1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 44 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 在我国,只有( ) 认定的机构才能从事基金的代理销售。（A）中国人民银行（B）中国银监会（C）中国证监会（D）中国证券业协会2 ETF 基金申报价格最小变动单位为( )元。（A）0.0001（B） 0.001（C） 0.01（D）0.13 某投资者投资 10 万份场内认购 LOF 基金，假设管理人规定的认购费率为 1%，则投资者应缴纳的认购金额为( )万元。（A）9.9（B） 10（C） 10.1（D）114 公
2、司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障 ( ) 的利益。（A）公司（B）股东（C）公司员工（D）基金份额持有人5 目前，我国的开放式基金于( )估值，并于次日公告基金份额净值。（A）每周（B）每个交易日（C）每 2 个交易日（D）每 5 个交易日6 目前，我国的基金管理费、基金托管费是按( )的一定比例逐日计提，按月支付。（A）前一日基金资产净值（B）当日基金资产净值（C）七日基金平均资产净值（D）单位基金资产平均值7 对于开放式基金，在放开申购、赎回前，资产净值公告的时间频率是( )。（A）每交易日公告 1 次（B）至少每周公告 1 次（C）至少每周公告 2
3、 次（D）至少每月公告 2 次8 基金份额净值计价错误达基金份额净值的( )时，属于基金的重大事件，需要在临时公告中予以披露。（A）0.25%（B） 0.50%（C） 0.75%（D）1%9 关于最优证券组合，以下说法正确的是( )。（A）最优组合是风险最小的组合（B）最优组合是收益最大的组合（C）相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高（D）最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合10 买入并持有策略的支付模式是( )。（A）直线（B）凹型（C）凸型（D）曲线11 ( ) 是股票价格与每股净利润的比值。（A）市盈率（B）市净率（C）资本负债率（D）每股收益率12 (
4、) 不存在经营风险。（A）政府债券（B）高质量的公司债券（C）低质量债券（D）垃圾债券13 债券投资组合的现金流量匹配策略为了达到现金流量与债务的配比而必须投入( )必要资金量的资金。（A）高于（B）低于（C）等于（D）低于或等于14 基金季度报告中的管理人报告不包括( )。（A）遵规守信情况说明（B）基金经理简介（C）基金资产组合（D）基金经理工作报告15 在基金资产估值时，交易所上市股票和权证以( )估值。（A）最高价（B）最低价（C）开盘价（D）收盘价16 基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行封闭式基金份额的发售。（A）3（B） 6（C） 9（D）1217 买入与卖出封闭式
5、基金份额,申报数量应当为 100 份或其整数倍。基金单笔最大数量应当低于( ) 份。（A）10（B） 50（C） 100（D）50018 开放式基金合同生效后,可以在基金合同和招募说明书规定的期限内不办理赎回,但该期限最长不得超过( )个月。（A）1（B） 2（C） 3（D）419 基金管理公司独立董事人数不得少于董事会人数的( )。（A）1/3（B） 1/2（C） 2/3（D）3/420 股票是( ) 签发的证明股东所持股份的凭证。（A）中国证监会（B）有限责任公司（C）股份有限公司（D）证券交易所21 ( )是基金托管人全面行使职责的主要阶段。（A）签署基金合同阶段（B）基金募集阶段（C）
6、基金运作阶段（D）基金终止阶段22 基金债券托管账户在交易当日进行核对,如无交易每( )核对一次。（A）日（B） 3 天（C）周（D）10 天23 下列不属于基金产品设计所包含的三方面重要信息输入的是( )（A）客户需求信息（B）投资动作信息（C）宏观经济信息（D）产品市场信息24 ( )是基金分配最普遍的形式。（A）股票分红方式（B）分红再投资转换为股票（C）现金分红方式（D）分红再投资转换为基金份额25 ( )要求信息披露的表述应当简明扼要、通俗易懂,避免使用冗长、技术性用语。（A）规范性原则（B）易解性原则（C）易得性原则（D）公平披露原则26 基金年度报告应经( )以上独立董事签字同意
7、,并由董事长签发。（A）1/3（B） 1/2（C） 2/3（D）3/427 基金管理公司在管理 QDII 基金时,如委托境外投资顾问、境外托管人,应在招募说明书中披露境外投资顾问最近( )个会计年度资产管理规模。（A）1（B） 2（C） 3（D）428 我国对证券投资基金的监管模式是( )。（A）基金行业自律模式（B）法律约束下的公司自律管理模式（C）政府严格管理模式（D）以上都不对29 根据行为金融学理论,投资者所具有的相互影响特征会导致( )。（A）低估证券的实际风险,进行过度交易（B）对不熟悉的股票、资产敬而远之（C）选择过快地卖出有浮盈的股票,而将具有浮亏的股票保留下来（D）从众投资行
