1、证券从业资格（证券发行与承销）历年真题试卷汇编 6 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会( )而设立的方式。（A）定向发行 （B）私募（C）公开发行 （D）招募2 公司法规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币( )元。（A）5 00 万 （B） 2 000 万（C） 4 000 万 （D）5 000 万3 以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的 ( )（A）40 （B） 35（C） 25
2、（D）20 4 股份有限公司的创立大会必须由代表股份总数( )以上的认股人出席才能举行。（A）12 （B） 34（C） 23 （D）455 股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )内不得转让。（A）6 个月 （B） 1 年（C） 2 年 （D）3 年6 以发起方式设立的股份有限公司，其公司章程草案须经发起人的( )同意。（A）23 以上 （B）半数以上（C） 34 （D）全部 7 股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的( )通过。（A）23 以上 （B）半数以上（C） 34 以上 （D）全部 8 目前我国股份有限公司资本确定采取( )原则。（A）自定
3、资本制 （B）法定资本制（C）授权资本制 （D）折中资本制9 公司债券是公司与( ) 的社会公众形成的债权债务关系。（A）特定 （B）不特定（C）固定 （D）有限10 关于有限责任公司的股东数的规定，下列正确的是 ( )（A）2 人以上 （B） 50 人以下（C） 2 人以上 50 人以下 （D）至少有 5 人，没有上限 11 设立股份有限公司的，应于创立大会结束后 30 日内由( )向公司登记机关申请设立登记。（A）全体股东指定的代表 （B）董事会（C）发起人 （D）董事长12 国有企业改组为股份有限公司时，净资产折股比例不得低于 ( )（A）50 （B） 70（C） 65 （D）60 13
4、 公司债券发行总额累计不得超过公司净资产的 ( )（A）20 （B） 50 （C） 80 （D）40 14 提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经( )名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。（A）2 （B） 3 （C） 4 （D）515 公司减少注册资本的决议作出后，应于( )日内通知债权人。（A）7 （B） 10（C） 20 （D）3016 公司未弥补的亏损达股本总额的( )时，必须召开临时股东大会。（A）12 （B） 14（C） 13 （D）15 17 ( )负责公司信息披露制度。（A）董事长 （B）总经理（C）监事会 （D）董事会秘书18 公
5、司分配当年税后利润，应当提取利润的( )列入公司法定公积金。（A）10 （B） 5（C） 20 （D）1519 ( )资产评估是对一类或几类资产的价值进行的评估。（A）单 （B）部分（C）多（D）整体20 上市公司持有面值 1 000 元以上的股东人数不得少于( )人。（A）10 000 （B） 5 000（C） 2 000 （D）1 00021 净资产未全部折股的差额部分应计入 ( )（A）负债 （B）资本公积金（C）未分配利益（D）其他业务收入22 发行人申请初次公开发行新股，公司股本总额不少于人民币( )万元。（A）1 000 （B） 3 000 （C） 5 000 （D）7 00023
6、 公募增发是指上市公司以向( )方式增资发行股份的行为。（A）社会公开募集 （B）向老股东发行（C）公众配售 （D）老股东配售24 上市公司配股时必须符合的条件之一有：最近 3 个完整会计年度的净资产平均在( )以上。（A）10 （B） 6 （C） 7 （D）11 25 公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的 ( )（A）20 （B） 30（C） 40 （D）35 26 证券公司申请取得股票承销商的资格，在净资产方面应该满足的条件是净资产不少于人民币( ) 万元。（A）5 000 （B） 1 000（C） 3 000 （D）10 00027 证券公司申请主承销
7、商的资格，在具备了承销商的条件外，还应具备的条件之一是作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数( )的记录。（A）30 （B） 20（C） 25 （D）35 28 承销商的( ) 一方面直接关系到其承销风险和承销利益，另一方面也直接关系到承销商对招股说明书的保证责任。（A）协议书 （B）承销保证书（C）和发行人的合（D）尽职调查29 发行和辅导是由具有( )资格的证券公司担任辅导机构，对拟发行股票的股份有，限公司进行规范化培训、辅导与监督。（A）承销商 （B）主承销商（C）主副承销商 （D）副承销商30 ( )是股票发行人就其发行的股票的承销事宜
