1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试题 22 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 代办开放式基金登记业务的机构，可以接受基金管理人委托开办的业务是( )。（A）建立并管理投资者基金份额账户（B）负责基金份额登记（C）确认基金交易（D）代理发放证明书2 中国证监会规定，( ) 可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。（A）平衡型基金（B）股票基金（C）货币市场基金（D）债券基金3 复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差_，调整所花费的交易成本_。( )（A）越小越低（B）越大越低（C）越小
2、越高（D）越大越高4 ( )包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。（A）交易所交易资金清算（B）场内资金清算（C）场外资金清算（D）全国银行间债券市场交易资金清算5 契约型基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由( ) 来规范。（A）宪法（B）民法（C）刑法（D）基金法律6 对于每日按照面值进行报价的货币市场基金应( )进行收益分配。（A）每日（B）每周（C）每月（D）每季7 独立的理财顾问不可以是( )。（A）律师事务所（B）商业银行（C）会计师事务所（D）证券公司8 保本基金提供的保证类型一般不包括( )。（A）本金保证（B）收益保
3、证（C）红利保证（D）风险保证9 基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是( )。（A）签署基金合同阶段（B）基金募集阶段（C）基金运作阶段（D）基金终止阶段10 基金会计必须以( ) 为会计核算主体。（A）所管理的所有基金（B）所管理的每只基金（C）所投资的上市公司（D）公司自身资产11 基金管理公司的设立须经( )批准。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）证券交易所（D）中国银监会12 恒定混合策略的支付曲线是( )。（A）直线（B）凹型（C）凸型（D）波浪线13 积极的债券组合管理策略不包括( )。（A）水平分析（B）多重负债下的组合免疫策略（C）债券互换（D）应急免疫14 根据中国
4、证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于股票的为股票基金。（A）0.5（B） 0.6（C） 0.7（D）0.815 开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是( )。（A）签署基金合同阶段（B）基金募集阶段（C）基金运作阶段（D）基金终止阶段16 基金( ) 对其资产按规定进行估值。（A）每（B）每周（C）每月（D）每季17 关于基金监管目标，下列说法错误的是( )。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）消除系统风险（D）推动基金业的规范发展18 确定资产类别收益预期的主要方法有( )。（A）风险收益法（B）情景综合分析法（C）预期收益最大化法（D）成本收益法1
5、9 某贴息债券面值为 100 元，3 月 1 日的贴现价格为 98.5 元，5 月 1 日到期，采取单利计算，则到期收益率为( )。（A）0.015（B） 0.045（C） 0.06（D）0.0920 混合基金中的偏股型基金对股票的配置比例一般为( )。（A）40% 60%（B） 50%70%（C） 60%80%（D）70% 80%21 我国基金托管人由( )核准的商业银行担任。（A）中国证监会（B）中国人民银行（C）中国证监会和中国人民银行（D）中国证监会和中国银监会22 按照有关规定，发生的基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第( )位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。（A）3（B
6、） 4（C） 5（D）623 关于基金管理公司的股权处置监管，下列说法不正确的是( )。（A）出让基金管理公司股权未满 3 年的，不受理其成立基金管理公司的申请（B）基金管理公司不得以任何形式占用基金管理公司资产（C）可以委托其他机构代持基金管理公司的股权（D）基金管理公司持有基金管理公司股权未满 1 年的，不得出让股权24 机构投资者在投资过程中注重的事项主要是( )。（A）资产负债状况（B）市场行情（C）投资者的生命周期（D）风险偏好25 ( )的持有者承受比较多的经营风险。（A）政府债券（B）高质量的公司债券（C）低质量的公司债券（D）金融债券26 根据证券投资基金法的规定，封闭式基金的
7、存续期应在( )年以上。（A）5（B） 8（C） 10（D）1527 关于基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件，下列说法错误的是( ) 。（A）净资产不低于 2 亿元人民币（B）在最近 1 个季度末资产管理规模不低于 200 亿元人民币或等值外汇资产（C）管理证券投资基金 5 年以上（D）最近 1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改28 当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的( )时，基金管理公司应及时向监管机构报告。（A）0.001（B） 0.0025（C） 0.005（D）0.007529 资产组合理论的提出者是( )。（A）哈里.马柯威茨（
8、B）威廉 .夏普（C）斯蒂芬.罗斯（D）尤金.法玛30 采用( ) ，一般将投资者分为风险厌恶、风险中性和风险偏好三种类型。（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）因素分析法（D）预测分析法31 下列各项中，不属于优先置产理论观点的是( )。（A）债券市场不是分割的（B）利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的（C）投资者会考查整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资（D）任何一种期限的债券利率都与其他债券的利率相联系32 债券基金基本上属于( )。（A）收入型基金（B）成长型基金（C）平衡型基金（D）指数基金33 采用( ) 产品线的基金管理公司具有较高的适应性和灵活性，在
9、竞争中有回旋余地。（A）混合式（B）水平式（C）垂直式（D）综合式34 下列应列入基金费用的是( )。（A）基金的证券交易费用（B）基金合同生效前的信息披露费用（C）基金托管人因未履行义务导致的费用支出（D）基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用35 ( )是日常监管的重点。（A）基金准入（B）公司治理监管（C）内部控制监管（D）经营运作监管36 确定方差的计算公式是：（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）截面分析法（D）因素分析法37 某零息债券面值 100 元，票面收益率 10%，2 年后到期，当前市价 95 元，2 年期市场利率为 150%，则该债券的久期为( )年。（A）0.
