1、证券资格（证券基础知识）证券投资基金概述章节练习试卷 3 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，它们的投资方式也是不同的。( )（A）正确（B）错误2 封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。( )（A）正确（B）错误3 1868 年由美国政府出面组建的海外和殖民地政府信托组织是公认的最早的基金机构。( )（A）正确（B）错误4 企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通
2、过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。( )（A）正确（B）错误5 证券投资基金募集的资金由基金管理人托管，由基金托管人管理和运用资金。( )（A）正确（B）错误6 基金产业同银行业、证券业、期货业并驾齐驱，称为现代金融体系的四大支柱之一。( )（A）正确（B）错误7 由于中小投资者的资金实力无法与基金相比，因此，基金并不能为中小投资者拓宽投资渠道。( )（A）正确（B）错误8 基金一般注重资本的短期增值，多采取短期的投资行为，在证券市场频繁进出，起到活跃市场交易的作用。( )（A）正确（B）错误9 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金有直接和间接两种投资工具，是综合
3、投资，既投向实业，也投向有价证券等金融工具。( )（A）正确（B）错误10 契约型基金以基金管理人为委托人，负责基金的管理操作。( )（A）正确（B）错误11 公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。( )（A）正确（B）错误12 公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集起来的，是公司法人的资本。( )（A）正确（B）错误13 契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利，而公司型基金的股东通过股东大会享有管理基金公司的权利。( )（A）正确（B）错误14 契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有公司董事会，但有基金章程。( )（A）正确（B）错误15 契约型基金是法人。(
4、)（A）正确（B）错误16 封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算。( )（A）正确（B）错误17 封闭期内，投资者可在一级市场上进行封闭式基金的买卖。( )（A）正确（B）错误18 开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象。( )（A）正确（B）错误19 我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括剩余期限在 497 天以内(含 497天)的债券。 ( )（A）正确（B）错误20 开放式基金可进行长期投资，封闭式基金不能全部用来投资。( )（A）正确（B）错误21 投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付申购费和赎回费。( )（
5、A）正确（B）错误22 封闭式基金可以采取溢价发行方式。( )（A）正确（B）错误23 开放式基金的发起人在设立基金时，基金单位的发行总额是限定的。( )（A）正确（B）错误24 开放式基金的价格与资产净值常发生偏离。( )（A）正确（B）错误25 开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，但一般有限制，不会导致清盘。( )（A）正确（B）错误26 封闭式基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后的基金净资产按照投资者的申请要求进行公正合理的分配。( )（A）正确（B）错误27 上市开放式基金是一种可以同时在交易所进行基金份额申购、
6、赎回，在场外市场进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作方式。( )（A）正确（B）错误28 封闭式基金和开放式基金一般在每个交易日连续公布基金份额资产净值。( )（A）正确（B）错误29 封闭式基金的份额在封闭期内不能赎回，但可以追加认购。( )（A）正确（B）错误30 封闭式基金的投资管理要比开放式基金复杂。( )（A）正确（B）错误31 开放式基金不必保有一定比例的现金资产。( )（A）正确（B）错误32 股票基金是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大。( )（A）正确（B）错误33 货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低
7、、流动性强、收益较高，缺点是管理费用高。( )（A）正确（B）错误34 指数基金的收益率一般高于市场平均收益率。( )（A）正确（B）错误35 由于指数基金的投资非常分散，因此可以完全消除投资组合的系统风险。( )（A）正确（B）错误36 由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。( )（A）正确（B）错误37 平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金分散投资于股票和债券上，以保证资金的安全性和盈利性。( )（A）正确（B）错误38 ETF 的双重交易特点表现在它的申购和赎回与 ETF 本身的市场
8、交易是分离的，分别在一级市场和二级市场进行。( )（A）正确（B）错误39 ETF 的申购和赎回一般都规定了数量限制，使用的是一揽子股票，也可以使用一部分现金。( )（A）正确（B）错误40 ETF 只能在二级市场进行买卖，不得在一级市场进行申购、赎回。 ( )（A）正确（B）错误41 指数型 ETF 采用指数化投资策略，受托人需时常调整股票组合。 ( )（A）正确（B）错误证券资格（证券基础知识）证券投资基金概述章节练习试卷 3 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 B【试题解析】 契约型
9、基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，但它们的投资方式都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者。【知识模块】 证券投资基金概述2 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金概述3 【正确答案】 B【试题解析】 1868 年由英国政府出面组建的海外和殖民地政府信托组织是公认的最早的基金机构。【知识模块】 证券投资基金概述4 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金概述5 【正确答案】 B【试题解析】 证券投资基金募集的资金由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金。【知识
