1、2012 年经济师中级（金融专业知识与实务）真题试卷及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 直接金融市场与间接金融市场的差别在于( )。（A）是否有中介机构参与（B）中介机构的交易规模（C）中介机构在交易中的活跃程度（D）中介机构在交易中的地位和性质2 金融市场最基本的功能是( )。（A）资金积聚（B）风险分散（C）资源配置（D）宏观调控3 将币种与金额相同，但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上交易结合在一起的外汇交易是( ) 。（A）即期外汇交易（B）远期外汇交易（C）掉期交易（D）货币互换交易4 金融衍生品市场上有不同类型的交易
2、主体。如果某主体利用两个不同黄金期货市场的价格差异，同时在这两个市场上贱买贵卖黄金期货，以获得无风险收益，则该主体属于( )。（A）套期保值者（B）套利者（C）投机者（D）经纪人5 如果某投资者拥有一份期权合约，使其有权在某一确定时间内以确定的价格购买相关的资产，则该投资者是( )。（A）看跌期权的卖方（B）看涨期权的卖方（C）看跌期权的买方（D）看涨期权的买方6 在信用衍生品中，如果信用风险保护的买方向信用风险保护卖方定期支付固定费用或一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分，则该种信用衍生品是( )。（A）信用违约互换(CDO)（B）信用违
3、约互换(CDS)（C）债务单板凭证(CDO)（D）债务担保凭证(CDS)7 某机构投资者计划进行为期 2 年的投资，预计第 2 年年收回的现金流为 121 万元。如果按复利每年计息一次，年利率 10，则第 2 年年收回的现金流现值为( )万元。（A）100（B） 105（C） 200（D）2108 根据利率的风险结构理论，各种债权工具的流动性之所以不同，是因为在价格一定的情况下，它们的( ) 不同。（A）实际利率（B）变现所需时间（C）名义利率（D）交易方式9 如果某债券当前的市场价格为 P，面值为 F，年利息为 C，其本期收益率 r 为( )。（A）rCF（B） rP F（C） rC P（D
4、）rFP10 如果某债券的年利息支付为 10 元，面值为 100 元，市场价格为 90 元，则其名义收益率为( ) 。（A）50（B） 100（C） 111（D）12011 下列金融机构中，属于存款性金融机构的是( )。（A）投资银行（B）保险公司（C）投资基金（D）储蓄银行12 如果在总行之下设立若干机构，形成以总行为中心的银行网络系统，则该商业银行组织制度是( ) 。（A）一元式银行制度（B）综合式银行制度（C）分支式银行制度（D）分支经营银行制度13 我国对证券公司实行分类管理，其中，经纪类证券公司只能从事证券交易的( )业务。（A）承销（B）经纪（C）自营（D）做市14 我国的小额贷款
5、公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立的机构，可以经营小额贷款业务，但不得( )。（A）发放企业贷款（B）发放涉外贷款（C）吸收公众存款（D）从商业银行融人资金15 在我国，负责对期货市场进行监管的机构是( )。（A）中国人民银行（B）中国银行业协会（C）中国证券监督管理委员会（D）中国银行业监督管理委员会16 在商业银行经营管理的三大原则中，被视为首要原则的是( )原则。（A）安全性（B）盈利性（C）效益性（D）流动性17 根据中国银行业监督管理委员 2005 年发布的商业银行风险监管核心指标，“风险监管核心指标 ”分为风险水平、风险迁徙和 ( )三个层次。（A）风险控制（B）风险抵
6、补（C）风险识别（D）风险测度18 根据中国银行业监督管理委员会 2005 年发布的商业银行风险监管核心指标，下列指标中，属于衡量市场风险的指标是( )。（A）核心负债比率（B）单一集团客户授信集中度（C）流动性缺口比率（D）累计外汇敞口头寸比率19 根据我国商业银行的贷款五级分类，下列贷款中，不属于不良贷款的是( )。（A）关注类贷款（B）次级类贷款（C）损失类贷款（D）可疑类贷款20 在商业银行成本管理中，固定资产折旧属于( )支出。（A）税费（B）利息（C）补偿性（D）营业外21 在证券一、二级市场上，投资银行所开展的最本源、最基础的业务活动分别是( )。（A）证券发行与交易、财务顾问与
