1、证券投资基金售人员从业考试基金销售基础-15 及答案解析(总分：35.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：15，分数：12.00)1.根据证券投资基金运作管理办法规定，股票基金的股票投资比重必须在 _ 以上；债券基金的债券投资比重必须在 _ 以上。（分数：0.50）A.60%；80%B.80%；60%C.60%；60%D.80%；80%2.关于买断式回购交易，下列说法正确的是 _ 。（分数：0.50）A.债券所有权不发生转移B.属于质押冻结C.又称“开放式回购”D.可以在任一日期交易3.上市公司公开发行新股，增发价格通过询价方式确定，应不低于公告招股意向书前 _ 个交易日公司股票均
2、价或前一个交易日均价。（分数：0.50）A.10B.15C.20D.304.下列对基金评级方法的叙述错误的是_。（分数：2.00）A.分类是评级的基础B.通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平，是风险调整的一种方法C.不同评级体系的等级设定有所不同，投资者需要关注各类评级的比例D.基金评级机构应以公开的方式向特定对象发布评价结果5._ 应根据法规履行与基金估值相关的披露义务。（分数：0.50）A.基金投资者B.基金份额持有人大会C.基金托管人D.基金管理公司6.股票基金和债券基金的申购、赎回原则是 _ 。（分数：0.50）A.金额申购，金额赎回B.金额申购，份额赎回C.份额申购，金
3、额赎回D.份额申购，份额赎回7.开放式基金在开放申购、赎回前一般一周披露一次净值，开放申购、赎回后则会披露_的份额净值与份额累计净值。（分数：2.00）A.每个工作日B.每个开放日C.每周D.每月8.以下关于基金信息披露描述中，不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.基金运作信息的披露时间一般是可以事先预见的，基金临时信息的披露时间一般无法事先预见B.存续期募集信息披露主要是指封闭式基金在基金合同生效后每 6个月披露一次更新的招募说明书C.基金定期报告主要指基金年度报告、半年度报告、季度报告D.基金运作信息披露文件包括基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值公告以及基金定期报告9.专业基
4、金销售机构申请基金代销业务资格的，机构高级管理人员应已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 2年以上基金业务或者 _ 年以上证券、金融业务的工作经历。（分数：0.50）A.2B.3C.5D.710.以下不属于证券市场监管原则的是 _ 。（分数：0.50）A.“三公”原则B.依法监管原则C.保护证券发行者原则D.监督与自律相结合的原则11._是国务院直属机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权履行行政管理职能，依照相关法律法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管。（分数：2.00）A.证券登记结算机构B.中国证监会C.证券交易所D.证券业协会12.证券投资基金销售管理办法规
5、定，商业银行基金代销部门取得基金从业资格的人员应不低于该部门员工人数的 _ 。（分数：0.50）A.1/3B.1/2C.2/3D.4/513.为保证本金安全或实现最低回报，保本型基金通常会将大部分资金投资于 _ 。（分数：0.50）A.与基金到期日一致的债券B.股票C.衍生工具D.活期存款14.一般情况下，以下基金信息的披露时间无法事先预见的是 _ 。（分数：0.50）A.更新招募说明书B.基金季度报告C.基金资产净值披露D.临时信息披露15.基金销售监管的监管与自律并重原则是指 _ 。（分数：0.50）A.针对基金销售机构经营能力的监管，旨在促进基金销售机构审慎经营，有效防范和化解业务风险B
6、.在加强基金市场监管的同时，加强基金销售机构和从业人员的自我约束、自我教育和自我管理C.要求基金市场具有充分的透明度，实现市场信息公开化D.对监管对象给予公正的待遇二、多选题(总题数：15，分数：14.50)16.证券投资基金销售适用性指导意见规定，基金销售机构对投资者进行风险承受力的调查至少要了解投资者的 _ 。（分数：0.50）A.投资目的和期限B.投资经验C.财务状况D.短期和长期风险承受水平17.在基金销售过程中，针对直接关系型、间接关系型、陌生关系型客户群，常用的寻找潜在客户的方法有 _ 。（分数：1.00）A.缘故法B.介绍法C.陌生拜访法D.寻亲问友法18.下列关于基金估值的说法
