证券投资基金售人员从业考试基金销售基础-3及答案解析.doc

1、证券投资基金售人员从业考试基金销售基础-3 及答案解析(总分：40.50，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：15，分数：13.00)1.被动型基金的投资理念是 _ 。（分数：1.00）A.跟踪特定指数的收益B.超越特定指数的收益C.跟踪整体市场的收益D.超越整体市场的收益2.目前，我国基金注册登记机构只受理 _ 的基金账户或基金份额的冻结与解冻。（分数：0.50）A.国家有权机关依法要求B.基金托管人依法要求C.基金管理人依法要求D.投资人自己申请3.下列关于基金管理人的说法，不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.基金管理人的职责是实现资产的保值和增值，因此基金管理人的投资管理能力和

2、风险控制能力很重要B.基金管理人对于投资者负有重要的信托责任C.基金管理人在基金运营中处于核心地位，只有基金管理人才有权发售基金份额，进行基金资产的投资管理D.基金管理人应根据投资指令，办理基金名下的资金往来4.与直接投资股票、债券不同的是，基金是一种 _ 投资工具。（分数：0.50）A.直接B.间接C.混合D.分业5.目前我国的基金会计核算已经细化到 _ 。（分数：0.50）A.时B.日C.周D.月6.采用_无视各细分市场客户群体的特殊需求，在此情况下，营销人员可以设计单一营销组合直接面对整个市场。（分数：2.00）A.无差异目标市场策略B.差异性目标市场策略C.分散性目标市场策略D.集中性

3、目标市场策略7.下列不属于证券服务机构的是 _ 。（分数：0.50）A.证券交易所B.证券投资咨询公司C.证券信用评级机构D.会计师事务所8.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种 _ 形式。（分数：0.50）A.投资B.负债C.融资D.资产9.对于 _ 基金，考核基金经理的个人能力比较重要。（分数：1.00）A.积极投资型B.被动跟踪型C.指数型D.保守型10.金融产品销售过程中最基本的需要遵循的原则是 _ 。（分数：0.50）A.“了解你的客户”B.“吸引你的客户”C.“打动你的客户”D.“宣传你的产品”11.股票基金持股集中度是指 _ 。（分数：0.50）A.

4、前十大重仓股的投资总市值占基金投资股票总市值的比重B.前十大重仓股的投资总市值占基金投资总市值的比重C.前五大行业投资市值占基金投资股票总市值的比重D.前五大行业投资市值占基金投资总市值的比重12.基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行投资，表现出一种_的特点。（分数：2.00）A.集合理财B.分散风险C.利益共享D.信息透明13.在计算基金业绩时， _ 越高，说明基金的投资效果越好。（分数：0.50）A.基金分红B.留存收益C.已实现收益D.时间加权收益率14.下列各项中， _ 属于基金运作披露的信息。（分数：0.50）A.招募说明书B.基金合同C.基金资产净值D.基金份额发售公

5、告15.指数型基金一般会把_的资产配置在标的指数上面。目前的标准指数型基金通常采用完全复制法构建组合。（分数：2.00）A.80%及以上B.80%及以下C.90%及以上D.90%及以下二、多选题(总题数：15，分数：14.00)16.基金销售人员在为投资者办理基金开户手续时，应严格遵守证券投资基金销售机构内部控制指导意见的有关规定，注意事项包括 _ 。（分数：1.00）A.有效识别投资者身份B.向投资者提供投资人权益须知C.向投资者介绍基金销售业务流程、收费标准及方式、投诉渠道等D.了解投资者的投资目标、风险承受能力、投资期限和流动性要求17.根据目前有关规定，对 _ 买卖基金份额的差价收入征

6、收营业税。（分数：1.00）A.个人B.保险公司C.证券公司D.非金融机构18.基金市场营销的活动包括 _ 。（分数：1.00）A.基金产品设计B.价格定位C.促销D.市场定位19.目前，我国的基金管理公司所开展的业务有 _ 。（分数：1.00）A.企业年金管理B.特定客户资产管理C.社保基金管理D.募集、管理公募基金20.下列关于基金销售适用性的说法正确的是_。（分数：2.00）A.基金销售适用性强调的是向投资者提示投资风险，把合适的产品卖给合适的基金投资人B.基金产品风险应当至少包括以下三个等级：低风险等级、中风险等级、高风险等级C.对基金产品的风险评价，只能由基金销售机构的特定部门完成D

