1、会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 30 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 存货的成本包括( ) 。（A）资本成本（B）缺货成本（C）管理成本（D）主营业务成本2 根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是( )。（A）每期对存货的总需求降低（B）每次订货费用降低（C）每期单位存货存储费降低（D）存货的采购单价降低3 在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是( )。（A）
2、使保险储备的订货成本与持有成本之和最低的存货量（B）使缺货损失和保险储备的持有成本之和最低的存货量（C）使保险储备的持有成本最低的存货量（D）使缺货损失最低的存货量4 下列项目中，与存货经济批量不相关的是( )。（A）储存变动成本（B）订货提前期（C）年度计划订货总量（D）存货单价5 下列成本中，属于固定订货成本的是( )。（A）差旅费（B）常设采购机构的基本开支（C）邮资（D）仓库折旧6 某公司生产所需的零件全部通过外购取得，公司根据扩展的经济订货量模型确定进货批量。下列情形中，能够导致零件经济订货量增加的是( )。（A）供货单位需要的订货提前期延长（B）每次订货的变动成本增加（C）供货单位
3、每天的送货量增加（D）供货单位延迟交货的概率增加7 某项贷款年利率为 8，银行要求的补偿性余额维持在 25水平的基础上，那么该贷款的实际利率是( ) 。（A）10（B） 8（C） 125（D）10678 企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是( )。（A）发展创新评价指标（B）企业社会责任指标（C）流动性和债务管理指标（D）战略计划分析指标9 下列各项中，属于商业信用筹资方式的是( )。（A）发行短期融资券（B）应付账款筹资（C）短期借款（D）融资租赁10 已知某完整工业投资项目预计投产第 1 年的流动资产需用数 100 万元，流动负债可用数为 40 万元；投产第 2 年的流动资产
4、需用数为 190 万元，流动负债可用数为 100 万元。则投产第 2 年新增的流动资金额应为( )万元。（A）150（B） 90（C） 60（D）3011 甲公司与乙银行签订了一份周转信贷协定，周转信贷限额为 1 000 万元，借款利率为 6，承诺费率为 05，甲公司需按照实际借款额维持。10的补偿性余额。甲公司年度内使用借款 600 万元，则该笔借款的实际利率是( )。（A）6（B） 633（C） 667（D）70412 某公司用长期资金来源满足全部非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是( )。（A
5、）激进融资策略（B）保守融资策略（C）折中融资策略（D）期限匹配融资策略13 某公司全年需用 X 材料 18 000 件，计划开工 360 天。该材料订货日至到货日的时间为 5 天，保险储备量为 100 件。该材料的再订货点是( )件。（A）100（B） 150（C） 250（D）350二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。14 在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有( )。（A）数量折扣百分比（B）现金折扣百分比（C）折扣期（D）信用期15 ABC 分类的标准主
6、要有( )。（A）重量（B）金额（C）品种数量（D）体积16 在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济订货量增加的因素有( )。（A）存货年需用量增加（B）一次订货成本增加（C）单位年储存成本增加（D）每日耗用量降低17 企业在向客户提供商业信用时应注意( )。（A）考虑客户是否会拖欠账款（B）一旦客户拖欠或拒付应采取怎样的对策（C）怎样预防客户拖欠或拒付账款（D）了解客户的资信状况18 下列各项中，属于自然性流动负债的有( )。（A）应付账款（B）应付工资（C）短期借款（D）预收货款19 下列关于我国发行的短期融资券的说法中，不正确的有( )。（A）目前发行和交易的是金融企业的融资券（B）企业
7、可以自行销售短期融资券（C）筹资成本较高（D）筹资数额比较大20 下列各项措施中，能够缩短现金周转期的有( )。（A）减少对外投资（B）延迟支付货款（C）加速应收账款的回收（D）加快产品的生产和销售三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。21 商业折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。 ( )（A）正确（B）错误2
8、2 企业的存货总成本随着订货批量的增加而呈正方向变化。 ( )（A）正确（B）错误23 一般说来，在企业生产和销售计划已经确定的情况下，存货量大小取决于每次进货数量。 ( )（A）正确（B）错误24 根据存货经济订货模型，经济订货批量是能使订货成本与储存总成本相等的订货批量。 ( )（A）正确（B）错误25 短期融资券不向社会公众发行和交易，其发行对象为银行间债券市场的机构投资者。 ( )（A）正确（B）错误26 放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比、折扣期成反方向变化，而与信用期成同方向变化。 ( )（A）正确（B）错误27 营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和不易变现性等特点。 (
9、 )（A）正确（B）错误四、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。27 某企业 2016 年 A 产品销售收入为 4 000 万元，总成本为 3 000 万元，其中固定成本为 600 万元。2017 年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案：给予客户 60 天信用期限(n60)，预计销售收入为 5 000 万元，货款将于第 60 天收到，其信用成本为 140 万元；乙方案：信用
10、政策为(210，120，n90)，预计销售收入 5 400 万元，将有30的货款于第 10 天收到，将有 20的货款于第 20 天收到，其余部分在 90 天支付(前两部分货款不产生坏账，后一部分货款坏账损失率为该部分货款的 4)，收账费用为 50 万元。该企业 A 产品销售额的相关范围为 3 000 万元6 000 万元，企业的资金成本率为 8。(为简化计算，本题不考虑增值税因素)要求：28 计算该企业 2016 年的下列指标：变动成本总额。以销售收入为基础计算的变动成本率。29 计算乙方案的下列指标：应收账款平均收账天数。应收账款平均余额。维持应收账款所需资金。应收账款机会成本。坏账成本。采
