1、证券投资基金-证券投资基金的类型及答案解析(总分：57.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：18，分数：18.00)1.下列关于增长型基金、收入型基金和平衡型基金的风险和收益的描述，错误的是_。A收入型基金的风险大、收益高B增长型基金的风险大、收益高C平衡型基金的风险、收益介于增长型基金与收入型基金之间D收入型基金的风险小、收益较低（分数：1.00）A.B.C.D.2.基金的监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对证券投资基金的投资运作行为进行监管的基金是_。A封闭式基金 B契约型基金 C在岸基金 D公募基金（分数：1.00）A.B.C.D.3.与其他类型的基金相比，股
2、票基金的风险_。A较低 B较高 C最低 D最高（分数：1.00）A.B.C.D.4.收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低的股票是指_。A成长型股票 B中盘股票 C价值型股票 D稳定型股票（分数：1.00）A.B.C.D.5.在其他条件不变的情况下，债券基金利率风险与平均到期日_。A成正比 B成反比 C无法判断 D没有关系（分数：1.00）A.B.C.D.6.对债券基金的分析主要集中于对债券基金_与基金所持债券信用等级的分析。A规模 B利率 C数量 D久期（分数：1.00）A.B.C.D.7.下列不属于成长型股票的是_。A持续成长型股票 B阶段型股票C趋势增长型股票
3、D周期型股票（分数：1.00）A.B.C.D.8.下列基金中，_为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。A股票基金 B债券基金 C货币市场基金 D混合基金（分数：1.00）A.B.C.D.9._的最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金的保证。A保本基金 B债券基金 CQDII 基金 D货币市场基金（分数：1.00）A.B.C.D.10.按照有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具不包括_。A1 年以内(含 1 年)的银行定期存款、大额存单B期限在 1 年以内(含 1 年)的债券回
4、购C剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券D股票（分数：1.00）A.B.C.D.11.用于分析 ETF 的收益指标是_。A折价率 B跟踪偏离度 C周转率 D基金净值收益率（分数：1.00）A.B.C.D.12.下列指标中，_是一个反映 ETF 交易效率与市场流动性强弱的指标。A周转率 B费用率 C折(溢)价率 D跟踪误差（分数：1.00）A.B.C.D.13.根据相关规定，除中国证监会另有规定外，QDII 基金可投资的货币市场工具不包括_。A公司债券 B可转让存单 C银行票据 D商业票据（分数：1.00）A.B.C.D.14.下列有关公式错误的是_。ABCD （分数：1.
5、00）A.B.C.D.15.各类基金中历史最悠久，也是各国广泛采用的一种基金类型是_。A股票基金 B债券基金 C货币基金 D混合基金（分数：1.00）A.B.C.D.16.下列股票基金中，投资跨度大、费用相对较高的基金是_。A国内股票基金 B国外股票基金C全球股票基金 D国际股票基金（分数：1.00）A.B.C.D.17.下列选项不属于股票型 ETF 的是_。A债券型 ETF B全球指数 ETFC综合指数 ETF D风格指数 ETF（分数：1.00）A.B.C.D.18.长期收益率较低，且不适合进行长期投资的基金是_。A货币市场基金 B债券基金 C股票基金 D混合基金（分数：1.00）A.B.
6、C.D.二、多项选择题(总题数：11，分数：22.00)19.证券投资基金分类的意义包括_。（分数：2.00）A.科学合理的基金分类有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握B.科学合理的基金分类有助于投资者作出正确的投资选择与比较C.对监管部门而言，明确基金的类别特征有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管D.对基金研究评价机构而言，基金的分类是进行基金评级的基础20.国外股票基金可分为_。（分数：2.00）A.全球股票基金B.单一国家型股票基金C.区域型股票基金D.国际股票基金21.股票基金投资风险中的系统风险包括_。（分数：2.00）A.财务风险B.政策风险C.利率风险D
7、.汇率风险22.债券基金主要的投资风险有_。（分数：2.00）A.信用风险B.汇率风险C.提前赎回风险D.通货膨胀风险23.按股票市值的大小可以将股票分为_。（分数：2.00）A.小盘股票B.中小盘股票C.中盘股票D.大盘股票24.依据资产配置的不同可将混合基金分为_。（分数：2.00）A.偏股型基金B.股债平衡型基金C.灵活配置型基金D.偏债型基金25.保本基金的分析指标主要包括_。（分数：2.00）A.保本期B.担保金C.赎回费D.安全垫26.交易型开放式指数基金(ETF)可以分为_。（分数：2.00）A.风格指数 ETFB.综合指数 ETFC.行业指数 ETFD.抽样复制型 ETF27.
