1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 20 及答案与解析0 张先生和妻子都是公务员，两人工作比较稳定。他们育有一子，今年 14 岁，正在读初中。夫妇俩希望 5 年后能将儿子送出国读大学。双方父母均已退休，不需要张先生夫妇负担。假设两年期定期存款的年利率为 5.00%，利息税为 5.0%。一、案例成员二、家庭收支状况收入方面：张先生在北京某区政府里工作，税后年收入为 6 万元。妻子王女士也是公务员，税后年收入为 4 万元。支出方面：每年 2 万元左右车辆使用费，每年 2 万元教育费，以及每年给双方父母 2 万元零花钱。张先生家庭月平均生活费约为 3000 元左右。三、家庭资产负债状况 1
2、张先生一家现居住在北三环一套 70平米的公寓里，随着北京楼市的疯涨，这套公寓的价格也跟着水涨船高，现在价格已升至每平米 16000 元。2由于夫妇俩生活比较节俭，户头上已有 30 万元两年期定期存款(利率为 5.00%)。3为了让出行更方便，二年前，张先生买了一辆经济型轿车代步，现在二手市场估价约为 5 万元左右。四、保险方面两人均有三险一金。五、有关家庭理财目标 1保险规划。2子女教育金规划：夫妇俩希望 5 年后能将儿子送出国读大学。3退休规划。六、假设条件 1通货膨胀率为 3%，学费增长率为 4%，收入增长率为 3%，投资回报率为 10%。2住房公积金、养老金、医疗保险金和失业保险金分别为
3、税前收入的 7%，8%，2%， 1%。个人所得税免征额为 2000 元。1 目前张先生家庭正处于成长期。下列不属于成长期家庭所具有的特征的是( )。（A）家庭收入相对稳定，支出也较为固定（B）家庭事业处于上升阶段，经济能力逐渐稳定（C）教育负担增加，保险需求高峰（D）需筹备养老金，风险承受力最弱2 张先生在北京某区政府里工作，税后年收入为 6 万元，则每年张先生所需缴纳的个人所得税为( ) 元。（A）2189.52（B） 3345.25（C） 4588.28（D）4928.533 张太太每月住房公积金账户增加额为( )元。（A）546.82（B） 589.66（C） 601.56（D）656.
4、824 由于夫妇俩生活比较节俭，户头上已有 30 万元的两年期定期存款。根据案例中的假设，则平均每年家庭可获得的利息收入约为( )元。（A）10250（B） 12250（C） 13250（D）142505 根据张先生家庭的收支情况可知，张先生家庭的每年结余约为( )万元。（A）1.4（B） 1.8（C） 2.8（D）3.26 在张先生家庭所拥有的资产中，投资性资产所占的比重为( )。（A）4.40%（B） 5.00%（C） 5.10%（D）5.50%7 对于张先生家庭的目前状况，下列说法正确的是( )。（A）家庭的投资结构较为合理（B）家庭的保障不足（C）家庭的流动性资产的比重较大（D）孩子的
5、教育费用安排较为合理8 如果张先生家庭选择购买商业保险，则应该考虑优先为( )购买比较合理。（A）张先生（B）王女士（C）儿子（D）张先生的父母9 保险最大的功用就是保障，由于张先生夫妻双方都是国家公务员，在保障方面比较全面。因此，保险规划设计应( )。（A）侧重于购买基本医疗保险（B）侧重于购买养老保险（C）侧重于购买失业保险（D）侧重于购买意外险10 张先生想换购一辆价值为 10 万元的车，首付用旧车款，其余的向银行申请贷款，车贷利率为 7.56%，分五年还清，采用等额本息法，则每年应偿还( )元。（A）24258.56（B） 24635.68（C） 24755.88（D）24986.45
6、11 接第 10 题，若按照等额本金法，则节省的利息支出为( )元。（A）459.8（B） 549.7（C） 594.7（D）749.512 从目前张先生家庭投资状况来看，张先生的投资风险偏好为( )。（A）冒险型（B）积极型（C）稳健型（D）保守型13 由于张先生和妻子正处于 40 岁左右，而且收入稳定，因此，可以承担更高一些的投资风险，所以，理财规划师建议张先生夫妇将目前的 30 万元存款用于选择更为积极的投资产品，以提高投资收益率，加速自有资产的积累。具体投资计划如表1 所示。则上述投资产品组合的综合收益率是( )。（A）7.60%（B） 8.60%（C） 9.60%（D）10.60%1
7、4 接第 13 题，5 年后该投资组合的资产将增值为( )元。（A）432696（B） 433696（C） 434696（D）43569615 假设通过控制日常消费支出，张先生家庭每月能争取节余 2000 元，则可以定期定投指数型基金和股票型基金各 1000 元。若该组合预计每年能为张先生家庭带来约 10%的年收益率，那么，5 年后将为孩子教育金筹备( )元。（A）124873.18（B） 134854.18（C） 142643.14（D）154874.1416 假设出国留学大学学费每年现值为 15 万元，则张先生儿子读大学时四年学费的现值为 ( ) 元。（A）602856.35（B） 616
