1、证券从业资格（证券交易）模拟试卷 66 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 我国股权分置改革试点工作启动的时间是( )。（A）2004 年 5 月底（B） 2005 年 4 月底（C） 2005 年 5 月底（D）2006 年 1 月底2 金融期货交易是指以( )为对象进行的流通转让活动。（A）权证（B）股票（C）金融衍生产品（D）金融期货合约3 下列不属于证券交易机制目标的是( )。（A）流动性（B）有效性（C）稳定性（D）收益性4 在报价驱动系统中，做市商的收入来源是( )。（A）买卖证
2、券的差价（B）手续费、佣金收入（C）投机收入（D）投资收入5 下列选项中，说法正确的是( )。（A）证券交易所会员的自营买卖业务必须使用专门的股票账户和资金账户（B）证券交易所的会员应按季度编制库存证券报表，并于规定的时间内报送证券交易所（C）证券公司为禁止内幕交易而实施的自律管理的主要措施之一是规范作息制度（D）不接受、不配合证监会的检查、调查的证券公司将受到 刑法的处罚6 设立证券公司，其主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近( )年无重大违法违规记录。（A）1（B） 2（C） 3（D）57 证券是用来证明证券( )有权取得相应权益的凭证。（A）发行人（B）交易组织者（C）持有人（D）运
3、行监督人8 证券交易的( ) 原则要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息。（A）公平（B）公正（C）安全（D）公开9 期货交易是在交易所进行的( )的远期交易。（A）标准化（B）非标准化（C）集中性（D）非集中性10 金融期权交易是指以( )为对象进行的流通转让活动。（A）金融期货合约（B）金融期货（C）金融远期合约（D）金融期权合约11 同一证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的证券委托时，应该( ) 完成交易。（A）自行对冲（B）分别进场申报竞价成交（C）与委托人协商对冲（D）报交易所批准后对冲12 客户委托资产应当按照中国证监会
4、的规定采取( )方式进行保管。（A）质押（B）托管（C）第三方存管（D）抵押13 证券经纪商提供的信息服务不包括( )。（A）上市公司的详细资料（B）公司和行业的研究报告（C）经济前景的预测分析和展望研究（D）有关股票市场变动态势的内部报告14 ( )是客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。（A）限价委托（B）市价委托（C）当面委托（D）电话委托15 投资者在委托买卖证券时，需支付的费用不包括( )。（A）管理费（B）过户费（C）佣金（D）印花税16 在( ) 情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。（A）全价交易（B）市价交
5、易（C）净价交易（D）买卖价交易17 客户作为委托合同的另一方，在享受权利时也必须承担的义务不包括( )。（A）了解交易风险，明确买卖方式（B）根据自身承受能力接受交易结果（C）采用正确的委托手段（D）按规定缴存交易结算资金18 ( )是根据国家税法规定，在 A 股和 B 股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。（A）印花税（B）过户费（C）佣金（D）管理费用19 目前我国证券市场采用的是( )结算模式。（A）自然人（B）公司（C）法人（D）第三方20 新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也可以称为(
6、 )。（A）招标购买方式（B）承销购买方式（C）同一价购买方式（D）支付购买方式21 上海证券交易所实行全面指定交易后，中国结算上海分公司在( )闭市后向各证券营业部传送投资者配股明细数据库。（A）配股公告（B）配股公告日后一天（C）配股登记（D）配股登记日后一天22 资金申购上网定价公开发行股票实施办法和沪市股票上网发行资金申购实施办法从规定的内容看，主要是采用了( )制度。（A）客户交易结算资金第三方存管（B）会员分级结算（C）新股发行现金申购（D）客户交易结算资金独立存管23 A 公司权证的某日收盘价是 6 己，A 公司股票收盘价是 24 元，行权比例为 1。次日 A 公司股票最多可以上
7、涨或下跌 10，则权证次日的涨跌幅比例为 ( )。（A）10（B） 40（C） 50（D）6024 上市开放式基金的上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的( )。（A）基金份额净值（B）基金份额总值（C）基金份额平均值（D）基金份额市值25 采用现金结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的，发行人在权证期满后的( )个工作日内向未行权的权证持有人自动支付现金差价。（A）1（B） 2（C） 3（D）426 ETF 的基金管理人可采用( )方式发售基金份额。（A）网上（B）网下（C）网上和网下（D）柜台27 对于关于做好股份公司终止上市后续工作的指导意见施行前已退市的公司，在此指导意见施行后
