1、证券从业资格证券基础知识（单项选择题）模拟试卷 10 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的( )为代价而拥有了这种权利。（A）手续费（B）佣金（C）期权费（D）保证金2 通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于( )。（A）内置型衍生工具（B）交易所交易的衍生工具（C）信用创造型的衍生工具（D）OTC 交易的衍生工具3 ( )是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销
2、商承担全部风险的承销方式。（A）比例包销（B）代销（C）全额包销（D）余额包销4 在 ADR 勺发行中，美国投资者首先必须委托( )以 ADR 形式购入非美国公司证券。（A）存券银行（B）托管银行（C）经纪人（D）中央存托公司5 按证券投资基金的( ) 分类，可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。（A）组织形式（B）投资标的（C）规模大小（D）投资目标6 下列不属于设立证券登记结算公司应当具备的条件是( )。（A）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施（B）自有资金不少于人民币 2 亿元（C）主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格（D）必须是上市公司设立，自有资金不少于人民币
3、 10 亿元7 债券发行注册制的核心是( )。（A）质量控制原则（B）数量控制原则（C）实质管理原则（D）公开原则8 附有交换条款的债券是指( )。（A）债券所有人具有按约定的条件将持有债券转换成发行公司所发行的普通股票的选择权（B）债券发行人在债券到期日之前具有买回部分或全部债权的权利（C）债券所有人具有按约定的条件将持有债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权（D）债券持有人具有在指定的日期内以票面价值卖回给发行人的权利9 债券发行的定价方式以( )最为典型。（A）累积投标询价（B）上网竞价（C）公于招标（D）协商定价10 按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭
4、证可以分为( )。（A）一级存托凭证和二级存托凭证（B）公募存托凭证和私募存托凭证（C）记名存托凭证和不记名存托凭证（D）无担保存托凭证和有担保存托凭证11 有限责任公司的经理对( )负责。（A）董事会（B）股东会（C）董事长（D）公司全体员工12 可转换公司债券的回售条件一般是( )。（A）公司股价在一段时间内连续偏离转换价格（B）公司股价在一段时间内连续在转换价格左右小幅波动（C）公司股价在一段时间内连续低于转换价格达到某一幅度（D）公司股价在一段时间内连续高于转换价格达到某一幅度13 下列关于股票基金的说法，错误的是( )。（A）按投资对象的不同可分为一般股票基金和专门化股票基金（B）投
5、资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值（C）具有变现性强、流动性强的特点（D）管理严格14 证券公司财务管理的目标是( )。（A）防范风险（B）保持流动性（C）每股收益最大化（D）公司价值最大化15 设立证券公司的主要股东，其净资产不低于人民币( )亿元。（A）1（B） 2（C） 3（D）416 在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的( )。（A）利率（B）价格（C）存在形式（D）币种17 可以在期权到期日及以前的任何时候被执行的期权属于( )。（A）看跌期权（B）欧式期权（C）看涨期权（D）美式期权18 上证综合指数是以全部上市股票为样本，( )。（A）以股票流通股数为权数，按简单平均法计
6、算（B）以股票发行量为权数，按加权平均法计算（C）以股票发行量为权数，按简单平均法计算（D）以股票流通股数为权数，按加权平均法计算19 下列关于债券发行方式的说法，错误的是( )。（A）定向发行属直接发行（B）承购包销，指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式（C）招标发行，指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式（D）根据招标规则不同，可分为美式招标(单一价格中标)和荷兰式招标(多种价格中标)20 开放式基金、封闭式基金的费率由( )确定。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）基金份额持有人（D）证监会21 根
7、据我国证券交易所管理办法规定，证券交易所的最高权力机构是( )。（A）会员大会（B）理事会（C）监察委员会（D）董事会22 证券发行与承销管理办法规定，战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步底价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限为( )。（A）6 个月以上（B） 12 个月以上（C） 1 个月以上（D）3 个月以上23 上海证券交易所和深圳证券交易所先后于( )正式运营。（A）1990 年 12 月和 1991 年 7 月（B） 1991 年 7 月和 1991 年 12 月（C） 1991 年 7 月和 1992 年 10 月（D）1992 年 10 月和 1991 年
8、7 月24 中国指数期货的代号为( )。（A）CG（B） CE（C） CX（D）CY25 证券专营机构在英国称为( )。（A）投资银行（B）商人银行（C）证券公司（D）证券商26 通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到( )时，应当在该事实发生之日起 3 日内；向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。（A）5（B） 10（C） 15（D）3027 证券发行上市保荐业务管理办法规定，保荐机构推荐发行人证券上市，应当向( )提交发行保荐书。（A）证券交易所（B）发行审核委员会（C）中国证券业协会（D）
