外汇期货（C）商品期货 （D）金属期货11 英镑的英文代码是( )。（A）CNY （B） USD （C） CHF （D）GBP12 经济风险的分析很大程度上取决于公司的( )能力。（A）管 N （B）生产 （C）预测 （D）决策13 当今世界最活跃、流动性最强的金融市场是( )。（A）外汇市场 （B）证券市场（C）农产品市场 （D）利率市场14 ( )是指交易双方
4、以协商确定的汇率交换两种货币，并在交易之时起的两个交易日内进行现汇交割的外汇交易。（A）外汇期货交易 （B）远期外汇交易（C）外汇现货交易 （D）外汇掉期交易15 ( )是金融期货中最早出现的品种，也是第二次世界大战后世界经济格局发生变化的产物。（A）外汇期权 （B）外汇期货（C）外汇掉期 （D）外汇基金二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。16 影响汇率的因素主要有( )。（A）利率水平 （B）货币政策（C）财政经济状况 （D）国际收支状况17 外汇风险按其内容不同，大致可分为( )。（A）交易风险 （B）经济风险（C）储备风险 （D）信用风险18 外汇汇率的标价方
5、法有( )。（A）美元标价法 （B）欧元标价法（C）直接标价法 （D）间接标价法19 外汇期货套期保值可分为( )。（A）空头套期保值 （B）多头套期保值（C）空头掉期 （D）多头掉期20 外汇交易风险的主要表现是( )。（A）国外筹资中的汇率风险（B）以即期或延期付款为支付条件的商品或服务的进出口，在装运货物或提供服务后而尚未收支货款或服务费用这一期间，外汇汇率变化所造成的风险（C）以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的风险（D）待交割的远期外汇合同的一方，在该合同到期时，由于外汇汇率变化，交易的一方可能要拿出更多或较少货币去换取另一种货币的风险21 下列哪几项货币的汇率主要采
6、用间接标价法?( )（A）美元 （B）英镑 （C）人民币 （D）马克22 金融中心主要有( ) 。（A）奥克兰 （B）悉尼 （C）东京 （D）苏黎世23 广义的外汇包括( ) 。（A）外币现钞 （B）外币支付凭证（C）外币有价证券 （D）特别提款权24 在间接标价法下，外国货币标价数的提高表示( )。（A）外汇汇率上升 （B）单位本币所能换取的外币增多（C）本国货币升值 （D）外国货币贬值25 针对本国货币和外国货币之间的关系的标价法是( )。（A）直接标价法 （B）间接标价法（C）美元标价法 （D）欧元标价法26 ( )是当前交易或结算中因汇率变化而造成的实际的经济损失或经济收益。（A）交易
7、风险 （B）会计风险（C）经济风险 （D）储备风险27 远期外汇交易事先约定( )等条件。（A）币利 （B）金额（C）汇率 （D）交割时间28 芝加哥商业交易所活跃的外汇交易品种有( )。（A）欧元 （B）日元（C）加拿大元 （D）奥地利先令29 导致经常项目出现逆差的表现有( )。（A）经济增长率高 （B）国民收入增加（C）国内需求水平提高 （D）进口增加30 一国的利率水平对外汇汇率有着非常重要的影响，下列说法正确的是( )。（A）利率的高低影响着一国资金的流动（B）资本一般是从利率高的国家流向利率低的国家（C）在一个国家里，信贷紧缩时，利率上升（D）如果一国的利率水平低于其他国家，则会造
8、成资本大量流出，外国资本流入减少，恶化资本账户收支，同时在国际市场上会抛售这种货币，引起汇率下跌三、判断是非题请判断下列各题正误。31 所谓外汇风险，是指以外币计价的资产或负债，因外汇汇率波动而引起的价值变化给其持有者造成的损失。( )（A）正确（B）错误32 外汇期货空头套期保值是指在现汇市场处于空头地位的人，为防止汇率上升带来的风险，在期货市场上买进外汇期货合约。( )（A）正确（B）错误33 动态的外汇是指把一国货币兑换成另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。( )（A）正确（B）错误34 外汇期货是金融期货中最晚出现的品种。( )（A）正确（B）错误35 交易风险是指在约定以外币计价成
9、交的交易过程中，由于结算时的汇率与交易发生时即签订合同时的汇率不同而引起亏损的可能性。( )（A）正确（B）错误36 外币现钞属于狭义的外汇。( )（A）正确（B）错误37 储备风险是指国家、银行、公司等持有的储备性外汇资产因汇率变动而使其实际价值减少的可能性。( )（A）正确（B）错误38 英国、美国采用间接标价法，欧元区采用直接标价法。( )（A）正确（B）错误39 中国外汇交易中心于 1994 年 4 月 18 日正式成立。( )（A）正确（B）错误40 外汇期货交易与远期外汇交易的交易原理是一样的。两种交易的买卖双方都是为了规避风险，达到套期保值或投机获利的目的，而约定在一个未来的时间
10、，按照约定的价格和交易条件，交收一定金额的外汇资产。( )（A）正确（B）错误41 外汇远期交易没有结算机构，由双方在协议的结算日自行结算。( )（A）正确（B）错误42 外汇远期交易是一种分散的市场机制，只有经营外汇业务的大银行才能进行。( )（A）正确（B）错误43 外汇期货交易的时间是 24 小时不问断进行的。( )（A）正确（B）错误44 当一国出口大于进口而产生贸易顺差时，该国国际收支就会出现逆差。( )（A）正确（B）错误45 一国经济增长率高，一定会使本国货币汇率下跌。( )（A）正确（B）错误四、分析计算题在每题给出的备选项中，只有 1 项符合题目要求。46 某投机者卖出 2