11、用乙方案的信用成本。30 计算以下指标：甲方案的现金折扣。乙方案的现金折扣。甲、乙两方案信用成本前收益之差。甲、乙两方案信用成本后收益之差。31 为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。31 某企业目前的信用政策为 20 天，估计下年度全年销售量为 20 万件，单价 5 元，变动成本率为 80，全年固定成本为 6 万元，可能发生的收账费用为 6 000 元，可能发生的坏账损失为 5 000 元。若企业将信用政策调整为 45 天，则销售收入增加30，坏账费用增加 2 000 元，坏账损失增加 4 000 元。假设等风险投资的最低报酬率为 15。要求：32 根据上述资料进行计算，以判断企业
12、是否应该将信用政策调整为 45 天。33 若信用政策调整为 45 天后，存货的平均余额从 10 000 元增加至 21 000 元，应付账款的平均余额从 12 000 增加至 18 000 元。考虑存货和应付账款余额变化情况，判断企业是否应该将信用政策调整为 45 天。34 若题目中将信用期调整为 45 天后，为了吸引客户早日还款，提出了“120、n 45”的现金折扣条件，估计会有 60的客户将享受现金折扣优惠，则判断企业是否应该将信用政策调整为 45 天。(其他数据同题目中调整为 45 天的数据)会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 30 答案与解析一、单项选择题本类题共 2
13、5 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 B【试题解析】 与持有存货有关的成本，包括以下三种：(1)取得成本，又分为订货成本和购置成本；(2)储存成本；(3) 缺货成本。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 C【试题解析】 ，从公式中可以看出选项 C 正确。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 B【试题解析】 最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的持有成本之和达到最低。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 B【试题解析】 订货提前期不会影响经济订货批量，只不过是提前发出订单罢了。若存在
14、数量折扣，存货购置成本属于相关成本，存货单价也会影响经济订货批量。【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 B【试题解析】 订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的基本开支等，称为固定的订货成本；另一部分与订货次数有关，如差旅费、邮资等，称为订货的变动成本。仓库折旧属于固定储存成本。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 B【试题解析】 选项 A 错误，供货单位需要的订货提前期延长，不影响经济订货量，只影响再订货点；选项 B 正确，存货陆续供应和使用的经济订货量公式为：由上式可知，每次订货的变动成本(K)的数值增加时，陆续供应和使用的经济订货批量计算公式根号里面表达式的分子会增
15、加，从而导致经济订货量增加；选项 C 错误，又由上式可知，供货单位每天的送货量(p)增加，导致经济订货量减少；选项 D 错误，供货单位延迟交货的概率增加，只影响保险储备量，而不影响经济订货量。【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 D【试题解析】 该贷款的实际利率=8(125 )=1067。【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 C【试题解析】 进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率和盈利能力指标。【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 B【试题解析】 商业信用筹资的形式
16、一般包括应付账款、应付票据、应计未付款和预收货款等。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 D【试题解析】 第 1 年流动资金投资额=第 1 年的流动资产需用数一第 1 年流动负债可用数=100 一 40=60(万元)；第 2 年流动资金需用数=第 2 年的流动资产需用数一第 2 年流动负债可用数=190 一 100=90(万元)；第 2 年流动资金投资额=第 2 年流动资金需用数一第 1 年流动资金投资额=90 一 60=30(万元)。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 D【试题解析】 (6006+40005)600(110)100 =704。【知识模块】 营运资金管理12
17、【正确答案】 A【试题解析】 在激进融资策略中，公司以长期负债和权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。所以，选项 A 正确。【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 D【试题解析】 再订货点=预计交货期内的需求+保险储备，预计交货期内的需求=18 0003605=250(件) ，因此，再订货点=250+100=350(件)。【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分
18、。14 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 放弃现金折扣的信用成本率=现金折扣百分比 (1 一现金折扣百分比)360(信用期一折扣期 )，从公式中可知，本题正确答案为选项 B、C、D 。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 B,C【试题解析】 ABC 分类标准：A 类指单个金额较大，数量较少的；C 类指单个金额较小，数量较多的；其余归为 B 类。即主要以金额和品种数量为标准。【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 A,B【试题解析】 根据存货陆续供应和使用模型的经济订货量公式可知，经济批量与K、D 和 d 呈同向变化，与 Kc 和 p 呈反向变化。【知识模块】 营运资金管理17
