1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 72 及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是( ) 。（A）家庭（B）企业（C）中央银行（D）政府2 最常用的一种信用衍生产品是( )。（A）金融远期（B）金融互换（C）信用违约掉期（D）金融期权3 如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于( )。（A）弱式有效市场（B）半强式有效市场（C）强式有效市场（D）半弱式有效市场4 中国人民银行作为我国的中央银行，享有货币发行的垄断权，因此
2、它是( )。（A）政府的银行（B）垄断的银行（C）银行的银行（D）发行的银行5 对我国金融资产管理公司进行监管的金融机构是( )。（A）中国人民银行（B）中国证监会（C）中国银行（D）中国银监会6 如果某证券的 值为 1.5，若市场投资组合的风险溢价水平为 10，则该证券的风险溢价水平为( ) 。（A）5（B） 15（C） 50（D）857 各国商业银行普遍采用的组织形式是( )。（A）单一银行制度（B）分支银行制度（C）持股公司制度（D）连锁银行制度8 如果某商业银行法定存款准备金为 13 万元，超额存款准备金为 7 万元，则实际存款准备金为( ) 万元。（A）6（B） 7（C） 13（D）
3、209 现代商业银行财务管理的核心是( )。（A）基于利润最大化的管理（B）基于投入产出的最大化管理（C）基于价值的管理（D）基于核心资本的效率管理10 为使资本充足率与银行面对的主要风险更紧密地联系在一起，新巴塞尔资本协议在最低资本金计量要求中，提出( )。（A）外部评级法（B）流动性状况评价法（C）内部评级法（D）资产安全状况评价法11 狭义的金融创新是指( )的创新。（A）金融工具（B）金融机构（C）金融市场（D）金融制度12 除了减低资金成本，以期鼓励投资，促进经济增长，利率管制政策的另一目的是( )。（A）鼓励银行间的非价格竞争（B）限制银行间的存贷款利率竞争（C）防止市场自然垄断（
4、D）推动金融体系超常规发展13 下列信用方式不属于直接融资的是( )。（A）商业信用（B）国家信用（C）消费信用（D）银行信用14 即使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适当干预是必要的。因此，金融自由化并不否认( ) 。（A）金融管制（B）金融约束（C）金融监管（D）金融调控15 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于买卖双方之间交易风险分布的( )。（A）不确定（B）确定（C）不对称（D）对称16 商业银行负债业务创新的最终目的是创造( )。（A）低成本的存款来源（B）存款账户的灵活性（C）存款的获利能力（D）更多的派生存款17 并非所有资产都可以证券化，以下属于可以证券化资产特征的是( )
5、。（A）具有标准化的合同条款（B）付款间隔期限长（C）资产组合中资产数量少（D）本金到期一次偿还18 有效利率是指在复利支付利息条件下的一种复合利率，若已知市场利率是8，复利每半年支付一次，则此时有效利率为( )。（A）8.08（B） 8.16（C） 8.24（D）8.3219 交易双方依据预先约定的规划，在未来的一段时期内，彼此对调一系列现金流量(本金、利息、价差等) 的交易行为，称之为( ) 。（A）金融期货（B）金融期权（C）远期合约（D）金融互换20 一个已经存在风险敞口的经济主体，力图通过持有一种或多种与原有风险头寸相反的金融工具来消除该风险的金融技术，称之为( )。（A）投机（B）
