1、期货从业资格期货法律法规（最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定）模拟试卷 2 及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 高某于 2013 年 3 月 1 日于 A 期货公司开户。一日，看到大豆期货可能赚钱，于是下达交易指令，买人 50 手 1 1 月份的大豆合约，下单员甲当日按市价买入 50 手11 月份的大豆合约；第二天，高某又下达交易指令，卖出 50 手 11 月份的大豆合约，下单员乙便按市价卖出 50 手 11 月份的大豆合约，替高某平仓，亏损 30 万元。高某认为自已下达交易指令时看到的大豆合约价格高于自己的买家，不可能亏损，向期货公司索
2、赔。下列关于责任承担，说法正确的是( )。（A）客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有开平仓方向的，应视为开仓交易，下单员乙有过错，乙应该承担责任（B）客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有成交价格的，应视为按市价交易，下单员乙无过错，损失由高某自己承担（C）客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有成交价格的，应视为按市价交易，下单员乙无过错，损失由高某和 A 期货公司共同承担（D）客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有开平仓方向的，应视为肝仓交易，下单员乙有过错，但是高某认可了平仓方向，乙不承担责任，损失由高某和A 期货公司共同承担2 甲期货公司经常将高于客户指令价格卖出或者低
3、于客户指令价格买入后的差价利益占为已有，在一次期货业务中，甲公司赚取利润达 5 万元，客户得知这一消息后，要求期货公司予以返还盈利，期货公司拒不返还，客户遂将该期货公司告上法庭。关于本案，下列说法正确的是( )。（A）客户有权追回 5 万元利润（B） 5 万元属于非法所得，应该没收为国有（C） 5 万元利润由期货公司和客户之间按比例分割（D）5 万元属于期货公司的技术成果，客户无权追回3 A 期货经纪公司在当日交易结算时，发现客户甲某交易保证金不足，于是电话通知甲某在第二天交易开始前足额追加保证金。甲某要求期货公司允许其进行透支交易，并许诺待其资金到位立即追加保证金，公司对此予以拒绝。第二天交
4、易开始后甲某没有及时追加保证金，且双方在期货经纪合同中没有对此进行明确约定。此时期货公司应( ) 。（A）允许甲某继续持仓（B）对甲某没有保证金支持的头寸强行平仓（C）劝说甲某自行平仓（D）对甲某持有的头寸进行强行平仓4 甲是某期货公司的客户，做小麦期货交易，甲持有多头合约，甲向期货公司申请交割，甲虽然正常交割，但在交割仓库提货时发现所提小麦已霉烂变质，无法使用。对于货物的质量问题，甲应当向( )主张权利。（A）甲的交易对手方（B）期货公司（C）交割仓库（D）期货交易所5 在期货公司的分公司、营业部等分支机构进行期货交易的，合同履行地应为( )。（A）期货公司总部住所地（B）交割仓库所在地（C
5、）分公司、营业部住所地（D）受理法院住所地6 侵权与违约竞合的期货纠纷案件，( )确定管辖。（A）依当事人选择的诉由（B）由人民法院（C）依照违约纠纷（D）依照侵权纠纷7 期货公司的从业人员在本公司经营范围内从事期货交易行为产生的民事责任，由( )承担。（A）期货公司（B）期货公司总经理（C）直接负责的主管人员（D）从业人员本人8 公民、法人受期货公司或者客户委托，作为居间人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同等中介服务时，基于经纪关系所产生的民事责任应由( )承担。（A）期货公司（B）客户（C）期货交易所（D）居间人9 不以真实身份从事期货交易的单位或者个人，交易行为符合期货交易所交易规则
6、的，交易结果由( ) 承担。（A）期货公司（B）期货交易所（C）期货业协会（D）从事期货交易的单位或者个人10 期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等分支机构超出经营范围开展经营活动会产生一定的民事责任，下列各项中不可能成为该责任主体的是( )。（A）客户（B）分支机构（C）期货公司（D）期货交易所11 期货公司与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，但是，能够证明客户已有交易经历的，对于客户在交易中的损失( ) 。（A）应免除期货公司的责任（B）应减轻期货公司的责任（C）双方各自承担 50的责任（D）客户应承担主要责任12 客户
7、下达的交易指令没有品种、数量、买卖方向的，期货公司未予拒绝而进行交易造成客户的损失，由( )。（A）期货公司承担赔偿责任，客户予以追认的除外（B）客户自己承担（C）期货公司与客户平均分担（D）期货公司与客户自行协商13 下列关于期货交易数量发生错误的说法，正确的是( )。（A）多于指令数量的部分由期货公司承担（B）多于指令数量的，亏损部分由期货公司承担（C）多于指令数量的，盈利部分由客户享有（D）多于指令数量的部分由下单人承担14 期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已经发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，( )。（A）不承担赔偿
8、责任（B）需承担部分赔偿责任，赔偿额不超过损失的 30（C）承担 50的赔偿责任（D）应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的 8015 客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对( )的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。（A）该日持仓和交易结算结果（B）该日所有交易结算结果（C）该日之前所有交易结算结果（D）该日之前所有持仓和交易结算结果二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。16 北京某期货经纪公司与不具备从事期货交易主体资格的李甲签订了一份期货经纪合同炒作大豆期货，由李甲直接操作，前后共亏损 50 万元。下列关于该案的处理方式正确是( ) 。（A）认定合同无效（
9、B）公司承担 25 万元亏损（C）李甲承担 25 万元亏损（D）李甲承担 50 万元亏损17 A 期货公司与甲客户签订期货经纪合同，但对下达交易的指令未作约定。甲客户因临时出差，便委托朋友乙客户为其下达交易指令，但是并没有签发授权委托书，后 A 期货公司按照乙客户的交易指令为甲客户下单。由于乙客户对行情判断失误，造成甲客户的巨额亏损，甲客户出差回来对亏损不予承认，要求期货公司赔偿损失。下列关于责任承担的说法，正确的是( )。（A）如果期货公司不能证明其所进行的交易是依据客户交易指令进行的，对该交易造成客户的损失，期货公司应当承担赔偿责任（B）期货公司执行乙客户的交易指令造成客户损失，应当由期货
