1、章外资股的发行练习试卷 6 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 申请 H 股发行与上市，必须保证无论何时公众人士持有的股份应占发行人已发行股本的至少( ) 。（A）20%（B） 25%（C） 30%（D）35%2 若发行人拥有 2 种以上类别的证券，则正在申请 H 股上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于( )，上市时的预期市值不得少于( )万港元。（A）10% 2000（B） 15% 3000（C） 10% 5000（D）15% 50003 正在申请 H 股上市时，发行人预期
2、上市时市值将超过 100 亿港元，则公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额的( )是可以接受的。（A）8%（B） 10%（C） 13%（D）16%4 申请 H 股上市当公司有在相同的管理层人员的管理下连续 3 年的营业记录，以往 3 年盈利合计 5000 万港元(最近 1 年的利润不低于 2000 万港元，再之前两年的利润之和不少于 3000 万港元)，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)达到2 亿港元时，发行人公司至少应该有( )名股东。（A）100（B） 200（C） 300（D）4005 申请 H 股上市当公司有在相同的管理层人员的管理下连续 3 年的营业记录，公司于上市
3、时市值为 45 亿港元，且最近 1 个经审计财政年度收入为 5 亿港元时，申请上市的发行人至少应有( )名股东。（A）600（B） 800（C） 900（D）10006 申请 H 股上市的公司的持股量最高的前 3 名公众股东，合计持股量不得超过证券上市时公众持股量的( )。（A）40%（B） 50%（C） 60%（D）70%7 申请 H 股上市的公司的控股股东必须承诺上市后 ( )个月内不得出售公司的股份。如在规定的时间内减持必须保持其持股比例不低于( )。（A）3 20%（B） 3 30%（C） 6 20%（D）6 30%8 发行人董事会下的审核委员会有成员 11 名，则独立非执行董事应至少
4、有( )名。（A）3（B） 4（C） 5（D）6二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。9 申请发行 B 股，需要提交的材料有( )。（A）公司章程（B）招股说明书（C）资金运用的可行性分析（D）发行方案10 在盈利和市值方面下列( )股份有限公司可以申请 H 股的发行与上市。（A）有相同管理层人员管理下的连续 3 年的营业记录，以往 3 年盈利合计 6000万港元，市值 1.5 亿港元（B）有连续 3 年的营业记录，上市时市值为 25 亿港元，最近 1 个经审计的财政年度收入为 5
5、亿港元且前 3 个财政年度来自营运业务的现金流人为 1 亿港元（C）有连续 3 年的营业记录，上市时市值为 40 亿港元，最近 1 个经审计的财政年度收入为 5 亿港元（D）公司管理层有 5 年所属业务和行业的经验，上市时市值为 40 亿港元，最近1 个经审计的财政年度收入为 5 亿港元，6 个月后董事长到期届满由他人接任11 申请 H 股上市的，发行人董事会下须设有( )。（A）审核委员会（B）筹款委员会（C）薪酬委员会（D）提名委员会12 对 H 股发行进行核准要涉及的部门有( )。（A）地方政府（B）中央政府（C）中国证监会（D）国家发改委13 下列( ) 情况下首次申请 H 股上市公司
6、的附属公司能获准更改其财政年度期间。（A）业绩已作适当调整并向交易所作出解释（B）对更改作出披露并就更改对新申请人的集团业绩及盈利预测的影响进行说明（C）更改是为了与新申请人的财政年度相配合（D）更改有利于附属公司的营业核算14 下列( ) 内地企业在香港创业板发行与上市时可以提交在大致相同拥有权及管理层管理下的 12 个月的活跃业务记录。（A）会计师报告显示过去 12 个月营业额为 6 亿港元（B）上一个财政期间的资产总值为 4 亿港元（C）上市时预计市值为 5.5 亿港元（D）上市时无法作出预计年盈利15 上市公司所属企业境外上市必须符合( )。（A）上市公司在最近 3 年连续盈利（B）上
7、市公司最近 3 年内发行股份及募集资金不得作为对所属企业的出资申请境外上市（C）上市公司最近 1 年按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的 50%（D）上市公司最近 3 年无重大违法违规行为三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。16 首次申请 H 股上市的公司须保证上市后至少有 1 名执行董事常驻香港。 ( )（A）正确（B）错误17 首次申请 H 股上市公司的发行人董事会下的审核委员会主席应该是独立非执行董事。 ( )（A）正确（B）错误18 H 股发行必须先取得地方政府或国务院有关主管部门的同
8、意和推荐，才能向中国证监会提出申请。( )（A）正确（B）错误19 首次申请香港创业板市场上市的最近期财政报告所涉及的期间不得早于上市文件刊发日期前 12 个月。 ( )（A）正确（B）错误20 首次申请香港创业板市场上市的公司应清楚列明其业务目标，达到该目标的方法可以不做解释。( )（A）正确（B）错误21 如果交易所不信任包销商有所承诺的包销能力，则可以拒绝公司的上市申请。 ( )（A）正确（B）错误22 若首次申请在香港创业板发行与上市的内地企业上市时市值超过 40 亿港元，其公众持有的证券达到市值 10 亿港元所需的百分比超过 20%，则以 20%作为公众持股市值百分比的要求。 ( )
9、（A）正确（B）错误章外资股的发行练习试卷 6 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 申请 H 股发行与上市，必须保证公众人士持有的股份须占发行人已发行股本的至少 25%。【知识模块】 外资股的发行2 【正确答案】 D【试题解析】 若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少 25%；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于 15%，上市时的预期市值也不得少于 5000万港元。【知识模块】 外资
