1、金融理财师（CFP ）个人风险管理与保险规划保险监管与保险公司的信用评级章节练习试卷 2 及答案与解析1 关于保险公司偿付能力监管的要求中下列说法不正确的是( )。（A）保险公司偿付能力充足率在 30%70%之间时，必须限期整改，责令拍卖不良资产，责令转让保险业务，限制高管薪酬水平，停止开展新业务（B）保险公司偿付能力充足率小于 100%时，将被保监会责令清算拍卖财产并给予接管（C）保险公司偿付能力充足率大于 70%时，必须整改（D）保险公司偿付能力充足率小于 30%时，必须限期整改，责令拍卖不良资产，责令转让保险业务，限制高管薪酬水平，停止开展新业务，还可接管2 保险监管的形式主要有( )。
2、（A）以市场行为监管为主的直接监管和以偿付能力监管为主的间接监管（B）法律监管、经济监管和行政监管（C）公示监管、规范监管、实体监管（D）公示监管、准则监管、许可监管3 我国保险监管形式的发展过程是( )。（A）严格条款费率管制时期直接领导监管时期 市场行为和偿付能力监管并重时期加强市场行为监管时期（B）严格条款费率管制时期直接领导监管时期加强市场行为监管时期市场行为和偿付能力监管并重时期（C）直接领导监管时期严格条款费率管制时期加强市场行为监管时期市场行为和偿付能力监管并重时期（D）直接领导监管时期加强市场行为监管时期 严格条款费率管制时期市场行为和偿付能力监管并重时期4 ( )是指国家对保
3、险业的实体不加任何直接监管，而是把保险业的资产负债、经营成果及其他相关事项予以公布的监管方式。（A）默示方式（B）规范方式（C）实体方式（D）公示方式5 在保险监管的各种方式中，最为宽松的是( )管理。（A）规范（B）公示（C）实体（D）行政6 ( )是指国家制定出一系列有关保险经营的基本准则并监督执行的一种管理方式。（A）准则管理（B）公示管理（C）实体管理（D）规范管理7 不同的国家根据其不同的经济环境和法律环境选择不同的保险监管方式。政府通过对保险公司重大事项，如最低资本额、资产负债表等制定准则属于( )监管方式。（A）公示（B）规范（C）实体（D）形式8 规范方式监管内容不包括( )。
4、（A）法定公司事项的主要内容（B）资产负债表的审核（C）最低资本金要求（D）审批核准，发放许可证9 规范监管方式注重( )。（A）保险业经营的实体（B）保险经营上的合法（C）保险合同的规范（D）保险企业全方位的管理10 在保险监督管理方式中最为严格、具体的方式是( )管理。（A）流程（B）实体（C）规范（D）公示11 实体监管方式的实施过程大致分为三个阶段，其中最后一个阶段是( )的监管。（A）保险企业设立时（B）保险经营（C）保险企业偿付能力（D）保险企业破产和清算12 保险监管手段不包括( )（A）法律手段（B）自律手段（C）经济手段（D）行政手段13 法律监管是保险监管的手段之一，( )
5、是我国保险法律体系的核心部分。（A）合同法（B）经济法（C）保险法（D）民事法14 构成我国保险法规体系的是( )。保险法国务院颁布的有关保险业的行政法规保监会制定的部门规章和规范性文件中国保险业协会制定的相关行业标准各地方政府颁布的保险业相关办法（A）、（B） 、（C） 、（D）、15 保险监督管理部门审查和分析保险机构各种报告和统计报表，依据报告和报表检查审查保险机构法律法规和监督管理要求的执行情况，这种检查方式称为( )。（A）现场检查（B）非现场检查（C）临时检查（D）定期检查16 在非现场检查中，一般资产负债表要按( )报送。（A）月（B）季（C）半年（D）一年17 保险公司披露理财
6、类保险业绩信息的载体主要有( )。财经类、证券类、保险类报纸等公众媒体保险公司营业网点或代理销售网点业绩报告书客户咨询服务电话公司的网站（A）、（B） 、（C） 、（D）、18 一般保险监管部门要求保险销售人员为客户推荐投资连接保险时不允许的行为是( )。（A）用不同的投资回报率介绍资金账户的增值可能前景（B）告诉投保人投资账户的风险或万能寿险的保证结算利率（C）用资产组合中股票与债券的配比关系解释成长型和稳健型投资账户的区别（D）用股市发展与股价变动的历史表现说明资金账户在长期必有高于储蓄的回报19 根据我国保险法有关监管规定，针对某财产保险股份有限公司拟定的新一年度工作计划，下列各项中不符
7、合监管要求的是( )。（A）与机场签订代理协议，大力发展航空旅客人身意外伤害保险（B）对全体保单持有人实施分红计划（C）积极开拓旅游人身险业务（D）筹备召开股东大会，提交上年度财务决算报告20 某人寿保险总公司计划在新年度编印一批公司系列产品宣传材料，下列各项中违反了监管部门的有关规定的是( )。（A）新年度即将推出的新型产品介绍（B）本公司偿付能力额度及监管指标信息（C）配合新产品推出所制定的市场营销策略（D）公布新的客服热线21 根据 WTO 的原则要求以及中国保险业对外开放承诺的主要内容，中国保险监管的变革方向之一是以( )为主。（A）直接监管（B）市场行为监管（C）偿付能力（D）全面监
