1、注册会计师财务成本管理-147 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：9，分数：10.00)1.某企业采用随机模式对现金持有量进行控制，当现金持有量达到上限时，企业要投资 10 万元于有价证券，企业认为无论何时其现金余额均不能低于 2 万元。若企业目前的现金余额为 17 万元，则需要投资有价证券_万元。（分数：1.00）A.5B.7C.10D.152.公司持有有价证券的年利率为 6%，公司的现金最低持有量 2500 元，现金余额的最优返回线为 9000 元，如果公司现有现金 21200 元，则根据随机模型应投资证券_元。（分数：1.00）A.0B.250
2、0C.9000D.122003.利用“5C”系统评估顾客信誉时，其中条件(Conditions)是指_。（分数：1.00）A.顾客的财务实力和财务状况B.顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性C.顾客的偿债能力D.可能影响顾客付款能力的经济环境4.在下列各项中，属于应收账款机会成本的是_。（分数：1.00）A.收账费用B.坏账损失C.应收账款占用资金的应计利息D.对客户信用进行调查的费用5.根据存货陆续供应与使用模型，下列情形中能够导致经济订货量降低的是_。（分数：1.00）A.存货需求量增加B.一次订货成本增加C.单位储存变动成本增加D.每日消耗量增加6.某零件年需要量 16200 件，日供应量
3、 60 件，一次订货成本 25 元，单位储存成本 1 元/年。假设一年为360 天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是_。（分数：1.00）A.经济订货量为 1800 件B.最高库存量为 450 件C.平均库存量为 225 件D.与进货批量有关的总成本为 600 元7.已知某种存货的全年需要量为 36000 个单位(一年为 360 天)，该种存货的再订货点为 1000 个单位，则其交货期应为_天。（分数：1.00）A.36B.10C.18D.128.建立存货合理保险储备的目的是_。（分数：1.00）A.在过量使用存货时保证供应B.在进货延迟时保证供
4、应C.使存货的缺货成本和储存成本之和最小D.降低存货的储备成本9.在存货的管理中，与建立保险储备量无关的因素是_。（分数：2.00）A.缺货成本B.平均库存量C.交货期D.存货需求量二、多项选择题(总题数：16，分数：32.00)10.利用成本分析模式控制现金持有量时，现金相关总成本随着持有量的变化会变化，如下图所示： （分数：2.00）A.图中 A 点的机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处B.图中 A 点的机会成本上升的代价小于短缺成本下降的好处C.图中 B 点的机会成本上升的代价等于短缺成本下降的好处D.图中 C 点的机会成本上升的代价大于转换成本下降的好处11.在应收账款商业信用管理
5、中，信用期间、现金折扣的决策应考虑的因素有_。（分数：2.00）A.货款结算需要的时间差B.公司所得税税率C.销售增加引起的存货资金应计利息的变化D.应收账款占用资金的应计利息12.下列各项因素中，对存货的经济订货量没有影响的有_。（分数：2.00）A.订货提前期B.每日送货量C.每日耗用量D.保险储备量13.存货模式和随机模式是确定最佳现金持有量的两种方法。对这两种方法的以下表述中，正确的有_。（分数：2.00）A.两种方法都考虑了现金的交易成本和机会成本B.存货模式简单、直观，比随机模式有更广泛的适用性C.随机模式可以在企业现金未来需要总量和收支不可预测的情况下使用D.随机模式确定的现金持
6、有量，更易受到管理人员主观判断的影响14.下列关于流动资产投资策略说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.在保守型投资策略下，公司的持有成本较少B.在保守型投资策略下，公司承担的风险较低C.在激进型投资策略下，公司的销售收入可能下降D.在适中型投资策略下，公司的短缺成本和持有成本相等15.激进型的流动资产投资策略的特点有_。（分数：2.00）A.较低的流动资产/收入比率B.承担较大的流动资产持有成本，但短缺成本较小C.承担较小的流动资产持有成本，但短缺成本较大D.经营风险较大16.企业预防性现金数额需要大小_。（分数：2.00）A.与企业现金流量的可预测性呈反向变动关系B.与企业借款能力呈反