8、( ) 个工作日内未确定代办机构的，由证券交易所指定临时代办机构。（A）5（B） 15（C） 20（D）3028 在上海证券交易所，无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下( ) 或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。（A）5（B） 10（C） 15（D）3029 关于上海证券交易所推出的大宗交易系统专场业务，以下说法错误的是( )。（A）2008 年 5 月推出（B）只能由股份持有者发起出售需求（C）由证券交易所组织专场（D）由中国结算公司完成结算30 标的证券除息的，行权价格公式为( )。（A）新行权价格=原行权价格 (标的证券除息日参考价除息前一日标的证券开盘
9、价)（B）新行权价格= 行权价格 x(标的证券除息日参考价除息前一日标的证券收盘价)（C）新行权价格= 原行权价格( 标的证券除权日参考价除权前一日标的证券收盘价)（D）新行权价格=原行权价格 (标的证券除息日参考价除息前一日标的证券收盘价)31 一级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于( )个基点，单笔报价数量不得低于( ) 手(1 手为 1000 面值)。（A）10，5000（B） 55000（C） 10，1000（D）10，50032 报价交易中，交易商的每笔买卖报价数量为( )手或其整数倍，报价按每( )手逐一进行成交。（A）100，100（B） 5
10、00，500（C） 1000，1000（D）5000，500033 证券公司操纵市场的行为会扰乱正常的( )，从而造成证券价格异常波动。（A）供求关系（B）交易价格（C）市场秩序（D）交易量34 ( )是证券公司自营业务面临的主要风险。（A）法律风险（B）经营风险（C）政策风险（D）市场风险35 限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的( )，并应当遵循分散投资风险的原则。（A）10（B） 15（C） 20（D）2536 证券公司、资产托管机构为集合资产管理计划开立的证券账户名称应当是( )。（A）集合资产
11、管理计划名称一证券公司名称一各方托管机构名称（B）证券公司名称一资产托管机构名称一集合资产管理计划名称（C）证券公司名称一集合资产托管计划名称一资产托管机构名称（D）各方托管机构名称一证券公司名称一集合资产托管计划名称37 证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由( )进行复核。（A）托管机构（B）证券公司自己（C）推广机构（D）结算托管部门38 证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起( )个月内，使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理合同的约定。（A）1（B） 2（C） 6（D）1239 证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后( )个工作日内
12、，将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。（A）5（B） 7（C） 10（D）1540 证券公司从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易的，责令改正，处以( ) 的罚款。给客户造成损失的，依法承担赔偿责任。（A）1 万元以上 3 万元以下（B） 3 万元上 5 万元以下（C） 1 万元以上 10 万元以下（D）1 万元以上 5 万元以下41 客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的( )证券账户。（A）一级（B）二级（C）三级（D）初始42 证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入其对应( )的计算。（A）发行价
13、格（B）净值（C）市值（D）面值43 证券交易所质押式回购实行( )。（A）抵押库制度（B）质押库制度（C）扣押制度（D）第三方看管44 证券交易所质押式回购的申报要求之一是以债券回购交易资金的( )进行报价。（A）月收益率（B）季度收益率（C）年收益率（D）加权平均收益率45 全国银行间市场买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过( )。（A）61 天（B） 90 天（C） 91 天（D）97 天46 全国银行间市场规定，进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的( )，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的(