10、公司承担赔偿责任，乙承担连带责任（C）期货公司执行乙的交易指令造成客户损失，应当由乙承担赔偿责任，期货公司承担连带责任（D）期货公司执行乙的交易指令造成客户损失，应当由甲客户、乙客户和期货公司共同承担损失18 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，下列哪些行为产生的民事责任由期货公司承担?( )（A）期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等分支机构超出经营范围开展经营活动（B）不以真实身份从事期货交易的单位或者个人的交易行为（C）期货公司授权非本公司人员以公司的名义从事期货交易行为（D）期货公司的从业人员在本公司经营范围内从事期货交易行为产生的民事责任19 不具有
11、主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令入市交易的，( )。（A）收取的佣金应当返还给客户（B）该机构不承担返还责任（C）该机构应“恢复原状”，返还客户全部保证金（D）交易结果由客户承担20 期货公司进行混码交易，但能够举证证明其已被客户交易指令入市交易的，下列说法正确的有( ) 。（A）期货公司不承担责任（B）客户承担相应的交易结果（C）期货公司不承担民事赔偿责任（D）期货公司可能被处以行政处罚21 期货公司在客户没有保证金或者保证金不足的情况下，有下列( )情形的，应当认定为透支交易。（A）允许客户开仓交易（B）不通知客户追加保证金（C）不对客户强
12、行平仓（D）允许客户继续持仓22 期货交易所对于未能履行义务或者因其过错行为造成相关机构或个人的损失，应承担赔偿责任。以下( )情形中，期货交易所应承担赔偿额不超过损失的60。（A）期货交易所未按交易规则规定的期限、方式将交易或者持仓头寸的结算结果通知期货公司，造成期货公司损失的（B）期货公司的交易保证金不足，交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化致使期货公司透支发生的扩大损失（C）期货公司未按照每目无负债结算制度的要求履行相应的金钱给付义务，期货交易所亦未代期货公司履行，造成交易对方损失的（D）期货交易所允许期货公司开仓透支交易的，对透支交易所造成的损失三、判断
13、是非题请判断下列各题正误。23 期货公司对交易结算结果提出异议，期货交易所未及时采取措施导致损失扩大的，对造成期货公司扩大的损失应当承担不超过 80的赔偿责任。( )（A）正确（B）错误24 期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司在未及时追加保证金的情况下与交易所经书面协商达成一致继续保留持仓，如果导致穿仓，那么穿仓造成的损失，由期货公司自行承担。( )（A）正确（B）错误25 期货交易所或者期货公司强行平仓数额只能大于期货公司或者客户需追加的保证金数额。( )（A）正确（B）错误26 期货交易所对期货公司、期货公司对客户未按期货交易所交易规则规定或者期货经纪合同约定的
14、强行平仓条件、时间、方式进行强行平仓，造成期货公司或者客户损失的，期货交易所或者期货公司应当承担赔偿责任。( )（A）正确（B）错误27 在交割日，买方期货公司未向期货交易所交付标准仓单，或者卖方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款，构成交割违约。( )（A）正确（B）错误四、不定项选择题在每题给出的备选项中，有 1 个或者 1 个以上的选项符合题目要求。27 甲是期货公司的客户，期货公司多次采取私下对冲、对赌等行为，未将甲的指令入市交易。请根据上述事实回答以下问题。28 期货公司私下对冲、对赌，未将甲的指令人市交易等行为形成的交易结果( )。（A）有效（B）有效，不过如果甲认为损害自己利益
15、，可以撤销（C）效力待定，如果甲追认，则有效（D）无效29 如果期货公司进行对赌交易，但可证明已按照甲的交易指令人市交易，则对交易中的损失( ) 。（A）完全由甲承担（B）完全由期货公司承担（C）甲、期货公司各承担一部分（D）期货交易所承担一部分29 客户甲 2012 年 10 月在一期货经纪公司开户从事期货交易，其初始保证金为 10万元。经过一段时间的交易，截止到 2013 年 2 月份，甲的账户发生亏损，账户实际可动用资金变为 6 万元。甲继续进行交易，2013 年 3 月份，其持仓的浮动亏损超过规定幅度。按合同的约定，期货公司应要求客户甲追加保证金，但期货公司未将追加保证金的通知单送达客
16、户甲手中。后来行情发生剧烈变化，为避免更大的损失，期货公司将客户甲的头寸平掉，使客户甲的交易亏损达 6 万元。现客户甲以期货公司未履行其追加保证金的通知义务为由，对期货公司提起诉讼，要求期货公司返还其初始保证金 10 万元。根据上述资料，请回答以下问题。30 ( )应该承担客户甲的交易亏损。（A）期货经纪公司（B）客户甲（C）期货经纪公司和客户甲共同承担（D）期货公司承担主要责任，客户甲承担连带责任31 期货经纪公司应该赔偿客户甲( )万元。（A）10（B） 8（C） 6（D）5期货从业资格期货法律法规（最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定）模拟试卷 2 答案与解析一、单项选择题在每
17、题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十一条规定，客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有有效期限的，应当视为当日有效；没有成交价格的，应当视为按市价交易；没有开仓方向的，应当视为开仓交易。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定2 【正确答案】 A【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十四条规定，期货公司超出客户指令价位的范围，将高于客户指令价格卖出或者低于客户指令价格买人后的差价利益占为已有的，客户要求期货公司返还的，人民法院应予支持，期货公司与客户另
18、有约定的除外。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定3 【正确答案】 B【试题解析】 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十六条和第三十九条的规定，题中由于甲某与期货公司的约定不明确，期货公司有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓数额应当与其需追加的保证金数额基本相当。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定4 【正确答案】 C【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十二条规定，交割仓库未履行货物验收职责或者因保管不善给仓单持有人造成损失的，应当承担赔偿责任。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若