8、管22 国务院于( ) 批准了保险公司通过购买证券投资基金间接进入证券市场的方案。（A）1998 年（B） 1999 年（C） 2000 年（D）2001 年23 中国于_正式成为世贸组织成员国，并承诺在_年内取消外资保险公司的地域限制和大部分业务限制，并取消法定分保。( )（A）2001 年 12 月；5（B） 2002 年 11 月；5（C） 2001 年 11 月；3（D）2002 年 12 月；324 中国保险业对外开放，外资进入寿险领域只能设立( )公司。（A）外资寿险（B）独资寿险（C）中外合资寿险（D）资本风险管理25 我国加入世贸组织之前，外资保险公司的经营范围不包括( )。（
9、A）境外企业的各项保险。（B）外国人和境内个人交费的人身保险业务（C）境内外商独资企业的财产保险及其相关的责任险（D）其可以经营的直接保险项目的再保险26 我国保险监管的趋势不包括( )。（A）宏观调控将逐步加强（B）行业自律和社会监督作用将进一步发挥（C）偿付能力监管将有实质性推进（D）保险公司的公司治理问题提上日程27 加强市场行为监管，整顿和规范保险市场秩序是保险监管的重要工作之一，保险监管机构亟需重点从以下哪个方面加强监管?( )（A）加大保险中介机构违规行为的查处力度，建立相应的市场退出机制，通过市场竞争和优胜劣汰，优化中介市场结构，形成一批信誉好、实力强和经营规范的保险中介机构（B
10、）深化公司体制改革，完善法人治理结构，促使法人加强对分支机构的管理（C）进一步整顿车险市场秩序，坚决制止借车险改革之机扰乱市场秩序和侵害被保险人利益的行为，维护市场正常的竞争秩序（D）加快保险业信用体系建设，逐步建立健全保险信息披露制度、保险信用评级制度和保险失信惩戒制度28 对法人机构的监管不包括( )。（A）建立违法违规行为定期通报制度，实行分类和差异化监管，跟踪、关注重点公司的市场行为（B）加大对法人机构的检查力度，开展治理结构、内控制度等各项检查，防范和化解系统风险（C）抓紧制定监管会计准则（D）深化公司体制改革，完善法人治理结构，促使法人加强对分支机构的管理29 2003 年 3 月
11、颁布的保险公司偿付能力额度及监管指标体系管理规定为偿付能力监管打下了良好的基础，中国人民保险有限公司、中国人寿股份有限公司、中国平安保险， (集团) 股份公司相继在海外、境外成功上市，有效地缓解了我国保险行业偿付能力不足的问题。下一阶段需要进一步完善和落实的方面主要有( )。抓紧制定监管会计准则健全保险保障基金制度加强与有关部门的合作，防范系统风险出台非寿险责任准备金提取办法，统一非寿险业务准备金的计提标准和计提方法加强保险资金运用监管，建立投资决策、投资交易和资金托管相分离的防火墙制度（A）、（B） 、（C） 、（D）、30 关于信用评级，下列说法正确的是( )。信用评级是保险中介机构选择合
12、作伙伴的重要指标独立的、客观的信用评级的存在使得保险市场资源配置更为合理、有效，降低经营风险保险信用评级能够降低保险人的直接融资成本，扩大承保业务规模保险信用评级报告将明显降低投保人的决策难度，消除其后顾之忧，促进潜在保险需求向现实需求转化信用评级机构系统性、专业化的分析意见有助于降低投资活动的不确定性，增强投资者信心，进而促进资本市场的发展，提高市场效率和流动性（A）、（B） 、（C） 、（D）、31 信用评级对投资者的作用不包括( )。（A）信用评级机构系统性、专业化的分析意见有助于降低投资活动的不确定性，增强投资者信心，进而促进资本市场的发展，提高市场效率和流动性（B）信用评级能够扩大投
13、资渠道，投资者不可能对不同国家、不同行业的潜在投资工具都了如指掌，而借助信用评级机构可靠的、广泛的信用评估意见，就可以增加可供选择的投资渠道（C）投资者可以利用信用评级意见来定量计算风险，并以此确定相应的风险报酬（D）许多投资者根据资信评估意见，确定自己的投资决策标准，如注重长期偿付能力的养老基金规定，投资组合经理人不能投资低于特定等级的债券或未经评级的债券，以保证整个资产组合的质量32 下列各项中不属于保险信用评级所需的基本信息的是( )。（A）经注册会计师审计的公司年报(首次评级需要提供最近 3 年的财务报表和最近 30 个月的季度报表)（B）经注册会计师审计的母公司或控股公司的年报(首次