14、 )。（A）20，20（B） 20，200（C） 200，20（D）200，20047 全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以( )进行的债券交易行为。（A）竞价方式（B）询价方式（C）招投标方式（D）定价方式48 实行分级结算原则主要是出于防范( )的考虑。（A）交易风险（B）投资风险（C）结算风险（D）清算风险49 最低结算备付金可用于应急交收，但如日终余额扣减冻结资金后低于其最低结算备付金限额时，结算参与人应( )补足。（A）立即（B）于次一营业日（C）于 2 个工作日内（D）于 3 日内50 某客户持有上海证券交易所上市 96 国债(6)现券 1
15、万手。该国债当日收盘价为12185，当月的标准券折算率为 127。该客户最多可回购融入的资金是( )万元。(不考虑交易费用)（A）12058（B） 9598（C） 12185（D）127051 某证券公司持有一种国债，面值 500 万元，当时标准券折算率为 127。当日该公司有现金余额 4000 万元。买人股票 50 万股。均价为每股 20 元；申购新股600 万股，价格为每股 6 元。公司需回购融人资金( )万元。（A）600（B） 1000（C） 3600（D）460052 按照( ) 的不同，可以将证券过户登记划分为证券交易所集中交易过户登记和非集中交易过户登记。（A）登记的主体（B）登
16、记的程序（C）引发变更登记需求（D）登记的形式53 买断式回购初始交易日(T 日)，中国结算上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人( ) 对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算，形成一个清算净额。（A）交易席位（B）证券账户（C）清算编号（D）资金账户54 标的证券为股票的，应当符合的条件有( )。（A）在交易所上市交易满 2 个月（B）融资买人标的股票的流通股本不少于 1 亿股或流通市值不低于 3 亿元（C）股东人数不少于 1000 人（D）近 3 个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的 2055 在可转换债券交易中，持有者可以按规定将债券转换为( )。（A）认股权证（B
17、）基金凭证（C）普通股（D）优先股56 下列选项中，不属于证券交易的原则的是( )。（A）公正原则（B）公平原则（C）公开原则（D）互助原则57 下面的( ) 不属于证券交易所会员的权利。（A）参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务（B）对证券交易所事务的提议权和表决权（C）优先购买股票（D）参加会员大会58 一般来说，1 个自然人法人可以开立( )个同一类别和用途的证券账户。（A）3（B）无数（C） 2（D）159 上海交易所基金的认购申报金额为( )元或其整数倍。（A）100（B） 500（C） 50（D）1060 回购交易的结算代理人是指经中国人民银行批准，代理其他参与者
18、办理债券( )的金融机构。（A）交易和登记（B）托管和登记（C）交易和结算（D）登记和结算二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 下列有关公平原则的说法正确的是( )。（A）应当公正地对待证券交易的各方（B）参与各方应当获得平等的机会（C）资金数量不同的交易主体应享受公平的待遇（D）除证券公司外，各方处于平等的法律地位62 下列属于政府债券的有( )。（A）国债（B）地方债（C）建设债券（D）可转换债券63 如果按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为( )。（A）股权类
19、期权（B）利率期权（C）货币期权（D）金融期货合约期权64 客户的保密资料包括( )。（A）客户开户的基本情况（B）客户委托的有关事项（C）客户股东账户中的库存证券种类和数量（D）客户资金账户中的资金余额65 一般来说，风险揭示书会告知客户从事证券投资会面临的风险包括但不限于( )。（A）宏观经济风险（B）上市公司经营风险（C）不可抗力因素导致的风险（D）政策风险66 深圳证券交易所根据市场需要，可以接受的市价申报类型有( )。（A）对手方最优价格申报（B）本方最优价格申报（C）最优 5 档即时成交剩余撤销申报（D）即时成交剩余撤销申报67 违反证券公司监督管理条例的规定，有下列( )情形之一
20、的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得 1 倍以上 5 倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足 10 万元的，处以 10 万元以上 60 万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。（A）任何单位和个人强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户的资产提供融资或者担保（B）证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户的交易结算资金和证券（C）资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用客户的资金和证券的申请、指令予以同意、执行（D）资产托管机构、证券登记结算机构发现客户资金和证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告68 可转换债券的初始转股价格因公司( )