19、 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 客户资信状况好则提供商业信用，资信状况差则拒绝提供。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 流动负债以其形成情况可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。自然性流动负债是指不需正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债。自然性流动负债主要是商业信用，包括应付账款、应计未付款、预收货款。应计未付款包括应付工资、应缴税金、应付利润或应付股利等。【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 在我国，目前发行和交易的是非金融企业的融资券，所以选项 A 的说法不正确。短期融资券由符合
20、条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券，所以选项 B 的说法不正确。短期融资券筹资的特点：筹资成本较低；筹资数额比较大；发行条件比较严格。所以选项 C 的说法不正确，选项 D 的说法正确。【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期。对外投资不影响现金周转期，选项 A 不正确；延迟支付货款会延长应付账款周转期，从而可以缩短现金周转期，选项 B 正确；加速应收账款的回收会缩短应收账款周转期，从而可以缩短现金周转期，选项 C 正确；加快产品的生产和销售会缩短产品生产周期，意味着存货周转期缩短，从而可以缩短现金周转期
21、，选项 D 正确。【知识模块】 营运资金管理三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。21 【正确答案】 B【试题解析】 现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 B【试题解析】 订货批量增加，年订货次数减少，变动订货成本减少，但订货批量增加，会增加变动储存成本，而变动订
22、货成本和变动储存成本都会影响存货总成本，因此订货批量增加，存货总成本不一定呈正方向变化。【知识模块】 营运资金管理23 【正确答案】 A【试题解析】 当生产量、销售量已确定时，按照经济进货批量的基本模型，年均存货量=Q2，可见企业的平均存货量主要取决于每次进货数量 Q 的大小。【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 B【试题解析】 在存货经济订货模型中，经济订货批量是能使变动订货成本与变动储存成本相等的订货批量。订货成本=固定订货成本+ 变动订货成本，储存总成本：变动储存成本+固定储存成本。【知识模块】 营运资金管理25 【正确答案】 A【试题解析】 短期融资券的发行对象是银行间债券市场
23、的机构投资者，不向社会公众发行和交易。【知识模块】 营运资金管理26 【正确答案】 B【试题解析】 放弃现金折扣的信用成本率=现金折扣百分比 (1 一现金折扣百分比)1360( 信用期一折扣期 )，所以，放弃现金折扣的信用成本率与现金折扣百分比的大小、现金折扣期的长短呈同向变化，与信用期的长短呈反向变化。【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 B【试题解析】 营运资金一般具有如下特点：营运资金的来源具有多样性：营运资金的数量具有波动性；营运资金的周转具有短期性；营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。【知识模块】 营运资金管理四、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均
24、须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。【知识模块】 营运资金管理28 【正确答案】 计算该企业 2016 年的下列指标：变动成本总额=3 000600=2 400(万元 )【知识模块】 营运资金管理29 【正确答案】 计算乙方案的下列指标：应收账款平均收账天数=1030+2020+9050=52( 天) 维持应收账款所需资金=78060=468( 万元)应收账款机会成本=4688=3744(万元) 坏账成本=5 400504=108
25、(万元)采用乙方案的信用成本=37 44+108+50=19544(万元)【知识模块】 营运资金管理30 【正确答案】 计算以下指标：甲方案的现金折扣=0乙方案的现金折扣=5 400302+5 400201=432(万元)甲、乙两方案信用成本前收益之差=5 000(160)一5 400(1-60)一 432=一 1 168(万元)甲、乙两方案信用成本后收益之差= 一 1168 一(14019544)=一 6136(万元)【知识模块】 营运资金管理31 【正确答案】 因为乙方案信用成本后收益大于甲方案，所以企业应选用乙方案。【知识模块】 营运资金管理【知识模块】 营运资金管理32 【正确答案】
26、改变信用期收益的增加额 =200 000530(180)=60 000(元 )改变信用期应收账款应计利息的增加=200 0005(1+30)803604515(200 000580360)201512 833(元 )收账费用和坏账损失的增加=2 000+4 000=6 000(元)改变信用期的税前损益=60 00012 8336 000=41 167(元)由于收益的增加大于成本的增加，因此应采用 45 天信用期。【知识模块】 营运资金管理33 【正确答案】 改变信用期存货增加而增加的占用资金利息=(21 00010 000)15=1 650(元)改变信用期应付账款增加而节约的占用资金利息=(1
27、8 000 一 12 000)15=900( 元)改变信用期的税前损益=60 000 一 12 8336 000 一(1 650900)=40 417( 元)在考虑存货和应付账款余额变化情况，收益的增加仍然大于成本的增加，因此应采用 45 天信用期。【知识模块】 营运资金管理34 【正确答案】 改变信用期收益的增加额 =200 000530(180)=60 000(元 )20 天信用期应收账款应计利息=(200 000580360)20156 667(元)提供现金折扣的应收账款应计利息=200 0005(1+30 )8050360200 00015+200 0005(1+30)8050360451514 083(元)改变信用期应收账款应计利息的增加=14 0836 667=7 416(元)收账费用和坏账损失的增加=2 000+4 000=6 000(元)现金折扣成本的变化=205(1+30)150 =6 500(元)改变信用期的税前损益=60 0007 4166 0006 500=40 084(元)由于收益的增加大于成本的增加，因此应采用 45 天信用期。【知识模块】 营运资金管理