7、.基金销售机构只有细致分析投资者特征，针对不同的市场与投资者销售合适的基金产品，才能更有效地实现营销目标21.基金会计报表至少应包括 _ 。（分数：1.00）A.现金流量表B.资产负债表C.利润表D.所有者权益(基金净值)变动表22.下列关于基金与保险投资产品的说法，不正确的有 _ 。（分数：0.50）A.基金的预期收益高于保险投资产品B.保险投资产品将客户支付的保费大部分用于为客户提供未来的保障C.基金是以获取投资收益为主要目标的产品D.封闭式基金由于不可赎回，其流动性不及保险投资产品23.基金募集失败，基金管理人应承担 _ 的责任。（分数：1.00）A.重新发售该基金B.补偿投资人认购损失

8、C.将投资人认购款项加计利息退还投资人D.以固有资产承担因募集行为而产生的债务和费用24.基金销售业务流程控制中，基金销售机构需要制定投资人权益须知，其内容应当包括 _ 。（分数：1.00）A.向基金销售机构、自律组织以及监管机构的投诉方式和程序B.投资人办理基金业务流程C.基金分类、评级等的基本知识以及投资风险提示D.基金销售机构联络方式25.根据资产配置的不同，混合基金分为 _ 、 _ 和其他基金三种类型。（分数：0.50）A.配置型基金B.灵活组合型基金C.公募基金D.货币市场基金26.商业银行的基金托管人资格由 _ 来共同核准。（分数：0.50）A.中国银监会B.中国人民银行C.中国证

9、监会D.财政部27.开放式基金非交易过户主要包括 _ 。（分数：1.00）A.继承B.捐赠C.赎回D.司法强制执行28.下列情形，经基金管理人同意可以进行非交易过户的有 _ 。（分数：0.50）A.继承B.捐赠C.司法强制执行D.赎回29.证券市场的产生与发展主要归因于 _ 。（分数：1.00）A.信用制度的发展B.股份制的发展C.商品经济的发展D.社会化大生产的发展30.证券投资基金的销售过程中，客户促成的方式主要有 _ 。（分数：1.00）A.选择合适的投资方式B.选择合适的营销时机C.提供便利条件D.降低客户成本三、判断题(总题数：10，分数：13.50)31.证券市场具有确定证券交易价

10、格的功能，产生高投资回报的预期越高，相应证券价格越高。 （分数：1.00）A.正确B.错误32.基金份额持有人在同一基金管理人所管理的不同基金之间进行转换的，基金管理人可以不收取任何费用。 （分数：1.00）A.正确B.错误33.在二级市场上，债券受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。 （分数：1.00）A.正确B.错误34.交易型开放式指数基金是一种在场外市场交易的、基金份额固定的开放式基金。 （分数：1.00）A.正确B.错误35.营销组合的四大要素是基金营销的核心内容。 （分数：1.00）A.正确B.错误36.采用无差异目标市场策略的主要优点在于成本低、操作简单

11、，所有客户接受的产品和服务是不同的。 （分数：3.00）A.正确B.错误37.在创业板市场上市的公司大多数从事高科技业务，具有较大的成长性，但往往成立时间较短，规模较小，业绩也不突出。 （分数：0.50）A.正确B.错误38.对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请，投资者可以在当日下午 5:00前提交撤销申请，予以撤销。 （分数：1.00）A.正确B.错误39.在其他条件相同的情况下，信用等级越高的债券，收益率越高。 （分数：1.00）A.正确B.错误40.根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产 60%以上投资于债券的为债券型基金。 （分数：3.00）A.正确B.错误证券投资基金售人