8、特殊类型基金包括_。（分数：2.00）A.离岸基金B.保本基金C.分级基金D.上市开放式基金28.价值型股票可以进一步被细分为_等。（分数：2.00）A.低市盈率股B.蓝筹股C.收益型股票D.防御型股票29.下列属于分级基金特点的有_。（分数：2.00）A.内含衍生工具与杠杆特性B.多种价值实现方式C.一只基金，多种选择D.交易所上市，可分离交易三、判断题(总题数：17，分数：17.00)30.封闭式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。_（分数：1.00）A.正确B.错误31.系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子
9、基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。_（分数：1.00）A.正确B.错误32.被动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。_（分数：1.00）A.正确B.错误33.基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按日计算。_（分数：1.00）A.正确B.错误34.基金收益与标的指数收益之间的偏离程度是评判 ETF 是否成功的一个指标。_（分数：1.00）A.正确B.错误35.在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较高；信用等级较低的债券，收益率较低。_（分数：1.00）A.正确B.错误36.货币市场与债券市场的一个主要区别是：货币市场进入门槛通常很高，
10、在很大程度上限制了一般投资者的进入。_（分数：1.00）A.正确B.错误37.行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较低。_（分数：1.00）A.正确B.错误38.混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于货币市场基金。 _（分数：1.00）A.正确B.错误39.根据发行者的不同，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券和高等级债券等。_（分数：1.00）A.正确B.错误40.保本基金比较适合那些不能忍受投资亏损、比较稳健和保守的投资者。_（分数：1.00）A.正确B.错误41.国际成熟市场的保本投资策略目前较多采用固定比例投资组合保险策略进行操作。_（分数：1.00）A.正确B.错误
11、42.对股票规模的划分通常有两种：一种是依据市值的绝对值进行划分；另一种是依据相对规模进行划分。_（分数：1.00）A.正确B.错误43.债券基金投资风格主要依据基金所持债券的凸性与债券的信用等级来划分。_（分数：1.00）A.正确B.错误44.不同于只能投资与国内市场的公募基金，QDII 基金可以进行国际市场投资。_（分数：1.00）A.正确B.错误45.从性质上看，ETF 连接基金可以看做是一种指数型的增长型基金。 _（分数：1.00）A.正确B.错误46.根据分级基金投资风格的不同，可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金。_（分数：1.00）A.正确B.错误证券投资基金-证券投
12、资基金的类型答案解析(总分：57.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：18，分数：18.00)1.下列关于增长型基金、收入型基金和平衡型基金的风险和收益的描述，错误的是_。A收入型基金的风险大、收益高B增长型基金的风险大、收益高C平衡型基金的风险、收益介于增长型基金与收入型基金之间D收入型基金的风险小、收益较低（分数：1.00）A. B.C.D.解析：增长型基金的风险大、收益高。收入型基金的风险小、收益较低。平衡型基金的风险、收益介于增长型基金与收入型基金之间。2.基金的监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对证券投资基金的投资运作行为进行监管的基金是_。A封闭式基金
13、B契约型基金 C在岸基金 D公募基金（分数：1.00）A.B.C. D.解析：在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。由于在岸基金的投资者、基金组织、基金管理人、基金托管人及其他当事人和基金的投资市场均在本国境内，所以基金的监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对证券投资基金的投资运作行为进行监管。3.与其他类型的基金相比，股票基金的风险_。A较低 B较高 C最低 D最高（分数：1.00）A.B. C.D.解析：股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。股票基金提供了一种长期的投资增值性，可供
14、投资者用来满足教育支出、退休支出等远期支出的需要。4.收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低的股票是指_。A成长型股票 B中盘股票 C价值型股票 D稳定型股票（分数：1.00）A.B.C. D.解析：价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低。5.在其他条件不变的情况下，债券基金利率风险与平均到期日_。A成正比 B成反比 C无法判断 D没有关系（分数：1.00）A. B.C.D.解析：债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。由此可知，债券基金利率风险与平均到期日成正比。6.对债券
15、基金的分析主要集中于对债券基金_与基金所持债券信用等级的分析。A规模 B利率 C数量 D久期（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：由于债券基金的风险来源与股票基金有所不同，债券基金的表现与风险主要受久期与债券信用等级的影响，因此对债券基金的分析也主要集中于对债券基金久期与基金所持债券信用等级的分析。7.下列不属于成长型股票的是_。A持续成长型股票 B阶段型股票C趋势增长型股票 D周期型股票（分数：1.00）A.B. C.D.解析：成长型股票可以进一步分为持续成长型股票、趋势增长型股票、周期型股票等。8.下列基金中，_为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的
16、投资者。A股票基金 B债券基金 C货币市场基金 D混合基金（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。9._的最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金的保证。A保本基金 B债券基金 CQDII 基金 D货币市场基金（分数：1.00）A. B.C.D.解析：保本基金的最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制、以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金的保证。10.按照有关规定，目前我国货