21、而进行调整，具体调整情况公司应予以公告。（A）送红股（B）增发新股（C）配股（D）降低转股价格69 同时满足( ) 条件的股份转让公司，股份实行每周 5 次(周一至周五)的转让方式。（A）规范履行信息披露义务（B）股东权益为正值或净利润为正值（C）最近年度财务报告未被注册会计师出具否定意见或拒绝发表意见（D）具备符合代办股份转让系统技术规范和标准的技术系统70 以下实行当日回转交易的有( )。（A）B 股（B）深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易（C）权证（D）债券71 下列事项中，属于内幕信息的是( )。（A）公司的经营方针和经营范围的重大变化（B）公司涉及的重大诉讼（C）公司
22、营业用主要资产的报废一次超过该资产的 30（D）公司债务担保的重大变更72 证券公司为单一客户办理定向资产管理业务的特点有( )。（A）证券公司与客户必须是“一对一”（B）具体投资方向应在资产管理合同中约定（C）投资收益及损失的分配比例应在资产管理合同中约定（D）必须在单一客户的专用证券账户中经营运作73 以下属于集合资产管理业务特点的有( )。（A）集合性，即证券公司与客户是“一对多”（B）投资范围有限定性和非限定性之分（C）客户资产必须进行托管（D）通过专门账户投资运作74 证券公司设立集合资产管理计划、，办理集合资产管理业务，应当符合的要求有( )。（A）具有健全的法人治理结构、完善的内
23、部控制和风险管理制度，并得到有效执行（B）设立限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币 3 亿元（C）设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币 5 亿元（D）最近一年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形75 ( )应当对集合资产管理计划的投资范围和投资组合进行监控，发现有重大违规行为的，须及时报告中国证监会。（A）托管银行（B）证券交易所（C）中国证券业协会（D）证券公司76 证券公司应当根据集合资产管理计划的情况，保持适当比例的( )以备支付客户的分红或退出款项。（A）现金（B）社保基金（C）到期日在 1 年以内的政府债券（D）权证77 对有以下( ) 情况的客户以及本公
24、司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。（A）未按照要求提供有关情况（B）在证券公司从事证券交易不足半年（C）交易结算资金未纳入第三方存管（D）有重大违约记录78 交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据向市场公布前一交易日单只证券融资融券交易信息，具体有( )。（A）融资买入额（B）融资余额（C）融券卖出量（D）融券余量79 证券公司在与客户签订融资融券业务合同前，向客户履行的告知义务有( )。（A）以书面方式向其提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险（B）指定专人向客户讲解融资融券的业务规则、业务流程和合同条款（C）告知客
25、户将信用账户出借给他人使用可能带来法律诉讼风险，提示客户妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码（D）告知客户从事融资融券交易应当具备的条件和开户申请材料的审查要点与程序80 证券公司经营融资融券业务应当具备的条件包括( )。（A）证券公司治理结构健全，内部控制有效（B）风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好（C）有经营融资融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券（D）有完善的融资融券业务管理制度和实施方案81 全国银行间市场质押式回购中，( )共同构成回购交易完整的回购合同。（A）回购成交合同（B）回购交易合同（C）债券回购主协议（D）债券回购协议82 下列关于标准券的说法正确的是(
26、 )。（A）标准券是由不同债券品种按相应折算率折算形成的回购融资额度（B）上海证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券（C）深圳证券交易所规定国债、企业债折成的标准券不能合并计算（D）上海证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购分为 1 天、2 天、3 天、4天、7 天、14 天、28 天、63 天、91 天、182 天、273 天 11 个品种83 公开报价包括( ) 。（A）单边报价（B）对话报价（C）双边报价（D）反向报价84 双边报价是指经中国人民银行批准在银行间债券市场开展双边报价业务的参与者在进行现券买卖公开报价时，在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连