7、投资咨询（B）证券经纪与交易、证券发行与承销（C）证券发行与承销、证券经纪与交易（D）证券经纪与交易、财务顾问与投资咨询22 投资银行为了维持其承销的证券上市流通后的价格稳定而买卖证券，此时其身份是( )。（A）做市商（B）承销商（C）经纪商（D）自营商23 如果某次 IPO 定价采取“荷兰式”拍卖方式，竞价中有效价位为 a，最高价位为b，则该新股发行价格是( )。（A）有效价位 a 和最高价位 b 的加权平均值（B）有效价位 a（C）有效价位 a 和最高价位 b 的算数平均值（D）最高价位 b24 关于证券经纪业务的说法，正确的是( )。（A）证券经纪商遵照客户委托指令进行证券买卖，并承担价
8、格风险（B）证券账户中的股票账户仅可以用于买卖股票，不能买卖债券和基金（C）在交易委托中，与限价委托相比，市价委托的优点是保证及时成交（D）投资银行通过现金账户从事信用经纪业务25 在 1999 年以来我国投资银行业的规范发展阶段，中国证券监督管理委员会通过综合治理，确立和完善了以( )为核心的风险监控和预警制度。（A）净资产（B）净资本（C）总资产（D）总资本26 西方经济学家对金融创新的动因提出了不同的理论观点，其中，希克斯和尼汉斯等学者认为，金融创新的支配因素是( )。（A）消除经营约束（B）制度变革（C）降低交易成本（D）规避管制27 商业银行存款业务创新的最终目的是( )。（A）扩大
9、原始存款的资金来源，创造更新的派生存款（B）调整表外业务的结构（C）降低中间业务的成本（D）减少资产业务的风险28 关于期权交易双方损失与获利机会的说法，正确的是( )。（A）买方和卖方的获利机会都是无限的（B）买方的损失是有限的，卖方的获利机会是无限的（C）买方的获利机会是无限的，卖方的损失是无限的（D）买方和卖方的损失都是有限的29 金融深化程度可以用“货币化” 程度衡量，即( )。（A）商品交易总额中货币交易总值所占的比例（B）国民生产总值中货币交易总值所占的比例（C）商品交易总额占金融资产总值的比例（D）国民生产总值占金融资产总值的比例30 根据金融约束论，商业银行的特许权价值来源于(
10、 )。（A）经过特殊批准而获得的价值（B）通过实施金融约束行为银行创造的平均租金（C）掌握审批权所特有的价值（D）通过实施金融约束为银行创造的平均利润31 在货币数量论的货币需求理论中，认为名义收入等于货币存量和货币流通速度的乘积。特别重视货币支出的数量和速度的理论是( )。（A）现金余额说（B）费雪方程式（C）剑桥方程式（D）凯恩斯的货币需求函数32 中西方学者一直主张把( )作为划分货币层次的主要依据。（A）流动性（B）风险性（C）盈利性（D）安全性33 在分析货币供给中，弗里德曼等人认为，高能货币的一个典型特征是能随时转化为( )。（A）基础货币（B）强力货币（C）原始存款（D）存款准备
11、金34 根据 ISLM 曲线，在 IS 曲线上的任何一点，都表示( )处于均衡状态。（A）货币市场（B）资本市场（C）商品市场（D）外汇市场35 在政府对商品价格和货币工资进行严格控制的情况下，隐蔽型通货膨胀可以表现为( )。（A）市场商品供过于求（B）商品过度需求通过物价上涨吸收（C）居民实际消费水平提高（D）商品黑市、排队和凭证购买等36 根据“成本推进 ”型通货膨胀理论，导致 “利润推进型通货膨胀”的因素是( )。（A）经济结构失衡（B）汇率变动使进口原材料成本上升（C）工会对工资成本的操纵（D）垄断性大公司对价格的操纵37 强制性的国民收入再分配是通货膨胀对社会再生产的负面影响之一，其
12、表现在债权债务关系中，就是由于通货膨胀( )。（A）降低了实际利率，债务人受益（B）提高了实际利率，债务人受益（C）降低了实际利率，债权人受益（D）提高了实际利率，债权人受益38 在为治理通货膨胀而采取的紧缩性财政政策中，政府可以削减转移性支出。下列支出中，属于转移性支出的是( )。（A）政府投资、行政事业费（B）福利支出、行政事业费（C）福利支出、财政补贴（D）政府投资、财政补贴39 弗里德曼等经济学家针对通货膨胀治理而提出的收入指数化政策，是指将工资、利息等各种名义收入自动随物价指数升降而升降。这种政策( )。（A）加重通货膨胀给收入阶层带来的损失，且不能消除通货膨胀（B）减轻通货膨胀给收