6、互换（C）套利（D）套期保值21 ( )是一种使信用风险从其他风险类型中分离出来，并从一方转让给另一方的金融合约。（A）信用衍生品（B）金融远期（C）金融互换（D）金融期权22 某附息票债券的期限为 5 年，面额为 1000 元，息票载明年利息额为 100 元，则该债券的名义收益率为( )。（A）2（B） 10（C） 11.11（D）5023 利率与有价证券价格呈负相关关系，当利率上升时，有价证券价格下降，且( )。（A）长期有价证券价格下降幅度小于短期有价证券价格（B）长期有价证券价格下降幅度大于短期有价证券价格（C）长期有价证券价格下降幅度与短期有价证券变化相同（D）长期有价证券价格下降幅
7、度与短期有价证券价格变化无关24 资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是 ( )。（A）利率风险（B）操作风险（C）汇率风险（D）系统性风险25 银行购买政府一年期国库券 500 万元，贴现率为 3，购进时的总价为 485 万元，到期收回本息为 500 万元，则银行的实际收益率是( )。（A）3.09（B） 3（C） 4.85（D）5.0726 未预期到的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格和成本等，引起企业未来一定时期的收益或现金流量减少的一种潜在损失。这种汇率风险是( )。（A）交易风险（B）经济风险（C）会计风险（D）折算风险27 根据( ) ，金融衍生品市场上的交易主体分为
8、套期保值者、投机者、套利者和经纪人。（A）交易程序的不同（B）交易目的的不同（C）交易方式的不同（D）交易功能的不同28 一国要实现资本项目完全可兑换需要的条件不包括( )。（A）稳定的宏观经济环境（B）稳健的金融体系（C）弹性的汇率制度（D）固定的汇率制度29 我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行是( )。（A）国家开发银行（B）中国进出口银行（C）中国农业发展银行（D）农村银行机构30 近年来，金融衍生品交易的主要形式是( )。（A）场内交易（B）交易所交易（C）场外交易（D）有形交易31 基础货币等于( ) 。（A）流通中的通货+存款货币（B）流通中的通货+ 存款准备金（C）存款货币
9、+ 存款准备金（D）原始存款+派生存款32 1999 年以后，我国金融债券的发行主体主要是( )。（A）中国银行（B）国家开发银行（C）中国进出口银行（D）中国工商银行33 识别和认定银行各类资产风险含量的基本标准是( )。（A）资产风险基本权数（B）负债风险基本权数（C）信用等级风险权数（D）资产形态风险权数34 金融发展不单是指金融数量或质量上的变化，更主要的是指( )。（A）农村金融市场的发展（B）外资金融机构的增加（C）金融产品的复杂化（D）金融效率的提高35 假设美国和欧元区年利率分别为 3和 5，则一年远期美元( )。（A）升水 2（B）贴水 2（C）升水 1（D）贴水 436 一
10、笔为期三年的投资，在三年内分别支付本金和利息，其中第一年末投资 450元，第二年末投资 600 元，第三年末投资 650 元，市场利率为 10，则该笔投资的期值为( ) 元。（A）1654.5（B） 1754.5（C） 1854.5（D）1954.537 面值为 100 元的债券，注明年利息为 8 元，期限为 10 年，规定每年年末支付利息，到期一次还本，假设某投资者某年年初以 90 元购入，持有两年以后以 95 元卖出，其实际收益率是( ) 。（A）8.9（B） 10.5（C） 11.1（D）11.738 面额为 1000 元的 2 年期零息债券，购买价格为 950 元，如果按照每半年支付一
11、次利息，那么债券的到期收益率是( )。（A）2.58（B） 2.596（C） 5（D）5.2639 以人民币为面值、以外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股票称为( ) 。（A）H 股（B） A 股（C） B 股（D）F 股40 2004 年 5 月，中国证监会正式批准深圳证券交易所设立( )。（A）主板市场（B）创业板市场（C）二板市场（D）中小企业板市场41 反映商业银行在一定时期内资产负债和所有者权益各项目增减变化情况的报表是( )。（A）资产负债表（B）损益表（C）财务状况变动表（D）现金流量表42 买卖双方分别向对方承诺在合约规定的未来某时间，按事先协定的价格买
