证券投资基金售人员从业考试基金销售基础-16及答案解析.doc

1、证券投资基金售人员从业考试基金销售基础-16 及答案解析(总分：35.50，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：15，分数：9.50)1.基金份额净值计价错误达基金份额净值的 _ 时，属于基金的重大事件，需要在临时公告中披露。（分数：1.00）A.0.1%B.0.2%C.0.5%D.1%2.下列关于券商集合计划的说法，不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.管理人的收入与其业绩表现没有直接关系B.目标客户群体抗风险能力相对较强C.投资门槛比基金高D.流动性比基金差3.我国目前只能由依法设立的 _ 担任基金管理人。（分数：0.50）A.基金投资者B.基金管理公司C.基金份额持有人D.基金托

2、管银行4.某投资者认购了 5 000元的某开放式基金，认购费率为 140%，那么该投资者的净认购金额约为 _ 元，所花费的认购费用约为 _ 元。（分数：0.50）A.4 932；68B.4 931；69C.4 930；70D.5 000；705.下列关于客户寻找的说法错误的是_。（分数：2.00）A.基金销售机构可以通过多种形式与客户建立联系B.缘故法是营销人员经常使用的方法，特别是对于新人行的营销人员C.运用介绍法寻找客户比较容易成功，因为这些客户容易接近，交流方便D.采用陌生拜访法时，营销人员要大量拜访、接触客户6.证券投资基金销售管理办法规定，基金销售活动的业务主体是 _ 。（分数：0.

3、50）A.信托公司B.证券公司C.商业银行D.基金公司7.证券法规定，国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起 _ 个月内，依照法定条件和法定程序做出予以核准或者不予核准的决定。（分数：0.50）A.1B.3C.6D.128.如果基金募集失败，那么基金管理人应在基金募集期限届满后 _ 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。（分数：0.50）A.7B.10C.15D.309.2001年 9月，我国第一只开放式股票型基金 _ 基金设立。（分数：0.50）A.华安富利B.南方宝元C.华安创新D.南方避险10.下列各项中，属于影响投资者决策的内在因素的是

4、 _ 。（分数：0.50）A.个人成长的文化背景B.社会阶层C.社会地位D.风险承受能力11.下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是 _ 。（分数：0.50）A.高久期高信用债券基金B.高久期低信用债券基金C.低久期高信用债券基金D.低久期低信用债券基金12.下列 _ 不属于股票型基金按所持股票特点所进行的分类。（分数：0.50）A.小盘平衡基金B.中盘成长基金C.中盘混合基金D.大盘价值基金13.下列选项中，属于股票型基金分析指标的是 _ 。（分数：0.50）A.贝塔系数B.久期C.跟踪误差D.信用等级14.我国基金销售法规体系中的核心法律是 _ 。（分数：0.50）A.证券法B.证券投资

5、基金法C.证券投资基金运作管理办法D.证券投资基金管理公司管理办法15.份额净值保持在 1元人民币不变的是 _ 。（分数：0.50）A.股票基金B.债券基金C.混合基金D.货币市场基金二、多选题(总题数：15，分数：15.00)16.目前，对基金进行分析研究仍是基金投资的必要环节的原因主要有 _ 。（分数：1.00）A.投资者大多不能对基金进行客观的评价B.诸多因素都会直接或间接影响基金的业绩C.在同样市场环境下各基金间业绩会产生很大的差别D.不同类型基金的风险收益特征不同17.货币市场基金收益通常用_和_来反映。这两个都是反映基金收益的短期指标。（分数：2.00）A.周每万份基金净收益B.日

6、每万份基金净收益C.最近 10日年化收益率D.最近 7日年化收益率18.下列关于印花税的说法，错误的有 _ 。（分数：1.00）A.基金买卖股票暂免征收印花税B.对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税C.对个人投资者买卖股票暂免征收印花税D.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税19.下列属于基金销售机构提供服务具有的特点的有 _ 。（分数：1.00）A.时效性B.持续性C.规范性D.专业性20.我国基金业监管的原则有 _ 。（分数：0.50）A.依法监管原则和公开、公平、公正原则B.监管与自律并重原则C.监管的连续性和有效性原则D.审慎监管原则21.在基金季度报告的投资组合报告中，需要披露的