11、张 9 月份到期的日元期货合约，每张金额为 12500000 日元，成交价为 0006835 美元日元，半个月后，该投机者将 2 张合约买入对冲平仓，成交价为 0007030 美元日元。该笔投机的结果是( )。（A）亏损 4875 美元 （B）赢利 4875 美元（C）赢利 1560 美元 （D）亏损 1560 美元期货从业资格期货基础知识（外汇期货）模拟试卷 2 答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查第一张外汇期货合约产生的交易所。：1972 年 5 月 16 日芝加哥商业交易所的国际货币市场分部(IMM)推出外汇
12、期货合约，标志着外汇期货的诞生。【知识模块】 外汇期货2 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查交易风险在外汇风险中的地位。交易风险是最常见而又最重要的一种风险。【知识模块】 外汇期货3 【正确答案】 C【试题解析】 1944 年，第二次世界大战即将结束，西方主要工业化国家首脑在美国的布雷顿森林召开会议，创建了国际货币基金组织。【知识模块】 外汇期货4 【正确答案】 B【试题解析】 1972 年 5 月芝加哥商业交易所的国际货币市场分部推出了第一张外汇期货合约。【知识模块】 外汇期货5 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查欧元期货合约的相关内容。在芝加哥商业交易所中，1 张欧元期货合约的最小
13、变动价位是 00001 点。【知识模块】 外汇期货6 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查外汇期货多头套期保值。这是本章的重要考点，可以与外汇期货空头套期保值进行对比记忆。适合做外汇期货多头套期保值的情形包括：外汇短期负债者担心未来货币升值； 国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。【知识模块】 外汇期货7 【正确答案】 A【试题解析】 外汇期货是金融期货中最早出现的品种，是金融期货的重要组成部分。【知识模块】 外汇期货8 【正确答案】 D【试题解析】 静态意义上的外汇又有广义和狭义之分，广义的静态外汇是指一切以外币表示的资产，而狭义的静态外汇是指以外币表示的可以用于国际结算的支付
14、手段和资产。【知识模块】 外汇期货9 【正确答案】 C【试题解析】 美元标价法是目前国际金融市场上通行的标价法。【知识模块】 外汇期货10 【正确答案】 B【试题解析】 利用外汇期货可以规避汇率波动所引起的汇率风险。【知识模块】 外汇期货11 【正确答案】 D【试题解析】 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，GBP 是英镑的英文代码。【知识模块】 外汇期货12 【正确答案】 C【试题解析】 经济风险的分析很大程度上取决于公司的预测能力，预测的：住确程度将直接影响该公司在融资、销售与生产等方面的战略决策。【知识模块】 外汇期货13 【正确答案】 A【试题解析】 外汇市场是全球最大最活
15、跃的金融市场，也是当今世界流动性最强的市场。【知识模块】 外汇期货14 【正确答案】 C【试题解析】 外汇现货交易也称作即期交易，是指交易双方以协商确定的汇率交换两种货币，并在交易之时起的两个交易内进行现汇交割的外汇交易。【知识模块】 外汇期货15 【正确答案】 B【试题解析】 外汇期货是金融期货发展中出现最早的品种，也是第二次世界大战后世界经济格局发生变化的产物。【知识模块】 外汇期货二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 影响汇率的因素有很多，主要包括基本经济因素、宏观经济政策因素、中央银行干预因素、政治因素和外汇储备
16、因素等，选项 A、B 、C、D 均被包括在内。【知识模块】 外汇期货17 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查外汇风险的分类。外汇风险按其内容不同，大致可分为交易风险、经济风险、储备风险。【知识模块】 外汇期货18 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 外汇汇率的标价方法有直接标价法、间接标价法和美元标价法。【知识模块】 外汇期货19 【正确答案】 A,B【试题解析】 外汇期货套期保值可分为空头套期保值和多头套期保值。【知识模块】 外汇期货20 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查外汇交易风险的表现。外汇交易风险的主要表现是：以即期或延期付款为支付务件的商品或服务的进出
