1、期货从业资格期货基础知识（期货市场组织结构与投资者）模拟试卷5 及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 在会员制期货交易所中，交易规则委员会负责( )。（A）审查现有合约并向理事会提出修改意见（B）通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉（C）调查申请人的财务状况、个人品质和商业信誉（D）负责起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改2 在我国交易所中，实行公司制的是( )。（A）郑州商品交易所 （B）大连商品交易所（C）上海期货交易所 （D）中国金融期货交易所3 公司制期货交易所的日常经营管理工作，由( )负责。（A）股东
2、大会 （B）董事会（C）总经理 （D）监事会4 我国的期货交易所兼有结算职能，下列说法不正确的是( )。（A）组织并监督结算和交割，保证合约履行 （B）监督会员的交易（C）监督指定交割仓库 （D）负责在会员之间分配利润5 会员制和公司制期货交易所适用的法律不尽相同，下列说法正确的是( )。（A）会员期货交易所一般适用于公司法的规定（B）公司期货交易所首先适用于民法的规定（C）会员期货交易所一般适用于民法的规定（D）公司期货交易所只适用于公司法的规定6 ( )作为保证金的收取、管理机构，承担风险控制责任，履行计算期货交易盈亏、担保交易履行、控制市场风险的职能。（A）期货公司 （B）期货结算机构（
3、C）期货中介机构 （D）中国期货保证金监控中心7 国际上，结算机构通常采用的结算制度是( )。（A）全员结算制度 （B）分级结算制度（C）保证金制度 （D）当日无负债制度8 我国期货交易所采用分级结算制度的是( )。（A）中国金融期货交易所 （B）郑州商品期货交易所（C）大连商品交易所 （D）上海期货交易所9 ( )的主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算。（A）期货佣金商(FCM) （B）券商 (IB)（C）场内经纪人(FB) 、助理中介人 (AP) （D）期货交易顾问(CTA)10 以下关于 FCM 说法正确的是 ( )。（A
4、）不能接受客户的资金 （B）可以不维持最低净资本要求（C）管理期货头寸的保证金 （D）不能独立开发客户11 ( )是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。（A）对冲基金 （B）共同基金（C）对冲基金的组合基金 （D）商品投资基金12 期货公司中负责到期未平仓期货合约的标的商品交收和货款的交接，处理有关交收文件和货物往来的是( )。（A）交易部 （B）结算部（C）交割部 （D）财务部13 ( )是指“风险对冲过的基金”。（A）共同基金 （B）对冲基金（C）对冲基金的组合基金 （D）商品投资基金14 下列关于期货居间人的说法错误的是( )。（A）居问人与期货公司没有隶属关系（B）居间人是期货公司所
5、订立期货经济合同的当事人（C）居间人不得从事投资咨询代理交易（D）居间人是为投资者或者期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。15 下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法正确的是( )。（A）金融期货交易所采取分级结算制度（B）交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或者非结算会员进行结算（C）结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员（D）全面结算会员不可以为其受托客户办理结算、交割业务16 期货公司具有的职能有( )。（A）根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续（B）对客户账户进行管理，控
6、制客户交易风险（C）为客户提供期货市场信息（D）进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问17 对冲基金与共同基金的区别主要体现在( )。（A）共同基金受监管条约的限制（B）对冲基金可以投资衍生品市场（C）对冲基金是将客户的资金进行投资（D）共同基金是金融市场的重要参与者18 期货信息资讯机构提供( )服务。（A）期货行情软件 （B）预测信息（C）内幕消息 （D）交易系统19 期货居间人下列行为属于越权代理的是( )。（A）接受期货公司和客户委托，为其订立期货经济合同提供中介服务（B）代签交易账单（C）代理客户委托下达交易指令（D）代理客户委托调拨资金20 我国的券商能提供的服务有( )。（A）协助
7、办理开户手续 （B）提供期货行情信息、交易设施（C）中国证监会规定的其他服务 （D）代理期货公司收付保证金21 与个人投资者相比，机构投资者具有哪些优势?( )（A）资金实力雄厚 （B）风险承受能力强（C）交易的专业能力强 （D）投资者数量较多22 期货公司董事会除应当行使公司法规定的职权外，还应当履行的职责有( )。（A）每年至少召开两次会议（B）审议并决定客户保证金安全存管制度（C）审议并决定风险管理、内部控制制度（D）会议记录应当真实、准确、完整23 根据期货投资者人市目的的不同，期货投资者可以分为( )。（A）套期保值者 （B）投资者（C）套利者 （D）投机者24 下列关于对冲基金的说
8、法，正确的有( )。（A）避险基金（B）风险对冲过的基金（C）一般都是高风险的，没有低风险的（D）通常运用对冲的办法抵消市场风险，锁定套利机会25 期货公司风险控制体系对信息系统安全的要求主要包括( )。（A）信息技术管理制度完善并有效执行（B）信息系统安全稳定运行（C）应急机制健全有效（D）按规定及时准确报送信息系统情况26 下列关于商品投资基金的说法，正确的有( )。（A）专注于投资期货和期权合约（B）是一种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司（C）既可以做多也可以做空（D）商品基金经理决定投资期货的策略27 期货结算机构的组织形式一般分为( )。（A）公司制（B）会员制（C）仅
9、为一家期货交易所提供结算服务（D）为一家或多家期货交易所提供结算服务三、判断是非题请判断下列各题正误。28 期货公司与控股股东之间应保持经营独立、管理独立和服务独立。( )（A）正确（B）错误29 结算担保金应当以现金形式缴纳。( )（A）正确（B）错误30 非结算会员和普通投资者只能通过结算会员进行结算。( )（A）正确（B）错误31 交易部负责代理客户交易，即将客户指令下达到期货交易所内，将成交状况及时传达给客户。( )（A）正确（B）错误32 中国证监会及其派出机构对期货公司及其营业部作出的整改通知、监管措施和行政处罚等，期货公司应当书面通知全体股东。( )（A）正确（B）错误33 期货