8、为30 一般认为,较平缓的收益率曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额是( )的,而较陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间的收益差额是( )的。（A）递减;递减（B）递增 ;递增（C）递减 ;递增（D）递增;递减31 不属于会计报表附注披露的内容有( )。（A）半年度报告一般不需要披露基金的主要会计政策和会计估计（B）半年度报告要对人事变动的状况作出说明（C）半年度报告只对当期的报表项目进行说明，不需要说明两个年度的报表项目（D）半年度报告不需要披露所有的关联关系，只披露关联关系的变化情况，关联交易的披露期限也不同于年度报告32 ( )的主要工作是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金
9、的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。（A）投资决策委员会（B）风险控制委员会（C）投资部（D）研究部33 ( ) 负责开立并管理基金资产账户。（A）基金投资者（B）基金发起人（C）基金托管人（D）基金管理公司34 基金财务会计报表一般不包括( )。（A）资产负债表（B）利润表（C）现金流量表（D）所有者权益变动表35 ( ) 是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、案例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。（A）投资决策委员会（B）风险控制委员会（C）投资管理部门（D）风险管理部门36 估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的
10、行动以保证实现目标属于( )的内容。（A）市场营销分析（B）市场营销计划（C）市场营销实施（D）市场营销控制37 ( )负责对基金管理人的会计核算结果进行复核。（A）中国证券业协会（B）中国证券登记结算公司（C）基金托管人（D）证券公司38 当基金份额净值计价出现错误时，( )应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金登记机构（D）监管部门39 关于无差异曲线，下列说法错误的是( )。（A）无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线（B）每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇（C）同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同（D
11、）同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同40 我国货币市场基金能够投资的金融工具不包括( )。（A）1 年以内(含 1 年) 的银行定期存款（B）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券（C）信用等级较高的可转换债券（D）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券41 混合基金中的偏股型基金对股票的配置比例一般为( )。（A）40% 60%（B） 50%70%（C） 60%80%（D）70% 80%42 关于基金管理公司的股权处置监管，下列说法不正确的是( )。（A）出让基金管理公司股权未满 3 年的，不受理其成立基金管理公司的申请（B）基金管理公司不得以
12、任何形式占用基金管理公司资产（C）可以委托其他机构代持基金管理公司的股权（D）基金管理公司持有基金管理公司股权未满 1 年的，不得出让股权43 投资者类型不包括( )。（A）风险无关（B）风险厌恶（C）风险中性（D）风险偏好44 下列不属于基金持仓结构分析的是( )。（A）基金持仓股本规模（B）股票投资占基金净值的比例（C）债券投资占基金资产净值的比例（D）某行业投资占股票投资的比例45 假设一个投资者以贴现形式购买了一张面值 1000 元、期限 1 年的可提前赎回债券，市场上同期限、同面值、并且其他条件与上述可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格为 900 元，则上述可提前赎回债券的购买