14、评级需要最近 5 年的财务报表)（C）再保险审计报告、精算报告和准备金报告（D）持有股份超过 10%的股东的财务状况33 保险信用评级过程可以分为四个阶段，依次是( )。首次会谈 评级申请 评级决策 结果公布与复审（A）（B） （C） （D）34 关于保险信用评级过程，下列说法中错误的是( )。（A）评级原则和方法通常事先通知评级申请人（B）首次会谈由保险公司安排，是评级机构的分析师将与公司具体经营部门的管理人员进行独立会谈，包括精算、销售、承保、投资、汇集、财务计划、风险管理等部门（C）如果保险公司认为有些实质性的信息在评级结果中未得到充分的重视和反映，可以提出与评级委员会进行协商，以促进双
15、方的了解（D）在评级申请过程中，保险人应做出承诺，同意向评级机构提供评级需要的全部稳健、审计后的公司年报、中期报告及其他相关的重要信息35 关于评级决策，下列说法不正确的是( )。（A）评级工作由进行偿付自 B 力评级的专门评级委员会具体负责，通常由 68名保险评级资深分析师组成（B）负责公司财务、金融机构、房地产和机构融资等评级部门的分析师也要参与部分评级工作（C）对于国际性保险公司的评级，国际部的当地问题专家也要提出意见（D）一旦评级结果确定下来，保险公司可以选择是否接受评级36 关于评级结果的公布与复审，下列说法错误的是( )。（A）评级结果被保险公司认可后，由评级机构向社会公众公开（B
16、）保险公司首次评级之后，评级机构每年进行一次例行审查，并对其市场表现和财务能力进行连续跟踪，根据新的发展状况和信息进行重新评估（C）评级机构实施的重新评级须经过保险公司提出申请，但保险公司不能反对评级结果的改变（D）首次评级从提出申请到公布评级机构需要的时间大约为 24 个月37 评级机构对保险公司( )的评价是保险信用评级的本质。（A）偿付能力（B）盈利能力（C）财务实力和经营稳定性（D）资金规模38 ( ) 是评级分析时考虑的首要因素。（A）公司组织结构（B）经营哲学与战略（C）保险公司的经营环境（D）经营业务能力39 ( ) 是最终评级的决定性因素之一。（A）保险公司的经营环境（B）经营
17、哲学与战略（C）经营业务能力（D）公司组织结构40 在信用评级过程中，评估人员需要考虑保险公司的( )。流动性风险 系统风险操作风险 信用风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、41 ( ) 是指保险公司通过签发保单或债券来筹集资金而产生的风险，即公司筹资成本过高或保费收取不足的风险。（A）信用风险（B）系统风险（C）精算风险（D）流动性风险42 ( ) 是指在发生巨额索赔、资产贬值、信用危机或法律危机时，保险公司可能面临筹资危机的风险。（A）系统风险（B）精算风险（C）信用风险（D）流动性风险43 ( ) 是指因人为工作失误、信息系统故障或因不符合某些管理要求而导致理赔金额、现金收支等出错的
18、风险。（A）精算风险（B）系统风险（C）流动性风险（D）运作风险44 关于保险公司的财务状况评价，下列说法不正确的是( )。（A）分析内容大致分为四类，即获利能力、资本充足性、资产质量与流动性、财务杠杆能力（B）获利能力的主要影响因素包括保险公司的目标市场、在每个细分市场中的相对优势、分销和经营成本、核保及投资策略等（C）在其他条件不变时，资产质量越差，吸纳不利的财务变动所需要的盈余就越少（D）评级机构在评估不同类型的保险公司时，设计了相应的评估指标体系和资本充足性测试模型、流动性测试模型和资产负债匹配模型等多种风险评估模型45 考查保险公司资本充足性主要考查( )。（A）投资收益充足率、保单
19、失效率等方面（B）资产报酬率、资本报酬率等方面（C）最低偿付能力指标、偿付能力系数及盈余状况等方面（D）保单失效率、经营费用保费比等方面46 偿付能力系数可以表示为( )。（A）保费与可分配盈余的比率（B）自留保费与资本金及盈余之和的比率（C）保费与资本金的比率（D）保费与资本金及盈余之和的比率47 ( ) 主要用来缓冲资产价值及营运结果的非预期变动。（A）偿付能力系数（B）寿险公司盈余的相对水平（C）最低偿付能力（D）盈余形成率48 盈余形成率可以表示为( )。（A）盈余与资本之比（B）盈余与负债之比（C）盈余成长率与负债成长率之比（D）盈余成长率与资本成长率之比49 ( ) 是揭示公司定价
20、错误的风险程度的比率。（A）盈余形成率（B）纯保费与盈余之比（C）盈余纾解率（D）负债与盈余之比50 ( ) 是指再保险佣金及费用津贴与盈余的比，该比率显示了保险公司对再保险的依赖程度。（A）负债与盈余之比（B）纯保费与盈余之比（C）盈余纾解率（D）盈余形成率51 下列各项不属于杠杆比率的是( )。（A）负债与盈余之比（B）负债与资产之比（C）纯保费与盈余之比（D）盈余纾解率52 下列关于保险公司资本充足性的论述不正确的是( )。（A）偿付能力系数是自留保费与资本金及盈余之和的比率。该指标值越高，意味着保险公司承担的风险越大（B）最低偿付能力是保险监管部门规定的认可资产与实际负债之差（C）盈余
