1、证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷 3 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 一般规定，交易所会员在至少保留( )个席位的前提下允许转让席位。（A）1（B） 3（C） 5（D）62 上市公司聘请的会计师事务所提出辞聘的，应向( )说明公司有无不当情事。（A）董事会（B）经理（C）股东大会（D）监事会3 证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券是指( )。（A）证券公司短期融资券（B）证券公司发行的可转换债券（C）证券公司发行的次级债券（D）证券公
2、司资产支持证券4 保荐代表人数量少于( )人的证券经营机构不得注册登记为保荐人。（A）1（B） 2（C） 3（D）45 ( )依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督和管理。（A）中国人民银行（B）中国银监会（C）中国证监会（D）财政部6 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任期期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的( )。（A）20%（B） 25%（C） 30%（D）35%7 股东大会是由股份有限公司全体股东组成、表达公司最高意思的权力机构。股东大会的职权可以概括为( )。（A）决定权和审批权（B）决定权和经营权（C）经营权和审批权（D
3、）经营权和执行权8 下列事项须由股东大会以特别决议通过的是( )。（A）公司财务报告（B）公司年度报告（C）监事会和董事会的任免及其报酬和支付方法（D）公司章程的修改9 根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为( ) 。（A）国家股（B）国有股（C）国家法人股（D）国有法人股10 根据公司法律制度的规定，下列有关公司变更登记的表述中，正确的是( )。（A）公司的董事、监事、经理发生变动的，应当到原公司登记机关办理变更登记（B）公司减少注册资本，应当自减少注册资本决议或者决定作出之日起 60 日后申请变更登记（C）公司变更名称的，应当在作出变更决议或者决定之日起
4、 60 日内申请变更登记（D）公司分立的，应当自分立决议或者决定作出之日起 90 日后申请变更登记11 净资本基本计算公式为( )。（A）净资本=净资产-金融产品投资的风险+应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目（B）净资本= 净资产+金融产品投资的风险 -应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目（C）净资本= 净资产- 金融产品投资的风险-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整中国证监
5、会认定或核准的其他调整项目（D）净资本=净资产-金融产品投资的风险-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整+或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目12 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币( )。（A）2000 万元（B） 5000 万元（C） 1 亿元（D）2 亿元13 公司法规定股份有限公司的董事会成员为( )人。（A）310（B） 515（C） 519（D）52014 下列可以担任上市公司独立董事的人员是( )。（A）董事长妻子（B）持有上市公司已发行股份的 3%的股东（C）相关专家
6、（D）持有上市公司已发行股份的 15%的股东单位15 境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常( )。（A）要求对公司的所有资产和负债进行评估（B）对所有者权益进行评估（C）仅对公司的无形资产进行评估（D）仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估16 某公司经批准平价发行优先股股票，筹资费率和股息年率分别为 5%和 9%，则优先股成本为( ) 。（A）5.26%（B） 9.47%（C） 5.71%（D）5.49%17 从资本成本的计算与应用价值看，资金成本属于( )。（A）实际成本（B）计划成本（C）沉没成本（D）机会成本18 某公司的负债价值为 2000 万元，债务资金成本率
7、KD 为 10%，权益价值为 1 亿元，同一等级中无负债公司的权益成本为 15%，则该公司的权益成本 KS 为( )。（A）16%（B） 16.50%（C） 17%（D）18%19 下列属于可转换证券筹资特点是( )。（A）可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本（B）可转化证券有利于资本结构调整（C）大部分的可转换都是有抵押的债券（D）利用可转换债券筹资的成本要低于普通股20 最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是( )。（A）股权融资（B）债务融资（C）内部融资（D）向金融机构借款21 在间隔专项复核报告出具日至少( )后，方可向同一发行人提供审计服务及相关服务。（A）3 个月（B） 6
