1、证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷 3 及答案与解析一、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 不同运作方式的基金，资金产品的流动性不同。( )（A）正确（B）错误2 证券组合管理投资目标的确定将会不断趋于上升。( )（A）正确（B）错误3 初始取得的股票投资，应以采用估值技术确定其公允价值的基础。( )（A）正确（B）错误4 基金净值公告要求封闭式基金每周公告 2 次。( )（A）正确（B）错误5 资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、高收益的证券之间进行分配。
2、( )（A）正确（B）错误6 当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前偿还高息债券，这将使得债券持有人面临提前赎回风险。( )（A）正确（B）错误7 公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。( )（A）正确（B）错误8 不同类型、不同投资对象、不同风险与收益特性的证券投资基金在给投资者提供广泛选择的同时，也成为资本市场不断变革和金融产品不断创新的源泉。( )（A）正确（B）错误9 在对基金绩效进行评价时，应考虑风险对基金绩效的影响。( )（A）正确（B）错误10 基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪分析。( )（A）正确
3、（B）错误11 证券组合收益率取决于各个证券的投资收益率。( )（A）正确（B）错误12 基金利润分配不得低于基金净利润的 95。( )（A）正确（B）错误13 当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过025时，基金管理人应当在事件发生之日起 2 日内就此事项进行临时报告。( )（A）正确（B）错误14 基金资产净值信息是基金资产运作成果的集中体现。( )（A）正确（B）错误15 “阳光是最好的消毒剂” 。依靠强制性信息披露，培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，是世界(地区)证券市场监管的普遍做法。( )（A）正确（B）错误16 分析基金持仓
4、结构时，股票投资占基金资产净值的比例发生少量的变动，表明基金经理一定进行了增仓或减仓操作。( )（A）正确（B）错误17 证券交易所对基金投资行为的监控就是指对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控。( )（A）正确（B）错误18 目前，我国的证券投资基金大部分属于公司型基金。( )（A）正确（B）错误19 中国证监会于 2006 年 6 月对认(申)购费用及认(申)购份额计算方法进行了统一规定。( )（A）正确（B）错误20 基金收益全部归基金投资者所有。( )（A）正确（B）错误21 货币市场与股票市场的一个主要区别是：股票市场投资门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。( )
5、（A）正确（B）错误22 一般情况下，对个人投资者而言，个人的风险偏好是影响资产配置的最主要因素。( )（A）正确（B）错误23 债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。( )（A）正确（B）错误24 道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。三种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。( )（A）正确（B）错误25 保本基金常见的保本比例介于 80100之间。( )（A）正确（B）错误26 现金股息在除息日直接计人基金收益。( )（A）正确（B）错误27 基金管理费费率和基金托管费费率都由基金管理人确定。( )（A）
6、正确（B）错误28 红利收益率通常和公司增长能力呈反向变化关系。( )（A）正确（B）错误29 与其他会计主体相比，基金计量的明显特征在于其计量属性为历史成本。( )（A）正确（B）错误30 根据证券投资基金法的要求，开放式基金的设立募集期限自基金设立申请批准之日起计算，不超过 3 个月。( )（A）正确（B）错误31 对于估值日无交易的证券，可不对其估值。( )（A）正确（B）错误32 契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利。( )（A）正确（B）错误33 移动平均法应用于消极型股票投资策略。( )（A）正确（B）错误34 流动性偏好理论认为远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累
7、加。( )（A）正确（B）错误35 基金管理人应当在每个年度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。( )（A）正确（B）错误36 资产配置是投资过程中最重要的环节之一。( )（A）正确（B）错误37 离岸基金是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金份额，并将募集的资金投资于第三国证券市场的证券投资基金。( )（A）正确（B）错误38 内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。这体现了内部控制的完整性原则。( )（A）正确（B）错误39 在实践中，银行是 QDII 基金
8、的会计核算和资产估值的责任主体。( )（A）正确（B）错误40 美国将投资基金称作单位信托基金。( )（A）正确（B）错误41 股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。( )（A）正确（B）错误42 基金因持有股票而分配得到的投资收益主要包括股票红利和现金红利两种。( )（A）正确（B）错误43 基金管理人必须以投资者的利益为最高利益。( )（A）正确（B）错误44 我国对基金募集申请实行的是注册制。( )（A）正确（B）错误45 开放式基金应规定每周至少 2 天为基金开放日，每个开放日后 1 天公告开放日单位
9、基金资产净值和单位基金累计净值等。( )（A）正确（B）错误46 对开放式基金来说，基金资产估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致。( )（A）正确（B）错误47 出于商业秘密的考虑，基金管理人、代销机构对机构投资者适用优惠费率，可以不进行公告。( )（A）正确（B）错误48 开放式基金巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的 10的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。( )（A）正确（B）错误49 基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、公开性和灵活性原则。( )（A）正确（B）错误50 基金采用的估值方法不需要在募集文件中公开披露。( )（A）正确（B）错误证
10、券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷 3 答案与解析一、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 A2 【正确答案】 B【试题解析】 由于社会平均收益率在长期有下降趋势，证券组合管理投资目标的确定将会不断趋于下降。3 【正确答案】 B【试题解析】 初始取得的股票投资，应以采用成本确定其公允价值的基础。4 【正确答案】 B【试题解析】 基金净值公告要求封闭式基金每周公告 1 次，开放式基金净值每天公告。5 【正确答案】 B【试题解析】 资产配置是根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将