17、币市场基金能够进行投资的金融工具不包括_。A1 年以内(含 1 年)的银行定期存款、大额存单B期限在 1 年以内(含 1 年)的债券回购C剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券D股票（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：按照有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：现金；1 年以内(含 1 年)的银行定期存款、大额存单；剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券；期限在 1 年以内(含 1 年)的债券回购；期限在 1 年以内(含 1 年)的中央银行票据；剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券。11.用于分析 ETF 的收益
18、指标是_。A折价率 B跟踪偏离度 C周转率 D基金净值收益率（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：用于分析 ETF 的收益指标包括二级市场价格收益率、基金净值收益率。用于分析 ETF 运作效率的指标主要有折(溢)价率、周转率、费用率、跟踪偏离度、跟踪误差等。12.下列指标中，_是一个反映 ETF 交易效率与市场流动性强弱的指标。A周转率 B费用率 C折(溢)价率 D跟踪误差（分数：1.00）A.B.C. D.解析：ETF 的折(溢)价率与封闭式基金的折(溢)价率类似，等于二级市场价格与基金份额净值的比值减1。折(溢)价率大于一定幅度时会引发套利交易。同时，折(溢)价率是一个反映 ETF 交
19、易效率与市场流动性强弱的指标。13.根据相关规定，除中国证监会另有规定外，QDII 基金可投资的货币市场工具不包括_。A公司债券 B可转让存单 C银行票据 D商业票据（分数：1.00）A. B.C.D.解析：根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII 基金可投资于下列金融产品或工具：银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。14.下列有关公式错误的是_。ABCD （分数：1.00）A. B.C.D.解析：。15.各类基金中历史最悠久，也是各国广泛采用的一种基金类型是_。A股票基金 B债券基金 C货币基金 D混合基金（分数：1.00）A.
20、B.C.D.解析：股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国(地区)广泛采用的一种基金类型。16.下列股票基金中，投资跨度大、费用相对较高的基金是_。A国内股票基金 B国外股票基金C全球股票基金 D国际股票基金（分数：1.00）A.B.C. D.解析：全球股票基金以包括国内股票市场在内的全球股票市场为投资对象，进行全球化分散投资，可以有效克服单一国家或区域投资风险，但由于投资跨度大，费用相对较高。17.下列选项不属于股票型 ETF 的是_。A债券型 ETF B全球指数 ETFC综合指数 ETF D风格指数 ETF（分数：1.00）A. B.C.D.解析：
21、股票型 ETF 可以进一步被分为全球指数 ETF、综合指数 ETF、行业指数 ETF、风格指数 ETF(如成长型、价值型等)等。18.长期收益率较低，且不适合进行长期投资的基金是_。A货币市场基金 B债券基金 C股票基金 D混合基金（分数：1.00）A. B.C.D.解析：货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。但需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资。二、多项选择题(总题数：11，分数：22.00)19.证券投资基金分类的意义包括_。（分数：2.00）A.科学合理的基金分类有助于投资者加深对各种基
22、金的认识及对风险收益特征的把握 B.科学合理的基金分类有助于投资者作出正确的投资选择与比较 C.对监管部门而言，明确基金的类别特征有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管 D.对基金研究评价机构而言，基金的分类是进行基金评级的基础 解析：证券投资基金分类的意义包括：对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金，科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者作出正确的投资选择与比较；对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理；对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础；
23、对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。20.国外股票基金可分为_。（分数：2.00）A.全球股票基金B.单一国家型股票基金 C.区域型股票基金 D.国际股票基金 解析：国外股票基金可进一步分为单一国家型股票基金、区域型股票基金、国际股票基金三种类型。21.股票基金投资风险中的系统风险包括_。（分数：2.00）A.财务风险B.政策风险 C.利率风险 D.汇率风险 解析：股票基金投资风险中系统性风险即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。这种风险
24、不能通过分散投资加以消除，因此又称为不可分散风险。22.债券基金主要的投资风险有_。（分数：2.00）A.信用风险 B.汇率风险C.提前赎回风险 D.通货膨胀风险 解析：债券基金主要以债券为投资对象。债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。23.按股票市值的大小可以将股票分为_。（分数：2.00）A.小盘股票 B.中小盘股票C.中盘股票 D.大盘股票 解析：按股票市值的大小可将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票，这是一种最基本的股票分析方法。24.依据资产配置的不同可将混合基金分为_。（分数：2.00）A.偏股型基金 B.股债平衡型基金 C.灵活配置型基金