7、向变动关系C.与企业业务交易量呈反向变动关系D.与企业偿债能力呈正向变动关系17.为了提高现金使用效率，企业应当_。（分数：2.00）A.加速收款B.在不影响信誉的前提下推迟应付款的支付C.使用现金浮游量D.力争现金流入与现金流出同步18.按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有_。（分数：2.00）A.有价证券的日利息率B.有价证券的每次转换成本C.管理人员对风险的态度D.企业每日最低现金需要19.当企业采用随机模式对现金持有量进行控制时，下列有关表述正确的有_。（分数：2.00）A.只有现金持有量超出控制上限，才用现金购入有价证券，使现金持有量下降；只有现金持有量低于控制下限时，
8、才抛售有价证券换回现金，使现金持有量上升B.计算出来的现金持有量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果大C.当有价证券日利息率下降时，企业应降低现金持有量的上限D.现金余额波动越大的企业，最优现金返回线越高20.某企业采用随机模式控制现金的持有量。下列事项中，能够使最优现金返回线上升的有_。（分数：2.00）A.有价证券的收益率提高B.管理人员对风险的偏好程度提高C.企业每日的最低现金需要量提高D.企业每日现金余额变化的标准差增加21.信用的“5C”系统中，能力指顾客的偿债能力，对其能力(Capacity)的考查主要应分析的财务比率有_。（分数：2.00）A.流动比率B.存货周转率C.产权比率
9、D.应收账款周转率22.下列各项因素中，影响经济订货量大小的有_。（分数：2.00）A.仓库人员的固定月工资B.存货的年耗用量C.存货资金的应计利息D.保险储备量23.确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有_。（分数：2.00）A.平均交货时间B.平均日需求量C.保险储备量D.平均库存量24.引起缺货问题的原因主要有_。（分数：2.00）A.需求量的变化B.交货期日需求量增大C.延迟交货D.存货过量使用25.下列有关存货控制决策的表述中正确的有_。（分数：2.00）A.根据存货经济订货量模型，经济订货量是能使订货总成本与储存总成本相等的订货批量B.在计算经济汀货量时，如果考虑订货提前
10、期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前期天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最佳订货量C.在年需要量确定的条件下，经济订货量越大，进货间隔期越长D.如果现金供应不充足，即使满足有关的基本假设条件，也不能利用经济订货量基本模型计算三、计算分析题(总题数：7，分数：46.00)某企业每月平均现金需要量为 10 万元，有价证券的月利率为 1%，假定企业现金管理相关总成本控制目标为 600 元。一年按 360 天计算，且公司采用存货模式确定最佳现金持有量。 要求：（分数：6.00）(1).计算有价证券的每次转换成本的限额：（分数：2.00）_(2).计算每月最佳
11、现金余额；（分数：2.00）_(3).计算最佳有价证券交易间隔期。（分数：2.00）_26.某公司的年赊销收入为 720 万元，平均收账期为 60 天，坏账损失为赊销额的 10%，年收账费用为 5 万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为 50 天，坏账损失降为赊销额的 7%。假设公司的资本成本为 6%，变动成本率为 50%。 要求：计算为使上述变更经济上合理新增收账费用的上限(全年按 360 天计算)。 （分数：2.00）_C 公司生产和销售甲、乙两种产品。目前的信用政策为“2/15，n/30”，有占销售额 60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的销售