12、进或卖出一定数量的某种金融资产的书面协议，称之为( )，它是由交易所发行的。（A）金融期权（B）金融期货（C）远期合约（D）互换43 在市场经济制度下，衡量货币是否均衡的主要标志是( )。（A）货币流通速度与物价指数（B）汇价变化率（C）货币流通速度变化率（D）物价变动率44 弗里德曼认为，货币政策的传导变量应为( )。（A）基础货币（B）超额储备（C）货币供应量（D）利率45 我国股票市场的最重要的组成部分是( )。（A）主板市场（B）代办股份转让市场（C）中小企业板市场（D）创业板市场46 戈德史密斯提出了衡量一国金融发展水平的相关指标金融相关比率，即某一时点上现存( ) 。（A）社会信用
13、总额与国民收入额之比（B）实务资产总额与对外净资产之比（C）金融资产总额与国民财富之比（D）国民生产总值中货币交易总值所占的比例47 当通货膨胀率超过名义利率时，实际利率( )。（A）大于零（B）小于零（C）等于零（D）不能确定48 凯恩斯的货币需求函数非常重视( )。（A）恒常收入的作用（B）货币供应量的作用（C）利率的导向作用（D）汇率的导向作用49 2006 年 9 月 8 日成立的内地首家金融衍生品交易所是( )。（A）上海期货交易所（B）大连商品交易所（C）深圳证券交易所（D）中国金融期货交易所50 通货紧缩是指商品和劳务的( )。（A）价格普遍持续上涨（B）价格普遍持续下降（C）贷
14、款持续增加（D）贷款持续减少51 在市场经济条件下，社会总需求是指( )。（A）各种实物需求量之和（B）有货币支付能力的总需求（C）社会商品销售总额（D）全社会固定资产投资总额52 窗口指导属于( ) 货币政策工具。（A）一般性（B）选择性（C）直接信用控制的（D）间接信用控制的53 希克斯和尼汉斯认为金融创新的支配因素是( )。（A）制度变革（B）规避管制（C）市场竞争（D）降低交易成本54 我国商业银行经营管理和业务操作过程中急需控制的一类风险是( )。（A）市场风险（B）操作风险（C）法律风险（D）流动性风险55 我国规定银行对同一借款客户贷款余额与资本净额之比不得高于( )。（A）10
15、（B） 20（C） 30（D）556 清算是终结解散银行机构法律关系、消灭解散银行机构( )的程序。（A）法人资格（B）经营资格（C）存款资格（D）贷款资格57 财政出现赤字，对货币供应量的影响取决于( )。（A）赤字的多少（B）弥补赤字的时间（C）弥补赤字的地点（D）弥补赤字的办法58 政府通过一系列金融政策在民间部门创造租金机会，以达到既防止金融压抑的危害又能促使银行主动规避风险的目的，这种理论被称为( )。（A）金融自由化（B）金融约束论（C）金融深化论（D）金融抑制论59 “价格对供求反应灵敏，过度需求通过价格的变动得以消除，价格水平明显地、直接地上涨” ，这种现象属于 ( )。（A）
16、公开型通货膨胀（B）隐蔽型通货膨胀（C）预期性通货膨胀（D）非预期性通货膨胀二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。60 能使一国降低其受汇率波动影响的条件是( )。（A）较高的经济对外开放程度（B）较低的经济对外开放程度（C）商品生产多样化（D）商品生产结构单一（E）货币完全自由兑换61 中国人民银行依法监督管理( )。（A）银行间外汇市场（B）黄金市场（C）证券市场（D）保险市场（E）银行间债券市场62 基础货币包括( ) 。（A）货币供给量（B）存款货币（C）存款
17、准备金（D）流通中的现金（E）派生存款63 派生存款的大小，主要取决于( )。（A）基础货币量（B）原始存款量（C）存款准备金（D）提现率（E）法定存款准备金率64 决定有价证券理论价格的因素主要有( )。（A）有价证券期值（B）购买价格（C）市场利率（D）有价证券期限（E）汇率65 利率上升引起本国货币升值，其传导机制是( )。（A）吸引资本流入（B）导致资本流出（C）抑制通货膨胀（D）抑制总需求（E）扩张总需求66 绝对购买力平价与相对购买力平价的关系是( )。（A）绝对购买力平价成立，则相对购买力平价一定成立（B）相对购买力平价成立，则绝对购买力平价一定成立（C）绝对购买力平价成立，则相
