1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 8 及答案与解析0 假设刘明与王丽是你的新客户，目前正面临生涯与家庭上的转变，需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员二、收支情况 1收入情况：刘明每月收入 4000 元，年终奖为 3 个月工资，预计未来每年调薪 200 元；王丽每月收入 3000 元，年终奖为 2 个月工资，预计未来每年调薪100 元。2支出情况：婚前刘明每月支出 2500 元，王丽每月支出 2000 元。婚后两人决定将月支出控制在 3500 元。每月房租支出 1000 元，故每月总开销仍为4500 元；每年计划国内旅游一次，预算
2、支出为 4000 元。三、保险及资产状况两人准备下个月结婚。目前两人都没有保险，原有的积蓄预计在支付结婚相关费用后所剩不多。但两人目前没有负债，往后的各项目标规划皆要以双方的储蓄来准备。四、理财目标 1教育金规划：计划 5 年后生一个小孩，出生后每月养育费用现值 1000元，并扶养到 22 岁，另 18 岁时需准备大学费用现值 100000 元；2购房规划：打算 10 年后购房，总价以现值计为 50 万元；3理财规划：打算购买在 2007 年 1月 1 日平价发行的债券，每张面值 1000 元，票面利率 10%，5 年到期，每年 12月 31 日付息；4购车规划：打算最近贷款购买一辆价值 10
3、 万元左右的汽车；5退休规划：30 年后两人同时退休，退休时希望每个月有现值 4000 元可以用。五、假设条件假设储蓄的投资报酬率为 6%，每年生活费用成长率为 2%，每年学费成长率为 4%，房价成长率为 2%，退休后生活费用成长率为 2%，并预计退休后生活为 20 年。1 刘明婚后家庭的每年储蓄额为( )万元。（A）4.4（B） 4.8（C） 5.4（D）5.82 假若只考虑子女高等教育金规划，每年的储蓄额约为( )元。（A）4100（B） 5245（C） 6600（D）72353 王丽从理财师那里得到，制定孩子的教育培养的目标时，应当考虑的有( )。从孩子自身的兴趣、爱好、能力特点、性格特
4、征等角度来考虑规划别人的孩子学了钢琴，不管自己的孩子是否需要或喜欢也一定要孩子练钢琴让孩子来实现自己未实现的理想和抱负考虑到 10 年、20 年以后的职业前景来引导孩子今后职业发展的方向（A）、（B） 、（C） 、（D）、4 假若只考虑购房规划，贷款为房屋总价的 70%，为了支付首付款，每年的储蓄额约为 ( ) 万元。（A）1.57（B） 1.46（C） 1.39（D）1.285 刘明与王丽夫妻打算在北京购买一套三居室的房子，理财规划师在为他们制定购房投资规划时，需要了解的信息不包括( )。（A）商业贷款条件（B）预计商业贷款利率（C）子女的收入水平（D）预计购房地点6 假若只考虑退休规划，退
5、休费用增加时以实质报酬率作折现率，每年的储蓄额应为 ( )元。（A）13682（B） 14215（C） 15278（D）168077 假设房贷利率为 4%，年限 20 年，加上当时抚养子女的支出，购房时每年的储蓄额为 ( ) 万元。（A）1.67（B） 3.14（C） 4.39（D）8.68 若刘明夫妻在蜜月期间旅行购物超过预算，信用卡账单高达 10000 元。假设不考虑年终奖金，宽限期以一个月计算，依照刘明夫妻的收支情况，可以还完卡债的时间为 _个月，以利率 20%计算共需付利息_元。( )（A）4；238（B） 5；260（C） 4；260（D）5；2389 刘明打算购买一辆私家车，可从甲
6、、乙、丙三家银行贷款。已知贷款每期的本利摊还额， 5 年期信用贷款 10 万元，第一银行每日要还 70 元，第二银行每月要还2150 元，第三银行每年要还 26500 元，( )的利率担负最低。（A）第一银行（B）第二银行（C）第三银行（D）三者一样10 刘明目前完全没有保险，婚后的第一张保单如果以配偶为受益人，以遗属需要法计算，保险事故发生后支出调整率 60%，不需扣除配偶的收入，合理的保额为( )万元。（A）54.8（B） 78.8（C） 109.4（D）124.711 当刘明 5 年后子女出生时，考虑子女养育和教育，应该以子女为受益人再加买( )万元保额的保险。（A）12.2（B） 19