8、895.35（C） 635719.42（D）646557.6517 为了筹集儿子的留学费用，除了第 15 题的基金定投外，其余费用通过 30 万元的定期存款投资所得支付，则投资回报率为( )。（A）8.65%（B） 9.25%（C） 9.89%（D）10.28%18 假设在不考虑通货膨胀及学费增长等外在因素的情况下，出国留学 4 年，每年的教育费用约为 15 万。则该项理财计划 5 年后( )筹备留学 4 年所需的教育资金。（A）不能为孩子的教育筹备资金（B）刚好能为孩子的教育筹备资金（C）完全能为孩子的教育筹备资金，且有大量剩余19 建立退休规划应遵循一定的原则，下列各项中，( )不属于建立
9、退休养老规划的原则。（A）及早规划原则（B）弹性规划原则（C）按需规划原则（D）谨慎性原则20 张先生家庭的理财目标、人生目标、财务收支状况和金融市场都会随着时间的推移而发生变化。理财目标的确定必须遵循一定的原则，下列各项中( )不符合理财目标确定的原则。（A）理财目标必须具有现实性（B）理财目标要概括抽象，具有宏观性（C）理财目标必须考虑客户的现金储备（D）理财目标要兼顾不同的期限和先后顺序金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 20 答案与解析1 【正确答案】 D【试题解析】 成长期家庭具有以下特征：事业处于上升阶段，经济能力逐渐稳定；教育负担增加，保险需求高峰，需筹备养老金等，正是
10、肩上负担加重之时，而风险承受力中等。2 【正确答案】 C【试题解析】 计算步骤如下：张先生的个人每月税后收入为 5000 元； 假设税前收入为 X 元，则(X82%-2000)15%-125=X82%-5000 ，解得税前收入为6563.85 元。每年所得税为： (6563.8582%-5000)12=4588.28(元)。3 【正确答案】 B【试题解析】 计算步骤如下：张太太的每月税后收入为 4000012=3333.33(元)；假设税前收入为 X 元，则(X82%-2000)10%-25=X82%-3333.33，解得：税前收入为 4211.83 元。每月住房公积金账户增加额为： 4211
11、.837%2=589.66(元)。4 【正确答案】 D【试题解析】 30 万元两年期定期存款两年后可获得利息=3000005.00%295%=28500 (元)，平均每年可获得约 14250 元的利息收入。5 【正确答案】 C【试题解析】 张先生家庭的每年收入为工资收入和利息收入之和，即6+4+1.4=11.4 万元；张先生家庭的每年支出=每年车辆使用费+ 每年孩子的教育费+每年给双方父母零花钱+张先生家庭年生活费=2+2+2+0.315=9.6(万元)；张先生家庭的每年结余为：11.4-9.6=1.8(万元)。6 【正确答案】 D【试题解析】 家庭总资产为 1.670+30+5=147(万元
12、)；其中投资性资产为银行存款 30 万元，则投资性资产所占比重为：7 【正确答案】 B【试题解析】 目前，张先生夫妇除单位所上的基本社会保险外，没有购买任何商业保险。而张先生夫妻又都是家庭的主要经济支柱，他们共同承担着子女教育、赡养老人的义务。一旦夫妻双方中有一人出现意外，都会导致家庭收入大幅下降，并波及到老人及小孩。因此，这部分风险必须转嫁出去。可见，张先生家庭的保障不足。8 【正确答案】 A【试题解析】 按照投保的原则，一般优先为家庭收入主要创造者投保。本题中，应优先为张先生投保。9 【正确答案】 D【试题解析】 由于张先生夫妻双方都为国家公务员，在保障方面比较全面。因此，保险规划设计应侧
13、重于弥补夫妇俩如发生意外而造成的家庭收入损失。10 【正确答案】 C【试题解析】 申请车贷款 5 万元，PMT(7.56%，5，50000)=-12377.94 ，即每年应偿还 12377.94 元。11 【正确答案】 B【试题解析】 按照等额本金法，利息支出为：500007.56%+400007.56%+30000 7.56%+200007.56%+100007.56%=11340(元)；按照等额本息法，利息支出为：12377.945-50000=11889.7(元)；节省的利息支出为： 11889.7-11340=549.7(元)。12 【正确答案】 D13 【正确答案】 A【试题解析】
14、该投资组合的综合收益率=12%15%+10%44%+5%25%+0.72% 16%=7.6%。14 【正确答案】 A【试题解析】 5 年后投资组合的资产增值为：300000(1+7.6%) 5=432696(元) 。15 【正确答案】 D【试题解析】 5 年后将可为孩子教育金筹备：FV(10%/12，60，-2000)=154874.14(元)。16 【正确答案】 C【试题解析】 折现率为： (1+10%)(1+4%)-1=5.77%；张先生儿子读大学时大学的学费为：150000(1+4%)5=182497.94(元)； 张先生儿子读大学时四年学费的现值为：PV(5.77% ，4，-182497.94)=635719.42 (元)。17 【正确答案】 C【试题解析】 留学费用缺口为：635719.42-154874.14=480845.28( 元)；投资回报率为： RATE(5，0，-300000，480845.28)=9.89% 。18 【正确答案】 B19 【正确答案】 C【试题解析】 建立退休养老规划的原则有：及早规划原则、弹性规划原则、谨慎性原则和退休基金使用的收益化原则。20 【正确答案】 B【试题解析】 对于 B 项，理财目标应当具体明确，具有操作性，从而有利于理财计划的制定。
