1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 1 及答案与解析0 即将退役的运动员林建明先生打算自己创业，但其面临许多困惑，需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员 二、收支情况林建明的收入不确定，田虹每月税后收入 4000 元；家庭主要开销：每个月生活费 1 万元。三、资产情况存款 300 万元，房产 150 万元。四、保险情况林建明先生没有参加社保，田虹参加了社保，尚未购买任何商业保险。五、理财目标 1两人一个月后结婚，预计婚礼各项费用合计 20 万元。2一年后筹资 300 万元创业，代理国外运动用品并逐步发展自有品牌。3两年后生小孩，预计
2、教养费用一年 3000 元现值，养育 22 年。子女教育支出：46 岁，幼儿园，每年支出现值 2 万元；718 岁，中小学，每年支出现值为 1 万元；1922 岁，大学，每年支出现值 2 万元；2324 岁，出国留学，每年支出现值 20 万元。4五年后换购现值 300 万元的别墅一栋，尽量少用贷款。528 年后两人同时退休，退休后希望有现值每月 1 万元可用，且退休后前 20 年每年出国旅游，费用现值 5 万元。六、假设条件 1通货膨胀率为 3%，房价成长率为 4%，金融资产投资报酬率为 16%，学费成长率为4%，房贷利率为 6%，创业贷款利率为 8%，投资回报率为 10%。2两人预计退休年限
3、为 28 年，预计退休后余命 20 年。3田虹的“三险一金” ：住房公积金12%、养老 8%、医疗 2%、失业 1%。1 通过对资产结构的分析，以下说法不正确的是( )。（A）资产配置单一，只有存款和房产两类，资产的升值保值能力差（B）夫妻双方缺少相应的养老储备，资产中应添加养老项（C）资产价值较高，且流动性好，一定能实现理财目标（D）林先生收入有不确定性，所以家庭要注意留足完成理财目标的资金2 下列是理财师给出的建议，正确的有( )。 建议适当运用银行贷款手段，保证之后的孩子教育及换房退休能有资金投入，同时在中长期坚持多元化投资，逐步改善家庭资产配比 林先生收入不稳定且没有社会保险和医疗保险
4、，应对商业保险加大投资的力度 田虹不是家庭的支柱，且有社会保险和医疗保险，所以无需投保商业保险 门店经营现金流相对不稳定，所以需要预留一定数量的紧急预备金，以保证家庭生活不受影响（A）、（B） 、（C） 、（D）、3 通过对林建明和田虹目前的理财投向来看，他们的投资风险类型属于( )。（A）冒险型（B）积极型（C）稳健型（D）保守型4 下列投资工具中，最不适合林建明和田虹的是( )。（A）国债（B）股票型基金（C）稳健型基金（D）股票5 下列创业方案，最适合林先生的是( )。（A）婚后剩余资金 280 万元，不作投资，一年后留出 80 万元作为应急基金以及完成其他理财目标的资金投入，拿出 20
5、0 万元现金，以及创业贷款 100 万元(利率8%)，贷款年限 5 年，来完成创业资金的积累（B）婚后剩余资金 280 万元，预留出 12 万元的一年家庭支出，其余 268 万元投资到金融资产上，一年后拿出 300 万元现金创业（C）婚后剩余资金 280 万元，预留出 5 万元的备用金，其余 275 万元投资到金融资产上，一年后拿出 250 万元现金创业，创业贷款 50 万元，贷款年限 1 年（D）婚后剩余资金 280 万元，280 万元投资到金融资产上，一年后拿出 300 万元现金创业6 田虹的应税所得为_元，应发工资为_元。( )（A）4206；5462（B） 4255；5512（C） 4
6、305；5572（D）4355；56527 田虹 55 岁退休，则个人养老金账户余额为( )元。(个人账户的收益率为3%，(个人账户的收益率为 3%，答案取最接近值)（A）219655（B） 229656（C） 252569（D）2596528 假设目前社会平均工资为 2000 元，根据田虹的社保和工作年限，田虹退休后第一年每月可领的社保养老金为( )元。(55 岁退休时个人账户的部分可领 170 个月)(答案取最接近值 )（A）3741（B） 4640（C） 4690（D）47409 林建明和田虹退休时，养老金需求为( )元。(答案取最接近值)（A）4329175（B） 4330175（C）
7、 4331175（D）433217510 退休时，田虹的个人养老金赤字为( )元。（A）1348266.9（B） 1342866.9（C） 1362779.1（D）1386246.911 林建明和田虹退休时，家庭的养老金缺口为( )元。(答案取最接近值)（A）3525938（B） 3528867（C） 3532895（D）358239512 接上题，为了弥补养老金缺口，若以当前养老金信托来积累 28 年，以 10%作为投资收益率，需要一次性投入资金为( )。（A）244703.7（B） 244908.2（C） 247048.2（D）247840.213 林先生子女的各项教育支出中，属于选择性教
8、育支出的是( )。（A）幼儿园支出（B）小学支出（C）中学支出（D）大学支出14 林先生子女上大学时，第一年的学费支出为( )元。（A）35575.36（B） 45575.36（C） 55575.36（D）65575.3615 假设林先生在子女上大学时，就准备好子女四年的教育费用，则现在每年需要投入的金融资产约为( )元。(答案取整数)（A）900（B） 1020（C） 1150（D）124516 五年后，林建明夫妇将旧房售出款支付购买别墅的首付，还需贷款( )万元。(假设住房折旧率 2%)（A）185（B） 190（C） 195（D）20917 接上题，若贷款期限为 20 年，用等额偿还法，