27、续报出该券种的买卖实价，并可同时报出该券种的( )等交易要素。（A）交付方式（B）买卖数量（C）清算速度（D）结算方式85 关于清算与交收的联系，以下说法正确的有( )。（A）清算是交收的基础和保证（B）交收是清算的后续与完成（C）清算结果正确才能确保交收顺利进行（D）只有通过交收，才能最终完成证券或资金收付，结束整个交易过程86 以下说法正确的有( )。（A）货银对付即款券两讫、钱货两清（B）货银对付的主要目的是有效规避结算参与人交收违约带来的风险（C）货银对付的主要目的是为了简化操作手续（D）货银对付就是在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金87 银行间市场债券回购交
28、易中，中央结算公司应定期向中国人民银行报告债券托管、结算有关情况，及时为参与者提供( )服务。（A）债券托管（B）债券结算（C）本息兑付（D）账务查询88 证券交易所会员应当向证券交易所履行的定期报告义务有( )。（A）每月前 5 个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表（B）每年 4 月 30 日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料（C）每年 4 月 30 日前报送上年度会员交易系统运行情况报告（D）证券交易所规定的其他定期报告义务89 证券账户持有人可以查询其账户的( )。（A）注册资料（B）证券余额（C）证券变更（D）资金余额90 证券公司申请设立集合资产管理
29、计划，应当聘请律师事务所对拟设立集合资产管理计划的合规性和申报材料的( )出具法律意见。（A）可靠性（B）完整性（C）准确性（D）真实性91 融资融券业务的监管包括( )。（A）证券公司的监管（B）证券交易所的监管（C）客户查询（D）信息公告92 从 2002 年 5 月 1 日开始，( )的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。（A）A 股（B） B 股（C）证券投资基金（D）权证93 证券经纪商在接受投资者委托，进行申报时必须遵循的规定有( )。（A）在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价（B）在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素（C）在同时接受两个以上委托人买进委
30、托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价（D）按“时间优先、客户优先” 的原则进行申报竞价94 对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，如( )可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。（A）保险公司（B）信托公司（C）合格境外机构投资者（D）社会保障类公司95 非交易过户登记是指符合法律规定和程序的因( )发生的记名证券在出让人、受让人或账户之间的变更登记。（A）股份协议转让（B）司法扣划（C）财产分割（D）公司实施股权激励计划96 主办券商的主办业务发布的关于所推荐股份转让公司的分析报告包括( )。（A）在挂牌前发布推荐报
31、告（B）在公司披露定期报告后的 10 个工作日内发布对定期报告的分析报告（C）在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项做出决议后的 5 个工作日内发布分析报告（D）经会计师事务所审计的年度报告97 协议平台接受交易用户申报的类型包括( )。（A）单边报价（B）定价申报（C）双边报价（D）委托申报98 开展债券回购交易业务的主要场所为( )。（A）上海证券交易所（B）深圳证券交易所（C）中央结算公司（D）全国银行间同业拆借中心99 标准券折算率首先需要考虑违约风险防范的问题，需要达到的效果是：当融资方到期无法归还融入款项后，融券方变卖质押券所得款项可以弥补( )。（A）融资方融入的款项（B
32、）利息（C）违约金（D）相关交易费用100 根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为( )。（A）可实现最大成交量的价格（B）高于该价格的买人申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格（C）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格（D）低于该价格的买入申报与高于该价格的卖出申报部分成交的价格三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 股票上市交易后，如果发现不符合上市条件，直接终止其上市交易。( )（A）正确（B）错误102 证券公司一旦成为证券交易所的特别会员，便自动取得了交易席位。( )（A）正确（B）错误103 只有以国债为对象进行的流通转让活动，才可以称为“债券交易” 。( )（A）正确（B）错误104 金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。( )
