1、证券从业资格证券投资基金（单项选择题）模拟试卷 6 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 2001 年 9 月，我国第一只开放式基金( )诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。（A）华安创新（B）基金开元（C）基金金泰（D）淄博基金2 同银行储蓄相比较，证券投资基金的投资风险( )银行储蓄。（A）大于（B）等于（C）小于（D）基本接近3 基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起 2 日内披露临时报告，这体现了基金信息披露的(
2、)原则。（A）及时性（B）准确性（C）完整性（D）真实性4 ETF 基金最早产生于( )。（A）英国（B）美国（C）中国（D）加拿大5 在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）集合投资基金6 资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于( )。（A）消除投资的风险（B）协调提高收益与降低风险之间的关系（C）增强资金的流动性（D）吸引投资者7 报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值的( )时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细（A）1（B） 2（C） 3（D）58 下列不属于有效市场形式
3、的是( )。（A）强势有效市场（B）半强势有效市场（C）弱势有效市场（D）半弱势有效市场9 资本配置的基本步骤不包括( )。（A）明确投资目标和限制因素（B）确定有效资产组合的边界（C）明确资本市场的方差值（D）寻求最佳的资产组合10 ( )是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、案例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。（A）投资决策委员会（B）风险控制委员会（C）投资管理部门（D）风险管理部门11 ( )是将产品或服务已经存在的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。（A）促销（B）代销（C）传销（D）分销12 基金管理人委
4、托代销机构办理基金的销售时，应当签订( )，明确双方的权利和义务。（A）书面代销协议（B）书面委托协议（C）书面交易协议（D）书面合作协议13 混合型基金的风险( )股票基金，预期收益则要( )债券基金。（A）低于，高于（B）高于，低于（C）低于，低于（D）高于，高于14 子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换，这种基金结构属于( )。（A）伞形基金（B）基金中的基金（C）保本基金（D）交易性开放式指数基金15 在我国，货币型开放式基金的赎回采用( )原则。（A）未知价交易（B）确定价交易（C）随机价交易（D）协商价交易16 中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指( )。（A）不定期
5、要求监管对象报送相关报备材料（B）随机抽样调查（C）针对报备材料中发现的问题或接获的举报等对个别或部分公司及时、灵活地组织检查（D）对检查对象报送材料的审核时间长短不确定17 目前，我国证券投资基金托管费按( )计提。（A）日（B）周（C）月（D）季18 根据行为金融学理论，投资者所具有的避免“后悔” 心理特征会导致( )。（A）低估证券的实际风险，进行过度交易（B）对不熟悉的股票、资产敬而远之（C）选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来（D）追涨杀跌19 证券组合管理中的第二步是指( )。（A）发现价格波动幅度大于市场组合的证券（B）对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析
6、（C）预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况（D）综合衡量投资收益和所承担的风险情况20 完全正相关的证券 A 和证券 B，其中证券 A 标准差为 40，期望收益率为15，证券 B 的标准差为 20，期望收益率为 12，那么证券组合(25A+75B)的标准差为( )。（A）20（B） 25（C） 30（D）3521 每只基金通过一家证券经营机构买卖证券的年成交量，应低于这只基金买卖证券年成交量的( ) 。（A）40（B） 30（C） 20（D）1022 下列各项中，属于基金临时信息披露的是( )。（A）基金份额发售公告（B）基金份额上市交易公告书（C）基金份额净值公告（D）澄清公告23
7、 基金财报表一般不包括( )。（A）资产负债表（B）利润表（C）现金流量表（D）所有者权益变动表24 下列各项中，属于基金信息披露的部门规章的有( )。（A）货币市场基金信息披露特别规定（B） 基金合同的内容与格式（C） 基金信息披露管理办法（D）上市开放式基金业务规则25 一般来说，开放式基金的申购赎回价是以( )为基础计算的。（A）基金份额资产净值（B）基金市场供求关系（C）基金发行时的面值（D）基金发行时的价格26 契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据是( )。（A）发行方案（B）基金合同（C）托管协议（D）招募说明书27 根据规定，货币基金可以投资于剩余期限小于( )天但剩