12、员从业考试基金销售基础-3 答案解析(总分：40.50，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：15，分数：13.00)1.被动型基金的投资理念是 _ 。（分数：1.00）A.跟踪特定指数的收益 B.超越特定指数的收益C.跟踪整体市场的收益D.超越整体市场的收益解析：2.目前，我国基金注册登记机构只受理 _ 的基金账户或基金份额的冻结与解冻。（分数：0.50）A.国家有权机关依法要求 B.基金托管人依法要求C.基金管理人依法要求D.投资人自己申请解析：解析 通常，基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。3.下列关于基金管

13、理人的说法，不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.基金管理人的职责是实现资产的保值和增值，因此基金管理人的投资管理能力和风险控制能力很重要B.基金管理人对于投资者负有重要的信托责任C.基金管理人在基金运营中处于核心地位，只有基金管理人才有权发售基金份额，进行基金资产的投资管理D.基金管理人应根据投资指令，办理基金名下的资金往来 解析：4.与直接投资股票、债券不同的是，基金是一种 _ 投资工具。（分数：0.50）A.直接B.间接 C.混合D.分业解析：解析 从性质上看，购买股票、债券表现为一种直接投资方式，投资者直接进行投资操作，收益来源也直接来自股票、债券本身的回报，而基金投资则表现为一种间

14、接投资方式。5.目前我国的基金会计核算已经细化到 _ 。（分数：0.50）A.时B.日 C.周D.月解析：解析 基金会计核算的特点表现在三个方面：会计主体是证券投资基金；会计分期细化到日；基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。6.采用_无视各细分市场客户群体的特殊需求，在此情况下，营销人员可以设计单一营销组合直接面对整个市场。（分数：2.00）A.无差异目标市场策略 B.差异性目标市场策略C.分散性目标市场策略D.集中性目标市场策略解析：解析 无差异目标市场策略是指不考虑各细分市场的差异性，将它们视为一个统一的整体市场，认为所有客户

15、对基金投资有共同的需求。故选 A。7.下列不属于证券服务机构的是 _ 。（分数：0.50）A.证券交易所 B.证券投资咨询公司C.证券信用评级机构D.会计师事务所解析：8.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种 _ 形式。（分数：0.50）A.投资B.负债C.融资 D.资产解析：解析 资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券就称为证券化产品。9.对于 _ 基金，考核基金经理的个人能力比较重要。（分数：1.00）A

16、.积极投资型 B.被动跟踪型C.指数型D.保守型解析：10.金融产品销售过程中最基本的需要遵循的原则是 _ 。（分数：0.50）A.“了解你的客户” B.“吸引你的客户”C.“打动你的客户”D.“宣传你的产品”解析：解析 海外成熟市场对基金产品的销售、推荐过程都有严格的法律规范。“了解你的客户”(Know Your Clients，简称 KYC)规则早已成为金融产品销售过程中最基本的需要遵循的原则，这和我国目前以大规模的基金首发为主导的销售方式形成了鲜明的对比。11.股票基金持股集中度是指 _ 。（分数：0.50）A.前十大重仓股的投资总市值占基金投资股票总市值的比重 B.前十大重仓股的投资总

17、市值占基金投资总市值的比重C.前五大行业投资市值占基金投资股票总市值的比重D.前五大行业投资市值占基金投资总市值的比重解析：12.基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行投资，表现出一种_的特点。（分数：2.00）A.集合理财 B.分散风险C.利益共享D.信息透明解析：解析 基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行投资，表现出一种集合理财的特点。汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行专业化投资运作和组合管理。故选 A。13.在计算基金业绩时， _ 越高，说明基金的投资效果越好。（分数：0.50）A.基金分红B.留存收益C

18、.已实现收益D.时间加权收益率 解析：解析 在计算基金业绩时，通常要考虑分红的复权因素，采用基金时间加权收益率进行计算，能更加准确地反映基金的运作业绩。时间加权收益率越高，说明基金的投资效果越好。14.下列各项中， _ 属于基金运作披露的信息。（分数：0.50）A.招募说明书B.基金合同C.基金资产净值 D.基金份额发售公告解析：解析 基金运作信息披露文件主要包括基金净值公告、季度报告、基金半年度报告、年度报告及基金上市交易公告书等。ABD 三项均属于基金募集披露的信息。15.指数型基金一般会把_的资产配置在标的指数上面。目前的标准指数型基金通常采用完全复制法构建组合。（分数：2.00）A.8