9、中国证监会28 同一类型的债券，长期债券利率比短期债券利率高，这是对( )的补偿。（A）信用风险（B）利率风险（C）政策风险（D）购买力风险29 ( )是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的委托，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。（A）证券资产管理业务（B）证券经纪业务（C）融资融券业务（D）证券自营业务30 证券公司从每年的( )中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。（A）营业收入（B）管理费用（C）营业利润（D）税后利润31 某投资者购买了 1 张年利率为 10的国债，其名义
10、收益率为 10。若 1 年中通货膨胀率为 5，则该国债的实际收益率为( )。（A）0（B） 5（C） 10（D）1532 债券按计息方式有多种分类方法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫( ) 。（A）单利债券（B）复利债券（C）贴现债券（D）累进利率债券33 证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的( )计算风险准备；证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务的承销金额的( )计算风险准备。（A）5；2（B） 10；2（C） 10；5（D）15；1034 我国证券法规定，收购要约的期限不得( )。（A）少于 30 日，并不得超过 4 日（B）少于 30 日，并不
11、得超过 60 日（C）少于 30 日，并不得超过 75 日（D）少于 60 日，并不得超过 90 日35 证券投资咨询公司的从业人员必须具备( )年以上的从事证券业务经验。（A）1（B） 2（C） 3（D）536 ( )是以利率逐年累进方法计息的债券。（A）单利债券（B）复利债券（C）贴现债券（D）累进利率债券37 世界上最早、最享有盛誉和最有影响的股票价格平均数是( )。（A）道一琼斯指数（B）金融时报指数（C） NASDAQ 指数（D）日经指数38 下列金融工具中，不存在再投资风险的是( )。（A）可转换债券（B）股票（C）无息票债券（D）附息债券39 在我国债券市场上，不需要官方主管机构
12、批准，也不受货币发行国有关法令管制和约束的债券是( ) 。（A）熊猫债券（B）欧洲债券（C）扬基债券（D）武士债券40 基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，基金无权暂停估值的情形是( )。（A）基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日（B）出现巨额赎回的情形（C）基金管理人为降低管理费用而减少评估次数（D）出现无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的资产净值证券从业资格证券基础知识（单项选择题）模拟试卷 10 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 金融期权
13、交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。2 【正确答案】 D【试题解析】 OTC 交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。3 【正确答案】 C【试题解析】 包销可分为全额包销和余额包销两种。其中，余额包销是指承销商按照规定的发行额和发行条件，在约定的期限内向投资者发售证券，到销售截止日，如投资者实际认购总额低于预定发行总额，未售出的证券由承销商负责认购，并按约定时间向
14、发行人支付全部证券款项的承销方式。4 【正确答案】 C【试题解析】 在 ADR 的发行中，美国投资者首先必须委托经纪人以 ADR 形式购入非美国公司证券。5 【正确答案】 D【试题解析】 本题是对证券投资基金分类的考查。按投资目标划分，证券投资基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。6 【正确答案】 D【试题解析】 设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准。设立证券登记结算公司，应当具备的条件为 A、B、C 三项及证券监督管理机构规定的其他条件。7 【正确答案】 D【试题解析】 债券发行制度有核准制度和注册制度两种。前者的核心是实质管理原则；后者的核心是公开原则。8 【正确
15、答案】 C【试题解析】 A 选项是附有可转换条款的债券； B 选项是附有赎回选择权的债券；D 选项是附有出售选择权的债券。9 【正确答案】 C【试题解析】 债券发行的定价方式以公开招标最为经典。按照招标标的的分类分为有价格招标和收益率招标；按价格方式分类分为美式招标和荷兰式招标。10 【正确答案】 D【试题解析】 按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。无担保的存托凭证由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行人不参与，存券协议只规定存券银行与存托凭证持有者之间的权利义务关系。有担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商委托一家存券银行
16、发行。11 【正确答案】 A【试题解析】 公司法第五十条规定，有限责任公司可以设经理。经理是公司的雇员，是董事会的辅助执行机构，由董事会决定聘任或者解聘，在董事会的领导下工作，对董事会负责。12 【正确答案】 C【试题解析】 可转换公司债券的回售是指公司股票在一段时间内连续低于转换价格达到某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖给发行人的行为。13 【正确答案】 C【试题解析】 变现性强、流动性强是货币基金的特点，股票基金不具有该特点。14 【正确答案】 D【试题解析】 证券公司财务管理，是指证券公司通过为企业取得和运用资金，制定内部财务会计政策，建立一套会计系统记录
17、和报告财务信息，以追求证券公司价值最大化的全过程。15 【正确答案】 B【试题解析】 设立证券公司的主要股东应具有持续盈利能力，信誉良好，最近 3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币 2 亿元。16 【正确答案】 D【试题解析】 在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，即以何种货币作为债券价值的计量标准。确定币种主要考虑债券的发行对象。17 【正确答案】 D【试题解析】 “美式期权”可以在期权到期日及以前的任何时候被执行。“欧式期权”只能在未来的某个特定时间被执行。18 【正确答案】 B【试题解析】 上海证券交易所从 1991 年 7 月 15 日起编制并公布上海证券交易所股价指数，