10、5（B） 1（C） 1.5（D）238 依据投资理念的不同，证券投资基金可以分为( )。（A）公募基金和私募基金（B）公司型基金和契约型基金（C）开放式基金和封闭式基金（D）主动型基金和被动型基金39 基金管理公司内部控制的核心是( )，以审慎经营、防范和化解风险为出发点。（A）明确责任（B）权利制衡（C）风险控制（D）严格授权40 下列费用中，( ) 不需要基金资产承担。（A）基金管理费（B）信息披露费用（C）基金托管费（D）基金转换费41 大多数开放式基金的登记结算业务由( )办理。（A）基金管理公司（B）上海证券交易所（C）深圳证券交易所（D）中国证券登记结算有限责任公司42 ( )是根
11、据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。（A）动态资产配置策略（B）投资组合保险策略（C）恒定混合策略（D）买入并持有策略43 两极策略将组合中债券的到期期限( )。（A）向左平移（B）向右平移（C）集中于波峰和波谷（D）集中于两极44 封闭式基金合同生效的条件之一是基金份额总额要达到核准规模的( )以上。（A）0.6（B） 0.7（C） 0.8（D）0.945 ( )是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。（A）邮寄服务（B）自动传真、电子信箱与手机短信（C） “一对一” 专人服务（D）座谈会46 下列关于开放式基金份额变动分
12、析的说法，错误的是( )。（A）一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响（B）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定（C）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定（D）如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资47 马柯威茨的证券组合选择发表于( )年。（A）1948（B） 1950（C） 1952（D）195548 按照道氏理论，以下说法中正确的是( )。（A）证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成（B）开盘价最重要（C）交易量与价格没有关系（D）证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成49 通
13、过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为( )。（A）网上发售（B）网下发售（C）回拨机制（D）回购机制50 基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的_；赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的_，并应当归入基金财产。( )（A）10% 25%（B） 5% 25%（C） 10% 30%（D）5% 30%51 买入返售金融资产收入属于( )。（A）利息收入（B）投资收入（C）其他收入（D）公允价值变动损益52 某封闭式基金去年亏损 3000 万元，今年实现净利润 5000 万元。不考虑其他因素，那么今年此基金至少应分配利润( )万元。（A）900（B） 1800（C） 2700（D）4
14、50053 如果证券 A 的投资收益率等于 7%、9%、10%和 12%，且可能性大小是相同的，那么，证券 A 的期望收益率等于( )。（A）0.012（B） 0.018（C） 0.09（D）0.09554 道氏理论认为，( ) 最为重要。（A）开盘价（B）收盘价（C）全天最高价（D）全天最低价55 常用的基金净值收益率的几种计算方法不包括( )。（A）简单(净值) 收益率（B）预期收益率（C）时间加权收益率（D）算术平均收益率56 基金公司发行基金证券募集资金，通过( )将这些资金交给基金管理人运作。（A）委托机制（B）信用机制（C）代客理财机制（D）托管机制57 母基金之下设立若干子基金，
15、各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，不用支付转换费用的基金是( )。（A）指数基金（B）对冲基金（C）伞型基金（D）开放式基金58 基金管理公司的回报主要来源于( )。（A）自有资产的运用（B）管理费和手续费（C）基金资产回报（D）佣金59 ( )反映证券或组合对市场变化的敏感性。（A） 系数（B）标准差（C）市盈率（D）市净率60 某投资者持有以外币计价的债券，当汇率(直接标价法)上升，其收益会( )。（A）降低（B）上升（C）不变（D）上下波动二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求