19、0%及以上B.80%及以下C.90%及以上 D.90%及以下解析：解析 指数型基金一般会把 90%及以上的资产配置在标的指数上面。目前的标准指数型基金通常采用完全复制法构建组合。跟踪标的指数的不同表现可以解释绝大部分指数型基金的收益差别，在了解指数型基金的跟踪标的后，可进一步了解标的指数的行业构成。故选 C。二、多选题(总题数：15，分数：14.00)16.基金销售人员在为投资者办理基金开户手续时，应严格遵守证券投资基金销售机构内部控制指导意见的有关规定，注意事项包括 _ 。（分数：1.00）A.有效识别投资者身份 B.向投资者提供投资人权益须知 C.向投资者介绍基金销售业务流程、收费标准及方

20、式、投诉渠道等 D.了解投资者的投资目标、风险承受能力、投资期限和流动性要求 解析：17.根据目前有关规定，对 _ 买卖基金份额的差价收入征收营业税。（分数：1.00）A.个人B.保险公司 C.证券公司 D.非金融机构解析：解析 对金融机构(包括银行和非银行金融机构)申购和赎回基金份额的差价收入征收营业税；对个人和非金融机构申购和赎回基金份额的差价收入不征收营业税。18.基金市场营销的活动包括 _ 。（分数：1.00）A.基金产品设计 B.价格定位 C.促销 D.市场定位 解析：解析 证券投资基金的市场营销是指基金销售机构从客户基金投资需求出发所进行的基金产品组合设计、销售、售后服务等一系列活

21、动的总称。基金市场营销不能简单地等同于推销、销售或销售促进，而是包括了基金产品、价格、促销、市场定位等诸多活动。19.目前，我国的基金管理公司所开展的业务有 _ 。（分数：1.00）A.企业年金管理 B.特定客户资产管理 C.社保基金管理 D.募集、管理公募基金 解析：解析 目前，我国的基金管理公司除了募集、管理公募基金外，已被允许开展社保基金管理、企业年金管理、QD基金管理以及特定客户资产管理等其他委托理财业务，基金管理公司的业务正在日益走向多元化。20.下列关于基金销售适用性的说法正确的是_。（分数：2.00）A.基金销售适用性强调的是向投资者提示投资风险，把合适的产品卖给合适的基金投资人

22、 B.基金产品风险应当至少包括以下三个等级：低风险等级、中风险等级、高风险等级 C.对基金产品的风险评价，只能由基金销售机构的特定部门完成D.基金销售机构只有细致分析投资者特征，针对不同的市场与投资者销售合适的基金产品，才能更有效地实现营销目标 解析：解析 基金销售适用性强调的是向投资者提示投资风险，把合适的产品卖给合适的基金投资人。对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供，C 选项错误。基金产品风险应当至少包括以下三个等级：低风险等级、中风险等级、高风险等级。基金销售机构只有细致分析投资者特征，针对不同的市场与投资者销售合适的基金产品，才

23、能更有效地实现营销目标。故选 ABD。21.基金会计报表至少应包括 _ 。（分数：1.00）A.现金流量表B.资产负债表 C.利润表 D.所有者权益(基金净值)变动表 解析：解析 根据有关规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。基金财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。财务会计报告包括会计报表、会计报表附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。会计报表至少应包括资产负债表、利润表和所有者权益(基金净值)变动表。22.下列关于基金与保险投资产品的说法，不正确的有 _ 。（分数：0.50）A.基金的预期收益高于保险投资产品B.保险投资产品将客户

24、支付的保费大部分用于为客户提供未来的保障C.基金是以获取投资收益为主要目标的产品D.封闭式基金由于不可赎回，其流动性不及保险投资产品 解析：23.基金募集失败，基金管理人应承担 _ 的责任。（分数：1.00）A.重新发售该基金B.补偿投资人认购损失C.将投资人认购款项加计利息退还投资人 D.以固有资产承担因募集行为而产生的债务和费用 解析：解析 基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担以下责任：以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后 30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。24.基金销售业务流程控制中，基金销售机构需要