18、它以 1990 年 12 月 19 日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。19 【正确答案】 D【试题解析】 根据价格决定方式分类，债券发行的招标方式可分为荷兰式招标(单一价格中标) 和美式招标(多种价格中标) 。20 【正确答案】 B【试题解析】 开放式基金、封闭式基金的费率由基金管理人确定，并在招募说明书上予以公布说明。21 【正确答案】 A【试题解析】 证券交易所的决策机构是会员大会(股东大会)及理事会(董事会)。其中，会员大会是最高权力机构，决定证券交易所基本方针；理事会是由理事长及理事若干名组成的协议机构，制订为执行会员大会决定的基本方针所必需的具体方
19、法，制订各种规章制度。22 【正确答案】 B【试题解析】 根据证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者是与发行人业务联系紧密且欲长期持有发行人股票的机构投资者。战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于 12 个月。23 【正确答案】 A【试题解析】 上海证券交易所于 1990 年 12 月 19 日正式营业；深圳证券交易所于 1991 年 7 月 3 日正式营业。两家证券交易所均按会员制方式组成，是非营利性的事业法人。24 【正确答案】 C【试题解析】 中国指数期货是标准化合约，代号为 CX，交易时间为芝加哥时间8：301
20、5：15，交易平台为 CBOEdirect 电子交易平台。25 【正确答案】 B【试题解析】 世界各国对证券公司的称呼不尽相同，美国称为投资银行，英国称为商人银行。26 【正确答案】 A【试题解析】 证券法第八十六条规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到 5时，应当在该事实发生之日起 3 日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。27 【正确答案】 D【试题解析】 证券发行上市保荐业务管理办法第三十一条规定，保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中
21、国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。28 【正确答案】 B【试题解析】 债券的期限越长，就越容易受到利率风险的影响，期限越短，受到利率风险的损害的可能性就越小，长期债券的高利率是对利率风险的补偿。29 【正确答案】 A【试题解析】 证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务，所以 B 项不符合题意；融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动，所以 C 项不符合题意；证券自营业务是指证券公司为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为，所以 D 项不
22、符合题意。30 【正确答案】 D【试题解析】 根据证券法的规定，证券公司应从每年的税后利润中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。31 【正确答案】 B【试题解析】 实际收益率=名义收益率一通货膨胀率一 10一 5=5 。32 【正确答案】 B【试题解析】 本题是对复利债券定义的考查。复利债券是指计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券，复利债券的利息包含了货币的时间价值。33 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司经营证券承销业务的，必须符合下列规定：证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的 10计算风险准备；证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义
23、务的承销金额的 5计算风险准备；证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务的承销金额的 2计算风险准备。34 【正确答案】 B【试题解析】 证券法第九十条规定，收购要约约定的收购期限不得少于 30日，并不得超过 60 日。35 【正确答案】 B【试题解析】 从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。证券、期货投资咨询人员必须具有从事证券业务 2 年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务 2 年以上的经历。36 【正确答案】 D【试题解析】 按照计息方式的不同，债券可以分为单利债券、复
24、利债券、贴现债券和累进利率债券。其中，累进利率债券是指以利率逐年累进方法计息的债券。37 【正确答案】 A【试题解析】 道一琼斯指数是世界上最早、最享有盛誉和最有影响的股票价格平均数，由美国道琼斯公司编制，并在华尔街日报上公布。38 【正确答案】 C【试题解析】 对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而也不存在再投资风险，持有无息票债券直至到期所得到的收益就等于预期的到期收益。39 【正确答案】 B【试题解析】 欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，他不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行过有关法令的管制。40 【正确答案】 C【试题解析】 基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值：基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时；出现巨额赎回的情形；其他无法抗拒的原因致使管理人无法准确评估基金的资产净值。