9、每年需还本利( )元。（A）173469（B） 173964（C） 174369（D）17496318 接上题，第一个月房贷需要偿还的利息为( )元。（A）9045.83（B） 10000（C） 10055.83（D）11005.5319 若要给田虹购买保险，估算保额最合适的方法是( )。（A）遗属需求法（B）净现值法（C）生命价值法（D）收益还原法20 接上题，若按上题方法估算保额，那么田虹的保额为( )元。（A）617861（B） 618361（C） 618861（D）619361金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 1 答案与解析1 【正确答案】 C【试题解析】 资产中存款占大部
10、分，流动性较好，但是家庭支出大，且林先生收入有很大的不确定性，所以理财目标的实现与否取决于林先生经营的好坏，不一定能实现。2 【正确答案】 B【试题解析】 田虹虽不是家庭的支柱，但是她收入稳定，若发生意外仍会给家庭造成损失，故可以投保商业保险，增强保障。3 【正确答案】 D【试题解析】 二人的理财投资主要分布于银行存款以及固定资产，没有投向股票、基金等其他投资渠道，所以属于保守型投资者。4 【正确答案】 D【试题解析】 林建明和田虹为保守型投资者，且没有投资经验，所以股票是最不适合林先生夫妇的。5 【正确答案】 C【试题解析】 A 项：每月应归还PV=1000000，FV=0，N=512，I/
11、Y=8%/12 ，CPT PMT=20276.39 ；这样在投资创业初期就要担负每个月还款 20276.39 元的负担，因前期赚很多钱的可能性较小，给前期投资造成了负担，所以不适合；B 项： 268 万元投资金融资产，一年后连本带息为 268(1+16%)=310.88(万元)，这样虽不用负担月供的压力，但是仅用 10.88 万元，显然不够完成人生中生子，换房，退休等一系列人生目标，只能靠投资生意的收益这个不确定因素了，所以不适合；C 项：275 万元投资金融资产，一年后连本带息为 275(1+16%)=319(万元)，拿出250 万元，剩余资金 69 万元，一年后还本付息 50(1+8%)=
12、54(万元) ，这样既保证手中有足够的现金投资完成人生目标，又可以在创业 1 年后归还贷款，比较宽松，所以适合；D 项：婚后若把所有的资产投入金融资产上，虽一年后可以筹集到创业资金，但田虹收入有限，很可能出现现金流的中断，影响家庭生活，所以不适合。6 【正确答案】 A【试题解析】 田虹每月的税后收入为 4000 元，设应纳税额为 X，则有：(4000+X-2000)0.15-125=X，求得，X=206(元)，所以应税所得为 4206 元。应发工资=4206(1-12%-8%-2%-1%)=5462(元)。7 【正确答案】 B【试题解析】 个人养老金账户每月：54628%=436.96(元)，
13、距退休还有 28 年，所以个人养老金账户的余额为：FV(3%/12，2812，-436.96)=229656(元)。8 【正确答案】 A【试题解析】 计算步骤如下：28 年后社会平均工资 =2000(1+3%)284576(元)；田虹退休前的月工资=5462(1+3%) 2812497(元)；国家基础养老金=(4576+12497)21%282390.22(元)；个人账户每月可领：2296561701351(元)；每月可领的社保养老金 =2390.22+13513741(元)。9 【正确答案】 D【试题解析】 计算步骤如下：退休时月支出=10000(1+3%) 28=22879.28(元)；旅
14、游年支出=50000(1+3%) 28=114396.38(元)； 折现率=(1+10%)/(1+3%)-1=6.79%；PV(0.0679/12 ，240，22879.28，0， 1)+PV(0.0679，20，114396.38，0，1)=-4332175.77，即养老金需求为 4332175.77 元。10 【正确答案】 C【试题解析】 20 年国家基础养老金现值为：2390.22240=573652.8(元)。个人账户累计 229656，合计 803308.8 元。届时根据通货膨胀调整，两人需求额为4332175 元。田虹个人缺口为 4332175.77/2-803308.8=1362
15、779.1(元)。11 【正确答案】 B【试题解析】 两人需求额为 4332175.77，而田虹的养老金现值合计为 803308.8 元，所以家庭的养老金缺口约为 3528867 元。12 【正确答案】 A【试题解析】 需要一次性投入资金=PV(10%，28 ，0，3528867)=-244703.7( 元)。13 【正确答案】 A14 【正确答案】 B【试题解析】 FV(4% ，21，0，20000)=-45575.36 。15 【正确答案】 D【试题解析】 折现率为实际报酬率，即(1+10%)/(1+4%)-1=5.77%，则上大学时四年费用的现值为：PV(5.77%，4，45575.36
16、，0，1)=-167919.11 ，现在起每年需要投入：PMT(16%，21，0，-167919.11)=1245.32 。16 【正确答案】 D【试题解析】 五年后，别墅的价格=300(1+4%) 5=365(万元)；旧房的售价=150(1+4%-2%)2=156(万元)；所以贷款=365-156=209(万元)。17 【正确答案】 C【试题解析】 PMT(6%，20，2000000)=-174369 ，可见每年需换本利 174369 元。18 【正确答案】 B【试题解析】 IPMT(6%/12，1，240，2000000)=-10000。19 【正确答案】 C【试题解析】 估算保额的方法主要有生命价值法和遗属需求法，田虹不是家庭支柱，故应该用生命价值法估算保额。20 【正确答案】 D【试题解析】 PV(0.0679，28，50000)=-619361。