13、价格最可能是( )元。（A）880（B） 900（C） 920（D）100046 对( ) 而言，无差异曲线表现为一条向右凸的曲线。（A）风险爱好者（B）风险厌恶者（C）风险中性者（D）所有投资者47 ( )是指基金资产因投资于各种债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息收入。（A）股票股利收入（B）债券利息收入（C）证券买卖差价收入（D）存款利息收入48 基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的基金运作方式是( )。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）契约型基金49 行为金融的研究表明，投资者在进行投资决策时常常会表现出回
14、避损失和“心理”会计特点，下列不属于这一特点的是( )。（A）投资者更注重损失所带来的不利影响（B）投资者总是对经常看到的股票进行投资（C）投资者总是选择过快地卖出有浮盈的股票（D）投资者将具有浮亏的股票保留下来50 某基金组合的夏普指标( )资本市场线的斜率，则其绩效劣于市场组合的绩效。（A）不等于（B）等于（C）小于（D）大于51 投资者购买的收益不确定的证券也就是( )。（A）组合证券（B）风险证券（C）证券证券（D）增值证券52 基金管理公司进行实际投资的基础和前提是( )（A）投资决策（B）投资交易（C）投资研究（D）投资风险控制53 关于特雷诺指数，下列表述不正确的是( )。（A）
15、特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度（B）特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好（C）特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险（D）特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率54 公司型基金的持有人是基金公司的( )（A）债权人（B）受益人（C）委托人（D）股东55 按照道氏理论，以下说法中正确的是( )。（A）证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成（B）开盘价最重要（C）交易量与价格没有关系（D）证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成56 指按照某种指数构成的标准,购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金,其目的在于达到与该指数同样的收益水
16、平的基金是( )（A）收入型基金（B）增长型基金（C）平衡型基金（D）指数型基金57 我国证券投资基金管理暂行办法规定,基金管理人保存基金的会计账册、记录必须多长时间( )（A）3 年以上（B） 5 年以上（C） 10 年以上（D）15 年以上58 资本资产定价模型的提出者是( )（A）哈里马科维兹（B）威廉夏普（C）斯蒂芬罗斯（D）尤金法玛59 在各类资产的市场表现出现变化时,资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变,这种资产配置方式是( )（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略60 投资于本国债券的投资者所面临的风险不包括( )。（A）再
17、投资风险（B）经营风险（C）汇率风险（D）购买力风险61 依照证券投资基金法的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的( )以上通过。（A）14（B） 12（C） 13（D）2362 在交易所交易的基金，其资金清算的数据来源于( )。（A）证券公司（B）中国证券登记结算公司（C）中央国债登记结算有限责任公司（D）交易所63 假设上证 A 股指上周上涨了 10%，本周下跌了 10%，下列说法正确的是( )。（A）两周累计下跌 1%（B）两周累计下跌 11%（C）两周累计上涨 1%（D）两周累计收益率为 064 当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用( )，同时要考
18、察市场的流通性。（A）指数化的投资策略（B）规避和现金流匹配的策略（C）积极的投资策略（D）消极的投资策略65 下列不属于资产配置的目标是( )。（A）改善投资者面临的环境（B）降低投资风险（C）提高投资收益（D）消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险66 在基金会计的责任主体中，承担主会计责任的是( )。（A）基金托管人（B）基金管理公司（C）基金（D）会计师事务所67 以下基金中不是严格意义上的证券投资基金的是( )。（A）基金开元（B）华安创新（C）基金金泰（D）淄博基金68 关于证券投资基金税收问题的通知发布于( )年。（A）1998（B） 2002（C） 2004（D）200569