8、余存续期超过( )天的浮动利率债券。（A）90，180（B） 180.397（C） 397，180（D）39739728 ( )是在本国之外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行并且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。（A）美国存托凭证（B）国际存托凭证（C）国外存托凭证（D）欧洲存托凭证29 基金财产的保管由独立于基金管理人的( )负责。（A）基金注册登记机构（B）基金销售机构（C）基金评级公司（D）基金托管人30 投资者购买的收益不确定的证券是( )。（A）组合证券（B）风险证券（C）无风险证券（D）增值证券31 根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲
9、线是由不同市场的( )决定的。（A）组合管理（B）规章制度（C）供求关系（D）投资收益32 ( )是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。（A）资产保管（B）资金清算（C）投资监督（D）会计复核33 当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过( )时，基金管理人应进行临时报告。（A）025（B） 05（C） 075（D）134 开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是( )。（A）签署基金合同阶段（B）基金募集阶段（C）基金运作阶段（D）基金终止阶段35 基金持有的金融资产应计入( )。（A）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（B）持
10、有至到期投资（C）贷款和应收款项（D）可供出售的金融资产36 下列不属于基金管理公司主要业务的是( )。（A）依法募集基金（B）基金管理业务（C）投资咨询业务（D）基金销售业务37 基金投资于股票和债券的所得不征收所得税，而在基金对其持有人分红时，才统一征收所得税，这样做是为了( )的发生。（A）防止漏税（B）防止重复征税（C）限制持有人参与分红（D）鼓励投资38 按照规定，我国基金管理公司 2008 年应按不低于基金管理费收入的( )计提风险准备金。（A）3（B） 5（C） 10（D）1539 根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，经批准设立的基金管理公司，应持( )到工商行政管理部门办理登
11、记注册手续。（A）中国证监会的批准设立文件（B）中国证监会颁发的基金管理公司法人许可证（C）中国人民银行的批准设立文件（D）中国人民银行颁发的基金管理公司法人许可证 40 ( )是基金托管人监督基金投融资比例方面的内容。（A）基金的投资范围、投资对象是否符合基金合同及有关法律法规要求（B）基金合同约定的基金投资资产配置比例（C）基金合同规定的不得承销证券，向他人贷款（D）基金管理人参与银行间同业拆借市场41 ( )指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间市场交易资金清
12、算（C）场外资金清算（D）场内资金清算42 影响风险溢价的因素不包括( )。（A）基础利率（B）发行人的信用度（C）提前赎回条款（D）到期期限43 证券交易所在开市后根据 ETF 申购、赎回清单和组合证券由各只证券的实时成交数据计算并每( ) 提供一次基金份额参考净值。（A）15 秒（B） 30 秒（C） 1 分钟（D）1 天44 以下不属于基金募集申请材料的是( )。（A）申请报告（B）基金合同草案（C）上市公告书（D）招募说明书草案45 基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为( )。（A）1 个月（B）半年（C） 1 年（D）2 年46 ( )要贯穿于公司经营活动的始终，建立健
13、全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。（A）明确责任（B）权力制衡（C）风险控制（D）严格授权47 基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于( )年。（A）5（B） 10（C） 15（D）2048 一般认为，世界上最早的证券投资基金是英国“海外及殖民地政府信托” 基金，它产生于( )年。（A）1868（B） 1768（C） 1686（D）142049 依照税法的有关规定，对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入( )。（A）征收营业税，免征企业所得税（B）免征营业税，征收企业所得税（C）征收营业税，
14、征收企业所得税（D）免征营业税，免征企业所得税50 开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由( )负责办理。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）证券登记结算中心（D）商业银行证券从业资格证券投资基金（单项选择题）模拟试卷 6 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A2 【正确答案】 A【试题解析】 证券投资基金与银行储蓄的性质不同，风险也不同，证券投资基金需要承担投资的损失，前者风险大于后者。3 【正确答案】 A【试题解析】 基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告