21、适当性是盈余与负债之比，该指标值越大，表明公司财务能力越强（D）盈余比率是盈余成长率与负债成长率之比，在一个合理期间 (如五年)内，该比值应该是正值53 ( ) 是美国保险业最早的评级机构，也是被保险业最多采用的评级机构。（A）标准普尔（B）穆迪投资者服务公司（C） A.M.Best（D）魏斯研究所54 下列各项中不属于制约我国资信评估有效供给能力的外部因素的是( )。（A）政府尚未对其作出应有的主体定位（B）缺乏资信评估所需的专业分析人员（C）社会对资信评估业的认知程度不高（D）相应的法律、政策、措施也没有出台55 发展我国资信评估业应注意的问题不包括( )。（A）资信评估机构必须放眼未来，
22、选择资深的战略伙伴，高起点、国际化（B）重视基础数据的收集和积累，改进评估方法（C）资信评估机构必须加强公司治理（D）树立资信评估公司的良好形象，宁缺勿滥56 如果一家保险公司被标准普尔评为 BB 或 BBq，则该公司( )。（A）财务安全性可能充分，但保单履约能力容易受到经济和承保条件不利变化的影响，且此不利变化对长期保单的影响最大（B）只具有当前的保单履约能力，但这一能力对经济和承保的不利变化极其敏感（C）在出现经济和承保条件的不利变化时，持续的保单履约能力非常受到怀疑（D）财务安全性较强，但保单履约能力有时会受到经济和承保条件不利变化的影响57 如果一家保险公司被标准普尔评级为 AA 或
23、 AAq，则该公司( )。（A）极强的财务安全性，在经济环境和承保条件发生变化的情况下，始终保持绝对的非常强的保单履约能力（B）财务安全性较强，但保单履约能力有时会受到经济和承保条件不利变化的影响（C）有很强的财务安全性，在经济和承保条件发生变化的情况下，对保单的履约能力保持很强的状态（D）具有充分的财务安全性，但保单履约能力会受到经济和承保条件不利变化的影响金融理财师（CFP ）个人风险管理与保险规划保险监管与保险公司的信用评级章节练习试卷 2 答案与解析1 【正确答案】 B【试题解析】 保险公司偿付能力充足率小于 100%时，将被保监会列为重点监管对象。【知识模块】 保险监管与保险公司的信
24、用评级2 【正确答案】 A【试题解析】 B 项法律监管、经济监管和行政监管是保险监管的手段；C 项公示监管、规范监管、实体监管是保险监管的方式。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级3 【正确答案】 C【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级4 【正确答案】 D【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级5 【正确答案】 B【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级6 【正确答案】 D【试题解析】 规范管理又称准则主义，是指国家制定出一系列有关保险经营的准则，并监督执行。这种管理方式只注重保险经营上的合法性，但未触及保险业经营的实体。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级7 【正确答案
25、】 B【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级8 【正确答案】 D【试题解析】 D 项审批核准，发放许可证是实体监管方式的内容。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级9 【正确答案】 B【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级10 【正确答案】 B【试题解析】 实体管理亦称批准主义，是指国家订立有完善的保险监督管理规划，政府的保险监督管理机关根据法律赋予的权力，对保险市场尤其是对保险企业进行全方位的、全过程的有效监督和管理。实体管理在保险监督管理方式中最为严格、具体。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级11 【正确答案】 D【试题解析】 实体监管方式的实施依次分为以下三个阶段：保