19、 关于证券公司办理开放式基金代销业务有关问题的通知的有关规定，办理开放式基金代销业务应当符合的经营行为规范指最近( )内无重大违法违规行为。（A）1 年（B） 6 个月（C） 3 个月（D）2 个月70 基金监管在内容上不涉及的一方面是( )。（A）对基金份额持有人的监管（B）对基金服务机构的监管（C）对基金运作的监管（D）对基金高级管理人员的监管二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 基金管理公司主要股东应当具备下列哪些条件?( )（A）从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理
20、或者其他金融资产管理（B）注册资本不低于 3 亿元人民币（C）具有较好的经营业绩，资产质量良好（D）持续经营 3 个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善72 证券投资基金的特点有( )。（A）集合理财、专业管理（B）组合投资、分散风险（C）利益共享、风险共担（D）严格监管、信息透明73 下列哪些选项符合证券投资基金托管资格管理办法对托管业务准入的规定?( )（A）最近 3 个会计年度的年末净资产均不低于 20 亿元人民币（B）设有专门的基金托管部门（C）基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于 5 人，并具有基金从业资格（D）有安全保管基金财产的
21、条件74 基金会计核算的本期利润及利润分配的核算指会计期末结转基金损益，并按照规定对基金分红进行( )等核算。（A）除权（B）派息（C）红利再投资（D）配股75 基金收入来源主要包括( )。（A）利息收入（B）投资收益（C）公允价值变动损益（D）手续费返还76 基金如遇半年末或年末，应披露半年度和年度最后一个市场交易日的( )。（A）基金资产净值（B）基金份额净值（C）基金持有人名单（D）份额累计净值77 当 QDII 基金发生 ( ) 等重大事件时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募书中予以说明。（A）变更境外托管人（B）变更投资顾问（C）投资顾问主要负责人变动（D）境外涉及诉讼
22、78 监管部门对基金管理公司治理方面的监管内容主要包括( )。（A）监督基金管理公司是否按照公司法和其他有关法律、法规的要求建立法人治理结构（B）监督股东严格履行义务（C）监督公司董事会履行法定职责（D）监督独立董事有效行使职权79 根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括( )。（A）该组合的期望收益率大于 0（B）该组合中各种证券的权数之和等于 0（C）该组合中各种证券的权数之和等于 1（D）该组合的因素灵敏度系数等于 080 关于绩效衡量问题的视角，下列说法正确的有( )。（A）与实务方法不同，理论上对基金绩效表现的衡量以各种风险调整收益指标以及各种绩效评估模型为基础（B）短期衡量通常是
23、对近 5 年表现的衡量，而长期衡量则通常将考察期设定在 5年(含)以上（C）微观绩效衡量主要是对个别基金绩效的衡量，而宏观衡量则力求反映全部基金的整体表现（D）基金衡量侧重于对基金本身表现的数量分析，而公司衡量则更看重管理公司本身素质的衡量81 系统性风险即市场风险,是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括( )等。（A）政策风险（B）经济周期性波动风险（C）利率风险（D）购买力风险和汇率风险82 下列关于基金销售费用规范的说法，正确的有( )。（A）基金管理人应当在基金合伺、招募说明书中载明收取销售费用的项目、条件和方式，在招募说明书中载明费率标准（B）基金
24、管理人可以根据投资人的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准（C）基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除（D）赎回费率不得超过基金份额赎回金额的 5%83 保本基金的分析指标主要包括( )等。（A）保本期和保本比例（B）担保人（C）赎回费（D）安全垫84 封闭式基金的募集一般要经过申请、( )等步骤。（A）核准（B）发售（C）备案（D）公告85 代办登记业务的机构,可以接受基金管理人的委托,开办下列业务( )。（A）建立基金份额账户（B）基金份额登记（C）确认基金交易（D）代理发放红利86 下列关于交易型开放式指数基金(ETF)的说法
25、，正确的有( )。（A）根据 ETF 跟踪的指数的不同，可以将 ETF 分为股票型 ETF、债券型 ETF 等（B）根据股票型 ETF 跟踪的标的指数的不同，可以将股票型 ETF 分为全球指数ETF、行业指数 ETF、风格指数 ETF 等（C）根据复制方法的不同，可以将 ETF 分为完全复制型 ETF 和抽样复制型 ETF（D）我国首只 ETF 为上证 50ETF，采用的是完全复制的方法87 我国曾经发行过的特殊型国债主要有( )。（A）定向债券（B）特别国债（C）专项国债（D）储蓄国债88 基金监管的原则有( )（A）依法监管原则（B） “三公” 原则（C）监管与自律并重原则（D）监管的连续
