1、注册税务师财务与会计（营运资金管理）模拟试卷 2 及答案与解析一、单项选择题共 40 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是( )。（A）对存货的总需求降低（B）每次订货费用降低（C）单位存货存储费降低（D）存货的采购单价降低2 以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是( )。（A）常设采购机构的基本开支（B）采购员的差旅费（C）存货资金占用费（D）存货的保险费3 丁企业向银行借入年利率 8的短期借款 100 万元，银行按借款合同保留了 20的补偿余额。若丁企业适用的企业所得税税率为 25
2、，不考虑其他借款费用，则该笔借款的资本成本为( )。（A）60（B） 75（C） 80（D）1004 某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为 1000 万元，承诺费率为 05，年初借入 800 万元，年底偿还，年利率为 5。则该企业负担的承诺费是( )。（A）1 万元（B） 4 万元（C） 5 万元（D）9 万元5 下列各项中，属于商业信用筹资方式的是( )。（A）发行短期融资券（B）应付账款（C）短期借款（D）融资租赁6 某公司按照“2 20，N60” 的条件从另一公司购入价值 1000 万元的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取 2现金折扣的机会，并在信用期满时付款，假设一年为 3
3、60 天，公司为此承担的信用成本率是( )。（A）200（B） 1200（C） 1224（D）18377 下列各项中，与放弃现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。（A）现金折扣率（B）折扣期（C）信用标准（D）信用期二、多项选择题共 30 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。8 在确定经济订货量时，下列表述正确的有( )。（A）变动储存成本与变动订货成本相等时的订货批量，即为经济订货量（B）变动订货成本的高低与每次进货批量成反比（C）随每次进货批量的变动，变动订货成本和变动储存成本呈反方向变化（D）变动储存
4、成本的高低与每次进货批量成正比（E）随每次进货批量的变动，变动订货成本和变动储存成本呈同方向变化9 关于短期借款筹资方式的优缺点，下列各项说法正确的有( )。（A）筹资速度快（B）款项使用灵活（C）资本成本低（D）借款数量有限（E）筹资风险低10 在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有( )。（A）数量折扣百分比（B）现金折扣百分比（C）折扣期（D）信用期（E）付款期11 下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有( )。（A）减缓支付应付账款可以缩短现金周转期（B）产品生产周期的延长会缩短现金周转期（C）现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和（D）现金周转期是介于公
5、司支付现金与收到现金之间的时间段（E）现金周转期等于经营周期减去应付账款周转期三、计算题共 8 题，每题 2 分。每题的备选项中只有 1 个最符合题意。11 某公司现金收支平衡，预计全年(按 360 天计算)现金需要量为 250000 元，现金与有价证券的转换成本为每次 500 元，有价证券年报酬率为 10。根据上述资料，回答下列问题：12 最佳现金持有量为( )元。（A）25000（B） 50000（C） 60000（D）3000013 最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数为( )次。（A）8（B） 7（C） 6（D）514 最佳现金持有量下的全年现金转换成本为 ( )元。（A）2500（
6、B） 5000（C） 3000（D）600015 最佳现金持有量下的全年现金持有成本为 ( )元。（A）2500（B） 5000（C） 3000（D）600016 最佳现金持有量下的全年持有现金总成本为( )元。（A）2500（B） 5000（C） 3000（D）600016 甲公司生产某种产品，该产品单位售价 160 元，单位变动成本 120 元，2015 年度销售产品 360 万件。2016 年为扩大销售量、缩短平均收款期，甲公司拟实行“510、2 30、n50” 新的产品信用政策；采用该政策后，经测算：产品销售量将增加 15，占销售额 40的客户在 10 天内付款、占销售额 30的客户在
7、 30 天内付款、占销售额 20的客户会在 50 天内付款、剩余部分的平均收款期为 80 天，逾期应收账款的收回需支出的收账费用及坏账损失占逾期账款金额的 10。甲公司 2015 年度采用“n 30”的信用政策，其平均收款期为 50 天，40的销售额在信用期内未付款，逾期应收账款的坏账损失占逾期账款金额的 45，收款费用占逾期账款金额的 3。假设有价证券报酬率为 8，一年按 360 天计算，其他条件不变。根据上述资料，回答下列问题：17 在新的信用政策下，甲公司应收账款平均收款期为( )天。（A）23（B） 26（C） 30（D）3118 在新的信用政策下，甲公司应收账款机会成本为( )万元。
8、（A）38272（B） 39580（C） 34224（D）5888019 在新的信用政策下，甲公司现金折扣成本为( )万元。（A）132480（B） 149750（C） 168448（D）17222420 不考虑其他因素，甲公司实行新的信用政策能增加利润总额为( )万元。（A）158868（B） 164112（C） 1616064（D）165600020 某企业每年需耗用 A 材料 45000 件，单位材料年存储成本 20 元，平均每次进货费用为 180 元，A 材料全年平均单价为 240 元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。根据上述资料，回答下列问题：21 A 材料的经济订
9、货批量为( )件。（A）300（B） 600（C） 900（D）120022 A 材料年度最佳订货次数为( )次。（A）50（B） 40（C） 30（D）2023 A 材料的变动订货成本为( )元。（A）6000（B） 7000（C） 8000（D）900024 A 材料的变动储存成本为( )元。（A）6000（B） 7000（C） 8000（D）9000注册税务师财务与会计（营运资金管理）模拟试卷 2 答案与解析一、单项选择题共 40 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核经济订货批量基本模型。经济订货批量 ，所以本题答案为 C