7、有 _ 。（分数：0.50）A.基金资产组合B.按行业分类的股票投资组合C.按券种分类的债券投资组合D.前 10名股票明细和前 10名债券明细22.下列关于资产配置类型说法正确的有_。（分数：2.00）A.战略性资产酉己置的重要性在于市场上存在着非系统性风险B.战术性资产配置是长期的、稳定的配置策略C.战术性资产配置是对资产配置的动态调整，体现基金经理的主动性管理D.战略性资产配置一般不受短期市场波动的影响，通常体现在基金业绩比较基准的制定上23.目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括 _ 。（分数：1.00）A.印花税B.交易佣金C.过户费D.经手费24.开放式基金的直销一般通过 _ 等实

8、现。（分数：1.00）A.邮寄B.电话C.直属的分支机构网点D.直销队伍25.外资股按上市地域可分为 _ 。（分数：1.00）A.境内上市外资股B.B股C.境外上市外资股D.A股26.下列我国机构中可以成为证券发行人的有 _ 。（分数：0.50）A.企业B.政府C.金融机构D.证券业协会27.在基金季度报告的投资组合报告中，需要披露的有 _ 。（分数：0.50）A.基金资产组合B.按行业分类的股票投资组合C.按券种分类的债券投资组合D.前 10名股票明细和前 10名债券明细28.基金管理公司的主要职责有 _ 。（分数：1.00）A.依法募集基金B.进行基金资产的评估管理C.编制中期和年度基金报

9、告D.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项29.属于基金市场服务机构的有 _ 。（分数：1.00）A.注册登记机构B.基金销售机构C.基金评级机构D.律师事务所和会计师事务所30.概括地讲，股票型基金的投资风险包括 _ 。（分数：1.00）A.系统性风险B.非系统性风险C.赎回风险D.管理运作风险三、判断题(总题数：10，分数：11.00)31.投资者在考察基金公司投资和研究能力时，应重点关注基金经理的业绩，选择基金经理业绩最好的公司。 （分数：1.00）A.正确B.错误32.某开放式基金募集金额 10亿元，根据规定，它应当始终保持不低于 5 000万元的现金，或者到期日在1年以内的政

10、府债券。 （分数：0.50）A.正确B.错误33.某开放式基金募集金额 10亿元，根据规定，它应当始终保持不低于 5 000万元的现金，或者到期日在1年以内的政府债券。 （分数：0.50）A.正确B.错误34.对基金的投资业绩水平进行预测难以保证准确性和科学性，应予以禁止。 （分数：3.00）A.正确B.错误35.一般而言，基金销售机构信息技术负责人和信息安全负责人应为同一人。 （分数：0.50）A.正确B.错误36.股票是一种反映综合权利的证券。 （分数：0.50）A.正确B.错误37.系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险。 （分数：1.00）A.正确B.错误38.收入型基

11、金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 （分数：1.00）A.正确B.错误39.交易型开放式指数基金是一种在场外市场交易的、基金份额固定的开放式基金。 （分数：1.00）A.正确B.错误40.对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税、企业所得税以及其他相关税收。 （分数：2.00）A.正确B.错误证券投资基金售人员从业考试基金销售基础-16 答案解析(总分：35.50，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：15，分数：9.50)1.基金份额净值计价错误达基金份额净值的 _ 时，属于基金的重大事件，

12、需要在临时公告中披露。（分数：1.00）A.0.1%B.0.2%C.0.5% D.1%解析：2.下列关于券商集合计划的说法，不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.管理人的收入与其业绩表现没有直接关系 B.目标客户群体抗风险能力相对较强C.投资门槛比基金高D.流动性比基金差解析：3.我国目前只能由依法设立的 _ 担任基金管理人。（分数：0.50）A.基金投资者B.基金管理公司 C.基金份额持有人D.基金托管银行解析：解析 在整个基金的运作中，基金管理人起着核心作用。只有基金管理人有权发售基金份额，进行基金财产的投资管理。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司承担。4.某投资者认购了 5