13、入阶层带来的损失，但不能消除通货膨胀（C）加重通货膨胀给收入阶层带来的损失，但能消除通货膨胀（D）减轻通货膨胀给收入阶层带来的损失，并能消除通货膨胀40 关于金融宏观调控机制中第二阶段的说法，正确的是( )。（A）调控主体为中央银行（B）货币政策工具为再贴现率等（C）变换中介为商业银行（D）调控受体为企业与居民41 在经济学中，充分就业并不等于社会劳动力 100就业，通常将( )排除在外。（A）摩擦性失业和自愿失业（B）摩擦性失业和非自愿失业（C）周期性失业和自愿失业（D）摩擦性失业和周期性失业42 在中央银行的一般性货币政策工具中，与存款准备金政策相比，公开市场业务的优点之一是( ) 。（A
14、）富有弹性，可对货币进行微调（B）对商业银行具有强制性（C）时滞较短，不确定性小（D）不需要发达的金融市场条件43 根据凯恩斯学派的货币政策传导机制理论，货币政策增加国民收入的效果，主要取决于( )。（A）投资的利率弹性和货币需求的利率弹性（B）投资的利率弹性和货币供给的利率弹性（C）投资的收入弹性和货币需求的收入弹性（D）投资的收入弹性和货币供给的收入弹性44 下列根据货币概览表归纳出的分析等式中，错误的是( )。（A）M 2国外资产(净)国内信贷其他项目(净)（B） M2M 1准货币（C） M1流通中现金单位活期存款（D）M 1流通中现金单位定期存款45 我国某企业从德国进口一批设备，以欧
15、元计价结算，在对德国出口商进行支付时，正逢欧元兑人民币升值，结果为购买同款欧元支付的人民币金额增多。这种情形是该企业承受的( ) 。（A）利率风险（B）汇率风险（C）投资风险（D）操作风险46 我国某商业银行在信贷业务中没有实行审贷分离，信贷审查与批准的权利都集中在信贷部，信贷部负责人及其下属在收受某借款企业贿赂的情况下，向该企业违规发放了贷款，导致该笔贷款最终不能收回。这种情形是该商业银行承受的( )。（A）市场风险（B）国家风险（C）信用风险（D）操作风险47 风险价值法(VaR 法)主要用于( )的评估。（A）信用风险（B）市场风险（C）汇率风险（D）投资风险48 在市场风险的管理中，做
16、远期外汇交易用于( )管理。（A）信用风险（B）利率风险（C）汇率风险（D）投资风险49 我国商业银行实行贷款的五级分类管理。这是我国商业银行进行( )管理的举措。（A）信用风险（B）市场风险（C）操作风险（D）国家风险50 根据商业银行风险监管核心指标，我国商业银行的流动性比例，即流动性资产与流动性负债之比，不应低于( )。（A）25（B） 35（C） 50（D）6051 根据商业银行风险监管核心指标，我国商业银行的成本收入比，即营业费用与营业收入之比，不应高于( )。（A）15（B） 25（C） 35（D）5552 在银行业监管中，现场检查的基础是( )检查。（A）风险性（B）合规性（C）
17、有效性（D）适宜性53 下列法律法规中，不属于中国证券监督管理委员会证券监管法律法规体系中第一层次依据的是( ) 。（A）公司法（B） 证券法（C） 证券投资基金法（D）客户交易结算资金管理办法54 在保险法律体系中，保险公司与投保人、被保险人及受益人通过保险合同建立主体间的权利义务法律关系，适用保险( )法律规范。（A）商事（B）刑事（C）民事（D）行政55 如果一国出现国际收支逆差，则该国( )。（A）外汇供不应求，外汇汇率上升，本币贬值（B）外汇供不应求，外汇汇率下降，本币升值（C）外汇供过于求，外汇汇率上升，本币贬值（D）外汇供过于求，外汇汇率下降，本币升值56 当一国出现国际收支顺差
18、时，该国货币当局会投放本币，收购外汇，从而导致( )。（A）外汇储备增多，通货膨胀（B）外汇储备增多，通货紧缩（C）外汇储备减少，通货膨胀（D）外汇储备减少，通货紧缩57 如果我国人民币实现国际化，被其他国家作为储备货币，则我国就成为储备货币发行国。到那时，我国的国际储备就可以( )。（A）增加外汇储备（B）保有较少总量（C）投资更多股权（D）增加资源储备58 我国外汇储备总量在 2011 年 3 月底就已经突破 3 万亿美元。主流观点认为我国外汇储备总量已经过多。为遏制外汇储备过快增长，我国可以采取的措施是( )。（A）实行外汇储备货币多元化（B）实行持有的国外债券多元化（C）实行外汇储备资
19、产结构的优化（D）鼓励民间持有外汇59 与传统的国际金融市场不同，欧洲货币市场从事( )。（A）居民与非居民之间的借贷（B）非居民与非居民之间的借贷（C）居民与非居民之间的外汇交易（D）非居民与非居民之间的外汇交易60 1996 年 12 月以来，我国实现了人民币( )。（A）经常项目可兑换（B）资本项目可兑换（C）完全可兑换（D）金融账户可兑换二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。61 在传统的金融市场中，交易的金融工具具有“准货币” 特征的市场有( )。（A）同业