10、股的发行3 【正确答案】 D【试题解析】 如发行人预期上市时市值超过 100 亿港元，则香港联交所在公众人士持有的比例上可酌情接纳一个介乎 15%25%之间的百分比。【知识模块】 外资股的发行4 【正确答案】 C【试题解析】 按香港联交所最新修订的上市规则的规定，当公司满足上述条件时，申请上市的发行人公司至少应有 300 名股东。【知识模块】 外资股的发行5 【正确答案】 D【试题解析】 按香港联交所最新修订的上市规则的规定当公司满足上述条件时，申请上市的发行人公司至少应有 1000 名股东。【知识模块】 外资股的发行6 【正确答案】 B【试题解析】 按香港联交所最新修订的上市规则的规定持股量
11、最高的 3 名公众股东，合计持股量不得超过证券上市时公众持股量的 50%。【知识模块】 外资股的发行7 【正确答案】 D【试题解析】 控股股东必须承诺上市后 6 个月内不得出售公司的股份，并且在随后的 6 个月内控股股东可以减持，但必须维持控股股东地位，即 30%的持股比例。【知识模块】 外资股的发行8 【正确答案】 D【试题解析】 审核委员会成员须有至少 3 名成员，并必须全部是非执行董事，审核委员会的成员必须以独立非执行董事占大多数，出任主席者也必须是独立非执行董事。【知识模块】 外资股的发行二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中
12、，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。9 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 发行 B 股的申请材料主要包括：(1)省级人民政府或国务院有关部门出具的推荐文件；(2)批准设立股份有限公司的文件；(3)发行授权文件；(4)公司章程；(5)招股说明书； (6)资金运用的可行性分析；(7)发行方案；(8) 公司改制方案及原企业的有关财务资料；(9)定向募集公司申请发行 B 股还须提交的文件；(10)发行申请材料的附件。【知识模块】 外资股的发行10 【正确答案】 B,C【试题解析】 A 的条件下市值应不少于 2 亿港元才行，故市值 1.5 亿港元不符合要求；D 的条件下还应保证管
13、理层及拥有权最近 1 年持续不变，才能豁免连续 3 年营业记录的规定，故 6 个月后董事长到期届满由他人接任不符合规定。【知识模块】 外资股的发行11 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 按香港联交所最新修订的上市规则的规定，发行人董事会下须设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会。【知识模块】 外资股的发行12 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 H 股发行首先要取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，然后向中国证监会提出申请；中国证监会接到申请后要会同国家发改委就有关申请是否符合国家产业政策等内容进行审核；最后由中国证监会作出审批结果。【知识模块】 外资股的发行13 【正确答案
14、】 A,B,C【试题解析】 根据创业板上市规则第 11、20 条的规定，只有满足以下条件，新申请人的附属公司可以获准更改其财政年度期间：(1)该项更改旨在使附属公司的财政年度与新申请人的财政年度相配合；(2)业绩已作适当调整，而有关调整必须在向交易所提供的报表中作出详细解释；(3)在上市文件及会计师报告中作出充分披露，说明更改的理由，以及有关更改对新申请人的集团业绩及盈利预测的影响。【知识模块】 外资股的发行14 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 对于 B 项应该是上一个财政期间的资产总值不少于 5 亿港元才对；在创业板不设立盈利要求，所以 D 项也可以。【知识模块】 外资股的发行15 【
15、正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 以上是上市公司所属企业境外上市必须符合的条件，此外还必须符合：(1)上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职；(2)上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的 10%；(3)上市公司不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形或其他损害公司利益的重大关联交易。【知识模块】 外资股的发行三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。16 【正确答案】 B【试题解析】
16、 公司上市后须保证至少有两名执行董事常驻香港。【知识模块】 外资股的发行17 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 外资股的发行18 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 外资股的发行19 【正确答案】 B【试题解析】 应该是不得早于上市文件刊发日期前 6 个月。【知识模块】 外资股的发行20 【正确答案】 B【试题解析】 不仅要清楚列明其业务目标，还要解释拟达到该目标的方法。【知识模块】 外资股的发行21 【正确答案】 A【试题解析】 略 .【知识模块】 外资股的发行22 【正确答案】 B【试题解析】 由公众持有的证券达到市值 10 亿港元(在上市时决定)所需的百分比和发行人已发行股本的 20%这两个比例中较高的为准。【知识模块】 外资股的发行