15、等文件，在重大事件发生之日起 2 日内披露临时报告，体现了基金信息披露的及时性原则。4 【正确答案】 D【试题解析】 ETF 基金最早产生于加拿大，成熟于美国。5 【正确答案】 B【试题解析】 世界上不同国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。证券投资基金在美国被称为“共同基金”，在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”，在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。6 【正确答案】 B【试题解析】 从实际的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降
16、低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。因此，资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系。7 【正确答案】 B【试题解析】 基金投资组合报告中重大变动的披露内容：报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值 2(报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的 2)的股票明细；对累计买入、累计卖出价值前 20 名的股票价值低于 2的，应披露至少前 20 名的股票明细；整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。披露该信息的意义主要在于反映报告期内基金的一些重大投资行为。8 【正确答案】 D【试题解析】 市场不可能是严
17、格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问题。尤金.法玛首先将信息分为历史价格信息、公开信息以及全部信息(包括内幕信息) 三类，并在此基础上将市场的有效性分为三种形式：弱势有效市场、半强势有效市场以及强有效市场。9 【正确答案】 C【试题解析】 资产配置的基本步骤是：明确投资目标和限制因素； 明确资本市场的期望值；明确资产组合中包括哪几类资产； 确定有效资产组合的边界；寻找最佳的资产组合。10 【正确答案】 A【试题解析】 投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。11 【正确答案】 A【试题解析】 促销是将产品或服务的信息传达到市场上，通过各种有效媒体在目标市场上
18、宣传产品的特点和优点，让客户了解产品在设计、分销价格上的潜在好处，最后通上市场将产品销售给客户。12 【正确答案】 A【试题解析】 证券投资基金销售管理办法及其他规范性文件对基金销售机构职责的规范主要包括：签订代销协议，明确委托关系。在遵守法律法规、基金合同的前提下，基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务；基金管理人应制定业务规则并监督实施； 建立相关制度；严格账户管理。13 【正确答案】 A【试题解析】 混合型基金同时以股票、债券等为投资对象。其风险低于股票基金，高于债券基金。因此，其预期收益低于股票基金，高于债券基金。14 【正确答案】 A【试题
19、解析】 系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。15 【正确答案】 B【试题解析】 不同类型的开放式基金的申购赎回原则不同，股票债券型基金适用于未知价交易原则；货币型开放式基金的赎回适用于确定价交易原则。16 【正确答案】 A【试题解析】 中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指不定期要求监管对象报送相关报备材料。17 【正确答案】 A【试题解析】 目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。18 【正确答案】 D【试题解析】 由于投资者的避免“后悔”心理
20、，在市场上涨的时候会跟进，而下跌的时候卖出，从而助长了追涨杀跌。19 【正确答案】 B【试题解析】 证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：确定证券投资决策；进行证券投资分析；构建证券投资组合；投资组合的修正；投资组合业绩评估。其中，证券投资分析是证券组合管理的第二步，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。20 【正确答案】 B【试题解析】 2540+7520 =25。21 【正确答案】 B【试题解析】 每只基金通过一家证券经营机构买卖证券的年成交量，应低于这只基金买卖证券年成交量的 30。22 【正确答案】 D【试题解析】 基金临时信息披露主
21、要指在基金存续期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。A 项属于基金募集信息披露；B、C 两项属于基金运作信息披露。23 【正确答案】 C【试题解析】 基金财务报表包括报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表、两年度的比较式利润表、两年度的比较式所有者权益(基金净值)变动表。24 【正确答案】 C【试题解析】 基金信息披露的部门规章主要体现在 2004 年 7 月 1 日起施行的基金信息披露管理办法中。货币市场基金信息披露特别规定属于基金信息披露规范性文件中的编报规则；基金合同的
22、内容与格式属于基金信息披露规范性文件中的内容与格式准则；上市开放式基金业务规则属于信息披露自律性规则。25 【正确答案】 A【试题解析】 在我国，赎回采用“未知价”法，按“份额赎回”的方式进行，以申请日的基金份额资产净值为基础进行交易。基金管理人接到投资人的申购赎回时，应按当日公布的基金份额净值加一定的申购费用作为申购价格。26 【正确答案】 B【试题解析】 基金合同是契约型基金最基本的法律文件。基金合同不仅载明了有关基金设立、基金投资目标、投资决策、基金信息披露、基金终止等方面的内容，而且还规定了各基金当事人的权利和义务。它是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。27 【正确答案