26、险企业设立时的监管；保险经营的监管； 保险企业破产和清算的监管。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级12 【正确答案】 B【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级13 【正确答案】 C【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级14 【正确答案】 A【试题解析】 保险法规体系由三个层次组成，分别是全国人大常委会通过的保险法、由国务院颁布的有关保险业务的行政法规以及由中国保险监督管理委员会制定的部门规章和规范性文件。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级15 【正确答案】 D【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级16 【正确答案】 A【试题解析】 在非现场检查中，一般而言，资产负债
27、表按月报送，反映资产流动性的报表按季报送，反映经营业绩的报表按年报送。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级17 【正确答案】 D【试题解析】 保险公司披露理财类保险业绩信息的载体主要有：报纸等公众媒体，如在财经类、证券类、保险类报纸上按约定时间刊登有关理财类保险的业绩信息；保险公司营业网点或代理销售网点，如果当期的业绩较好，保险公司出于宣传需要，会在经营或代理销售网点张贴相关海报或宣传资料；业绩报告书，对于理财类保险，保险公司一般都会在保单的周年日向客户寄送上一年度的业绩经营情况；客户咨询服务电话，保险公司都设有全天 24 小时的客户服务电话，客户可以拨打所投保保险公司的电话询问有关理财
28、类保险的业绩信息；保险公司的网站，每年都会向社会公布其上一年度的整体资金运用收益率情况。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级18 【正确答案】 D【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级19 【正确答案】 B【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级20 【正确答案】 D【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级21 【正确答案】 B【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级22 【正确答案】 B【试题解析】 国务院于 1999 年 10 月批准了保险公司通过购买证券投资基金间接进入证券市场的方案，保险资金间接进入证券市场的比例为总资产的 10%。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用
29、评级23 【正确答案】 A【试题解析】 中国于 2001 年 11 月 11 日正式成为世贸组织成员国。根据我国加入世贸组织对外承诺，关于保险业的主要内容有经营区域、业务范围、公司组织形式、法定分保等；并承诺在 5 年内取消外资保险公司的地域限制和大部分业务限制，并取消法定分保。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级24 【正确答案】 C【试题解析】 我国保险法规定，外资进入寿险领域只能设立中外合资寿险公司。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级25 【正确答案】 D【试题解析】 在我国加入世贸组织之前，外资保险公司经营范围主要包括：境外企业的各项保险和境内外商独资企业的财产保险及其相
30、关的责任险；外国人和境内个人交费的人身保险业务；上述两项业务的再保险。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级26 【正确答案】 D【试题解析】 D 项促进保险公司的公司治理结构将日益成为今后监管及保险业关注的重点。此外，我国保险监管的趋势还有：监管理念将进一步提升和统一；监管法规将进一步健全； 市场行为监管将继续加强； 基础建设将不断夯实；新的监管课题将不断涌现。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级27 【正确答案】 D【试题解析】 B 项属于对法人机构的监管要求。此外，保险监管机构还亟需重点加强的监管有：严肃查处寿险新型产品的误导行为；强化保险机构对代理人的管理责任，更好地保护被保