7、.2（C） 28.7（D）32.712 在不考虑投资报酬率与年度旅游的情况下，若在刘明婚后一年，其工作所在饭店因经营不善宣告破产，则失业半年后其家庭资产剩下( )元。（A）17800（B） 22200（C） 30000（D）3560013 婚后，二人积攒了一定的积蓄，刘明投保了一份寿险，合同中约定如果被保险人生存至 50 岁，则保险公司不予给付。否则，保险公司给付受益人 50 万元保险金。则这一寿险属于( ) 。（A）定期死亡寿险（B）定期生存寿险（C）两全寿险（D）终身寿险14 假设刘明投保了定期寿险、健康保险、意外险、两全保险，则其中哪个保险合同中的受益人是不能变更的?( )（A）定期寿险
8、（B）健康保险（C）意外险（D）两全保险15 刘明投保了一份 20 年缴清的终身健康险，每年的交费日是 5 月 12 号。第 3 年的 5 月 20 号刘明还没有交费。20 日刘明去医院检查，得知患了保险范围内的重大疾病，则( ) 。（A）保险公司不予给付，因为刘明没有按时缴保费（B）保险公司在扣除应缴保险费后给付剩余的保险金（C）保险公司在扣除应缴保险费及其利息后给付剩余的保险金（D）保险公司不予给付，因为保险合同已经中止16 刘明持有的 2007 年 1 月 1 日发行的债券到期收益率是( )。（A）9%（B） 10%（C） 11%（D）12%17 假定刘明持有该债券至 2008 年 1
9、月 1 日，而此时的市场利率下降到 8%，那么该债券的价值是( ) 元。（A）989（B） 1019（C） 1109（D）111918 假定刘明持有该债券至 2008 年 1 月 1 日，而此时的市价为 900 元，此时购买该债券的到期收益率是( )。（A）20%（B） 21%（C） 22%（D）23%19 根据生涯规划设计要求，如果刘明决定个人账户资金投资于开放式基金，那么( )的策略是合理的。（A）应尽可能地投资于多只基金，以分散风险（B）随着退休日期的临近，逐渐加大指数基金的投资比重（C）年轻时股票基金比重较大，随着年龄的增长，逐渐加大债券基金的比重（D）每年评估基金业绩，将基金转换成历
10、史业绩最好的基金20 假定 30 年后夫妻二人退休时，刘明决定将个人账户资产全部取出。在随后的资产配置中，( ) 是不必要的做法。（A）应保持较好的流动性（B）找理财规划师，寻求合理建议（C）不应再持有股票，以债券和现金为主（D）可以适当持有股票，以规避通货膨胀的风险金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 8 答案与解析1 【正确答案】 A【试题解析】 年收入=4001315+300014=102000(元)；年支出=(3500+1000)12+4000 =58000(元) ；年储蓄=102000-58000=44000(元)。2 【正确答案】 B【试题解析】 -10PV ，4i ，23
11、n，FV=24.6472；24.6472FV，6i，23n，PMT=-0.5245；应储蓄 5245 元准备高等教育金规划。3 【正确答案】 D【试题解析】 对于孩子教育培养方向：第一个方面是孩子自身的兴趣特长，第二个方面要符合家庭的经济条件，第三个方面应当是符合所处的社会和职场发展的未来趋势。4 【正确答案】 C【试题解析】 -50PV， 2i，10n，0PMT，FV=60.95，60.9530%=18.2849，18.285FV，6i ， 10n，0PV，PMT=-1.3872，所以每年应储蓄约为 1.39 万元。5 【正确答案】 C【试题解析】 理财规划师为客户制定具体的购房投资规划时，
12、需要了解的信息有：客户预计购房距今年数、预计购房面积、预计购房地点、预计房价水平、住房公积金额度、商业贷款条件、预计商业贷款利率。6 【正确答案】 C【试题解析】 退休时每月生活费用：-4000FV，2i，30n，FV=7245 ；折现率=(1+6%)/(1+ 2%)-1=3.92%；-7245PMT ，3.92gi，20gn ，g BEG，PV=1207875 ；1207875FV，6i， 30n，g END，PMT=-15278。7 【正确答案】 C【试题解析】 2i，10n，0PMT，-50PV ，FV=60.9497 ，10 年后房屋总价的终值是 60.9497 万元，60.94977