7、正确的是_。（分数：2.00）A.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和B.我国的开放式基金一般于每个交易日估值C.基金日常估值由基金管理人进行D.基金日常估值由基金托管人进行19.销售机构客户服务的目标是_，帮助客户更好地了解基金产品，了解基金投资。（分数：2.00）A.从客户的实际需求出发B.以专业的服务队伍C.保证基金收益率D.为客户提供真正有价值的服务20.基金的分析和评价应遵循的原则包括 _ 。（分数：1.00）A.长期性原则B.针对性原则C.强制性原则D.一致性原则21.基金销售客户服务的方式包括 _ 。（分数：1.00）A.互联网的应用B.自动传真、电子信箱与手机短信C.电话服务
8、中心D.讲座、推介会和座谈会22.下列关于基金管理公司独立董事的说法，不正确的有 _ 。（分数：0.50）A.独立董事人数不得少于 5人，且不得少于董事会人数的 1/2B.督察长的聘任需经全体独立董事同意C.独立董事要承担保护投资者权益的特殊监督责任D.独立董事可对基金管理公司与股东之间可能存在的不公平关联交易起到一定的限制作用23.下列关于基金与信托产品的说法，正确的有 _ 。（分数：0.50）A.契约型基金是金融信托的一种B.信托产品的流动性比基金好C.信托的投资门槛一般比基金高D.信托的投资范围比基金广24.目前，开放式基金的申购、赎回主要原则包括 _ 。（分数：1.00）A.“确定价”
9、原则B.“未知价”交易原则C.“金额申购、份额赎回”原则D.“份额申购、金额赎回”原则25.证券投资基金的特点包括 _ 。（分数：0.50）A.集合理财、专业管理B.组合投资、分散风险C.利益共享、风险共担D.严格保密、信息封闭26.下列关于基金托管人信息披露义务的说法，正确的有 _ 。（分数：0.50）A.基金托管人应对基金管理人公开披露的相关基金信息进行复核、审查；并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认B.基金托管人召集基金份额持有人大会的，有义务将持有人大会决定的事项予以公告C.基金托管人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案D.基金
10、托管人应在基金份额发售的 3日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上27.关于股票的市场价格，下列表述正确的有 _ 。（分数：1.00）A.从长期看，股票的市场价格由股票的内在价值决定B.股票的市场价格由市场交易量决定C.股票的市场价格一般是指股票在一级市场的发行价格D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征28.下列关于开放式基金份额变动情况的说法，错误的有 _ 。（分数：1.00）A.基金规模的大小和变动幅度直接影响着基金的操作风格和操作难易程度B.规模小的基金在投资管理上比较灵活，且投资者面对较低的流动性风险C.一般来说，表现好的基金容易出现净申购，份额增加D.证券市场的景气程度一
11、般不会影响开放式基金的申购和赎回29.基金信息披露的作用包括 _ 。（分数：1.00）A.有利于提高基金管理人的收入水平B.有利于保证基金投资者的高收益C.有利于防止利益冲突与利益输送D.有利于提高证券市场的效率30.基金托管人需要对 _ 出具意见。（分数：1.00）A.基金公司财务报告B.基金财务会计报告C.中期基金报告D.年度基金报告三、判断题(总题数：10，分数：8.50)31.投资者的风险承受能力只需要经过一次评估就够了，不需要重新评估。 （分数：1.00）A.正确B.错误32.目前，我国上海证券交易所和深圳证券交易所均已开办 LOF业务。 （分数：1.00）A.正确B.错误33.股票
12、的票面价值就是每股净资产。 （分数：0.50）A.正确B.错误34.基金管理公司的注册资本应不低于 1亿元人民币，除主要股东外的其他股东的注册资本、净资产应当不低于 1亿元人民币，资产质量良好。 （分数：1.00）A.正确B.错误35.国际上，开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。 （分数：1.00）A.正确B.错误36.基金管理公司旗下基金获得奖项的，在宣传推介材料中应当尽量引用其过往足够长时间的全部奖项，以证明其业绩的稳定性。 （分数：0.50）A.正确B.错误37.基金销售机构应尽量降低手续费，提供便利条件。 （分数：1.00）A.正确B.错误38.债券型基金只能投资债券，不可在二
13、级市场买人部分股票。 （分数：1.00）A.正确B.错误39.基金管理公司的董事会审议更换会计师事务所时，应经 2/3以上独立董事通过。 （分数：0.50）A.正确B.错误40.在我国，开放式基金的直销渠道是基金管理公司。 （分数：1.00）A.正确B.错误证券投资基金售人员从业考试基金销售基础-15 答案解析(总分：35.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：15，分数：12.00)1.根据证券投资基金运作管理办法规定，股票基金的股票投资比重必须在 _ 以上；债券基金的债券投资比重必须在 _ 以上。（分数：0.50）A.60%；80% B.80%；60%C.60%；60%D.80%