31、险人的利益。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级28 【正确答案】 C【试题解析】 监管市场行为的关键是加强对法人机构的监管，具体包括：深化公司体制改革，完善法人治理结构，促使法人加强对分支机构的管理；加大对法人机构的检查力度，开展治理结构、内控制度等项检查，防范和化解系统风险；建立违法违规行为定期通报制度，实行分类和差异化监管，跟踪、关注重点公司的市场行为。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级29 【正确答案】 D【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级30 【正确答案】 D【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级31 【正确答案】 C【试题解析】 投资者是指购买保险人发行的
32、债券和股票的人(包括法人和自然人)，投资者可以利用信用评级意见来确定信用风险报酬，即投资特定证券所需要的参照收益率，但无法定量计算风险。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级32 【正确答案】 A【试题解析】 A 项应为经注册会计师审计的公司年报 (首次评级需要提供最近 5年的财务报表和最近 30 个月的季度报表)。此外，保险信用评级所需的基本信息还包括：资产负债匹配报告(主要是寿险公司和年金保险公司)； 评级机构的问卷调查表；国家风险概览，包括主权评级报告； 公司战略、经营方针、承保政策、投资信用政策、内控制度等；向监管机构提供的监管报告； 未来 5 年的公司预测和经营计划；分保政策、业
33、务结构分析等； 行业协会或组织的文件和数据。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级33 【正确答案】 C【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级34 【正确答案】 D【试题解析】 B 项首次会谈为会见公司财务总监、司库和总会计师等有关高级管理人员，该会谈结束后，评级机构的分析师再与公司具体经营部门的管理人员进行独立会谈。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级35 【正确答案】 D【试题解析】 在评级决策中，如果保险公司认为有些实质性的信息在评级结果中未得到充分的重视和反映，可以提出与评级委员会进行协商，以促进双方的了解。一旦评级结果确定下来，保险公司可以选择接受评级或撤销评级申请。如
34、果保险公司接受偿付能力评级结果，表明双方进行了充分的信息交流；如果不接受评级结果，表明保险公司不愿继续按照评级机构的要求提供相关信息。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级36 【正确答案】 C【试题解析】 C 项评级机构实施的重新评级不须经过保险公司提出申请，保险公司也无权反对评级结果。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级37 【正确答案】 C【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级38 【正确答案】 C【试题解析】 经营环境分析主要考察保险公司经营运作的外部环境所带来的机遇和风险。经营环境及其变化直接关系到被评估对象未来的经营状况、财务实力以及偿付能力，这是评级分析的首要考虑因
35、素。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级39 【正确答案】 C【试题解析】 明确保险公司的经营业务能力，区分相对优势和相对劣势对评价未来财务实力非常关键。经营业务能力是最终评级的决定性因素之一，通过此项分析，可以获知被评估公司是否拥有持久的比较优势。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级40 【正确答案】 D【试题解析】 保险公司所面临的风险多种多样，评估人员将主要考虑以下几类风险：精算风险、系统风险、信用风险、流动性风险和运作风险。此外，分析人员还将考虑保险公司面临的代理人风险、法律诉讼风险等方面因素。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级41 【正确答案】 C【知识模块】 保