8、与股票承销商签订的具有法律效率的文件。（A）合同书 （B）保证书（C）责任书 （D）承销协议31 拟公开发行或配售的证券面值总值超过人民币( )万元以上的，应有承销团承销。（A）5 000 （B） 10 000 （C） 20 000 （D）15 00032 采用上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票，用于配售部分的股票不得少于发行量的 ( )（A）20 （B） 30（C） 25 （D）35 33 上市公司配股完成当年加权平均净资产收益率未达到( )，上市公司董事长、担任主承销商的证券公司法定代表人、业务负责人和项目负责人应当在股东大会及指定报刊上公开做出解释。（A）预定的收益率 （B）同行业
9、的平均水平（C）公司历年的平均收益率 （D）同期银行存款利率34 公司最近( ) 年未有分红派息，董事会对于不分配的理由未作出合理解释，担任主承销商的证券公司应当重点关注，并在尽职调查报告中予以说明。（A）3 （B） 2（C） 4 （D）135 上市公司申请发行新股，应具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在( )上分开。（A）资产、人员、经营 （B）经营、财务、人员（C）资产、人员、财务 （D）财务、人员、经营36 新股发行价格的市盈率应( )股票市场上同类型股票的市盈率。（A）低于 （B）高于（C）等于 （D）无所谓37 证券公司承销地方企业债券除具备中
10、央企业债券所规定的条件外，还应具备的条件之一是已承销尚未到期的企业债券总金额不得高于其净资产的 ( )（A）50 （B） 70（C） 80 （D）90 38 股份有限公司发行债券其净资产额不低于人民币( )万元。（A）6 000 （B） 3 000（C） 4 000 （D）5 00039 发行公司债券筹集的资金用于以下的( )方面则必须经有关部门的批准才可以进行。（A）弥补亏损 （B）非生产性支出（C）与本企业无关的风险性投资 （D）固定资产投资40 向社会公开发行的公司债券票面总值超过人民币( )万元的，应由承销团承销。（A）5 000 （B） 4 000 （C） 3 000 （D）6 00
11、041 可转换公司债券自发行之日起( )后方可转换为公司股票。（A）6 个月 （B） 1 年（C） 10 个月 （D）1 年半 42 发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括可转换公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和 ( )（A）实现债权的费 （B）转换的费用 （C）手续费 （D）交易的费用43 投资者持有发行人已发行的可转换公司债券达到( )后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少 10时，应依照前款规定进行书面报告和公告。（A）10 （B） 15（C） 20 （D）25 44 网上定价，竟价方式是指( )利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方” ，投资者在
12、公布的期间内，按照规定以委托买人的方式进行股票申购的股票发行方式。（A）发行人 （B）承销商（C）主承销商 （D）证券交易所45 以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为 ( )（A）荷兰式 （B）美国式（C）既是美国式又是荷兰式 （D）都不是 46 一般说来对利率或者发行价格已确定的国债，采用 ( )（A）荷兰式 （B）美国式 （C）缴款期招标 （D）这三种都可以47 对于事先已确定发行条件的国债仍采取承购包销方式，目前主要运用于 ( )（A）可上市流通的凭证式国债的发 （B）不可上市流通的国债发行 （C）可上市流通的凭证式国债的发行
13、（D）不可上市流通的凭证式国债的发行48 新股东增发代码为 ( )（A）“731 ” （B） “700 ”（C） “730 ” （D）“710 ”49 非公开发行股票发行对象不超过( )名。（A）10 （B） 20（C） 30 （D）5050 凭证式国债是一种( )债券。（A）不可上市流通的收益型 （B）不可上市流通的储蓄型（C）可上市流通的收益型 （D）可上市流通的储蓄型51 招股说明书的有效期为 ( )（A）1 个月 （B） 3 个月（C） 6 个月 （D）1 年52 承销商接受发行的债券，向社会上不指定的广泛投资者进行募集的方式称为 ( )（A）私募 （B）公募（C）全额包销 （D）代销
14、53 承销商先将债券全部认购下来，然后按照市场条件转售给投资者的方式称为 ( )（A）代销 （B）余额包销（C）助销 （D）全额包销54 境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市的股票总市值应该 ( )（A）不少于 5 000 万港元 （B）不少于 1 亿港元（C）不少于 15 亿港元 （D）不少于 2 亿港元55 以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股，发起人出资总额应 ( )（A）不少于 1 亿人民币 （B）不少于 15 亿人民币（C）不少于 2 亿人民币 （D）不少于 25 亿人民币56 已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，公司净资产总值应不低于 ( )（