25、 D.偏债型基金 解析：混合基金尽管会同时投资于股票、债券等，但常常会依据基金投资目标的不同而进行股票与债券的不同配比。因此，通常依据资产配置的不同将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。25.保本基金的分析指标主要包括_。（分数：2.00）A.保本期 B.担保金C.赎回费 D.安全垫 解析：保本基金从本质上讲是一种混合基金。保本基金的分析指标主要包括保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。26.交易型开放式指数基金(ETF)可以分为_。（分数：2.00）A.风格指数 ETF B.综合指数 ETF C.行业指数 ETF D.抽样复制型 ETF 解析：根据交易
26、型开放式指数基金(ETF)跟踪某一标的市场指数的不同，可以将 ETF 分为股票型 ETF、债券型 ETF 等。而在股票型 ETF 与债券型 ETF 中，又可以根据 ETF 跟踪的具体指数的不同对股票型 ETF 与债券型 ETF 进行进一步细分。如股票型 ETF 可以进一步被分为全球指数 ETF、综合指数 ETF、行业指数ETF、风格指数 ETF(如成长型、价值型等)等，根据复制方法的不同，可以将 ETF 分为完全复制型 ETF 与抽样复制型 ETF。27.特殊类型基金包括_。（分数：2.00）A.离岸基金B.保本基金 C.分级基金 D.上市开放式基金 解析：特殊类型基金包括：系列基金；基金中的
27、基金；保本基金；交易型开放式指数基金与 ETF连接基金；上市开放式基金；QDII 基金；分级基金。28.价值型股票可以进一步被细分为_等。（分数：2.00）A.低市盈率股 B.蓝筹股 C.收益型股票 D.防御型股票 解析：价值型股票可以进一步被细分为低市盈率股、蓝筹股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票等。29.下列属于分级基金特点的有_。（分数：2.00）A.内含衍生工具与杠杆特性 B.多种价值实现方式 C.一只基金，多种选择 D.交易所上市，可分离交易 解析：分级基金的特点除了 ABCD 项外还包括份额分级、资产合并运作。三、判断题(总题数：17，分数：17.00)30.封闭式基金是指基金
28、份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。_（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。31.系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。_（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：32.被动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。_（分数：
29、1.00）A.正确B.错误 解析：主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。33.基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按日计算。_（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按月计算。34.基金收益与标的指数收益之间的偏离程度是评判 ETF 是否成功的一个指标。_（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：35.在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较高；信用等级较低的债券，收益率较低。_（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。
30、36.货币市场与债券市场的一个主要区别是：货币市场进入门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。_（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：货币市场与股票市场的一个主要区别是：货币市场进入门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。37.行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较低。_（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。38.混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于货币市场基金。 _（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。39.根据发行者的不同，可以将债券分为政府债
31、券、企业债券、金融债券和高等级债券等。_（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：根据发行者的不同，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。40.保本基金比较适合那些不能忍受投资亏损、比较稳健和保守的投资者。_（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：41.国际成熟市场的保本投资策略目前较多采用固定比例投资组合保险策略进行操作。_（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：国际成熟市场的保本投资策略目前较多采用衍生金融工具进行操作。42.对股票规模的划分通常有两种：一种是依据市值的绝对值进行划分；另一种是依据相对规模进行划分。_（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：43.债券基金投资风
32、格主要依据基金所持债券的凸性与债券的信用等级来划分。_（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与债券的信用等级来划分。44.不同于只能投资与国内市场的公募基金，QDII 基金可以进行国际市场投资。_（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：45.从性质上看，ETF 连接基金可以看做是一种指数型的增长型基金。 _（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：从性质上看，ETF 连接基金可以看做是一种指数型的基金中的基金。46.根据分级基金投资风格的不同，可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金。_（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：按运作方式的不同，可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金。