8、 个月（C） 9 个月（D）1 个完整的会计年度22 中国证券业协会自收到完整的承销备案材料的( )个工作日内未提出异议的，视为承销商备案材料得到认可。（A）15（B） 10（C） 7（D）3023 如果注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法对会计报表整体发表审计意见时，应当出具( ) 的审计报告。（A）保留意见（B）否定意见（C）无保留意见（D）拒绝表示意见24 发行人不得有在最近( )个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过债券。（A）6（B） 12（C） 18（D）3625 ( ) 可对证券经营机构担任某
9、只股票发行的承销商资格提出否决意见。（A）中国证监会派出机构（B）保荐人（C）国家发展改革委员会（D）中国证券业协会26 首次公开发行股票数量在( )以上的，发行人及其主要承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。（A）1 亿股（B） 2 亿股（C） 3 亿股（D）4 亿股27 超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按统一发行价格超额发售不超过包销数额( )的股份。（A）10%（B） 15%（C） 20%（D）25%28 沪市投资者是可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为( )股。（A）1000（B） 10（C） 100
10、（D）129 通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第( )日，对未中签部分的申购款予以解冻。（A）T+1（B） T+2（C） T（D）T+330 深交所规定申购单位为( )股，每一证券账户申购数量不少于( )股。（A）100；100（B） 100；500（C） 500；1000（D）500；50031 发行人应披露拥有的特许经营权的情况，除了以下( )以外，其他都包括。（A）特许经营权的取得（B）特许经营权的期限（C）对发行人持续生产经营的影响（D）主要经营模式32 发行人最近 1 年及 1 期内收购兼并其他企业资产，其被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发
11、行人响应项目( )的，应披露被收购企业收购前一年利润表。（A）10%（B） 20%（C） 30%（D）40%33 发行人董事、监事、高级管理人员在近( )年内曾发生变动的，应披露变动情况和原因。（A）1（B） 2（C） 3（D）434 发行人编制合并财务报表的，应( )。（A）披露合并财务报表（B）同时披露合并财务报表和母公司财务报表（C）子公司财务报表（D）母公司财务报表35 发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作( )。（A）稳定性分析（B）波动性分析（C）持续性分析（D）敏感性分析36 内核小组一般可由一定数量的专业人士构成，
12、以下列出的数量不正确的是( )。（A）8（B） 10（C） 15（D）2037 股东大会就发行证券事项作出决议，须经出席会议的股东所持表决权的( )以上通过。（A）1/3（B） 2/3（C） 3/5（D）4/538 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量( ) 的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。（A）70%（B） 60%（C） 50%（D）40%39 向不特定对象公开募集股份，发行价格应( )。（A）不低于公告招股意向书前 15 个交易日公司股票均价或前 1 个交易日的均价（B）不高于公告招股意向书前 20 个交易日
13、公司股票均价或前 1 个交易日的均价（C）不低于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票均价或前 1 个交易日的均价（D）不高于公告招股意向书前 15 个交易日公司股票均价或前 1 个交易日的均价40 上市公司配股的信息披露中，假设 15 号为股权登记日，那么( )号发布配股提示性公告。（A）12（B） 13（C） 14（D）1841 上市公司应当在可转换公司债券期满后( )内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。（A）1 个工作日（B） 3 个工作日（C） 10 个工作日（D）5 个工作日42 公司发行可转换公司债券，应当提供担保，但( )的公司除外。（A）最近 1 期末经审计的净资产不低于人民