14、；80%解析：2.关于买断式回购交易，下列说法正确的是 _ 。（分数：0.50）A.债券所有权不发生转移B.属于质押冻结C.又称“开放式回购” D.可以在任一日期交易解析：解析 买断式回购交易，也称“开放式回购”，是指债券持有人(正回购方)在将一笔债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方(正回购方)以约定价格从买方(逆回购方)购回相等数量同种债券的交易行为。买断式回购在初始交易时正回购方是将债券“卖”给逆回购方，而不是质押冻结，债券所有权随交易的发生而转移。3.上市公司公开发行新股，增发价格通过询价方式确定，应不低于公告招股意向书前 _ 个交易日公司股票均价或
15、前一个交易日均价。（分数：0.50）A.10B.15C.20 D.30解析：4.下列对基金评级方法的叙述错误的是_。（分数：2.00）A.分类是评级的基础B.通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平，是风险调整的一种方法C.不同评级体系的等级设定有所不同，投资者需要关注各类评级的比例D.基金评级机构应以公开的方式向特定对象发布评价结果 解析：解析 基金评级是“苹果与苹果比”式的同类比较，因此分类是评级的基础。对风险的调整主要有两种方法：一种是通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平，常用的夏普指数、詹森指数和特雷诺指数等就是此类调整的计算方法；另一种是建立在投资人风险偏好基
16、础上的期望效用理论，通过“惩罚风险”的方式获得风险调整后收益。不同评级体系的等级设定有所不同，投资者需要关注各类评级的比例。基金评级机构应以公开的方式向非特定对象发布评价结果。故选 D。5._ 应根据法规履行与基金估值相关的披露义务。（分数：0.50）A.基金投资者B.基金份额持有人大会C.基金托管人D.基金管理公司 解析：6.股票基金和债券基金的申购、赎回原则是 _ 。（分数：0.50）A.金额申购，金额赎回B.金额申购，份额赎回 C.份额申购，金额赎回D.份额申购，份额赎回解析：7.开放式基金在开放申购、赎回前一般一周披露一次净值，开放申购、赎回后则会披露_的份额净值与份额累计净值。（分数
17、：2.00）A.每个工作日B.每个开放日 C.每周D.每月解析：解析 基金净值公告主要包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息。封闭式基金与开放式基金在披露净值公告的频率上有所不同：封闭式基金一般一周披露一次资产净值和份额净值；而开放式基金在开放申购、赎回前一般一周披露一次净值，开放申购、赎回后则会披露每个开放日的份额净值与份额累计净值。故选 B。8.以下关于基金信息披露描述中，不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.基金运作信息的披露时间一般是可以事先预见的，基金临时信息的披露时间一般无法事先预见B.存续期募集信息披露主要是指封闭式基金在基金合同生效后每 6个月披露一次更新的招募说明书
18、 C.基金定期报告主要指基金年度报告、半年度报告、季度报告D.基金运作信息披露文件包括基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值公告以及基金定期报告解析：解析 B 项存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每 6个月披露一次更新的招募说明书。9.专业基金销售机构申请基金代销业务资格的，机构高级管理人员应已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 2年以上基金业务或者 _ 年以上证券、金融业务的工作经历。（分数：0.50）A.2B.3C.5 D.7解析：解析 专业基金销售机构申请基金代销业务资格应当具备的条件包括：注册资本不低于 2000万元人民币，且必须为实缴货币资本；高
19、级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 2年以上基金业务或者 5年以上证券、金融业务的工作经历等。10.以下不属于证券市场监管原则的是 _ 。（分数：0.50）A.“三公”原则B.依法监管原则C.保护证券发行者原则 D.监督与自律相结合的原则解析：解析 证券市场监管的原则包括：依法监管原则，首先要求有法可依，其次要求有法必依，加强对证券市场违法违规行为的查处力度，维护证券市场的正常秩序；保护投资者原则，保护投资者特别是中小投资者的合法权益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨；“三公”原则，即维护证券市场的公开、公平、公正；监督与自律