10、保证金存管银行的设立是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节，也是保障投资者资金安全的重要组织机构。( )（A）正确（B）错误34 在我国，期货公司可以代理客户进行期货交易。( )（A）正确（B）错误四、分析计算题在每题给出的备选项中，只有 1 项符合题目要求。35 美国期货市场中介机构的( )与我国的期货公司类似。（A）期货佣金商(FCM) （B）介绍经纪商(IB)（C）场内经纪人(FB) （D）助理中介人(AP)期货从业资格期货基础知识（期货市场组织结构与投资者）模拟试卷5 答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 D【试题解析】 交易规则委
11、员会负责起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者2 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查我国期货交易所的组织结构形式。上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所三家交易所实行会员制，2006 年 9 月 8 日成立的中国金融期货交易所是公司制期货交易所。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者3 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查公司制期货交易所总经理的职责。总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者4 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查期货交易所的结算职能。我国四家期货交易所，无论是采
12、用公司制还是采用会员制，均兼有结算职能：组织并监督结算和交割，保证合约履行；监督会员的交易；监督指定交割仓库。不包括选项 D。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者5 【正确答案】 C【试题解析】 会员制和公司制期货交易所不仅设立时间不同，在实际运行过程中也有明显的差别，适用的法律不尽相同，会员期货交易所一般适用于民法的有关规定；公司期货交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未作规定的情况下，才适用民法的一般规定。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者6 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查期货结算机构的概念。期货结算机构作为保证金的收取、管理机构，承担风险控制责任，履行计算期货交易盈亏、
13、担保交易履行、控制市场风险的职能。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者7 【正确答案】 B【试题解析】 国际上，结算机构通常采用分级结算制度，即只有结算机构的会员才能直接得到结算机构提供的服务，非结算会员只能由结算会员提供结算服务。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者8 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查国内结算体系的分类。我国目前四家期货交易所中，中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成，交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或非结算会员进行结算。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者9 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查介绍经纪商的主要
14、业务。券商(IB) 在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。其主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者10 【正确答案】 C【试题解析】 期货佣金商(FCM)和我国期货公司类似，是美国主要的期货中介机构。期货佣金商负责执行商品交易顾问发出的交易命令，管理期货头寸的保证金。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者11 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查共同基金的含义。共同基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人管理和运用
15、资金，从事股票、债券外汇、货币等投资，以获得投资收益和资本增值。共同基金投资组合中的资金并不配置到期货等衍生品市场领域。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者12 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查期货公司各部门的主要职责。交割部负责到期未平仓期货合约的标的商品交收和货款的交接，处理有关交收文件和货物往来。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者13 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查对冲基金的含义。对冲基金又称避险基金，是指“风险对冲过的基金”。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者14 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查考生对期货居间人的理解。居间人与期货公司没有隶属关系，居间人
16、不是期货公司所订立期货经济合同的当事人，所以选项 B 错误；从事投资咨询、代理交易等期货交易活动，实际上违反了期货居间人的相关规定，属于越权代理。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。15 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查中国金融期货交易所结算制度。我国期货交易所分级结算。我国目前四家期货交易所中，中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成，交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或者非结算会员进行结算。结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。全面结算会