26、性和有效性原则89 按照投资者的共同偏好原则,以下说法错误的是( )。（A）如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率 ,那么投资者选择期望收益率高的组合（B）如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者选择期望收益率低的组合（C）如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差,那么他选择方差较小的组合（D）如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差 ,那么他选择方差较大的组合90 在道氏理论之后,越来越多的投资经理注意到,可以通过控制股价背离参考基准的幅度作出买入或卖出决定,进而实现控制投资损益的目的。根据选定的参考基准和计算方法的差异,
27、相继出现了( )。（A）简单过滤器规则（B）移动平均法（C）上涨和下跌线（D）相对强弱理论91 非平行移动分为以下情况:( )。（A）收益率曲线的斜度变化（B）收益率曲线的谷峰变动（C）收益率曲线的曲度变化（D）收益率曲线的谷底变动92 基金财产不得用于( ) 投资或者活动。（A）承销证券（B）向他人贷款（C）投资股票（D）向他人提供担保93 基金托管在基金运行阶段的主要工作有( )。（A）每个工作日进行基金资金净值计算（B）根据管理人的指令进行资金划拨（C）监督基金投资范围（D）保管基金持有人名册94 与以往基金运作模式相比，马萨诸塞投资信托基金具有( )等特点。（A）证券投资基金的组织体系
28、由契约型改为公司型（B）证券投资基金的募集方式由公募改为私募（C）证券投资基金的运作制度由封闭式改为开放式（D）证券投资基金的回报方式由固定收益方式改为分享收益、分担风险的分配方式95 证券投资基金保障基金财产安全的措施包括( )。（A）基金管理人不经手基金财产的保管（B）基金托管人负责保管基金财产（C）基金管理人定期报告基金运作情况（D）基金管理人只负责基金的投资操作96 营销环境由微观环境和宏观环境组成。宏观环境是指能影响整个微观环境的广泛的社会性因素，包括( )。（A）公众（B）经济（C）政治（D）法律97 比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型 (APM)对风险来源的定义，以下
29、说法中错误的是( ) 。（A）资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的（B）资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的（C）套利定价模型(APT)的定义是具体的（D）套利定价模型(APT)的定义是抽象的98 哈理马柯威茨模型所需要的基本输入包括( )。（A）证券的期望收益率（B） 系数（C）方差（D）两证券之间的协方差99 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映( )。（A）历史价格信息（B）私人信息（C）全部分开信息（D）未公开的内幕信息100 关于价量关系指标的说法正确的有( )。（A）技术分析说是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来解释预测未来的市场走势
30、（B）成交量是推动股价上涨的原动力，是测量股市行情变化的温度计，通过其增加或减少的速度可以推断出多空之间的力量对比股价涨跌的幅度（C）在某一点上的价和量反映的是买卖双方在这一时点上共同的市场行为，是双方的暂时均势点（D）价、量是技术分析的基本要素，一切技术分析方法都是以价、量关系为研究对象的101 根据运作方式的不同，可以将基金分为( )。（A）债券基金（B）封闭式基金（C）股票基金（D）开放式基金102 基金管理公司内部控制制度应遵循的原则包括( )（A）合法、合规原则（B）全面性原则（C）审慎性原则（D）适时性原则103 影响债券收益率的因素包括( )。（A）基础利率（B）票面利率（C）风险溢价（D）到期期限104 以下关于开放式基金利润分配的说法正确的是( )。（A）开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配（B）若基金投资的当年发生亏损，则不进行分配（C）开放式基金的分红方式有两种：现金分红方式和分红再投资转换为基金份额（D）开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额，基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金105 采用估值技术确定公允价值的有( )。