12、额中，有 80%可以在信用期内收回，另外 20%在信用期满后 10 天(平均数)收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额 10%的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计甲产品销售量为 4 万件，单价 100 元，单位变动成本 60 元；乙产品销售量 2 万件，单价 300 元，单位变动成本 240 元。如果明年将信用政策改为“5/10，n/20”，预计不会影响产品的单价、单位变动成本和销售的品种结构，而销售额将增加到 1200 万元。与此同时，享受折扣的比例将上升至销售额的 70%；不享受折扣的销售额中，有 50%可以在信用期内收回，另外 50%可以在信用期满后 20 天(平均数)收
13、回。这些逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额 10%的收账费用。该公司的资本成本为 12%。 要求：（分数：6.00）(1).假设公司继续保持目前的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息(一年按 360 天计算，计算结果以万元为单位，保留小数点后四位，下同)。（分数：2.00）_(2).假设公司采用新的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息。（分数：2.00）_(3).计算改变信用政策引起的税前损益变动额，并据此说明公司应否改变信用政策。（分数：2.00）_上海东方公司是亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为 10000 套。套装门购进单
14、价为 395 元(包括运费，单位是人民币，下同)。与订购和储存这些套装门相关的资料如下： (1)去年订单共 22 份，总处理成本 13400 元，其中固定成本 10760 元，预计未来成本性态不变。 (2)虽然对于香港原产地商品进入大陆已经免除关税，但是对于每一张订单都要经双方海关检查，其费用为 280 元。 (3)套装门从香港运抵上海后，接收部门要进行检查。为此雇佣一名检验人员，每月支付工资 3000 元，每个订单检验工作需要 8 小时，发生变动费用每小时 2.50 元。 (4)公司租借仓库来储存套装门，估计成本为每年 2500 元，另外加上每套门 4 元。 (5)在储存过程中会出现破损，估
15、计破损成本平均每套门 28.50 元。 (6)占用资金利息等其他储存成本每套门 20 元。 (7)从发出订单到货物运到上海需要 6 个工作日。 (8)为防止供货中断，东方公司设置了 100 套的保险储备。 (9)东方公司每年营业 50 周，每周营业 6 天。 要求：（分数：12.00）(1).计算经济订货量模型中“每次订货的单位变动成本”。（分数：2.00）_(2).计算经济订货量模型中“单位储存变动成本”。（分数：2.00）_(3).计算经济订货量。（分数：2.00）_(4).计算每年与经济订货量相关的存货总成本。（分数：2.00）_(5).计算再订货点。（分数：2.00）_(6).计算每年
16、与储备存货相关的总成本。（分数：2.00）_某企业生产中使用的 A 标准件既可自制也可外购。若自制，单位成本为 6 元，每次生产准备成本 500 元，日产量 40 件；若外购，购入价格是单位自制成本的 1.5 倍，一次订货成本 20 元。A 标准件全年共需耗用7200 件，储存变动成本为标准件价值的 10%，假设一年有 360 天。 要求：（分数：4.00）(1).企业应自制还是外购 A 标准件?(计算结果保留整数)（分数：2.00）_(2).企业自制与外购的平均存货占用资金为多少?（分数：2.00）_假设某公司每年需外购零件 3600 千克，该零件单价为 10 元，单位储存变动成本 20 元
17、一次订货成本 25元，单位缺货成本 100 元，一年按 360 天计算。企业目前建立的保险储备量是 30 千克。在交货期内的需要量及其概率如下： 需要量(千克) 概率 50 0.10 60 0.20 70 0.40 80 0.20 90 0.10 要求：（分数：8.00）(1).计算经济订货量、年最优订货次数(计算结果保留整数)；（分数：2.00）_(2).按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应补充订货；（分数：2.00）_(3).企业目前的保险储备标准是否恰当，如不恰当，请确定合理的保险储备(以一天的材料消耗量为最小单位)；（分数：2.00）_(4).按合理保险储备标准，存货平均占用