13、 000元的某开放式基金，认购费率为 140%，那么该投资者的净认购金额约为 _ 元，所花费的认购费用约为 _ 元。（分数：0.50）A.4 932；68B.4 931；69 C.4 930；70D.5 000；70解析：5.下列关于客户寻找的说法错误的是_。（分数：2.00）A.基金销售机构可以通过多种形式与客户建立联系B.缘故法是营销人员经常使用的方法，特别是对于新人行的营销人员C.运用介绍法寻找客户比较容易成功，因为这些客户容易接近，交流方便 D.采用陌生拜访法时，营销人员要大量拜访、接触客户解析：解析 基金销售机构可以通过多种形式与客户建立联系，如通过各种广告宣传等方式让潜在客户了解销

14、售机构，从而主动与销售机构建立联系；也可以通过基金营销人员主动接触客户，寻找潜在客户。运用缘故法寻找客户比较容易成功，因为这些客户容易接近，交流方便，C 选项错误。因此，缘故法是营销人员经常使用的方法，特别是对于新入行的营销人员。在采用陌生拜访法时，营销人员要大量拜访、接触客户，然后进行筛选，从而发现重点客户进行重点开发。故选 C。6.证券投资基金销售管理办法规定，基金销售活动的业务主体是 _ 。（分数：0.50）A.信托公司B.证券公司C.商业银行D.基金公司 解析：解析 商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构可以根据证券投资基金代销业务资格申请材

15、料的内容与格式的要求，向中国证监会申请业务资格，在取得业务资格后方可接受基金管理人的委托，从事基金销售活动。可见，基金销售活动的业务主体应该是基金管理人，即基金公司。7.证券法规定，国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起 _ 个月内，依照法定条件和法定程序做出予以核准或者不予核准的决定。（分数：0.50）A.1B.3 C.6D.12解析：8.如果基金募集失败，那么基金管理人应在基金募集期限届满后 _ 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。（分数：0.50）A.7B.10C.15D.30 解析：解析 基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基

16、金募集失败，基金管理人应承担下列责任：以固有资产承担因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后 30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。9.2001年 9月，我国第一只开放式股票型基金 _ 基金设立。（分数：0.50）A.华安富利B.南方宝元C.华安创新 D.南方避险解析：10.下列各项中，属于影响投资者决策的内在因素的是 _ 。（分数：0.50）A.个人成长的文化背景B.社会阶层C.社会地位D.风险承受能力 解析：解析 投资者对基金产品的选择依赖于两个因素：外在因素和内在因素。外在因素如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位。内在因素有心理上的，如动机、感

17、觉、风险承受能力、对新产品的态度等；还有个人自身的因素，如人生阶段、年龄、职业、生活方式和个性等。11.下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是 _ 。（分数：0.50）A.高久期高信用债券基金B.高久期低信用债券基金 C.低久期高信用债券基金D.低久期低信用债券基金解析：12.下列 _ 不属于股票型基金按所持股票特点所进行的分类。（分数：0.50）A.小盘平衡基金B.中盘成长基金C.中盘混合基金 D.大盘价值基金解析：解析 股票按市值规模不同可分为大盘、中盘、小盘股，按成长性不同分为成长股和价值股。股票型基金根据其所持股票特点可分为大盘成长、中盘成长、小盘成长、大盘价值、中盘价值、小盘价值、

18、大盘平衡、中盘平衡、小盘平衡九类基金。13.下列选项中，属于股票型基金分析指标的是 _ 。（分数：0.50）A.贝塔系数 B.久期C.跟踪误差D.信用等级解析：解析 BD 两项属于债券型基金的分析指标；C 项属于指数型基金的分析指标。14.我国基金销售法规体系中的核心法律是 _ 。（分数：0.50）A.证券法B.证券投资基金法 C.证券投资基金运作管理办法D.证券投资基金管理公司管理办法解析：解析 2003 年 10月 28日，第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过的证券投资基金法是我国基金销售法规体系中的核心法律，确立了现行基金法律制度的基本原则。15.份额净值保持在 1元人民币不变