36、险监管与保险公司的信用评级42 【正确答案】 D【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级43 【正确答案】 D【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级44 【正确答案】 C【试题解析】 在其他条件不变时，资产质量越差，吸纳不利的财务变动所需要的盈余就越多。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级45 【正确答案】 C【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级46 【正确答案】 B【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级47 【正确答案】 B【试题解析】 寿险公司盈余的相对水平在评价财务状况时是最有用的指标之一，保险公司将用它来缓冲资产价值及营运结果的非预期变动。在其他条件相同的情况下，
37、相对于保险公司的负债，盈余越多，公司财务就越安全。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级48 【正确答案】 C【试题解析】 B 项为盈余适当性，其指标越大，表明财务能力越强；盈余形成率越大，财务的安全性越高。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级49 【正确答案】 B【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级50 【正确答案】 C【试题解析】 A 项为盈余适当性指标的倒数；B 项可以揭示公司定价错误的风险程度；D 项为盈余形成率是盈余成长率与负债成长率之比。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级51 【正确答案】 B【试题解析】 杠杆作用是测量一个公司如何密集地运用其普通股权益的方
38、法。杠杆作用增加了普通股权益投资报酬率，但也相应地增加了风险。常见的杠杆比率包括：负债与盈余之比(盈余适当性指标的倒数)、纯保费与盈余之比(该项指标可以揭示公司定价错误的风险程度)、盈余纾解率(再保险佣金及费用津贴与盈余之比，该指标显示了保险公司对再保险的依赖程度)。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级52 【正确答案】 D【试题解析】 盈余形成率是盈余成长率与负债成长率之比。在一个合理期间(如五年)内，该比值应该是正值。相对于负债，盈余稳定而显著地增加，意味着保险公司财务的安全性也随之增加。在其他条件不变的情况下，该比值越大越好。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级53 【正确答
39、案】 C【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级54 【正确答案】 B【试题解析】 制约我国资信评估有效供给能力的因素包括自身因素和外部因素两大类，前者主要包括评估方法比较粗糙、缺乏必要的经验数据、缺乏资信评估所需的专业分析人员等；后者主要包括社会对资信评估业的认知程度不高，政府尚未对其作出应有的主体定位，相应的法律、政策、措施也没有出台。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级55 【正确答案】 C【试题解析】 发展我国资信评估业应注意：重视吸纳和培养大批专业分析人员；努力争取政策法规支持； 资信评估机构必须放眼未来，选择资深的战略伙伴，高起点、国际化；重视基础数据的收集和积累，改进评估
40、方法； 树立资信评估公司的良好形象，宁缺勿滥。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级56 【正确答案】 A【试题解析】 标准普尔的评估等级也分为安全档和脆弱档两大类，安全档和脆弱档均细分为四个级别。A 项表述属于可能充分级，符号 BB 或 BBq；B 项表述属于脆弱级，符号 B 或 Bq；C 项表述属于极其脆弱级，符号 CCC 或 CCCq；D 项表述属于良好级，符号为 A 或 Aq。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级57 【正确答案】 C【试题解析】 A 项表述属于最优级，符号为 AAA 或 AAAq；B 项表述属于良好级，符号为 A 或 Aq；C 项表述属于优秀级，符号为 AA 或 AAq；D 项表述属于充分级，符号为 BBB 或 BBBq。【知识模块】 保险监管与保险公司的信用评级