18、多少资金。（分数：2.00）_A 公司是一个家用电器零售商，现经营约 500 种家用电器产品。该公司正在考虑经销一种新的家电产品。据预测该产品年销售量为 1080 台，一年按 360 天计算；固定的储存成本 2000 元/年，变动的储存成本为100 元/台(一年)；固定的订货成本为 1000 元/年，变动的订货成本为 74.08 元/次；公司的进货价格为每台 500 元，售价为每台 580 元；如果供应中断，单位缺货成本为 80 元。 订货至到货的时间为 4 天，在此期间销售需求的概率分布如下： 需求量(台) 9 10 11 12 13 14 15 概率 0.04 0.08 0.18 0.4
19、0.18 0.08 0.04 要求：在假设可以忽略各种税金影响的情况下 计算：（分数：8.00）(1).该商品的经济订货量；（分数：2.00）_(2).该商品按照经济订货量进货时存货所占用的资金(不含保险储备资金)；（分数：2.00）_(3).该商品按照经济订货量进货的全年存货取得成本和储存成本(不含保险储备成本)；（分数：2.00）_(4).该商品含有最佳保险储备量的再订货点。（分数：2.00）_四、综合题(总题数：3，分数：12.00)A 公司有关资料如下： (1)目前 A 公司的现金余额为 150 万元。 (2)未来 1 年，预计公司的每月现金流出比现金流入多 80 万元。 (3)A 公
20、司的证券买卖都是通过一个代理员进行的，每一笔业务将需要由公司支付 1000 元。 (4)货币市场上的年证券收益率为 12%。公司采用存货模式确定最佳现金持有量。 要求：（分数：6.00）(1).计算该公司每年应保留多少元的现金余额?（分数：2.00）_(2).计算公司目前应该将多少现金投资于货币市场的有价证券?（分数：2.00）_(3).计算公司在未来 12 个月内将进行多少次证券销售?（分数：2.00）_27.ABC 公司是一个商业企业。现行的信用政策是 40 天内全额付款，赊销额平均占销售额的 75%，其余部分为立即付现购买。目前的应收账款周转天数为 45 天(假设一年为 360 天，根据
21、赊销额和应收账款期末余额计算，下同)。总经理今年 1 月初提出，将信用政策改为 50 天内全额付款，改变信用政策后，预期总销售额可增长 20%，赊销比例增加到 90%，其余部分为立即付现购买。预计应收账款周转天数延长到 60 天。 改变信用政策预计不会影响存货周转率(按存货期末金额计算)和销售成本率(目前销货成本占销售额的 70%)，工资由目前的每年 200 万元，增加到 380 万元。假设除工资以外不存在其他固定费用。 上年末的资产负债表如下： 资产负债表 201年 12 月 31 日 单位：万元 资产 金额 负债及所有者权益 金额 现金 200 应付账款 100 应收账款 450 银行借款
22、 600 存货 560 实收资本 1500 固定资产 1000 未分配利润 10 资产总计 2210 负债及所有者权益总计 2210 要求：假设该投资要求的必要报酬率为 8.9597%，问公司应否改变信用政策? （分数：2.00）_C 公司生产中使用的甲零件，全年共需耗用 3600 件。该零件既可自行制造也可外购取得。如果自制，单位制造成本为 10 元，每次生产准备成本 34.375 元，每日生产量 32 件。 如果外购，购入单价为 9.8 元，从发出订单到货物到达需要 10 天时间，一次订货成本 72 元。外购零件时可能发生延迟交货，延迟的时间和概率如下： 到货延迟天数 0 1 2 3 概率
23、 0.6 0.25 0.1 0.05 假设该零件的单位储存变动成本为 4 元，单位缺货成本为 5 元，一年按 360 天计算。建立保险储备时，最小增量为 10 件。 要求：（分数：4.00）(1).假设不考虑缺货的影响，C 公司自制与外购方案哪个成本低?（分数：2.00）_(2).假设考虑缺货的影响，C 公司自制与外购方案哪个成本低?（分数：2.00）_注册会计师财务成本管理-147 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：9，分数：10.00)1.某企业采用随机模式对现金持有量进行控制，当现金持有量达到上限时，企业要投资 10 万元于有价证券，企业认为无论