23、】 D【试题解析】 货币市场基金可以投资于剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券。28 【正确答案】 B【试题解析】 国际存托凭证是指在本国外发行股票并在外国市场进行交易的所有权证明。29 【正确答案】 D【试题解析】 为了保证基金资产的安全，证券投资基金法规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。30 【正确答案】 B【试题解析】 证券市场上收益确定的证券是无风险证券，收益不确定的证券为风险证券。31 【正确答案】 C【试题解析】 本题是对市场分割理论的考查。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市
24、场的供求关系决定的。32 【正确答案】 C【试题解析】 投资监督是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。33 【正确答案】 B【试题解析】 考查临时报告中偏离度信息披露的内容。当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过 05时，基金管理人将在事件发生之日起 2 日内就此事项进行临时报告。34 【正确答案】 C【试题解析】 开放式基金的托管，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要分为四个阶段：签署基金合同，是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段；基金募集，是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段；基金运作阶段，是基金托管人全面行使
25、职责的主要阶段；基金终止阶段，是基金托管人尽责的善后阶段。35 【正确答案】 A【试题解析】 根据企业会计准则第 22 号一一金融工具确认和计量，金融资产在初始确认时划分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售的金融资产。基金以投资管理为主要业务，其目的是在承受风险的同时获取较高的资本利得收益，投资管理活动的性质决定了其取得的金融资产或金融负债是交易性的；同时，对于开放式基金而言，其持有的金融资产必须能随时变现，以应对基金持有人赎回基金份额。因此，除非基金合同另有规定，基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入
26、当期损益的金融资产和金融负债。36 【正确答案】 C【试题解析】 基金管理公司的主要业务包括基金销售业务、基金管理业务、依法募集基金和受托资产管理业务四项。37 【正确答案】 B【试题解析】 基金投资于股票和债券的所得不征收所得税，而在基金对其持有人分红时，才统一征收所得税，主要是避免重复征税。38 【正确答案】 C【试题解析】 为了增强基金管理公司风险防范能力，中国证监会于 2006 年 8 月和 2007 年 9 月先后发布通知规范基金公司提取风险准备金。根据通知要求，2006年基金管理公司按不低于基金管理费收入的 5计提风险准备金，2007 年之后按照不低于基金管理费收入的 10计提风险
27、准备金。39 【正确答案】 A【试题解析】 中国证监会的批准设立文件是到工商行政管理部门办理登记注册手续的必备文件。40 【正确答案】 B【试题解析】 A 项为托管人对基金投资范围、投资对象的监督； C 项为托管人对基金投资禁止行为的监督；D 项为托管人对基金参与银行间同业拆借市场交易的监督。41 【正确答案】 C【试题解析】 场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。42 【正确答案】 A【试题解析】 影响风险溢价的因素一般包括：发行人种类； 发行人的信用度；提前赎回等其他条款； 税收负担；债券
28、的预期流动性；到期期限。43 【正确答案】 A【试题解析】 基金管理人在每一交易日开市前需向证券交易所提供当日的申购、赎回清单。证券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算并每 15 秒发布一次基金份额参考净值，供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。44 【正确答案】 C【试题解析】 基金募集申请的材料包括申请报告、基金合同草案、托管协议草案和招募说明书草案等。45 【正确答案】 C【试题解析】 基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期。46 【正确答案】 D【试题解析】 严格授权控制是内部控制的基本要求之一。它要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。47 【正确答案】 C48 【正确答案】 A【试题解析】 一般认为，最早的投资基金是 1868 年设立于英国的“海外及殖民地政府信托”。49 【正确答案】 C【试题解析】 根据财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税、企业所得税以及其他相关税收。50 【正确答案】 B【试题解析】 证券投资基金法第五十一条规定，开放式基金的基金份额的收购、赎回和登记，由基金管理人负责办理；基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理。