16、。多选、少选、错选均不得分。61 投资基金的特点包括( )。（A）集合理财（B）分散风险（C）收益稳定（D）专业管理62 1940 年，美国政府颁布了两部被认为是关于基金投资者保护的最重要法律，他们是( )。（A）共同基金法案（B） 基金投资者保护法（C） 投资公司法（D）投资顾问法63 绩效评估的核心是( )。（A）考查并评价管理者是否承受了预期的风险（B）考查并评价管理者是否获得了预期的收益（C）考查并评价管理者的综合表现（D）考查并评价管理的资金规模64 专人服务是为投资额较大的( )提供的是个性化的服务。（A）个人投资者（B）集体投资者（C）机构投资者（D）机关提资者65 基金清算小组
17、成员由下列哪些人员组成?( )（A）基金发起人、管理人、托管人（B）具有从事证券法律业务资格的律师（C）中国证监会指定的人员（D）具有从事证券相关业务资格的注册会计师66 经中国证监会批准，封闭式基金可以转为开放式基金的情形包括( )。（A）基金管理人申请（B）基金持有人大会决议通过（C）出现基金契约或基金规定的情形（D）基金托管人申请67 基金业最常用的营业推广手段有( )。（A）销售网点宣传（B）激励手段（C）投资者交流（D）费率优惠68 基金托管人资金清算的风险控制措施包括( )。（A）实行严格的岗位分离制度（B）严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算（C）建立复核制度（D
18、）按照有关规定代基金开立银行存款账户、证券账户、清算备付金账户69 基金财产保管的内容包括( )。（A）保管基金印章（B）基金资产账户管理（C）基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件保管（D）为了保证基金资产账实、账证相符，基金托管人必须定期核对基金全部账户的资产状况70 下列各项中，不属于基金信息披露编报规则的有( )。（A）主要财务指标的计算及披露（B） 托管协议的内容与格式（C） 会计报表附注的编制及披露（D）上市开放式基金业务规则71 基金持有人费用包括( )。（A）申购费用（B）红利再投资费用（C）转换费（D）赎回费72 基金注册登记机构
19、主要负责( )。（A）登记（B）存管（C）清算（D）交收73 下列各项中，属于基金公司会员部主要职责的是( )。（A）组织拟订基金业自律规则和业务标准（B）草拟或审议证券投资基金业务有关规则（C）负责基金业务数据统计分析（D）协助开展国际交流与合作74 扣国证监会基金监管部主要通过( )方式实现基金监管。（A）市场准入监管（B）市场退出监管（C）基金管理人监管（D）日常持续监管75 以下基金品种为开放式基金的是( )。（A）南方基金配置基金（B）基金开元（C）基金金泰（D）华安创新76 按照公司规模划分的投资类型有( )。（A）增长类股票投资（B）非增长类(或收益类)股票投资（C）小型资本股票
20、投资（D）大型资本股票投资77 基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有( )行为。（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户（D）代理投资咨询客户从事证券投资78 基金信息披露的实质性原则包括( )。（A）真实性原则（B）准确性原则（C）规范性原则（D）及时性原则79 下列各项中不属于 ETF、相关信息披露义务人应遵守业务规则的有 ( )。（A）上海证券交易所证券投资基金上市规则（B） 交易型开放式指数基金业务实施细则（C） 上市开放式基金业务规则（D）上市开放式基金业务指引80 消极的债券组合管理策略不包括( )。（A）指数化投
21、资策略（B）债券互换（C）满足单一负债要求的投资组合免疫策略（D）应急免疫81 在分层抽样法中，一些最常用的特征包括( )。（A）偿还期限（B）票息（C）修正期限（D）发行主体的类别82 适合入选收入型组合的证券有( )。（A）低派息低风险普通股（B）附息债券（C）优先股（D）避税债券83 行为金融理论认为，投资者由于受( )的限制，将不可能立即对全部公开信息作出反应。（A）信息处理能力（B）信息不完全（C）时间不足（D）心理偏差84 投资人应当认真阅读投资风险提示并根据自身的( )来决定是否符合投资者的要求。（A）投资目的（B）投资期限（C）投资经验（D）资产状况85 关于基金宣传推介材料的
22、报送，下列说法正确的有( )。（A）基金推介的书面材料应报送基金管理公司所在地证监局（B）基金推介的书面材料应报送中国证监会（C）报送内容包括基金管理督察长出具的合规性意见书（D）报送内容包括业绩复核函86 可以从事基金代理销售的机构有( )。（A）商业银行（B）证券公司（C）证券投资咨询机构（D）专业基金销售机构87 基金管理公司可以开展的业务包括( )。（A）募集、管理公募基金（B）社保基金管理（C）企业年金管理（D）特定客户资产管理88 场外资金清算中，基金托管人必须对指令的( )进行审核，审核无误后方可制作清算指令。（A）真实性（B）合法性（C）完整性（D）审慎性89 基金托管人对基金