10、模块】 证券投资基金概述6 【正确答案】 B【试题解析】 基金产业已经与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱之一。【知识模块】 证券投资基金概述7 【正确答案】 B【试题解析】 证券投资基金作为一种新型的投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，为中小投资者提供了较为理想的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。【知识模块】 证券投资基金概述8 【正确答案】 B【试题解析】 基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。【知识模块】 证券投资基金概述9 【正确答案
11、】 B【试题解析】 基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。【知识模块】 证券投资基金概述10 【正确答案】 B【试题解析】 在契约型基金中，基金管理人为受托人，投资者为委托人。【知识模块】 证券投资基金概述11 【正确答案】 B【试题解析】 公司型基金是委托基金管理人进行投资操作和日常管理的。【知识模块】 证券投资基金概述12 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金概述13 【正确答案】 A【试题解析】 契约型基金的投资者是基金的委托人，也是基金的收益人，一般没有管理基金资产的权利；而公司型基金的投资者是基金公司的股东，通过股东大会享有管理基金公司的权利，比契约型基金
12、的投资者权利要大一些。【知识模块】 证券投资基金概述14 【正确答案】 B【试题解析】 契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。【知识模块】 证券投资基金概述15 【正确答案】 B【试题解析】 契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范各方当事人的行为。公司型基金为法人。【知识模块】 证券投资基金概述16 【正确答案】 A
13、【知识模块】 证券投资基金概述17 【正确答案】 B【试题解析】 封闭期内，投资者可在二级市场上进行封闭式基金的买卖。【知识模块】 证券投资基金概述18 【正确答案】 B【试题解析】 开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。题中描述的为封闭式基金的交易价格。【知识模块】 证券投资基金概述19 【正确答案】 B【试题解析】 我国货币市场基金不得投资剩余期限超过 397 天的债券。【知识模块】 证券投资基金概述20 【正确答案】 B【试题解析】 封闭式基金可进行长期投资，计划
14、性强；开放式基金不能全部用来投资，必须保持流动性，满足投资者赎回的需要。【知识模块】 证券投资基金概述21 【正确答案】 B【试题解析】 投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。【知识模块】 证券投资基金概述22 【正确答案】 B【试题解析】 封闭式基金的首次发行都是按面值加一定百分比的购买费计算，不可以采取溢价发行方式；在交易时其买卖价格受市场供求的影响，常出现溢价或折价现象。【知识模块】 证券投资基金概述23 【正确答案】 B【试题解析】 封闭式基金的基金规模是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行；开放式基金没有发
15、行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金规模随之增加或减少。【知识模块】 证券投资基金概述24 【正确答案】 B【试题解析】 开放式基金的交易价格不直接受市场供求的影响；封闭式基金的价格受供求的影响，经常出现折价或溢价现象，与资产净值常发生偏离。【知识模块】 证券投资基金概述25 【正确答案】 B【试题解析】 开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘。【知识模块】 证券投资基金概述26 【正确答案】 B【试题解析】 封闭式基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后的基金净资产按照投资者的出资比例进行
16、公正合理的分配。【知识模块】 证券投资基金概述27 【正确答案】 B【试题解析】 上市开放式基金是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作方式。【知识模块】 证券投资基金概述28 【正确答案】 B【试题解析】 封闭式基金和开放式基金的基金份额资产净值公布的时间不同：封闭式基金一般每周或更长时间公布一次；开放式基金一般在每个交易日连续公布。【知识模块】 证券投资基金概述29 【正确答案】 B【试题解析】 封闭式基金的份额在封闭期内不能追加认购或赎回。【知识模块】 证券投资基金概述30 【正确
17、答案】 B【试题解析】 封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金的投资管理要比开放式基金简单。【知识模块】 证券投资基金概述31 【正确答案】 B【试题解析】 为了满足投资者赎回资金、实现变现的要求，开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产。虽然这样会影响基金的盈利水平，但作为开放式基金来说是必需的。【知识模块】 证券投资基金概述32 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金概述33 【正确答案】 B【试题解析】 货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、
18、流动性强、收益较高、管理费用低，有些还不收取赎回费用。【知识模块】 证券投资基金概述34 【正确答案】 B【试题解析】 指数基金的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，其收益随价格指数上下波动而波动，收益率等于市场平均收益率。【知识模块】 证券投资基金概述35 【正确答案】 B【试题解析】 由于指数基金的投资非常分散，因此可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。【知识模块】 证券投资基金概述36 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金概述37 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金概述38 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金概述39 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 的投资者在申购和赎同时，使用的不是现金而是一揽子股票。【知识模块】 证券投资基金概述40 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行 ETF 的买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。【知识模块】 证券投资基金概述41 【正确答案】 B【试题解析】 指数型 ETF 采用指数化投资策略，除非指数有变，一般受托人不用时常调整股票组合，但管理型投资公司 ETF 的受托人有一定的投资决策自由处置权。【知识模块】 证券投资基金概述