20、相结合的原则，即在加强政府、证券监管机构对证券市场监管的同时，也要加强从业者的自我约束、自我教育和自我管理。11._是国务院直属机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权履行行政管理职能，依照相关法律法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管。（分数：2.00）A.证券登记结算机构B.中国证监会 C.证券交易所D.证券业协会解析：解析 中国证监会是国务院直属机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权履行行政管理职能，依照相关法律法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管。它的主要职责是：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权
21、益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证券市场。故选 B。12.证券投资基金销售管理办法规定，商业银行基金代销部门取得基金从业资格的人员应不低于该部门员工人数的 _ 。（分数：0.50）A.1/3B.1/2 C.2/3D.4/5解析：13.为保证本金安全或实现最低回报，保本型基金通常会将大部分资金投资于 _ 。（分数：0.50）A.与基金到期日一致的债券 B.股票C.衍生工具D.活期存款解析：14.一般情况下，以下基金信息的披露时间无法事先预见的是 _ 。（分数：0.50）A.更新招募说明书B.基金季度报告C.基金资产净值披露D.临时信息披露 解析：
22、解析 基金临时信息披露主要指在基金存续期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告，并在公开披露日报相关监管部门备案。基金临时信息的披露时间具有不确定性，一般无法事先预见。15.基金销售监管的监管与自律并重原则是指 _ 。（分数：0.50）A.针对基金销售机构经营能力的监管，旨在促进基金销售机构审慎经营，有效防范和化解业务风险B.在加强基金市场监管的同时，加强基金销售机构和从业人员的自我约束、自我教育和自我管理 C.要求基金市场具有充分的透明度，实现市场信息公开化D.对监管对象给予公正的
23、待遇解析：解析 A 项为审慎监管原则的要求；C 项为公开原则的要求；D 项为公正原则的要求。二、多选题(总题数：15，分数：14.50)16.证券投资基金销售适用性指导意见规定，基金销售机构对投资者进行风险承受力的调查至少要了解投资者的 _ 。（分数：0.50）A.投资目的和期限 B.投资经验 C.财务状况 D.短期和长期风险承受水平 解析：17.在基金销售过程中，针对直接关系型、间接关系型、陌生关系型客户群，常用的寻找潜在客户的方法有 _ 。（分数：1.00）A.缘故法 B.介绍法 C.陌生拜访法 D.寻亲问友法解析：解析 基金销售的客户寻找，就是指在目标市场中寻找有基金投资需求、有投资能力
24、、有一定的风险承受能力、有可能购买或者再次购买基金的客户。以潜在客户与营销人员关系为例，针对直接关系型、间接关系型、陌生关系型三种不同关系类型的客户群，常用的寻找潜在客户的方法有缘故法、介绍法和陌生拜访法。18.下列关于基金估值的说法正确的是_。（分数：2.00）A.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和 B.我国的开放式基金一般于每个交易日估值 C.基金日常估值由基金管理人进行 D.基金日常估值由基金托管人进行解析：解析 基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。我国的开放式基金一般于每个交易日估值，并于下一交易日公告份额净值。封闭式基金每个交易日
25、进行估值，但每周披露一次基金份额净值。基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人于每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果告知基金托管人。故选 ABC。19.销售机构客户服务的目标是_，帮助客户更好地了解基金产品，了解基金投资。（分数：2.00）A.从客户的实际需求出发 B.以专业的服务队伍 C.保证基金收益率D.为客户提供真正有价值的服务 解析：销售机构客户服务的目标是从客户的实际需求出发，以专业的服务队伍，为客户提供真正有价值的服务，帮助客户更好地了解基金产品，了解基金投资。故选 ABD。20.基金的分析和评价应遵循的原则包括 _ 。（分数：1.00）A.长期性原则 B.针对性原则C.