14、币 5 万元（B）最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 万元（C）最近 1 期末经审计的总资产不低于人民币 5 万元（D）最近 1 期末经审计的总资产不低于人民币 15 万元43 公司发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于( )。（A）担保金额（B）最近 1 期末经审计的净资产（C）最近 1 期末经审计的总资产（D）债券总值44 发行金融债券的承销人应该是金融机构，并且注册资本不低于( )亿元人民币。（A）1（B） 2（C） 3（D）445 资产支持证券就是由( )发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。（A）特定目的信托收购机构（B）贷款服务机构（C）发
15、起机构（D）资金保管机构46 发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前( )个工作日报( )备案。( )（A）3；中国人民银行（B） 5；中国人民银行（C） 7；财政部（D）10；财政部47 股份有限公司发行境内上市外资股一般采用( )方式。（A）部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价（B）配售（C）向机构投资者发行（D）网上定价发行48 外资股招股说明书中，在( )项目下应说明编制招股章程所依据的法规与规则。（A）摘要（B）概要（C）绪言（D）风险因素49 内地企业在香港创业板发行与上市，如发行人具备 12 个月活跃业务记录，则实
16、际上不得少于( ) 万港元；如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则预期上市时的市值不少于( ) 亿港元。（A）4000；5（B） 4600；5（C） 5000；6（D）4600；450 通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到( )时，应当在该事实发生之日起 3 天内，向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告。（A）3%（B） 5%（C） 7%（D）10%51 进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于一亿美元或管理的境外实有资产总额不低于( )亿美元。（A）1（B） 3（C） 4（D）552 混合资本债券到期前，如
17、果发行人核心资本充足率低于( )时，发行人可以延期支付利息。（A）2%（B） 4%（C） 6%（D）8%53 根据证券法规定，公开发行公司债券，发行人累计债券余额不超过公司净资产的( )。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%54 定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经过中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值( )万元。（A）20（B） 30（C） 40（D）5055 人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由( )核定。（A）中国人民银行（B）财政部（C）国家发改委（D）国务院56 根据法人配售发行方式指引的规定，上市公司采用对一般投资者上网
18、发行和对法人配售相结合的方式发行股票时，对战略投资者配售的股票应在配售协议中约定，持股期满后方可上市流通，该期限不得少于( )。（A）2 个月（B） 4 个月（C） 6 个月（D）1 年57 上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的( )具有持续经营能力。（A）核心资产和业务（B）核心资产和主营业务（C）全部资产和业务（D）流动资产和主营业务58 收购人按照上市公司收购管理办法规定进行要约收购的，对同类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前( )个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。（A）3（B） 4（C） 5
19、（D）659 按照公司法第一百二十二条规定，上市公司在 1 年内购买、出售重大资产或者担保金额超过资产总额的( )以上，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的( )以上通过。（A）30% ；2/3（B） 30%；1/3（C） 50%；2/3（D）50% ；1/360 ( ) 不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况。（A）重组亏损企业保障就业的（B）具有领先科技成果的（C）引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的（D）可以改善市场公平竞争条件的二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，