20、拆借市场（B）回购协议市场（C）股票市场（D）债券市场（E）银行承兑汇票市场62 大额可转让定期存单不同于传统定期存单的特点有( )。（A）记名（B）面额固定（C）不可提前支取（D）可在二级市场流通转让（E）利率固定63 在期权定价理论中，根据布莱克一斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有( )。（A）期权的执行价格（B）期权期限（C）股票价格波动率（D）无风险利率（E）现金股利64 下列金融机构中，可以吸收个人和机构存款的有( )。（A）商业银行（B）储蓄银行（C）证券公司（D）信用合作社（E）小额贷款公司65 下列金融机构中，由中国银行业监管委员会负责监管的有( )。（A）财务公司
21、（B）期货公司（C）信托投资公司（D）金融租赁公司（E）金融资产管理公司66 商业银行对客户进行信用调查时采用的信用 5C 标准包括( )。（A）品格（B）资本（C）经营环境（D）成本（E）担保品67 投资银行发挥其资金供求媒介的职能作用，具体表现在充当( )。（A）期限中介（B）成本中介（C）信息中介（D）风险中介（E）流动性中介68 投资银行从事证券信用经纪业务，主要包括( )等类型。（A）融资或称买空（B）融资或称卖空（C）融券或称卖空（D）融券或称买空（E）证券现货交易69 随着金融创新的发展，商业银行的贷款业务有逐步“表外化” 的倾向。下列业务中体现出这一倾向的有( )。（A）票据发
22、行便利（B）大额可转让定期存单（C）贷款额度（D）循环贷款协议（E）周转性贷款承诺70 弗里德曼的货币需求函数与凯恩斯的货币需求函数有许多差别。弗里德曼的货币需求函数认为( ) 。（A）利率对货币需求起主导作用（B）恒常收入对货币需求量有重要影响（C）货币需求量是稳定的（D）货币政策的传导量是货币供应量（E）货币政策实行“ 单一规则”71 影响货币乘数的诸因素分别是由( )决定的。（A）政府（B）投资银行（C）中央银行（D）商业银行（E）社会大众72 关于对通货膨胀概念的说法，正确的有( )。（A）通货膨胀所指的物价上涨必须超过一定的幅度（B）通货膨胀所指的物价上涨是全部物品及劳务的加权平均价
23、格的上涨（C）通货膨胀所指的物价上涨是因季节性或自然灾害等原因引起的物价上涨（D）通货膨胀所指的物价上涨是一定时间内的持续上涨（E）通货膨胀所指的物价上涨在非市场经济中表现为商品短缺、凭票供应等73 根据近代世界各国发生通货紧缩的情况分析，通货紧缩的成因有( )。（A）货币紧缩（B）资产泡沫破灭（C）币制改革（D）多种结构性因素（E）流动性陷阱74 下列业务中，属于中央银行资产业务的有( )。（A）再贴现（B）买入国债（C）集中存款准备金（D）国际储备（E）集中办理票据交换75 下列属性中，属于货币政策中介目标选择标准的有( )。（A）间接性（B）可控性（C）可测性（D）相关性（E）外生性76
24、 下列做法中，属于金融风险管理流程环节的有( )。（A）风险识别（B）风险评估（C）风险转移（D）风险控制（E）风险监控77 下列方法中，属于金融危机管理方法的有( )。（A）构建宏观审慎监管体系（B）构建贷款的五级分类制度（C）全面应用 VaR 模型（D）构建金融安全网（E）加强国际协调与合作78 在银行业的市场运营监管中，对银行的流动性进行监管的主要内容有( )。（A）监测银行对关系人的贷款变化（B）银行的流动性应当保持在适当水平（C）检测银行资产负债的期限匹配（D）检测银行的资产变化情况（E）检测银行坏账和贷款准备金的变化79 一国之所以可以运用货币政策调解国际收支不均衡，是因为货币政策
25、对该国国际收支可以产生( ) 等调节作用。（A）需求效应（B）结构效应（C）价格效应（D）利率效用（E）供给效应80 在国际货币体系中，现行牙买加体系的内容有( )。（A）国际间资本的自由流动（B）浮动汇率制合法化（C）黄金非货币化（D）扩大特别提款权的作用（E）扩大对发展中国家的融资80 我国一家商业银行 2011 年年末的业务基本情况如下：普通股 4 亿元，未分配利润 15 亿元，计提各项损失准备 2 亿元，长期次级债券 25 亿元；贷款余额 180亿元，在中央银行存款 24 亿元，加权风险总资产 120 亿元；吸收存款 240 亿元。该行计划在 2012 年新吸收存款 30 亿元，新发放