19、干问题的规定5 【正确答案】 C【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五条第一款规定，在期货公司的分公司、营业部等分支机构进行期货交易的，该分支机构住所地为合同履行地。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定6 【正确答案】 A【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第六条规定，侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依当事人选择的诉由确定管辖。当事人既以违约又以侵权起诉的，以当事人起诉状中在先的诉讼请求确定管辖。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定7 【正确答案】 A【试题解析】 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案
20、件若干问题的规定第八条规定。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定8 【正确答案】 D【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十条规定，公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居问人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，期货公司或者客户应当按照约定向居间人支付报酬。居间人应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定9 【正确答案】 D【试题解析】 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十一条规定。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定10
21、【正确答案】 D【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十二条规定，期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等分支机构超出经营范围开展经营活动所产生的民事责任，该分支机构不能承担的，由期货公司承担。客户有过错的，应当承担相应的民事责任。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定11 【正确答案】 A【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十六条规定，期货公司在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，对于客户在交易中的损失，应当依据合同法第四十二条第三项的规定承担相应的赔偿费
22、用。但是，根据以往交易结果记载，证明客户已有交易经历的，应当免除期货公司的责任。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定12 【正确答案】 A【试题解析】 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十条规定。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定13 【正确答案】 A【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十二条规定，期货公司错误执行客户交易指令，除客户认可的以外，交易的后果由期货公司承担，并按下列方式分别处理：(一)交易数量发生错误的，多于指令数量的部分由期货公司承担，少于指令数量的部分，由期货公司补足或者赔偿直接
23、损失；(二)交易价格超出客户指令价位范围的，交易差价损失或者交易结果由期货公司承担。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定14 【正确答案】 D【试题解析】 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十六条规定。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定15 【正确答案】 D【试题解析】 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十七条规定。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。16 【正确答案】 A,D【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷
24、案件若干问题的规定第十三条规定，有下列情形之一的，应当认定期货经纪合同无效：(一)没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的；(二)不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的； (三)违反法律、法规禁止性规定的。第十四条规定，因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的，应当根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担。一方的损失系对方行为所致，应当由对方赔偿损失；双方有过错的，根据过错大小各自承担相应的民事责任。本题中，李甲不具备从事期货交易主体资格，因此期货经纪合同无效，李甲自己承担损失。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定17 【正确答案】 A,B【试题解
25、析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第卜八条规定，期货公司与客户签订的期货经纪合同对下达交易指令的方式未作约定或者约定不明确的，期货公司不能证明其所进行的交易是依据客户交易指令进行的，对该交易造成客户的损失，期货公司应承担赔偿责任，客户予以追认的除外。第十九条规定，期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，应当由期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任，客户予以追认的除外。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定18 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第八条规定，期货公司的从业人员在本公司经营范围内从事期
26、货交易行为产生的民事责任，由其所在的期货公司承担。第九条规定，期货公司授权非本公司人员以本公司的名义从事期货交易行为的，期货公司应当承担由此产生的民事责任。第十一条规定，不以真实身份从事期货交易的单位或者个人，交易行为符合期货交易所交易规则的，交易结果由其自行承担。第十二条规定，期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等分支机构超出经营范围开展经营活动所产生的民事责任，该分支机构不能承担的，由期货公司承担。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定19 【正确答案】 A,D【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十五条规定，不具有主体资格的