19、的是 _ 。（分数：0.50）A.股票基金B.债券基金C.混合基金D.货币市场基金 解析：解析 根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。货币市场基金每日分配收益，且份额净值保持在 1元人民币不变。二、多选题(总题数：15，分数：15.00)16.目前，对基金进行分析研究仍是基金投资的必要环节的原因主要有 _ 。（分数：1.00）A.投资者大多不能对基金进行客观的评价B.诸多因素都会直接或间接影响基金的业绩 C.在同样市场环境下各基金间业绩会产生很大的差别 D.不同类型基金的风险收益特征不同 解析：解析 尽管有基金公司和基金经理的专业管理，投资者通过基金间接参与

20、股票等投资的风险已相对较小，但对基金进行分析研究仍是基金投资的必要环节，其原因主要有以下三方面：国内基金市场的基金种类已经较多，不同类型基金的风险收益特征不同；在同一类型基金的管理运作中，由于基金经理对市场、行业及个股判断的不同，基金公司投研水平、风险控制能力的高低等，都会使在同样市场环境下各基金间业绩产生很大的差别；基金的业绩从长期看是基金公司综合实力的反映，除市场的系统性风险及基金经理个人的能力外，其他的诸多因素都会直接或间接影响基金的业绩。17.货币市场基金收益通常用_和_来反映。这两个都是反映基金收益的短期指标。（分数：2.00）A.周每万份基金净收益B.日每万份基金净收益 C.最近

21、10日年化收益率D.最近 7日年化收益率 解析：解析 货币市场基金收益通常用日每万份基金净收益和最近 7日年化收益率来反映。日每万份基金净收益是把货币市场基金每天的净收益平均摊到每一份额上，然后以 1万份为单位进行衡量的一个数值。最近 7日年化收益率是以最近 7个自然日日平均收益率折算的年收益率。这两个都是反映基金收益的短期指标。故选 BD。18.下列关于印花税的说法，错误的有 _ 。（分数：1.00）A.基金买卖股票暂免征收印花税 B.对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税C.对个人投资者买卖股票暂免征收印花税 D.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税解析：解析 个人投资者和基金买卖股票的

22、印花税税率为 1。19.下列属于基金销售机构提供服务具有的特点的有 _ 。（分数：1.00）A.时效性 B.持续性 C.规范性 D.专业性 解析：解析 基金在营销活动上具有专业性、持续性和适用性的特点，基金的客户服务也具有了相应的特点。销售机构提供的服务还具有以下特点：专业性；规范性；持续性；时效眭。20.我国基金业监管的原则有 _ 。（分数：0.50）A.依法监管原则和公开、公平、公正原则 B.监管与自律并重原则 C.监管的连续性和有效性原则 D.审慎监管原则 解析：21.在基金季度报告的投资组合报告中，需要披露的有 _ 。（分数：0.50）A.基金资产组合 B.按行业分类的股票投资组合 C

23、.按券种分类的债券投资组合 D.前 10名股票明细和前 10名债券明细解析：22.下列关于资产配置类型说法正确的有_。（分数：2.00）A.战略性资产酉己置的重要性在于市场上存在着非系统性风险B.战术性资产配置是长期的、稳定的配置策略C.战术性资产配置是对资产配置的动态调整，体现基金经理的主动性管理 D.战略性资产配置一般不受短期市场波动的影响，通常体现在基金业绩比较基准的制定上 解析：解析 战略性资产配置的重要性在于市场上存在着系统性风险，A 选项错误，这些风险是基金组合无法通过分散投资进行规避的，因此基金的长期业绩与基金资产承担了多少系统性风险有关。战略性资产配置是长期的、稳定的配置策略，

24、B 选项错误。它与基金管理人的投资目标相关，一般不受短期市场波动的影响，通常体现在基金业绩比较基准的制定上。战术性资产配置则是在战略性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。战术性资产配置是对资产配置的动态调整，体现基金经理的主动性管理。故选 CD。23.目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括 _ 。（分数：1.00）A.印花税 B.交易佣金 C.过户费 D.经手费 解析：解析 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。24.开放式基金的直销一般通过 _ 等实现。（分数：