13、0%=42.6648，42.6648PV，4i ，20n ，PMT=-3.13935；2i，10n， 0PMT，-58000PV ，FV=70701.7 ；每年的生活费用为70701.7 元；届时收入 =(4000 +20010)15+(3000+10010)14=146000(元)；每年的储蓄额为：146000- 70701.7-31393.5=43905.8(元)。8 【正确答案】 B【试题解析】 结婚时资产为 0。10000 元的刷卡金额，依照小陈夫妻每月 7000 元的收入，4500 元的花费，每月最高还款额 2500 元。所以：第一个月：还 2500 元，其他 7500 元列入循环信
14、用；第二个月：还 2500 元，其中利息=750020%/12=125(元)，剩余本金=7500-2500+ 125=5125(元)；第三个月：还 2500 元，其中利息=512520%/12=85.4(元)，剩余本金=5125-2500 +85.4=2710.4(元)；第四个月：还 2500 元，其中利息=2710.420%/12=45.2(元)，剩余本金=2710.4- 2500+45.2=255.6(元)；第五个月：还 255.6+4.3=259.9 元，其中利息=255.620%/12=4.3(元)，本利全部还清，利息合计=125+85.4+45.2+4.3=259.9(元)。9 【正
15、确答案】 C【试题解析】 第一银行： RATE(3655，-70，100000)=0.028%，(1+0.028%) 365-1= 10.77%； 第二银行：RATE(125，-2150，100000)=0.876%，(1+0.876%) 12-1 =11.03%；第三银行：RATE(5，-26500，100000)=10.18%；经比较，第三银行的利息负担最低。10 【正确答案】 B【试题解析】 年支出 5.8 万元，5.80.6=3.48(万元)，实质报酬率=(1+6%)/(1+2%)- 1=3.92%，-3.48PMT， 3.92i，50n，BCN，PV=78.76。11 【正确答案】
16、C【试题解析】 先计算子女养育支出在第 5 年的现值： 5n，2i ，-1.2PV， 0PMT，FV= 1.3249 ；22n，3.9216i，1.3249PMT，0FV，g BEG，PV=-20.0471。再计算大学教育在第 5 年的现值：23n，4i ，-10PV， 0PMT，FV=24.6472 ；18n，6i，0PMT， 24.6472FV，PV=-8.6350。保额=20.0471+8.6350=28.6821(万元)。12 【正确答案】 D【试题解析】 婚后第一年有 44000 元的储蓄，每月花费 4500 元，配偶收入 3100元，每月短缺 (收支缺口)1400 元。失业半年，总
17、计动用储蓄：14006=8400(元)，剩余资产= 44000-8400=35600(元)。13 【正确答案】 A【试题解析】 A 项定期死亡寿险是指保险人在保险期内死亡，才可以得到保险金。若保险期满后被保险人仍然生存，保险公司不承担给付责任，即得不到赔款。14 【正确答案】 B15 【正确答案】 C【试题解析】 宽限期条款规定如果投保人没有按时缴纳续期保费，在宽限期内，即使未缴纳保险费，合同仍然具有效力；超过宽限期，保险合同效力中止。宽限期一般是 60 天。因此，本题中，5 月 20 号未超出宽限期(相对于 5 月 12 号)，保险公司应当在扣除应缴保险费及其利息后给付剩余的保险金。16 【正确答案】 B【试题解析】 因为平价发行的每年付息一次的债券，其到期收益率等于票面利率。因此，到期收益率为 10%。17 【正确答案】 B【试题解析】 根据债券定价公式，该债券的价值为：18 【正确答案】 C【试题解析】 根据计算公式：900=100/(1+Y)+1000/(1+Y)，可得：Y=22%；或者使用德州仪器 BAII PLUS 计算器，操作步骤及计算结果如下：19 【正确答案】 C20 【正确答案】 D