20、至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 下列对发起人权利描述正确的是( )。（A）参加公司筹委会（B）推荐公司董事会候选人（C）起草公司章程（D）制定公司的基本管理制度（E）拟定公司利润分配方案62 商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交( )等规定的资料。（A）招募书（B）可行性分析报告（C）协议文本（D）公司章程（E）验资报告63 关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见，把公开发行证券的公司信息披露的规章制度分为( )。（A）内容准则（B）规范问答（C）编报规则（D）个案意见与案例分析（E）格式准则64 根据上市公司章程指引的规定，上市公司董事会的职权包
21、括( )。（A）决定回购本公司的股票（B）在股东大会授权范围内，决定公司的资产抵押（C）聘任或者解聘会计师事务所（D）管理上市公司信息披露事项（E）持有该公司 10%股份的股东请求时65 按照公司法规定，下列人员中不能担任监事的有( )。（A）公司董事长（B）公司副经理（C）公司财务总监（D）公司所在市的总工会副主席（E）公司董事66 某股份有限公司注册资本为 5000 万元，董事会有 5 名成员，根据公司法规定，该公司在 2 个月内召开临时股东大会的情形有( )。（A）董事会人数减 554 人时（B）监事会提议召开时（C）未弥补亏损额达 500 万元时（D）持有该公司 15%股份的股东请求时
22、（E）持有该公司 10%股份的股东请求时67 为保证股份有限公司的正常经营活动和保护公司债权人的利益，股份有限公司资本的确立应坚持( ) 原则。（A）资本维持（B）资本保值（C）资本确定（D）资本增加（E）资本不变68 某股份有限公司注册资本为 2000 万元。公司现有法定公积金 800 万元，任意公积金 400 万元。现该公司拟以公积金 700 万元转为公司资本，进行增资派股。为此，公司股东提出以下建议，其中哪些不符合公司法的规定?( )（A）将法定公积金 700 万元转为公司资本（B）将法定公积金 600 万元、任意公积金 100 万元转为公司资本（C）将法定公积金 500 万元、任意公积
23、金 200 万元转为公司资本（D）将法定公积金 400 万元、任意公积金 300 万元转为公司资本（E）将法定公积金 300 万元、任意公积金 400 万元转为公司资本69 清算组在公司清算期间可以行使( )职权。（A）清理公司财产（B）通知、公告债权人（C）清理债权、债务（D）处理公司清偿债务后的剩余财产（E）处理与清算有关的公司未了结的业务70 发行人申请公开发行股票时，应当符合的条件是( )。（A）发行前一年末，净资产在总资产中所占的比例不低于 50%，无形资产(不含土地所有权)占其所折股本数的比例数的比例不低于 20%（B）发行人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的 30%（C）向
24、社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的 25%（D）发起人在近 3 年没有重大的违法行为。3 年连续盈利（E）其发行的普通股限于一种，同股同权71 上市公司设董事长秘书，负责哪些事宜?( )（A）公司股东大会的筹备（B）文件整理和保存（C）对公司股东资料的整理和披露有关信息（D）董事会会议（E）提议开董事会会议72 重大关联交易指( )。（A）上市公司拟与关联人达成的总额高于 500 万的关联交易（B）上市公司拟与关联人达成的总额高于 300 万的关联交易（C）上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的 1%的关联交易（D）上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经
25、审计净资产值的 3%的关联交易（E）上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的 5%的关联交易73 审计风险是指注册会计师对有重要错报的会计报表发表( )的可能性。（A）无保留意见（B）有保留意见（C）肯定意见（D）不发表意见（E）持否定意见74 无形资产主要包括( )。（A）商誉（B）特许经营权（C）土地使用权（D）专利权（E）商标权75 对占有单位的无形资产，应区别下列( )情况重估价值。（A）自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值（B）自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实际成本评定重估价值（C）自创的或者自
26、身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值（D）外购的无形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值（E）外购的无形资产，根据其市场价值评定重估价值76 发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，遵循( )原则。（A）人员、机构、资产、负债相结合（B）人员、机构、资产按照业务划分（C）人员、机构、资产相结合（D）债务、收入与成本、费用和支出相配比（E）债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比77 对企业股份制改造与股份有限公司设立的法律审查包括( )。（A）发起人资格及发起协议的合法性（B）企业重大变更的合法性和有效性（C）企业申请