18、对购买力平价不一定成立（D）相对购买力平价成立，则绝对购买力平价不一定成立（E）两者是等价关系67 中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括( )。（A）回购交易（B）现券交易（C）发行中央银行票据（D）买卖外汇（E）期货交易68 自 2001 年开始我国按新的国际标准口径公布外债数据，下列属于外债统计范畴的是( )。（A）境内外资银行的对外负债（B）境内机构对境内外资金融机构负债（C）中资银行吸收的离岸存款（D）3 个月以内的短期贸易融资负债（E）外国直接投资69 以下属于间接融资特征的有( )。（A）间接性（B）分散性（C）信誉差异较大（D）不可逆性（E）相对集中性70 以下对 TOT 模
19、式的表述中，正确的有 ( )。（A）涉及经营权转让（B）存在产权、股权问题（C）有利于优化资源配置（D）有利于提高基础设施的技术管理水平（E）可以满足一些发展中国家特殊的经济以及法律环境的要求71 根据发行主体的不同，债券可分为( )。（A）政府债券（B）信用债券（C）金融债券（D）担保债券（E）公司债券72 作为资本市场上最为重要的工具之一，债券具有的特征包括( )。（A）偿还性（B）收益性（C）安全性（D）流动性（E）派生性73 下面物价上涨现象不属于通货膨胀的是( )。（A）一次性的大涨（B）暂时性的大涨（C）季节性的上涨（D）一般商品的持续上涨（E）一般劳务的持续上涨74 世界各国的金
20、融体系大致可以划分的类型为( )。（A）以日本、德国为代表的中介体主导型（B）以美国、英国为代表的市场主导型（C）以美国、英国为代表的中介体主导型（D）以日本、德国为代表的市场主导型（E）以美国为代表的市场主导型，以英国为代表的中介体主导犁75 商业信用是企业之间进行商品交易时提供的信用，主要包括( )。（A）赊销（B）消费贷款（C）出口信贷（D）预付（E）抵押贷款76 票据行为的构成包括( )。（A）出票（B）背书（C）承兑（D）质押（E）贴现77 按新巴塞尔资本协议的划分，商业银行的风险主要有( )。（A）操作风险（B）投资风险（C）市场风险（D）信用风险（E）国家风险78 金融互换的优越
21、性有( )。（A）互换的期限相当灵活（B）互换能满足交易者对非标准化交易的要求（C）互换能满足交易者对标准化交易的要求（D）使用互换进行套期保值，可以省却其他产品对头寸的日常管理和经常性重组的麻烦（E）互换的期限相对固定79 我国证券业面临的风险有( )。（A）市场风险（B）流动性风险（C）信用风险（D）操作风险（E）利率风险79 甲机构在交易市场上按照每份 10 元的价格向乙机构出售 100 万份证券。同时双方约定在一段时期后甲方按每份 11 元的价格，回购这 100 万份证券。根据上述资料，回答下列问题。80 这种证券回购交易属于( )。（A）货币市场（B）票据市场（C）资本市场（D）股票
22、市场81 这种回购交易实际上是一种( )行为。（A）质押融资（B）抵押融资（C）信用借款（D）证券交易82 我国回购交易的品种主要是( )。（A）股票（B）国库券（C）基金（D）商业票据83 我国回购交易有关期限规定不能超过( )。（A）1 个月（B） 3 个月（C） 6 个月（D）12 个月84 甲机构卖出证券的价格与回购证券的价格存在着一定的差额，这种差额实际上就是( )。（A）证券的收益（B）手续费（C）企业利润（D）借款利息84 金融监管不力是当前国际金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009 年 6 月 17 目，美国奥巴马政
