1、证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 19 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 企业股份制改组进行资产评估时，由审计机构进行资产评估。 ( )（A）正确（B）错误2 在短期融资券存续期内，企业第一季度信息披露时间不得迟于上一年信息披露时间。 ( )（A）正确（B）错误3 申请发行可转换公司债券时，一定要报送发行人编制的盈利预测报告。 ( )（A）正确（B）错误4 招股说明书是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。 ( )（A）
2、正确（B）错误5 我国股份有限公司的登记机关为各地工商行政管理部门。 ( )（A）正确（B）错误6 1993 年 12 月通过的公司法中规定，只有股份有限公司才可以发行公司债券。( )（A）正确（B）错误7 发行申请文件一经申报后，未经中国证监会同意，不得随意增加、撤回或更改。 ( )（A）正确（B）错误8 注册会议原则上每月召开一次。注册会议由 3 名注册委员会委员参加。参会委员从注册委员会全体委员中抽取。 ( )（A）正确（B）错误9 上市公司增发不可以采用对网上向公众投资者定价发行和对网下向机构投资者配售相结合的方式。 ( )（A）正确（B）错误10 净收入理论假定：当企业融资结构变化时
3、，企业发行债券和股票进行融资，其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化。 ( )（A）正确（B）错误11 上市公告书重要声明与提示中除包括董事、监事、高管人员的声明外，还包括中国证监会、证券交易所、其他政府机关对发行人股票上市及有关事项的意见，发行人董事、监事、高管人员就上市而作出的相关承诺等。 ( )（A）正确（B）错误12 凭证式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。 ( )（A）正确（B）错误13 路演就是配售。 ( )（A）正确（B）错误14 中介机构中一般以律师为牵头召集人。 ( )（A）正确（B）错误15 内地企业在香港创业
4、板发行与上市有盈利要求。 ( )（A）正确（B）错误16 公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级；资信评级机构每年至少公告 1 次跟踪评级报告。 ( )（A）正确（B）错误17 期后事项仅是指对会计报表有直接影响、并需要调整的事项。 ( )（A）正确（B）错误18 募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于投资业务。 ( )（A）正确（B）错误19 发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会做出不予核准的决定之日起 6 个月内不得再次提出新股发行申请。 ( )（A）正确（B）错误20 暂停上市的公司申请其恢复上市，由中国证监会发行审核委员会审核，中国证监会
5、核准。 ( )（A）正确（B）错误21 除金融类上市公司外，上市公司发行新股所募集的资金不得投资于商业银行、证券公司等金融机构。 ( )（A）正确（B）错误22 在发行新股招股说明书中，发行人应披露设立独立董事(如有)的情况，包括独立董事的人数，独立董事发挥作用的制度安排以及实际发挥作用的情况等。 ( )（A）正确（B）错误23 首次公开发行股票辅导工作应具有连续性，如辅导人员发生变更，应办妥交接手续，并应于变更之后 5 个工作日内向派出机构书面备案，说明变更原因。 ( )（A）正确（B）错误24 公司债券每张面值 10 元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。 ( )（A）正确（B）错
6、误25 因股权融资无需支付利息，所以，融资成本一般比债务融资成本低。 ( )（A）正确（B）错误26 可比公司价值定价法是先找出若干家在产品、市场、目标盈利能力、未来成长方面与目标公司类似的上市公司，以这些公司的经营效果指标为参考，来评估目标公司的价值。 ( )（A）正确（B）错误27 上市公司申请发行新股，公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化。 ( )（A）正确（B）错误28 凡在中华人民共和国境内公开发行股票和将其股票在证券交易所交易的发行人，申请公开发行股票时，应当按有关规定编制招股说明书，这是发行准备阶段的基本任务。 ( )（A
7、）正确（B）错误29 根据证券法第二十一条的规定，发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。 ( )（A）正确（B）错误30 发行人报送申请文件后，在中国证监会核准前，发生应予披露事项的，应向中国证监会书面说明情况，并及时修订招股说明书及其摘要。 ( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 19 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 B【试题解析】 拟改组上市的公司在进行资产评估时，必须由取得证券业从