17、员既可以为其受托客户也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 期货公司一般具有以下职能：根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者17 【正确答案】 A,B【试题解析】 对冲基金和共同基金的差异主要体现为：对冲基金并不需要在美国联邦投资法下注册，而共同基金则受到监管条约的限制。共同基金投资组合中的资金不能投资期货等衍生品市场，对冲基金可投资期货等衍生品
18、市场。选项C、D 是对冲基金与共同基金类似的地方。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者18 【正确答案】 A,D【试题解析】 期货信息资讯机构主要提供期货行情软件、交易系统及相关信息资讯服务。现在，期货信息资讯机构正通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。B、C 项均是违法行为，排除。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者19 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 期货居间人是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人和组织。居间人从事介绍业务时，应当客观、准确地宣传期货市场，不得向客户夸大收益、不进行风险告
19、知、以期货居间人的名义从事期货居间以外的经纪活动等。居间人无权代理签订期货经纪合同，无权代签交易账单，无权代理客户委托下达交易指令，无权代理客户委托调拨资金，不能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者20 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查我国的券商能提供的服务类型。证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：协助办理开户手续； 提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者21 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 由于期货市场是一个高风险的市场，与个人投资者相比，机构投资者一般在资金实
20、力、风险承受能力和交易的专业能力等方面更具有优势，因此，成为稳定期货市场的重要力量。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者22 【正确答案】 B,C【试题解析】 期货公司的董事会除应当行使公司法规定的职权外，还应当履行下列职责：审议并决定客户保证金存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求。审议并决定风险管理，内部控制制度。选项 A、D 属于公司法规定的内容。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者23 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 本题考查期货投资者的分类。根据期货投资者入市目的的不同，期货投资者可以分为三大类：套期保值者、投机者和套利者。【知识
21、模块】 期货市场组织结构与投资者24 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 对冲基金又称避险基金，是指“风险对冲过的基金”。按照交易手段分为：低风险对冲基金、混合型对冲基金和高风险对冲基金。对冲基金的一个显著特征是，通常运用对冲的办法抵消市场风险，锁定套利机会。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者25 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查考生对期货公司风险控制体系的具体理解。信息系统安全主要反映期货公司信息系统的稳定与安全情况，体现其技术风险管理能力。主要内容包括：信息技术管理制度完善并有效执行；信息系统安全稳定运行；应急处理机制健全有效；按规定及时准确报送信息系统情况。【知识
22、模块】 期货市场组织结构与投资者26 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 在商品投资基金中，商品交易顾问受聘于商品基金经理，对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者27 【正确答案】 C,D【试题解析】 本题考查期货结算机构的组织形式。期货结算机构与期货交易所根据关系不同，一般可分为两种形式：结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。这种形式使得结算机构直接受控于交易所，该种结算机构的风险承担能力是有限的。结算机构是独立的结算公司，可为一家或多家交易所提供结算服务。这种形式可保持交易和结算的相对独立性，由于交易所和结算机构是
23、独立法人，所以需要付出一定的沟通成本。目前，我国采用第一种形式。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者三、判断是非题请判断下列各题正误。28 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场组织结构与投资者29 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场组织结构与投资者30 【正确答案】 B【试题解析】 非结算会员通过结算会员进行结算，普通投资者可以通过非结算会员或结算会员进行结算。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者31 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场组织结构与投资者32 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场组织结构与投资者33 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场组织结构与投资者34 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场组织结构与投资者四、分析计算题在每题给出的备选项中，只有 1 项符合题目要求。35 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查我国和美国的期货市场中介机构。美国期货市场中介机构包括：期货佣金商(FCM)；介绍经纪商(IB)；场内经纪人 (FB)；助理中介人(AP)；期货交易顾问(CTA)。期货佣金商(FCM)类似于我国的期货公司，负责执行商品交易顾问发出的交易指令，管理期货头寸的保证金。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者