26、强制性原则D.一致性原则 解析：解析 总体而言，对基金的分析和评价应遵循以下原则：长期性原则；全面性原则；一致性原则；客观公正性原则。21.基金销售客户服务的方式包括 _ 。（分数：1.00）A.互联网的应用 B.自动传真、电子信箱与手机短信 C.电话服务中心 D.讲座、推介会和座谈会 解析：解析 基金销售机构通常建立一个独立的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件设施，以系统化的方式，应用各种不同的手段实现并优化客户服务。基金销售客户服务的方式包括：电话服务中心；邮寄服务；自动传真、电子信箱与手机短信；“一对一”专人服务；互联网的应用；媒体和宣传手册的应用；讲座、推介
27、会和座谈会。22.下列关于基金管理公司独立董事的说法，不正确的有 _ 。（分数：0.50）A.独立董事人数不得少于 5人，且不得少于董事会人数的 1/2 B.督察长的聘任需经全体独立董事同意C.独立董事要承担保护投资者权益的特殊监督责任D.独立董事可对基金管理公司与股东之间可能存在的不公平关联交易起到一定的限制作用解析：23.下列关于基金与信托产品的说法，正确的有 _ 。（分数：0.50）A.契约型基金是金融信托的一种 B.信托产品的流动性比基金好C.信托的投资门槛一般比基金高 D.信托的投资范围比基金广 解析：24.目前，开放式基金的申购、赎回主要原则包括 _ 。（分数：1.00）A.“确定
28、价”原则B.“未知价”交易原则 C.“金额申购、份额赎回”原则 D.“份额申购、金额赎回”原则解析：解析 目前，开放式基金所遵循的申购、赎回主要原则为：“未知价”交易原则，投资者在申购、赎回基金份额时并不能即时获知买卖的成交价格，申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算；“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。25.证券投资基金的特点包括 _ 。（分数：0.50）A.集合理财、专业管理 B.组合投资、分散风险 C.利益共享、风险共担 D.严格保密、信息封闭解析：26.下列关于基金托管人信息披露义务的说法，正确的有 _ 。（分
29、数：0.50）A.基金托管人应对基金管理人公开披露的相关基金信息进行复核、审查；并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认 B.基金托管人召集基金份额持有人大会的，有义务将持有人大会决定的事项予以公告 C.基金托管人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案 D.基金托管人应在基金份额发售的 3日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上 解析：27.关于股票的市场价格，下列表述正确的有 _ 。（分数：1.00）A.从长期看，股票的市场价格由股票的内在价值决定 B.股票的市场价格由市场交易量决定C.股票的市场价格一般是指股票在一级市场的发行价格D.
30、股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征 解析：解析 股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。28.下列关于开放式基金份额变动情况的说法，错误的有 _ 。（分数：1.00）A.基金规模的大小和变动幅度直接影响着基金的操作风格和操作难易程度B.规模小的基金在投资管理上比较灵活，且投资者面对较低的流动性风险 C.一般来说，表现好的基金容易出现净申购，份额增加D.证券市场的景气程度一般不会影响开放式基金的申购和赎回 解析：解析 规模小的基金在投资管理
31、上比较灵活，但投资者需要面对较高的流动性风险；规模大的基金投资者需要面对的流动性风险较低，但在投资管理的灵活性和投资对象的选择上可能存在一定的困难。29.基金信息披露的作用包括 _ 。（分数：1.00）A.有利于提高基金管理人的收入水平B.有利于保证基金投资者的高收益C.有利于防止利益冲突与利益输送 D.有利于提高证券市场的效率 解析：解析 强制性的基金信息披露制度有利于培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心。具体而言，基金信息披露的作用主要表现在以下几个方面：有利于防止利益冲突与利益输送；有利于投资的价值判断；有利于提高证券市场的效率；有利于防止信息滥用。30.基金托管人
32、需要对 _ 出具意见。（分数：1.00）A.基金公司财务报告B.基金财务会计报告 C.中期基金报告 D.年度基金报告 解析：解析 根据证券投资基金法的有关规定，基金托管人应当履行的职责之一是对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。三、判断题(总题数：10，分数：8.50)31.投资者的风险承受能力只需要经过一次评估就够了，不需要重新评估。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：32.目前，我国上海证券交易所和深圳证券交易所均已开办 LOF业务。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 目前，我国只有深圳证券交易所开办 LOF业务。33.股票的票面价值就是每股净资产。 （分数
33、：0.50）A.正确B.错误 解析：34.基金管理公司的注册资本应不低于 1亿元人民币，除主要股东外的其他股东的注册资本、净资产应当不低于 1亿元人民币，资产质量良好。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 按照证券投资基金法、证券投资基金管理公司管理办法及其他有关规定，基金管理公司的注册资本应不低于 1亿元人民币。其主要股东注册资本不低于 3亿元人民币；除主要股东外的其他股东，注册资本、净资产应当不低于 1亿元人民币，资产质量良好。35.国际上，开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：36.基金管理公司旗下基金获得奖项的，在宣传推介材
34、料中应当尽量引用其过往足够长时间的全部奖项，以证明其业绩的稳定性。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：37.基金销售机构应尽量降低手续费，提供便利条件。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金销售机构希望通过价格手段促进客户转化时，不能简单考虑降低手续费，应通过专业、便利的服务，降低客户的综合成本，为客户创造真正的价值。38.债券型基金只能投资债券，不可在二级市场买人部分股票。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：39.基金管理公司的董事会审议更换会计师事务所时，应经 2/3以上独立董事通过。 （分数：0.50）A.正确 B.错误解析：40.在我国，开放式基金的直销渠道是基金管理公司。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 目前，我国开放式基金的销售逐渐形成了以银行、证券公司代销，基金管理公司直销的销售体系，专业基金销售公司也在酝酿起步。