27、进行股份制改造的可行性和合法性（D）发起人投资行为的合法性（E）发起人资产状况的合法性78 下列关于可转换证券筹资的特点描述正确的是( )。（A）通过出售看跌期权降低筹资成本（B）不利于未来资本结构的调整（C）有利于资本结构的调整（D）可转换证券持有人执行期权将会稀释每股收益和剩余控制权（E）可转换证券筹资的成本要低于优先股和普通股79 下列说法正确的是( )。（A）内部融资是来源于公司内部的筹资，即公司将自己的储蓄 (未分配利润和折旧)转化为投资的融资方式（B）外部融资是来源于公司外部的融资，包括发行股票、发行债券、向银行借款，公司获得的商业信用、融资租赁不属于外部融资的范围（C）内部融资的
28、成本主要是机会成本和直接的财务成本（D）直接融资与间接融资的数量比例关系是运用最多、最广泛的融资结构表现形式（E）内部融资的低风险性，一方面与其低成本性有关，另一方面是它不存在支付危机，因而不会出现由支付危机引起的财务风险80 目前我国资产评估主要采用( )。（A）收益现值法（B）现行市价法（C）重置成本法（D）清算价格法（E）折旧摊销法81 发审委员如有以下( )情形的，中国证监会应当予以解聘。（A）违反法律、行政法规、规章和发行审核工作纪律的（B）未按照中国证监会的有关规定勤勉尽职的（C）本人提出辞职请求的（D）两次以上无故不出席发审委会议（E）有一次不出席发审委会议的82 辅导机构应结合
29、辅导工作的实际进展，针对通过各种渠道了解的问题，提出整改建议。整改建议至少包括了下列中的( )。（A）整改所要达到的目标（B）解决问题的责任人（C）解决问题的时间期限（D）解决问题的措施（E）整改阶段中应注意的问题83 中国证监会在初审过程中，就发行人的募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定征求以下( )部门的意见。（A）注册地省级人民政府（B）财政部（C）国家发展和改革委员会（D）国资委（E）税务部门84 首次公开发行人募集资金运用应该遵循下列哪项或哪几项原则?( )（A）募集资金应当用于扩张新业务（B）募集资金原则上应当用于主营业务（C）募集资金投资项目应当符合国家产业政策、
30、审批程序、环境保护、土地管理及其他法律法规的规定（D）募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或对发行人生产经营独立性产生不利影响（E）募集资金投向与关联方合资的项目或募集资金投入使用后与关联方发生的交易，是否存在损害企业和中小股东利益的情况85 以下说法正确的是( )。（A）单项包销金额不得超过其净资本的 30%（B）单项包销金额最高不超过 3 亿元人民币（C）包销金额不得超过其净资本的 60%（D）包销金额不得超过其总资本的 30%（E）单项包销金额不得超过其净资本的 60%86 发行阶段的后期工作包括( )。（A）公开推介（B）股份交收及股东登记（C）验资及见证（D）承销总报告（E）股款
31、缴纳87 根据证券发行与承销管理办法，首次公开发行股票可以根据实际情况采取以下( ) 配售方式。（A）向参与网下配售的询价对象配售（B）向战略投资者配售（C）向社会公众配售（D）向参与网上发行的投资者配售（E）按比例配送88 发行人应当与其股票上市前 5 个交易日内，在指定媒体上披露下列( )文件和事项。（A）上市计划书（B）公司章程（C）申请股票上市的股东大会决议（D）上市公告书（E）招股说明书89 下列( ) 属于网下发行的方式。（A）市值配售（B）全额预缴款、比例配售、余款即退（C）储蓄存款挂钩（D）全额预缴款、比例配售、余款转存（E）向战略投资者配售90 发行人应当将招股说明书全文置备
32、于( )，以备公众查阅。（A）保荐人的住所（B）主承销商和其他承销机构的住所（C）发行人的住所（D）拟上市证券交易所（E）深圳交易所和上海交易所91 募集资金拟用于收购资产的，应披露( )。（A）拟收购资产的内容（B）拟收购资产的评估情况（C）拟收购资产与发行人主营业务的关系（D）若收购工程为在建，还应披露在建工程的已投资情况、尚需投资的金额、负债情况、建设进度、计划完成时间等（E）拟收购资产的定价情况92 发行人应披露( ) 制度的建立健全及运行情况，说明上述机构和人员履行职责的情况。（A）股东大会（B）独立董事（C）董事会（D）董事会秘书（E）监事会93 发行人最近 1 期末持有金额较大的( )等财务性投资的，应分析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。（A）交易性金融资产（B）委托理财（C）借与他人款项（D）可供出售的金融资产（E）房地产94 担保采用( ) 方式的，应披露担保物的种类、数量、价值等相关情况。（A）保证（B）质押（C）抵押（D）按揭（E）书面保证95 关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见，把公开发行证券的公司信息披露的规章制度分为( )。