8、业资格的资产评估机构进行评估。2 【正确答案】 A3 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司申请发行可转换公司债券，应当向中国证监会报送：发行人中请报告；股东大会作出的发行可转换公司债券的决议或者国有企业主管部门同意发行可转换公司债券的文件；省级人民政府或者国务院有关企业主管部门的推荐文件；公司章程或老企业组织章程； 可转换公司债券募集说明书；募集资金的运用计划和项目可行性研究报告；偿债措施、担保合同；经会计师事务所审计的公司最近 3 年的财务报告；律师事务所出具的法律意见书；与承销商签订的承销协议；中国证监会要求报送的其他文件。可知，报送文件中没有提及一定需要报送编制的盈利预测报告。4 【正
9、确答案】 A【试题解析】 招股说明书是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。公司首次公开发行股票必须制作招股说明书。发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。5 【正确答案】 B【试题解析】 根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的市(地区)工商行政管理局以上的工商行政管理部门。6 【正确答案】 B【试题解析】 1993 年 12 月通过的中华人民共和国公司法中，“公司债券”规定只有股份有限公司、国有独资公司和两个以上国有企业及其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司才可以发行公司债券。故只
10、有股份有限公司才可以发行公司债券的说法片面。7 【正确答案】 B【试题解析】 根据上市公司证券发行管理办法及公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 10 号上市公司公开发行证券申请文件的规定，公开发行新股申请文件的编制和申报应注意：申请文件是上市公司为发行新股向中国证监会报送的必备文件。发行申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。题干所说的“一经申报后就不得随意增加、撤回或更改”说法太绝对了。8 【正确答案】 B【试题解析】 注册会议原则上每周召开一次。注册会议由 5 名注册委员会委员参加。参会委员从注册委员会全体委员中抽取。9 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司
11、增发可以采用对网上向公众投资者定价发行和对网下向机构投资者配售相结合的方式，即上网定价发行与网下配售相结合的发行方式。这种方式是网下通过向机构投资者询价确定发行价格并按比例配售，同时网上对公众投资者定价发行。10 【正确答案】 A【试题解析】 净收入理论假定，其一为：当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资，其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化。11 【正确答案】 B【试题解析】 上市公告书的重要声明与提示中，不包括中国证监会对发行人股票上市及有关事项的意见。12 【正确答案】 B【试题解析】 凭证式国债通过商业银行和邮政储蓄银行的网点，面向
12、公众投资者发行。而记账式国债则是在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。13 【正确答案】 B【试题解析】 路演是在主承销商的安排和帮助下，主要由发行人面对投资者公开进行的、旨在让更多的投资者了解发行人情况的过程。14 【正确答案】 B【试题解析】 中介机构确定以后，一般以财务顾问为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会，明确各中介机构的具体分工，讨论企业具体的重组方案，并确定工作时间表，及时解决各种问题，以便有组织、有计划地进行股份制改组工作。15 【正确答案】 B【试题解析】 内地企业在香港创业板发行与上市的要求有：运作历史要求；市值要求；公众持股市值与持股量要求；
13、股东人数要求。没有盈利要求。16 【正确答案】 A【试题解析】 公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级；资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。对于发行分离交易的可转换公司债券的评级要求，与此相同。17 【正确答案】 B【试题解析】 期后事项包括对会计报表有直接影响的需要调整的事项，也有对会计报表没有影响但是要反映的事项。18 【正确答案】 B【试题解析】 募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。19 【正确答案】 A20 【正确答案】 A21 【正确答案】 A22 【正确答案】 A23 【正确答案】 A24 【正确答案】 B【试题解析】 公司债券每张面值 100 元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。25 【正确答案】 B【试题解析】 首先，由于股东比债权人承担更大的风险，因而比债权人要求的回报更高；其次，由于股东的红利只能从税后利润中支付，使得股权融资不具备冲减税基的作用；第三，股权融资也不利于企业财务杠杆作用的发挥。因此，股权融资的成本一般高于债务融资的成本。26 【正确答案】 A27 【正确答案】 A28 【正确答案】 A29 【正确答案】 A【试题解析】 根据证券法第二十一条的规定，发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。30 【正确答案】 A