25、1.00）A.邮寄 B.电话 C.直属的分支机构网点 D.直销队伍 解析：解析 国际上，开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。其中，直销是不通过服务机构，而是由基金管理公司附属的销售机构把基金份额直接出售给投资者的模式，一般通过邮寄、电话、互联网、直属的分支机构网点、直销队伍等实现。25.外资股按上市地域可分为 _ 。（分数：1.00）A.境内上市外资股 B.B股C.境外上市外资股 D.A股解析：解析 B 项，B 股属于境内上市外资股；D 项，A 股不属于外资股。26.下列我国机构中可以成为证券发行人的有 _ 。（分数：0.50）A.企业 B.政府 C.金融机构 D.证券业协会解析：27

26、.在基金季度报告的投资组合报告中，需要披露的有 _ 。（分数：0.50）A.基金资产组合 B.按行业分类的股票投资组合 C.按券种分类的债券投资组合 D.前 10名股票明细和前 10名债券明细解析：28.基金管理公司的主要职责有 _ 。（分数：1.00）A.依法募集基金 B.进行基金资产的评估管理C.编制中期和年度基金报告 D.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项 解析：解析 基金管理人必须履行的职责有：依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；办理基金备案手续；对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

27、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；编制中期和年度基金报告；计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；召集基金份额持有人大会；保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；(11)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；(12)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。29.属于基金市场服务机构的有 _ 。（分数：1.00）A.注册登记机构 B.基金销售机构 C.基金评级机构 D.律师事务所和会计师事务所 解析：解析 基金管

28、理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构。这些机构主要包括基金销售机构、基金投资咨询机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所等。30.概括地讲，股票型基金的投资风险包括 _ 。（分数：1.00）A.系统性风险 B.非系统性风险 C.赎回风险D.管理运作风险 解析：解析 股票型基金面临着持有股票所带来的系统性风险、非系统性风险以及基金管理运作风险。系统性风险与市场的整体运动相关联，往往使整个一类或一组证券产生价格波动，它以同样的方式对所持有证券的收益产生影响；非系统性风险是指只对某个行业或个别公

29、司的证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，而只对个别或少数证券的收益产生影响；管理运作风险是指由于基金经理对基金的主动性操作行为而导致的风险，如基金经理不适当地对某一行业或个股的集中投资给基金带来的风险。三、判断题(总题数：10，分数：11.00)31.投资者在考察基金公司投资和研究能力时，应重点关注基金经理的业绩，选择基金经理业绩最好的公司。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 投资者在考察基金公司投资和研究能力时，应关注投资和研究团队的整体实力及人才储备情况，因为如果一家基金公司仅靠个别明星基金经理，其业绩的持续性就有较大的不确定性。32.某开放式基金募集金额 10亿

30、元，根据规定，它应当始终保持不低于 5 000万元的现金，或者到期日在1年以内的政府债券。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：33.某开放式基金募集金额 10亿元，根据规定，它应当始终保持不低于 5 000万元的现金，或者到期日在1年以内的政府债券。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：34.对基金的投资业绩水平进行预测难以保证准确性和科学性，应予以禁止。 （分数：3.00）A.正确 B.错误解析：解析 由于证券投资基金的投资范围涉及股票、债券、货币市场工具等金融产品，基金的各类投资标的由于受到发行主体、经营情况、市场涨跌、宏观经济政策以及基金管理人的操作水平等因素影响，其风险、

31、收益的变化存在一定的不确定性，因此，对基金的投资业绩水平进行预测难以保证准确性和科学性，应予以禁止。35.一般而言，基金销售机构信息技术负责人和信息安全负责人应为同一人。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：36.股票是一种反映综合权利的证券。 （分数：0.50）A.正确 B.错误解析：37.系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：38.收入型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：39.交易型开放式指数基金是一种在场外市场交易

32、的、基金份额固定的开放式基金。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds, ETF)，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。40.对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税、企业所得税以及其他相关税收。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 根据关于证券投资基金税收政策的通知(财税200478 号)、财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知(财税20081 号)的相关规定，对基金管理人和基金托管人的税收方式分别为：对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税、企业所得税以及其他相关税收。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。