25、制定投资人权益须知，其内容应当包括 _ 。（分数：1.00）A.向基金销售机构、自律组织以及监管机构的投诉方式和程序 B.投资人办理基金业务流程 C.基金分类、评级等的基本知识以及投资风险提示 D.基金销售机构联络方式 解析：解析 基金销售机构制定投资人权益须知，内容至少应当包括：证券投资基金法规定的基金份额持有人的权利；基金销售机构提供的服务内容和收费方式；投资人办理基金业务流程；基金分类、评级等的基本知识以及投资风险提示；向基金销售机构、自律组织以及监管机构的投诉方式和程序；基金销售机构联络方式及其他需要向投资人说明的内容。25.根据资产配置的不同，混合基金分为 _ 、 _ 和其他基金三种

26、类型。（分数：0.50）A.配置型基金 B.灵活组合型基金 C.公募基金D.货币市场基金解析：26.商业银行的基金托管人资格由 _ 来共同核准。（分数：0.50）A.中国银监会 B.中国人民银行C.中国证监会 D.财政部解析：27.开放式基金非交易过户主要包括 _ 。（分数：1.00）A.继承 B.捐赠 C.赎回D.司法强制执行 解析：解析 开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。28.下列情形，经基金管理人同意可以进行非

27、交易过户的有 _ 。（分数：0.50）A.继承 B.捐赠 C.司法强制执行 D.赎回解析：29.证券市场的产生与发展主要归因于 _ 。（分数：1.00）A.信用制度的发展 B.股份制的发展 C.商品经济的发展 D.社会化大生产的发展 解析：解析 证券市场是在商品经济高度发展的基础上产生和发展的。证券市场的产生与发展主要归因于以下因素：社会化大生产和商品经济的发展；股份制的发展；信用制度的发展。30.证券投资基金的销售过程中，客户促成的方式主要有 _ 。（分数：1.00）A.选择合适的投资方式 B.选择合适的营销时机 C.提供便利条件 D.降低客户成本 解析：解析 客户的促成是指基金销售机构与客

28、户进行充分沟通后达成共识，客户接受销售机构的服务，进行基金投资，成为现实客户的过程。客户的促成包括：选择合适的营销时机；选择合适的投资方式；提供便利条件，降低客户成本。三、判断题(总题数：10，分数：13.50)31.证券市场具有确定证券交易价格的功能，产生高投资回报的预期越高，相应证券价格越高。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关系，这种竞争的结果是：能产生高投资回报的资本，市场的需求就大，相应的证券价格就高；反之，证券的价格就低。因此，证券市场提供了资本的合理定价机制。32.基金份额持有人在同一基金管理人所管理的不同基金之间进

29、行转换的，基金管理人可以不收取任何费用。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金份额持有人在同一基金管理人所管理的不同基金之间进行转换的，基金管理人应当按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取费用。33.在二级市场上，债券受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。34.交易型开放式指数基金是一种在场外市场交易的、基金份额固定的开放式基金。 （

30、分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds, ETF)，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。35.营销组合的四大要素是基金营销的核心内容。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：36.采用无差异目标市场策略的主要优点在于成本低、操作简单，所有客户接受的产品和服务是不同的。 （分数：3.00）A.正确B.错误 解析：解析 采用无差异目标市场策略的主要优点在于成本低、操作简单，但所有客户接受的产品和服务是完全一致的。一方面，部分客户的需求得不到满足，容易失去市场机会；另一方面，如果竞

31、争对手采取同一市场战略，那么在竞争激烈的基金销售市场可能造成两败俱伤。37.在创业板市场上市的公司大多数从事高科技业务，具有较大的成长性，但往往成立时间较短，规模较小，业绩也不突出。 （分数：0.50）A.正确 B.错误解析：38.对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请，投资者可以在当日下午 5:00前提交撤销申请，予以撤销。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：39.在其他条件相同的情况下，信用等级越高的债券，收益率越高。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：40.根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产 60%以上投资于债券的为债券型基金。 （分数：3.00）A.正确B.错误 解析：解析 在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产 60%以上投资于股票的为股票型基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产 80%以上投资于债券的为债券型基金。