11、资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行的分配。6 【正确答案】 B【试题解析】 提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。当市场利率下降时，债券发行人将能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券。持有附有提前赎回权债券的基金将不能再获得高息收益，而且还会面临再投资风险。7 【正确答案】 A8 【正确答案】 A【试题解析】 多样化的基金风格可以供投资人有较多的选择。9 【正确答案】 A【试题解析】 现代投资理论表明，投资收益是由投资风险驱动的，因此，投资组合的风险水平深深地影响着组合的投资表现，所以，需要在风险调整的基础上对基金的绩效加以衡量。10 【正确
12、答案】 A11 【正确答案】 B【试题解析】 证券组合收益率一方面取决于各个证券的投资收益率，一方面取决于在各个证券上的投资比例。因此，证券组合收益率就等于组合中各种证券的收益率与各自投资比例的乘积之和。12 【正确答案】 B【试题解析】 根据证券投资基金运作管理办法有关规定，封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的 90。13 【正确答案】 B【试题解析】 当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过 05时，基金管理人应当在事件发生之日起 2 日内就此事项进行临时报告。14 【正确答案】 A15 【正确答案】 A
13、16 【正确答案】 B【试题解析】 在进行持仓结构的分析时应注意，股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作，因为市场波动也可能引起计算结果的变动。17 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易所对基金投资行为的监控包括两个方面：一是对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控；二是对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控。18 【正确答案】 B【试题解析】 依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。目前，我国的证券投资基金大部分属于契约型基金。19 【正确答案】 B【试题解析】 中国证监会于 2007 年 6 月对认(申)购费用及认
14、(申)购份额计算方法进行了统一规定。20 【正确答案】 B【试题解析】 基金收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有。21 【正确答案】 B【试题解析】 货币市场与股票市场的主要区别是：货币市场投资门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。22 【正确答案】 B【试题解析】 影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括投资者的年龄、投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值和风险偏好等因素。一般情况下，对于个人投资者而言，个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。23 【正确答案】 B【试题解析】 息票利率、再投资利率和未来到期收益率是债券收益率的构成因素；而
15、基础利率、发行人类型、发行人的信用度、期限结构、流动性、税收负担等可能影响上述 3 个方面，从而最终影响债券投资收益率。24 【正确答案】 A25 【正确答案】 A【试题解析】 保本基金的分析指标主要包括保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。常见的保本比例介于80100之间。26 【正确答案】 A27 【正确答案】 B【试题解析】 基金管理费费率由基金管理人确定，基金托管费费率由管理人和托管人协商确定。基金管理费费率和基金托管费费率必须在基金招募说明书中订明，不得随意更改。28 【正确答案】 A29 【正确答案】 B【试题解析】 与其他会计主体
16、相比，基金计量的明显特征在于其计量属性为公允成本。30 【正确答案】 B【试题解析】 根据证券投资基金法第四十三条的要求，基金募集期限自基金份额发售之日起计算。开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过 3 个月。31 【正确答案】 B【试题解析】 财政部颁布的证券投资基金会计核算办法明确规定了基金的估值原则：任何上市流通的有价证券，以估值日该有价证券在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价) 估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价估值。32 【正确答案】 A【试题解析】 契约型基金是基于一定信托关系成立的基金类型，基金资产由基金管理人管理，由基金托管人保管，基金投资者享有收益分配
17、权、转让权和处分权。33 【正确答案】 B【试题解析】 移动平均法属于积极型股票投资策略方法的一种。34 【正确答案】 A35 【正确答案】 A36 【正确答案】 A37 【正确答案】 A38 【正确答案】 B【试题解析】 题干体现的是内部控制制度的有效性原则。39 【正确答案】 B【试题解析】 在实践中，基金管理公司是 QDII 基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。40 【正确答案】 B【试题解析】 将投资基金称为“共同基金”的国家是美国，英国和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称为“证券投资信托基金”。41 【正确答案】 A【试题解析】 基金份
18、额净值是由基金所持有的各类资产的价值所决定的，不受基金份额买卖数量或申购、赎回数量的多少影响。当然，对于可自由转让的基金份额(以封闭式基金份额为主) 而言，基金份额的买卖数量将影响基金份额的转让价格。42 【正确答案】 A43 【正确答案】 A【试题解析】 基金管理人管理的不是自己的资产，而是投资者的资产，因此其对投资者负有重要的信托责任。基金管理人任何不规范的操作都有可能对投资者的利益造成损害。基金管理人必须以投考的利益为最高利益，严防利益冲突与利益输送。44 【正确答案】 B【试题解析】 我国对基金募集申请实行的是核准制，即对基金的募集申请进行实质性审查。45 【正确答案】 B【试题解析】
19、 开放式基金应规定每周至少一天为基金开放日。46 【正确答案】 A【试题解析】 基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率。对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致。47 【正确答案】 B【试题解析】 基金管理人、代销机构应当按照基金合同的约定和招募说明书的规定向投资人收取销售费用，并如实核算、记账；基金管理人、代销机构未经基金合同约定，不得向投资人收取额外费用；未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率。48 【正确答案】 A【试题解析】 开放式证券投资基金试点办法第三十条规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基
20、金总份额的 10时，为巨额赎回。巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的 10的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理部分可延迟至下一个开放日办理，并以该开放日当日的基金资产净值为依据计算赎回金额，但投资者可在申请赎回时选择将当日未获受理部分予以撤销。49 【正确答案】 B【试题解析】 根据 2008 年 1 月起施行的证券投资基金销售机构内部控制指导意见的规定，基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则。50 【正确答案】 B【试题解析】 基金估值方式的公开性，要求基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。