15、A）5 000 万人民币 （B） 1 亿人民币（C） 15 亿人民币 （D）2 亿人民币57 国际推介的对象主要是 ( )（A）机构投资者 （B）承销商 （C）个人投资者 （D）主承销商58 测定债券发行人偿还债务本金和利息的可靠性主要依靠 ( )（A）资信评级 （B）票面利率（C）发行价格 （D）发行规模59 资产流动性风险属于 ( )（A）市场风险 （B）业务经营风险 （C）财务风险 （D）管理风险60 依法对上市公司新股发行活动进行监督管理的是 ( )（A）国务院证券委员会 （B）证券业协会（C）上海、深圳证券交易所 （D）中国证券监督管理委员会61 上市公司申请发行新股，应当符合 (
16、)（A）公司法 （B）合同法（C）票据法 （D）企业法62 上市公司有下列情形的，中国证监会不予核准其发行申请 ( )（A）最近 5 年内有重大违法违规行为（B）公司在最近 5 年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏（C）招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏（D）存在与股东及股东的附属公司或者个人债务进行交易的行为63 决定聘请主承销商的权力归于 ( )（A）中国证监会 （B）上市公司股东大会（C）上市公司董事会 （D）证券业协会64 上市公司新股发行申请的审核意见 ( )（A）由中国证监会作出 （B）由股票发行审核委员会作出（C）由国务院证券委员会作出 （D）由证券业协会作出
17、65 发行新股时的律师费用属于 ( )（A）发行费用 （B）承销费用（C）发行手续费用 （D）评估募股费用66 内部控制制度的“ 三性 ”不包括 ( )（A）完整性 （B）有效性（C）合理性 （D）及时性67 公司盈利预测报告的编制应遵循 ( )（A）谨慎性原则 （B）及时性原则 （C）一贯性原则 （D）可比性原则68 股权投资风险属于 ( )（A）财务风险 （B）政策性风险（C）管理风险 （D）募股资金投向风险69 在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括 ( )（A）持股量最大 10 名的自然人股东及其在发行人单位的任职（B）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革（
18、C）内部职工股发生过转移或交易的情况（D）内部职工股的审批及发行情况 70 在招股说明书中，发行人应披露其发起人(应追溯至实际控制人)的基本情况，主要包括 ( )（A）发行人股本结构的历次变动情况（B）所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况（C）外资股份(若有)持有人的有关情况 （D）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 股份有限公司的股东是指依法持有股份有限公司股份的自然人或法人，即股份的所有者。股东具有( ) 的特征。（
19、A）有限责任性 （B）独立性（C）平等性 （D）可分性72 关于公司债券，下列说法正确的有 ( )（A）公司债券可以任意转让（B）公司债券持有人有权利参加股东大会（C）同一公司同次发行的公司债券的偿还期可以不同（D）持有人将可转换债券转换成公司股份后，身份相应由债权人变成股东（E）记名公司债券在转让时，只要交易双方办理交付即可 73 股份有限公司出现下列情况之一，应在 2 个月内召开临时股东大会 ( )（A）董事人数不足 10 人或公司章程所定人数的 23 时 （B）公司未弥补的亏损达到股本总额的 13 时（C）持有公司股份 10以上的股东书面请求时 （D）董事长认为必要时（E）监事会提议召开
20、时 74 董事会有聘任或者解聘( )的权利。（A）总经理秘书 （B）公司经理 （C）董事会秘书 （D）监事会成员75 股份有限公司的监事会成员不少于 3 人，由( )组成。（A）股东代表 （B）公司职工代表（C）董事会代表 （D）工会代表（E）独立监事76 在股份有限公司中，( )不得兼任监事。（A）工会干部 （B）董事（C）经理 （D）财务经理（E）职工代表77 股份有限公司股东大会对( )事项所作决议，须经出席会议的股东所持表决权的 23 以上通过。（A）公司的分立 （B）公司的合并（C）修改公司章程 （D）选举董事（E）公司解散 78 ( )是会计核算的基本前提。（A）会计主体 （B）持
21、续经营（C）会计分期 （D）货币计量79 境外注册的会计师事务所申请银行证券保险业务临时许可证，应当具备下列条件 ( )（A）有相关行业的审计经验(指在国外) （B）国际会计师事务所（C）熟悉中国相关行业情况 （D）注册资本 1 000 万美元以上80 对会计要素确认、计量要求的原则是 ( )（A）权责发生制原则 （B）配比原则（C）历史成本原则 （D）重要性原则（E）划分收益性支出与资本性支出的原则81 股东权益指股份有限公司的股东对公司净资产的权利。公司的净资产(即公司的全部资产减去全部负债后的余额)属于股东权益，包括股东对公司投入的资本以及形成的 ( )（A）资本公积金 （B）盈余公积金