24、何时其现金余额均不能低于 2 万元。若企业目前的现金余额为 17 万元，则需要投资有价证券_万元。（分数：1.00）A.5B.7C.10 D.15解析：解析 H-R=2(R-L)，所以 R-L=5(万元)，因为 L=2 万元，所以 R=7 万元，由于 H-R=10(万元)，所以 H=17 万元。企业目前的现金余额为 17 万元，达到了上限，所以需要投资有价证券 17-7=10(万元)。2.公司持有有价证券的年利率为 6%，公司的现金最低持有量 2500 元，现金余额的最优返回线为 9000 元，如果公司现有现金 21200 元，则根据随机模型应投资证券_元。（分数：1.00）A.0 B.250
25、0C.9000D.12200解析：解析 现金最高持有量=39000-22500=22000(元)，所以，目前的现金持有量未达到现金最高持有量，不需要投资。3.利用“5C”系统评估顾客信誉时，其中条件(Conditions)是指_。（分数：1.00）A.顾客的财务实力和财务状况B.顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性C.顾客的偿债能力D.可能影响顾客付款能力的经济环境 解析：解析 利用“5C”系统评估顾客信誉时，其中条件(Conditions)是指可能影响顾客付款能力的经济环境。4.在下列各项中，属于应收账款机会成本的是_。（分数：1.00）A.收账费用B.坏账损失C.应收账款占用资金的应计利息
26、D.对客户信用进行调查的费用解析：解析 应收账款占用的资金，将失去投资于其他项目的机会，也就丧失投资于其他项目的收益，因此应收账款占用资金的应计利息是应收账款的机会成本。5.根据存货陆续供应与使用模型，下列情形中能够导致经济订货量降低的是_。（分数：1.00）A.存货需求量增加B.一次订货成本增加C.单位储存变动成本增加 D.每日消耗量增加解析：解析 根据存货陆续供应和使用的经济订货量公式6.某零件年需要量 16200 件，日供应量 60 件，一次订货成本 25 元，单位储存成本 1 元/年。假设一年为360 天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是
27、分数：1.00）A.经济订货量为 1800 件B.最高库存量为 450 件C.平均库存量为 225 件D.与进货批量有关的总成本为 600 元 解析：解析 本题适用的是存货陆续供应和使用模型，日耗用量=16200/360=45(件)， ，选项 A 正确。 ，选项 D 不正确。 ，选项 B 正确。7.已知某种存货的全年需要量为 36000 个单位(一年为 360 天)，该种存货的再订货点为 1000 个单位，则其交货期应为_天。（分数：1.00）A.36B.10 C.18D.12解析：解析 因为再订货点=平均日需用量交货期，依题意，日需求量为 36000360=100(单位)，所以交货期为
28、 1000100=10(天)。8.建立存货合理保险储备的目的是_。（分数：1.00）A.在过量使用存货时保证供应B.在进货延迟时保证供应C.使存货的缺货成本和储存成本之和最小 D.降低存货的储备成本解析：解析 研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。9.在存货的管理中，与建立保险储备量无关的因素是_。（分数：2.00）A.缺货成本B.平均库存量 C.交货期D.存货需求量解析：解析 合理保险储备是指能够使缺货成本与储备成本之和最小的那一储备量，它和平均库存量没有关系。二、多项选择题(总题数：16，分数：32.00)10.利用成本分析模式控制现金持有
29、量时，现金相关总成本随着持有量的变化会变化，如下图所示： （分数：2.00）A.图中 A 点的机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处 B.图中 A 点的机会成本上升的代价小于短缺成本下降的好处C.图中 B 点的机会成本上升的代价等于短缺成本下降的好处 D.图中 C 点的机会成本上升的代价大于转换成本下降的好处解析：解析 持有现金的机会成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即总成本构成一条抛物线型的总成本线，其最低点(B 点)即为最佳现金持有量，若现金持有量超过这一最低点时(如 A 点)，机会成本上升的代价会大于短缺成本下降的好处，若现金持有量低于这一最低点时(如 C 点)，机会成本上升的代价会