26、贷款 20 亿元。根据上述资料，回答下列问题：81 该行 2011 年年末核心资本为( )亿元。（A）45（B） 55（C） 65（D）7582 假定按 8的资本充足率规定，在上述条件下，该行 201 1 年年末的加权风险总资产不得超过( ) 亿元。（A）115（B） 120（C） 125（D）13083 2012 年该行新吸收存款 30 亿元后即存人中央银行 10 亿元，假定 2012 年法定存款准备金率由 201 1 年的 10上调到 12，该行可动用的在中央银行的存款是( )亿元。（A）10（B） 16（C） 24（D）5084 在该行资本金构成中，属于附属资本的有( )。（A）普通股（
27、B）未分配利润（C）各项损失准备（D）长期次级债券84 国泰世华股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A 股)的申请获中国证券监督管理委员会核准许可。本次新股发行规模为 16 亿股，发行的保荐机构为中银证券股份有限公司和国泰证券股份有限公司。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。参加本次网下初步询价的机构投资者共 70 家，其中 68 家提供了有效报价。最终股票发行价定为540 元股。根据上述资料，回答下列问题：85 根据保荐制的核心内容，在此次新股发行中，中银证券股份有限公司和国证券股份有限公司承担发行上市过程中( )。（A）申购义务（B
28、）连带责任（C）投资者责任（D）融资者义务86 根据我国 2010 年 10 月修订以前的证券发行与承销管理办法，此次新股发行向询价对象网下配售股份数为( )。（A）16 亿股（B） 12 亿股（C） 10 亿股（D）8 亿股以下87 根据我国 2010 年 10 月修订以前的证券发行与承销管理办法，询价对象除证券投资管理公司、证券公司、信托投资公司、保险机构投资者外，还有( )。（A）商业银行（B）财务公司（C）合格境外机构投资者（D）主承销商自主推荐的具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者88 根据有关规定，在此次新股发行网下初步询价阶段，参与询价的机构投资者不得少于( ) 家。（A）
29、20（B） 30（C） 50（D）7088 2012 年上半年我国货币政策操作如下：(1)优化公开市场操作工具组合。春节前，实行了公开市场短期逆回购操作，有效熨平了季节性因素引发的银行体系流动性波动；春节后，与下调存款准备金率政策相配合，适时开展公开市场短期正回购操作。(2)2012 年 5 月，下调存款类金融机构人民币存款准备金率 05 个百分点，同期金融机构存款金额为 86 亿元人民币。自 2012 年 7 月 6 日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。2012 年 7 月公布的统计数据显示，二季度经济增长 76，三年来首次跌破8大关，前 6 个月的 CPI 同比涨幅分别为45、32、36
30、、34、3和 22。拉动经济增长的“三驾马车” 也略显乏力。根据上述资料，回答下列问题：89 我国中央银行下调存款准备金率 05 个百分点，可释放流动性( )亿元人民币。（A）320（B） 390（C） 4300（D）828090 我国中央银行的基准利率包括( )。（A）中央银行向金融机构的再贷款利率（B）金融机构向中央银行办理的已贴现票据的再贴现利率（C）中央银行对金融机构的存款准备金利率（D）金融机构法定存贷款利率91 我国下调存款准备金率和利率，通过商业银行的信贷行为，最终对企业的影响有( )。（A）企业向商业银行借贷的成本提高（B）企业向商业银行借贷的成本降低（C）商业银行对企业的可贷款量增加（D）商业银行对企业的可贷款量减少92 2012 年下半年，我国货币政策的首要目标应当是( )。（A）抑制通货膨胀（B）增加就业（C）平衡国际收支（D）促进经济增长92 资产安全性监管是监管机构对银行机构监管的重要内容，监管重点是银行机构风险的分布、资产集中程度和关系人贷款。我国金融监管的重要依据是商业银行风险监管核心指标。 我国某商业银行 2011 年年末的相关数据如下：根据上述资料，回答下列问题：93 该银行的不良资产率为( )。（A）1（B） 18（C） 41（D）594 监管机构规定的银行不良贷款率不得高于( )。（A）4（B） 5（C） 6（D）8