22、（C）公益金 （D）未分配利润（E）职工工资82 影响国债销售价格的因素有 ( )（A）市场利率 （B）承销商承销国债的中标成本（C）国债承销的手续费收入 （D）承销商所期望的资金回收速度 83 为证券发行出具有关文件的专业机构和人员，必须严格履行法定职责，保证其出具的文件的 ( )（A）真实性 （B）准确性（C）完整性 （D）有效性84 资产评估根据评估范围的不同可以分为 ( )（A）单项资产评估 （B）部分资产评估（C）整体资产评估 （D）固定资产评估85 上市公司检查方式分为 ( )（A）巡回检查 （B）专项核查（C）定期检查 （D）不定期检查86 为保证股份有限公司的正常经营活动和保护
23、公司债权人的利益，股份有限公司资本的确立应坚持( ) 原则。（A）资本确定 （B）资本维持（C）资本不变 （D）资本保值（E）资本增加 87 资本不变原则指除依法定程序外，股份有限公司的( )不得变动。（A）资本总额 （B）注册资本 （C）固定资本总额 （D）流动资本总额（E）法定资本88 公司债券的种类有 ( )（A）记名公司债券和不记名公司债券 （B）可转换公司债券和非转换公司债券（C）保值公司债券和非保值公司债券 （D）无担保公司债券和有担保公司债券 89 股东大会的职权可以概括为 ( )（A）选举权 （B）决定权（C）审议权 （D）审批权90 重置成本法是在现时条件下，被评估资产全新状
24、态的重置成本减去该项资产的( )估算资产价值的方法。（A）实体性贬值 （B）经济性贬值（C）功能性贬值 （D）重置性贬值91 按行业关联性划分，并购可以分为 ( )（A）横向并购 （B）纵向并购（C）混合并购 （D）协议收购92 证券公司申请取得股票主承销商资格，除了应当具备承销商的条件以外，还应具备的条件有 ( )（A）净资产不低于人民币 1 亿元，净资本不低于人民币 2 亿元 （B）近 3 年在新股发行中，担任主承销商不少于 3 次或担任副主承销商不少于 5次（C）近 3 年连续盈利（D）有 10 名以上具备条件的证券承销业务人员以及相应的会计、法律、计算机人才（E）作为首次公开发行股票的
25、发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数 20多的记录93 股票发行方式除了网上定价、竞价方式和法人配售方式以外还有 ( )（A）认购证方式 （B）储蓄存单方式（C）全额预缴，比例配售方式 （D）集合竞价方式 94 在收购过程中，并购企业主要面临的风险有 ( )（A）整合风险 （B）市场风险（C）融资风险 （D）法律风险 95 确定股票发行价格的方法有 ( )（A）协商定价法 （B）市盈率法（C）竞价确定法 （D）净资产倍率法（E）现金流量法96 目前，我国国债包括 ( )（A）记账式国债 （B）凭证式国债（C）储蓄国债 （D）基础建设国债97 股票发行过程中所发生的
26、费用主要包括 ( )（A）中介机构费 （B）交易所费用（C）手续费 （D）税费 98 对于发行者来说包销具有的特点是 ( )（A）股票发行风险转移 （B）包销的费用大于代锖（C）发行人可以迅速可靠的获得资金 （D）包销简便易行99 下面关于代销正确的有 ( )（A）采用代销的方式，股票发行的风险由承销商承担（B）证券代销的期限最长不得超过 90 日（C）代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式（D）代销的手续费高于包销的手续费100 上市公司有下列情形之一的，中国证监会不予核准其发行申请 ( )（A）最近 3 年内有重大违法违规行为（B）擅自改
27、变招股文件所列募集资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认可（C）公司在最近 3 年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；重组中进入公司的有关资产的财务会计资料及重组后的财务会计资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏（D）招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏（E）存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为101 下列关于一些法律责任陈述正确的是 ( )（A）为上市公司发行新股提供服务的中介机构未按照中国证监会的规定履行勤勉尽责义务的，中国证监会给予公开批评并限期整政；在整改期间，暂缓接受有关中介机构出具的文件 （B）上市公司增发完成后，未达到盈利预测 50的，中国证监会对有关上市公司给予公开批评，自作出公开批评之日起 2 年内，不再受理该公司发行新股的申请（C）上市公司和承销商向在增发中参加配售的机构投资者提供财务资助或补偿的，中国证监会给予公开批评，并责令立即改正（D）上市公司配股当年出现亏损的，中国证监会自作出公开批评之日起 2 年内。不再受理该公司发行新股的申请102 下列是影响发行价格的因素的有 ( )（A）投资者的偏好 （B）未来再次发行股票的可能性（C）发展潜力 （D）净资产（E）发行数量 103 国债发行的目的有 ( )