23、管理人的投资运作监督结果，可以采取( )等形式向基金管理人和中国证监会报告。（A）电话提示（B）书面警示（C）书面报告（D）定期报告90 投资者在进行投资决策时表现的心理特点包括( )。（A）避免“后悔 ”心理（B）过分自信（C）重视当前和熟悉的事物（D）回避损失和“ 心理” 会计91 关于切点证券组合 T(如图所示)的特征，下列说法正确的有 ( )。（A）T 是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合（B）有效边界 FT，上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券 F 与T 的再组合（C）切点证券组合 T 由市场确定和投资者的偏好共同决定（D）T 为最优风险证券组合或最
24、优风险组合92 下列基金资产账户中，以基金托管人单独或共同的名义开立的账户有( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）交易所证券账户（D）银行间市场债券托管账户93 下列属于技术分析理论或方法的有( )。（A）道氏理论（B）股利贴现模型（C）移动平均法（D）波浪理论94 加强基金信息披露对实现资本市场的公开、公平、公正原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在( )。（A）有利于投资者的价值判断（B）有效防止信息滥用（C）有利于防止利益冲突与利益输送（D）有利于提高证券市场的效率95 描述公司成长性的指标通常有( )。（A）资本权益比率（B）持续增长率（C）红利收益率（D）杠杆收
25、益率96 关于收益率曲线叙述正确的有( )。（A）将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线（B）它反映了债券偿还期限与收益的关系（C）理论上，应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构（D）收益率曲线总是斜率大于零97 不同债券品种在( ) 等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。（A）利息（B）久期（C）流动性（D）税收特性98 ( )之间的差异收益率的标准差，通常被称为跟踪误差。（A）基金收益率（B）基准收益率（C）行业收益率（D）市场收益率99 经典绩效衡量方法存在的问题包括( )。（A）CAPM 模型的有效性问题（
26、B） SML 误定可能引致的绩效衡量误差（C）基金组合的风险水平并非一成不变（D）以单一市场组合为基准的单一参量衡量指数会使绩效评价有失偏颇100 开放式基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合证券投资基金法第四十四条的规定，并具备( )条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续。（A）基金募集份额总额不少于 2 亿份（B）基金份额持有人的人数不少于 200 人（C）基金份额持有人的人数不少于 1000 人（D）基金募集金额不少于 2 亿元人民币101 关于骑乘收益率曲线策略，下列说法正确的有( )。（A）又称收益率曲线追踪策略，可以被视作水平分析的一种特殊形式（B）收益曲线的变化方
27、式有平行移动和垂直移动两种（C）常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种（D）一般认为，较平缓的收益率曲线说明长期债务与短期债务之间的收益差额趋于递减102 对基金经理择时能力进行衡量的主要方法有( )。（A）现金比例变化法（B）成功概率法（C）二次项法（D）分组比较法103 基金托管人的职责有( )。（A）基金资产保管（B）基金资金清算（C）资产复核（D）负责基金资产的投资运作104 目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要有( )。（A）基金管理公司（B）基金托管银行（C）基金销售机构（D）中国证券登记结算公司105 下列关于开放式基金说法正确的有( )。（A）开放式基金一般是无期限的（B）开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少（C）开放式基金交易在投资者之间完成（D）开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响106 关于证券投资基金的起源与发展，下列说法正确的有( )。（A）英国所组建的“ 海外及殖民地政府信托” 是证券投资基金的雏形（B）证券投资基金起源于英国（C）证券投资基金发展于美国（D）封闭式基金是目前基金产品的主流107 构成基金的要素有多种，因此可以依据( )等标准对基金进行分类。（A）运作方式的不同（B）组织形式的不同（C）投资对象的不同（D）投资目标的不同