23、府公布金融监管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会(FSOC)，负责宏观审慎监管；强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保险办公室(ONI)，弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券交易委员会对投资银行的监管，并将监管权力转移至美联储。证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和投资者保护；成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥巴马政府的改革计划一经推出，便引起激烈的争论和多方面的批评。奥巴马希望国会在年底前通过该计划。但能否如其所愿，仍有待观察。85 金融风险是由于各种( )的影响，从而导致损失的可能性。（A）不
24、确定性（B）确定性（C）稳定性（D）不稳定性86 当前美国的金融监管体制属于( )。（A）集中统一（B）分业监管（C）不完全集中统一（D）完全不集中统一87 该监管体制的缺陷是( )。（A）监管成本高（B）缺乏金融监管的竞争性（C）容易导致金融监管的官僚主义（D）容易出现重复交叉监管或监管真空88 近年来一些发达国家转向了( )监管体制。（A）集中统一（B）分业监管（C）不完全集中统一（D）完全不集中统一89 2003 年 9 月以来，我国对金融控股集团的监管采取( )制度。（A）中央银行监管（B）主监管（C）统一监管（D）集体监管90 布雷顿森林体系解体后，主要西方国家货币开始自由浮动。19
25、73 年，第一石油危机爆发。西方经济陷入混乱，浮动汇率却在衰退和混乱中表现良好。1975 年西方六国在首次首脑会议上纷纷表示接受现实，放弃重建固定汇率的尝试，形成决议要求国际货币基金组织修改章程，承认浮动汇率。1976 年，国际货币基金组织理事会通过牙买加协勘，承认了既成事实，正式开始了牙买加体系时代。91 现行牙买加体系的主要缺陷有( )。（A）储备货币发行国依然享有“铸币税” 优势地位（B）国际汇率体系极不稳定（C）国际收支调节体系不健全（D）关键货币地位下降（E）国际清算手段单一92 国际货币体系要包括的内容有( )。（A）各国货币的兑换性与对国际支付所采取的措施（B）国际储备资产的确定
26、以及储备资产供应的方式（C）各国货币比价的确定（D）国际收支的调节方式（E）国际财政政策的协调、磋商和有关的管理工作93 牙买加体系的主要内容是( )。（A）实行浮动汇率制度（B）推行黄金货币化（C）增强特别提款权的作用（D）增加成员国的基金份额（E）扩大信贷额度94 欧洲货币一体化的表现是( )。（A）货币的统一（B）结算方式的统一（C）机构的统一（D）汇率的统一（E）国际收支平衡方式的统一票汇95 牙买加体系运行后，各国可以通过多种渠道调节国际收支，具体包括( )。（A）运用汇率政策（B）运用国际融资（C）运用国内经济政策（D）加强国际协调（E）国际货币基金组织的融资95 我国某商业银行在
27、某发达国家新设一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生产品交易。96 按照对资金需求的长短，金融市场可分为( )。（A）货币市场和资本市场（B）发行市场和流通市场（C）基础金融市场和衍生金融市场97 该分行在将所获利润汇回国内时，承受的金融风险是( )。（A）信用风险（B）汇率风险中的交易风险（C）汇率风险中的折算风险（D）国家风险中的主权风险98 该分行为了控制在当地经营中的利率风险，可以采取的方法是( )。（A）进行远期外汇交易（B）进行货币期货交易（C）进行利率衍生产品交易（D）进行缺口管理99 该分行为了控制在当地贷款中的信用风险，可以采取的方法是( )。（A）进行持续期管理（B）对借款人进行信用的“5C”、“3C” 分析（C）建立审贷分离机制（D）保持负债的流动性100 该分行为了通过风险转移来管理操作风险，可以采取的机制和手段是( )。（A）对职员定期轮岗（B）保证信息系统的安全（C）业务外包（D）优化管理流程