10、选项。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 A【试题解析】 常设采购机构的基本开支为固定的订货成本，与订货次数无关，不影响经济订货批量。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 B【试题解析】 借款的资本成本=8(125)(120)=75。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 A【试题解析】 该企业负担的承诺费=(1000800)05=1(万元) 。【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 B【试题解析】 商业信用筹资的形式一般包括应付账款、应付票据、应计未付款和预收货款。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 D【试题解析】 放弃现金折扣的信用成本率=2(12)360 (
11、6020)=1837 。【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 D【试题解析】 放弃现金折扣的机会成本=现金折扣率(1 一现金折扣率)360 (信用期一折扣期)，可以看出，现金折扣率、折扣期和放弃现金折扣的机会成本呈正向变动，信用标准和丧失的机会成本无关，信用期和放弃现金折扣的机会成本呈反向变动，所以本题应该选择选项 D。【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题共 30 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。8 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 变动订货成本的高低与每次进货批量成反比，变动储存成本的
12、高低与每次进货批量成正比，所以随每次进货批量的变动，变动订货成本和变动储存成本呈反方向变化。选项 E 错误。【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 短期借款筹资方式的优点：筹资速度快； 款项使用灵活；资本成本低。短期借款筹资方式的缺点：借款数量有限； 筹资风险大。选项E 错误。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 B,C,D,E【试题解析】 放弃折扣的信用成本率=折扣百分比(1 一折扣百分比)360(付款期或信用期一折扣期)，选项 B、C、D、E 正确。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 A,C,D,E【试题解析】 现金周转期=存货周转期+应收
13、账款周转期一应付账款周转期，所以选项 A、c 正确，选项 B 不正确；现金周转期就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，所以选项 D 正确；现金周转期=经营周期一应付账款周转期，选项E 正确。【知识模块】 营运资金管理三、计算题共 8 题，每题 2 分。每题的备选项中只有 1 个最符合题意。【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】 B【试题解析】 最佳现金持有量=(2250000500 10) 1/2=50000(元)【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 D【试题解析】 全年有价证券交易次数=25000050000=5 (次)【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 A【
14、试题解析】 全年现金转换成本=5500=2500( 元)【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 A【试题解析】 全年现金持有成本=(500002)10=2500(元)【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 B【试题解析】 全年持有现金总成本=2500+2500=5000(元)。【知识模块】 营运资金管理【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 D【试题解析】 应收账款平均收款期=1040+3030+5020 +8010=31( 天)【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 C【试题解析】 应收账款余额=日销售额平均收款期=160360(1+15)36031=5704(万元)
15、；应收账款机会成本=应收账款平均余额 变动成本率资本成本率=5704120 1608=34224(万元)【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 D【试题解析】 现金折扣成本=160360(1+15 )302 +160360(1+15 )405=172224(万元 )【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 B【试题解析】 【知识模块】 营运资金管理【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 C【试题解析】 A 材料的经济订货批量=(24500018020) 1/2=900(件)【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 A【试题解析】 A 材料年度最佳订货次数=45000900=50(次)【知识模块】 营运资金管理23 【正确答案】 D【试题解析】 A 材料的变动订货成本=50180=9000(元)【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 D【试题解析】 A 材料的变动储存成本=900220=9000(元)。【知识模块】 营运资金管理