30、小于短缺成本下降的好处，如下图所示： 11.在应收账款商业信用管理中，信用期间、现金折扣的决策应考虑的因素有_。（分数：2.00）A.货款结算需要的时间差B.公司所得税税率C.销售增加引起的存货资金应计利息的变化 D.应收账款占用资金的应计利息 解析：解析 由于销售和收款的时间差而造成的应收账款不属于商业信用，选项 A 错误；信用政策决策比较的是税前损益，不考虑所得税的影响，选项 B 错误。在信用期间、现金折扣的决策中，主要考虑改变信用政策增加的收益与改变信用政策增加的成本之间的权衡，增加成本中最重要的是应收账款占用资金应计利息，如果再进一步分析的话要考虑存货增减变动引起的存货占用资金的应计利
31、息的变化。12.下列各项因素中，对存货的经济订货量没有影响的有_。（分数：2.00）A.订货提前期 B.每日送货量C.每日耗用量D.保险储备量 解析：解析 本题的主要考核点是存货经济订货量的影响因素分析。根据陆续供货和使用模型下的存货的经济订货量计算公式13.存货模式和随机模式是确定最佳现金持有量的两种方法。对这两种方法的以下表述中，正确的有_。（分数：2.00）A.两种方法都考虑了现金的交易成本和机会成本 B.存货模式简单、直观，比随机模式有更广泛的适用性C.随机模式可以在企业现金未来需要总量和收支不可预测的情况下使用 D.随机模式确定的现金持有量，更易受到管理人员主观判断的影响 解析：解析
32、 根据计算公式可知，确定最佳现金持有量的存货模式考虑了机会成本和交易成本，随机模式考虑了每次有价证券的固定转换成本(由此可知，考虑了交易成本)以及有价证券的日利息率(由此可知，考虑了机会成本)，所以选项 A 的说法正确；现金持有量的存货模式是一种简单、直观的确定最佳现金持有量的方法，但是，由于其假设现金的流出量稳定不变，而实际上这种情况是很少出现的，因此其普遍应用性较差，所以选项 B 的说法错误；随机模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，所以，选项 C 的说法正确；随机模式下现金存量下限的确定要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响，所以选项 D 的说
33、法是正确的。14.下列关于流动资产投资策略说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.在保守型投资策略下，公司的持有成本较少B.在保守型投资策略下，公司承担的风险较低 C.在激进型投资策略下，公司的销售收入可能下降 D.在适中型投资策略下，公司的短缺成本和持有成本相等 解析：解析 在保守型投资策略下，公司需要较多的流动资产投资，充足的现金，存货和宽松的信用条件，使公司中断经营的风险很小，其短缺成本较小，但持有成本较高，所以选项 A 的说法不正确，选项 B的说法正确；在激进型投资策略下，公司会采用严格的销售信用政策或者禁止赊销，该政策可以节约流动资产的持有成本，例如节约资金的机会成本。与此同时，公
34、司要承担较大的风险，例如经营中断和丢失销售收入等短缺成本，所以选项 C 的说法正确；在适中型投资策略下，确定其最佳投资需要量，也就是短缺成本和持有成本之和最小化的投资额，此时短缺成本和持有成本大体相等，所以选项 D 的说法正确。15.激进型的流动资产投资策略的特点有_。（分数：2.00）A.较低的流动资产/收入比率 B.承担较大的流动资产持有成本，但短缺成本较小C.承担较小的流动资产持有成本，但短缺成本较大 D.经营风险较大 解析：解析 激进型流动资产投资策略，就是公司持有尽可能低的现金和小额的有价证券投资。激进型流动资产投资策略，表现为较低的流动资产/收入比率。该策略可以节约流动资产的持有成
35、本，例如节约资金的机会成本。与此同时，公司要承担较大的风险，例如经营中断和丢失销售收入等短缺成本。16.企业预防性现金数额需要大小_。（分数：2.00）A.与企业现金流量的可预测性呈反向变动关系 B.与企业借款能力呈反向变动关系 C.与企业业务交易量呈反向变动关系D.与企业偿债能力呈正向变动关系解析：解析 预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。17.为了提高现金使用效率，企业应当_。（分数：2.00）A.加速收款 B.在不影响信誉的前提下推迟应付款的支付 C.使用现金浮游量 D.力争现金流入与现金流出