27、经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令人市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由客户承担。该机构未按客户的交易指令入市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括交易手续费、税金及利息。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定20 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十条规定，期货公司进行混码交易的，客户不承担责任，但期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令入市交易的，客户应当承担相应的交易结果。期货交易管理条例第七十条第一款第十四项规定，期货
28、公司进行混码交易的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得 1 倍以上 3 倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满 10 万元的，并处 10 万元以上 30 万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定21 【正确答案】 A,D【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十一条第二款规定，期货公司在客户没有保证金或者保证金不足的情况下，允许客户开仓交易或者继续持仓，应当认定为透支交易。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定22 【正确答案】 B,D【试题解析】
29、最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十二条第一款规定，期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的 60。第三十四条第一款规定，期货交易所允许期货公司开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的 60。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定三、判断是非题请判断下列各题正误。23 【正确答案】 B【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十八条第一款规定，期货公司
30、对交易结算结果提出异议，期货交易所未及时采取措施导致损失扩大的，对造成期货公司扩大的损失应当承担赔偿责任。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定24 【正确答案】 B【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十三条第一款规定，期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金。期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担；穿仓造成的损失，由期货交易所承担。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定25 【正确答案】 B【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问
31、题的规定第三十九条规定，期货交易所或者期货公司强行平仓数额应当与期货公司或者客户需追加的保证金数额基本相当。因超量平仓引起的损失，由强行平仓者承担。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定26 【正确答案】 A【试题解析】 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十条规定。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定27 【正确答案】 B【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十四条第一款规定，在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单，或者买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款，构成交割违约。【知识模块】 最
32、高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定四、不定项选择题在每题给出的备选项中，有 1 个或者 1 个以上的选项符合题目要求。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定28 【正确答案】 D【试题解析】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十三条规定，期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令人市交易的行为，应当认定为无效，期货公司应当赔偿由此给客户造成的经济损失。期货公司与客户均有过错的，应当根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定29 【正确答案】 C【试题解析】 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案
33、件若干问题的规定第五十三条规定。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定30 【正确答案】 C【试题解析】 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十二条第规定。【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定31 【正确答案】 C【试题解析】 本案中，客户甲在开户后的一段时间内，由于对市场行情的判断失误，造成了实际交易亏损，这部分交易亏损完全基于客户甲个人的原因，与期货公司没有任何因果联系。期货公司未履行其通知义务，确实是一种违约行为，但其应承担的责任仅限于对客户甲强行平仓的这部分交易损失；客户甲自开户至 2 月份的交易损失与期货公司无任何关系，应由其个人承担。即期货公司只应赔偿客户甲交易损失 6 万元，而不应该返还其保证金 10 万元。 【知识模块】 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定