17、口，在装运货物或提供服务后而尚未收支货款或服务费用这一期间，外汇汇率变化所造成的风险。以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的风险。待交割的远期外汇合同的一方，在该合同到期时，由于外汇汇率变化，交易的一方可能要拿出更多或较少货币去换取另一种货币的风险。国外筹资中的汇率风险。【知识模块】 外汇期货21 【正确答案】 A,B【试题解析】 在间接标价法下，本国货币的数额固定不变，外国货币的数额则随着本国货币或外国货币币值的变化而改变。英国、美国和欧元区均采用间接标价法。【知识模块】 外汇期货22 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 世界上的金融中心有：奥克兰(新西兰)、悉尼(澳大利
18、亚)、东京(日本)、法兰克福( 德国)、巴黎( 法国)、苏黎世(瑞士)等。【知识模块】 外汇期货23 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 我国 2008 年 8 月修订后的中华人民共和国外汇管理条例中规定的外汇范围就是指广义的外汇，它包括：外币现钞，包括纸币、铸币； 外币支付凭证或支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；外币有价证券，包括债券、股票等；特别提款权； 其他外汇资产。【知识模块】 外汇期货24 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 在间接标价法下，外国货币标价数的提高表示外汇汇率下跌。【知识模块】 外汇期货25 【正确答案】 A,B【试题解析】 直接标价法和间接标价法是针
19、对本国货币和外国货币之间的关系而言的。【知识模块】 外汇期货26 【正确答案】 A,D【试题解析】 交易风险和储备风险是当前交易或结算中因汇率变化而造成的实际经济损失或经济收益。【知识模块】 外汇期货27 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 远期外汇交易是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。【知识模块】 外汇期货28 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 芝加哥商业交易所活跃的外汇交易品种有欧元、日元、加拿大元、英镑及澳元等。【知识模块】 外汇期货29 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 一国经济增长率
20、高，意味着国民收入增加，国内需求水平提高，将会带来进口的增加，从而导致经常项目逆差。【知识模块】 外汇期货30 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 本题考查利率水平对汇率的影响。资本一般是从利率低的国家流向利率高的国家。【知识模块】 外汇期货三、判断是非题请判断下列各题正误。31 【正确答案】 B【试题解析】 所谓外汇风险，是指经济主体以外币计价的资产或负债，因汇率变动而引起的价值变化给外汇持有者造成经济损失的可能性。【知识模块】 外汇期货32 【正确答案】 B【试题解析】 在现汇市场处于空头地位的人，为防止汇率上升带来的风险，在期货市场上买进外汇期货合约是外汇期货多头套期保值。【知识模块】
21、 外汇期货33 【正确答案】 A【知识模块】 外汇期货34 【正确答案】 B【试题解析】 外汇期货是金融期货中最早出现的品种。【知识模块】 外汇期货35 【正确答案】 A【知识模块】 外汇期货36 【正确答案】 B【试题解析】 我国 2008 年 8 月修订的中华人民共和国外汇管理条例中规定的外汇范围是广义的外汇，其中包括外汇现钞。【知识模块】 外汇期货37 【正确答案】 A【知识模块】 外汇期货38 【正确答案】 B【试题解析】 英国、美国和欧元区均采用间接标价法。【知识模块】 外汇期货39 【正确答案】 A【知识模块】 外汇期货40 【正确答案】 A【知识模块】 外汇期货41 【正确答案】
22、 A【知识模块】 外汇期货42 【正确答案】 A【知识模块】 外汇期货43 【正确答案】 B【试题解析】 进行外汇期货交易的交易所的营业时间都有一定的限制，外汇保证金交易的交易时间是 24 小时不间断进行的。【知识模块】 外汇期货44 【正确答案】 B【试题解析】 当一国出口大于进口而产生贸易顺差，而国际收支的其他项目又不足以弥补时，该国国际收支就会出现顺差，就会引起外国对该国货币需求的增加与外汇供给的增加，从而导致该国货币汇率上升。【知识模块】 外汇期货45 【正确答案】 B【试题解析】 一国经济增长率高，意味着国民收入增加，国内需求水平提高，将会带来进口的增加，从而导致经常项目逆差，会使本国货币汇率下跌。另外，经济增长率高会使得本国货币在外汇市场上被看好，有利于吸引外国资金的流入，往往会通过资本项目的改善抵消经常项目的赤字，因而该国货币汇率也会有上升的趋势。【知识模块】 外汇期货四、分析计算题在每题给出的备选项中，只有 1 项符合题目要求。46 【正确答案】 B【试题解析】 (00070300006835)2125000004875(美元)。【知识模块】 外汇期货