36、同步 解析：解析 现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，选项 A、B、C、D 都是为达到这一日的可运用的方法。18.按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有_。（分数：2.00）A.有价证券的日利息率B.有价证券的每次转换成本C.管理人员对风险的态度 D.企业每日最低现金需要 解析：解析 企业确定现金存量的下限时，要受企业每日最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。19.当企业采用随机模式对现金持有量进行控制时，下列有关表述正确的有_。（分数：2.00）A.只有现金持有量超出控制上限，才用现金购入有价证券，使现金持有量下降；只有现金持有量低于控制下限时，才抛售有价证券换回
37、现金，使现金持有量上升B.计算出来的现金持有量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果大 C.当有价证券日利息率下降时，企业应降低现金持有量的上限D.现金余额波动越大的企业，最优现金返回线越高 解析：解析 当企业采用随机模式对现金持有量进行控制时，当现金持有量达到上限或下限时，就需进行现金与有价证券之间的转换，所以选项 A 错误；随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，随机模式计算出来的现金持有量比较保守，往往比运用存货模式计算的结果大，所以选项 B正确；因现金持有量和有价证券日利息率之间的变动关系是反向的，当有价证券日利息率上升时，才会引起现金持有量上限下降，所以选项 C
38、错误；根据最优现金返回线公式可知，每日现金金额变化的标准差越大，则最优返回线越高，而现金余额波动越大，每日现金余额变化的标准差则越大。20.某企业采用随机模式控制现金的持有量。下列事项中，能够使最优现金返回线上升的有_。（分数：2.00）A.有价证券的收益率提高B.管理人员对风险的偏好程度提高C.企业每日的最低现金需要量提高 D.企业每日现金余额变化的标准差增加 解析：解析 现金返回线(R)的计算公式：21.信用的“5C”系统中，能力指顾客的偿债能力，对其能力(Capacity)的考查主要应分析的财务比率有_。（分数：2.00）A.流动比率 B.存货周转率 C.产权比率D.应收账款周转率 解析
39、解析 信用的“5C”系统中，对能力(Capacity)的考查主要是看流动资产的数量与质量以及与流动负债的比率。流动比率是衡量短期偿债能力指标，存货周转率衡量流动资产质量，应收账款周转率衡量速动资产质量，所以选项 A、B、D 正确；选项 C 是衡量长期偿债能力的指标。22.下列各项因素中，影响经济订货量大小的有_。（分数：2.00）A.仓库人员的固定月工资B.存货的年耗用量 C.存货资金的应计利息 D.保险储备量解析：解析 根据存货经济订货量的公式，可以确定影响经济订货量大小的因素主要是存货的年耗用量、单位存货的年变动储存成本、每次订货变动成本和每日送货量和每日需求量，存货资金的应计利息是最主
40、要的变动储存成本，因此，选项 B、C 是相关影响因素。而选项 A 是固定储存成本，与经济订货量无关，选项 D 保险储备是企业为避免缺货或供应中断损火而额外储备的存货，它一旦确定后就形成企业一个相对固定的储存成本，不影响经济订货量。23.确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有_。（分数：2.00）A.平均交货时间 B.平均日需求量 C.保险储备量 D.平均库存量解析：解析 建立保险储备后的再订货点公式为：再订货点=平均交货时间平均日需求+保险储备量。24.引起缺货问题的原因主要有_。（分数：2.00）A.需求量的变化 B.交货期日需求量增大 C.延迟交货 D.存货过量使用 解析：解析 本题的考核点是存货管理中的保险储备问题。25.下列有关存货控制决策的表述中正确的有_。（分数：2.00）A.根据存货经济订货量模型，经济订货量是能
